财务预测与估算

项目 固定资产 一车间 二车间 三车间 办公及生活设施 其他工程和费用 运输工具 无形资产 土地使用权 技术专利 开办费 咨询调查费 筹建费 人员培训费 预备费 总计
建设投资估算表
单位：万元
建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计
558
2184
102
2844
110
1860
80
2050
85
96
9
190
一、流动资金的估算
（一）流动资金的分类 （二）流动资产的估算方法 （三）铺底流动资金
一、流动资产投资的估算
（一）流动资金的分类 1.生产领域中的流动资金 2.流通领域中的流动资金
一、流动资产投资的估算 • 分类
1.生产领域中的流动资金 （1）储备资金（定额流动资金） 原材料、燃料、包装材料、低值易耗 品 （2）生产资金（定额流动资金） 在产品、自制半成品、待摊费用
一、固定资产投资构成
（一）固定资产投资构成（或） 1.建筑安装工程费用 2.设备、工器具及生产家具购置费用 3.其他费用 基本预备费 涨价预备费 财务费用 经营项目流动资金
静 态 投 资固
定 投 动资 态 投 资
流动资金
二、固定资产投资的估算方法
1.固定资产静态投资的估算方法 （1）资金周转率法 （2）单位生产能力投资估算法 （2）生产能力指数法 （4）比例系数法 （5）指标法 （6）模似概算法
1
流动资产
1.1 应 收 账 款
15 24
1.2 存 货
1.2.1 原 辅 材 料
30 12
1.2.2 备 品 备 件
60 6
1.2.3 在 产 品
20 18
1.2.4 产 成 品
15 24
1.3 周 转 现 金
30 12
2
流动负债
2.1 应 付 账 款
30 12
3
流动资金
4
流动资金增加额
单位: 万元
目录
第一节 项目总投资及其构成 第二节 固定资产投资的构成与评价 第三节 流动资金和无形资产投资的估算
与评价 第四节 项目资金筹措与使用计划方案评
估
第一节 项目总投资及其构成
项目总投资概念 是指投资项目从前期的准备工作开始到项 目全部建成投产为止所发生的全部投资 费用总额；
具体又分为筹划期和建设期两个阶段。 投资—生产性投资和非生产性投资
工器具购置费用变化的综合调整系数
二、固定资产投资的估算 • 估算方法
I E （( 31 ） 比f 例1 P 系1 数法f 2 （P 或2 ） f n P n ) O
I、E、O —— 项目的总投资、设备费用、其他费 用
P’1、P’2、P’n—— 项目中各专业工程（总图、 土建、给排水、电气、暖通、管道、自控……）费用 与设备费用的比值
二、固定资产投资的估算 • 静态投资估算方法
（4）指标法 A.单位工程估算指标法 元／m、元／m2、元／m3、元／t、元／KVA 分别求出相应土建、水、电、暖各单位工程投资，再 汇总成单项工程投资，再估算其他费用和预备费，求 得所需总投资
二、固定资产投资的估算 • 静态投资估算方法 （4）指标法
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
其中：
销售成本
年流动资金平均占用额
销 售 收 入 流动资金率 = ———————————
返回
f’1、f’2、f’n—— 由于时间因素引起的各专业工
二、固定资产投资的估算 • 静态投资估算方法
（4）指标法 （5）模似概算法
二、固定资产投资的估算 • 静态投资估算方法
指标法
投资项目按空间划分 建设项目 —— 工厂、学校、医院
单项工程 —— 车间、试验楼、办公楼、食堂 单位工程 —— 土建、安装 分部工程 —— 土方、打桩、砌筑、混凝 土 分项工程 —— 人工、机械、地基加固
建设项目总投资构成
建设项目总投资
固定资产投资 工程费
其他费用 预备费用
固定资产投资方向调节税
建设期借款利息
其他费用
无形资产投资
开办费
无形资产
流动资金
流动资产
建筑工程费 设备购置费 安装工程费
基本预备费 涨价预备费
递延资产
附表1 序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 2 2.1 2.2 3 3.1 3.2 3.3 4 5
一、建设项目投资构成
5.其他费用 （1）土地使用费 （2）建设单位管理费 （3）勘察设计费（包括可行性研究费） （4）研究试验费 （5）联合试运转费
一、建设项目投资构成
5.其他费用 （6）生产准备费 （7）办公和生活家具购置费 （8）市政基础设施贴费 （9）引进技术和设备进口项目的其他 费用 （10）施工机构迁移费
二、固定资产投资的估算 • 静态投资估算方法
（2）生产能力指数法 n —— 生产规模指数（ 0 ＜ n ≤ 1 ）
规模相近（在1倍以内）n = 1 规模相比在50倍以内
加大设备 n = 0.6 ~ 0.7 增加数量 n = 0.8 ~ 0.9
规模相比在50倍以上，不适用
一、流动资产投资的估算 • 估算方法
1.流动资金率法 主要参照类似项目流动资金占销售 成本，销售收入或固定资产价值的 百分比来确定
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
1.流动资金率法
流动资金 ＝

销售成本 销售成本
项目 销 售 收 入 × 销 售 收 入 流动资金
率
固定资产价值 固定资产价值
I2

I1
X2 X1
n CF
= 8000600.6 1.2 30
= 80 0200 .61.2
= 801 0 .5 01.2
= 14410（万元）
该题中，n=0.6，拟建项目的生产能力是已建同类项 目的2倍，则拟建项目的投资额增加到已建同类项目 的20.6=1.5（倍）。
二、固定资产投资的估算 • 动态投资估算方法
2.建设期贷款利息
项目建设息 期 （每 年年 初 应 当 借计 年 款利 ） 借 累 年款 计 利 2
第三节 流动资金和无形资产投资 的估算与评价
一、流