对国有银行实行股份制改革的探讨

1985 年 国 有 银 行 提 出“企 业 化”改 的 。
管理 ,形成了“人人有权 ,人人无责”多头
革 。在这之前 ,业务经营上实行“统存统
1. 产权界定模糊 。现代产权理论指 管理与无人管理并存的模糊的公有制产
贷”,在 财 务 上 实 行“统 收 统 支 ”, 银 行 就 象一架庞大的出纳机构 ,这种产权制度 是计划经济体制下的产物 。其资源配置 效率低下 ,可想而知 。此后 ,实行了企业 化经营 ,推行“放权让利”、系统内承包和 行长目标责任制等管理办法 。可是大量 的“放权”使总行的经营监控权削弱 “, 让 利”使基层行过多地参与了利润的分配 与使用 ,带有一定的刚性 ,从而引起了金
三 、构建国有银行股份制的基本思路 国有银行股份制改革涉及面广 ,改 革必须循序渐进 ,可按下列基本程序或 步骤进行 。 (一) 认识上的统一 。目前 , 有一种 观点认为国 有 银 行 的 股 份 改 造“为 时 尚 早”。其 实 这 是 对 国 有 银 行 改 革 的 紧 迫 性和可行性认识不够的一种表现 。“深 化企业改革不能不触动所有制的改革问 题”,这一问题已越来越被人们所认识 , 逐渐成了共识 。其实 ,可以说任何一项 改革从提出到实现都面临着各种内外部 环境的制约 ,改革则意味着对制约条件 的挑战和突破 。 (二) 清产核资与评估 。由国有资产 管理局和人民银行牵头组织 ,国有银行 和财产评估机构 、财税 、司法 、公证等部 门 ,成立清产核资委员会 ,对国有银行所 拥有的各种资产进行清理和评估 。要分 清资产的来源 ,资产 、负债和所有者权益
是把它们改革成股份制银行 。这样国有 银行的自负盈亏就有了法人资产作保障 并独立承担民事责任 。随着我国市场经 济的建立与完善 ,其紧迫性和可能性更 加明显 。
(一) 把国有银行改造成股份制银行 有其现实意义 。股份制银行与国有银行 相比较 ,有其独到的作用 :
1. 有独立完整的所有权和责任权主 体 。它设置了权力机构 (股东大会) 、决 策机构 (董事会) 、监督机构 (监事会) 、经
(二) 经营性与政策性业务的相对分 离成 为 国 有银行股份制改革 的 前 提 条 件 。1995 年 ,我国先后相继组建了国家 开发银行 、进出口银行 、农业发展银行等
进的管理经验和技术 ,同时 ,也以其雄厚 三家政策性银行 ,已把国有银行的部分
的资本实力参与了竞争 ,特别是从 1997 政策性业务分离出来 ,这就为国有银行
公司增控深圳发展银行 2 %的股权 。
的。
(四) 中外股份制银行的经营业绩为 国有银行的股份制改革提供了良好的借 鉴经验 。股份制银行是商业银行中最有 代表性的一种 。西方的股份制银行发展 始于 17 世纪 。如果从 1694 年成立的第 一家股份制银行 (英格兰银行) 算起 ,股 份制银行已有 300 多年的发展史 。到 19 世纪末 ,西方非股份制银行几乎全部消 失 。即 使 是 在 对 商 业 银 行 国 有 化 的 国 家 ,有些也采用由国家对银行实行控股 的形式 。这 300 余年的发展史 ,无疑将 为我国国有银行的股份制改造提供丰富 的国际经验 。我国的第一家股份制银行 是 1897 年成立的中国通商银行 ,股份制 银行 在 我 国 也 有 100 年 的 发 展 史 。同 时 ,我 国 的 交 通 银 行 、发 展 银 行 等 全 国 性 、区域性股份制商业银行的经营业绩 和良性运作机制 ,也从正面证明了我国 发展股份制银行的良好前景 。
改革的必要性 、可行性进行分析 、解剖 , 担风险 、自我约束 、自求平衡 、自我发展” 由中央政府委托地方政府 (主要由国有
并提出一些对策和方法来解决改革中存 的现代金融企业 。而国有银行的产权弊 资产管理局) 对国有银行资产进行监控 ,
在的问题 。
病是 与 建 立现代金融企业制 度 不 相 容 而国有资产管理局则委托国有银行自行
金 ,以有效解决这一问题 。
营者 (行长 、经理) ,互相制衡 。这有利于
2. 产权股份制改革是面对金融业激 改变国有银行机构臃肿 、人浮于事的弊
烈竞争和并购风潮 ,提高抵御风险能力 端 。
的有效途径 。目前 ,我国拥有较为庞大 的金融机构和从业人员 ,特别是新兴的 股份制银行崛起 ,加上证券业与银行业 的分离 ,农村金融体制改革 ,及 1996 年 来二次降息后 ,国有银行不再享有存款 高增长 、利差大的有利条件 ,银行间在抓 存款 、拉客户 、放贷款等方面展开全方位 竞争 ,机构大战 、储蓄大战和利率大战时 常发生 。另外 ,随着国际资本的大量涌 入 ,大型外资银行不断在华设立分支机 构 ,将使中国金融市场的竞争更趋向白 热化 。外资银行的涌入 ,一方面带来先
知识 型 、效 益 型 和 集 约 型 的 方 向 发 展 。 这些法律法规为国有银行逐步建成真正
世界性购并风潮的兴起 ,仅 1996 年美国 就有近 8000 起企业合并事件发生 ,涉及
的商 业 银 行 提 供 了 重 要 的 法 律 保 证 。 《商业银行法》第 17 条规定“商业银行的 组织形式 、组织机构适用《中华人民共和
管理体制欠科学和金融腐败现象蔓延等 问题突出 ; 国有银行的商业化改革进展 缓慢 ,难以实现预定的目标 。笔者认为 , 解决这些问题的关键就在于对国有银行 产权制度进行股份制改革 ,实现国有银 行的资产重组 。
一 、改革的必要性分析 (一) 产权股份改革是国有银行商业
出 ,金融产权指的是与货币资金相关联 的所有权 、使用权 、处分权和收益权等一 组权利的总称 。产权的明晰必须做到 : 出资者对企业产权明晰和企业法人对企 业财产的占有 、使用明晰以及在这两个 条件下 ,产权可以转让 、出售 ,从而形成 产权的重组和流动 。目前 ,我国产权在
▲探索与争鸣 《福建金融》1998 年第 3 期
国 有银行的商业化改革是金融体制 化改革的必然趋势 。
政企之间 、银行之间和银企之间的产权
改革的一大热点和难点 。本文试
国有银行向商业银行转轨 ,其目的 边界模糊 ,表现在国有银行的终属权在
从“产权”改革入手 ,对产权实行股份化 是建立一个能“自主经营 、自负盈亏 、自 于国家 ,而在管理上是采用委托的办法 ,
金额 4400 亿美元 。继美国 、加拿大 、意 国公司法》的规定 。”《公司法》第 2 条规 大利 、西班牙 、日本等国出现大规模合并 定“本法所称公司是指依照本法在中国
风潮后 ,法国 、英国 、澳大利亚也亦步亦 境内设立的有限责任公司和股份有限公
趋 。同样的购并风在我国也并不鲜见 , 司 。”从这二条规定中 ,我们可以明显看 在银行业中也出现了深圳国有资产投资 到 ,国有银行的股份制改造是有法可依
年 4 月 1 日起 ,上海浦东的外资银行试 的股份制改革提供了有利条件 。
点经营本币业务 ,面临如此严峻的挑战 ,
(三) 逐步健全的金融法律法规为国
国有银行必须实行产权股份制 ,以改变 有银行的股份制改革提供了法律保证 。
不利的经营环境 。
1995 年 ,我国先后相继颁布了“五法一决
20 世纪 ,西方经济进一步向科技型 、 定”及《贷 款 通 则》等 一 系 列 法 律 法 规 。
(五) 日益完善的证券市场为国有银 行的股份制改革提供了可操作性的场所 和条件 。从 1981 年首次发行国库券算 起 ,我国证券市场已有 16 年的发展史 。 90 年代初 ,我国成立了上海 、深圳二个证 券交易所和 STAQ 、N ET 两个基金交易 市场 ,虽几经波折 ,但交易市场日趋完 善 。再者 ,我国从 1992 年起颁布了一系 列的股份公司管理办法 ,内容包括会计 制度 、劳动工资 、人事管理 、税收 、审计 、 评估 、发行 、交易 、内部控股等上市辅导 制度 ,这些都将为国有银行的股份制改 造 、发行和交易股票提供场所和操作依 据。
济 、政治双重目标 、兼备管理 、经营双职 能 ,既要讲究自身的经济效益更要强调 社会效益 。这将造成行政干预严重 ,把 银行产权主体地位排斥于市场之外 ,导 致经营效益低下 。历年来的“一逾两呆” 贷款屡清屡积 ,难以消化足以说明这一 问题 。
针对上述不合理的产权制度 ,如在
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▲探索与争鸣 《福建金融》1998 年第 3 期
产权主体明确的基础上 ,适度发展多元
面对来势凶猛的同业竞争和购并风
化的国有银行产权主体 ,则有利于迅速 潮 ,国有银行必须实行产权股份制改革 ,
提高国有银行资本金比率和抵御风险的 发展有潜力的股东建立战略伙伴关系 ,
能力 。改变国有银行现有的模糊公有制 壮大资本实力 ,提高抵御经营风险的能
产权制度 ,有利于国有银行成为真正法 力 。
革 行低息贷款 。负债大多是存款 (储蓄存
款约占 70 %) ,资产大多是贷款业务 。这
的 种高度的垄断性和单一性业务 ,不仅削 弱了其他金融行业的经营积极性和创造
探■性 ,同时也给国有银行的改革带来惰性
讨
和增加经营风险 。 3. 国家行政管理职能和国有银行资
产经 营 者 职 能 合 二 为 一 。银 行 身 负 经
实 行
信誉作担保 ,向国有银行 (债权人) 借贷 。 这种“家庭式”的隐约关系 (同父之下的 兄弟式债权 ———债务关系) ,使得国有银 行对企业的资金借贷扭曲为供给关系 , 大量发放贫困地区的经济贷款 、特困企
股 份 制
业贷款等“安定团结”性质的贷款 ,允许
财政透支 、借贷和垫付贴补息 ,为政府承
□ 钱 志
担政策上的责任 。因此 ,国有银行没有 独立的产权主体 ,不可能合理运用各种
鹏
金融资产去组织资金营运 ,以自身拥有
的资产去实现自负盈亏 。
2. 业 务 的 单 一 和 高 度 垄 断 。据 统
计 ,目前国有银行从业人员占全国金融
改 从业人员的 90 % ,金融资产占 82 % ,存
贷款业务占 75 % ,并得到 39 %以上的央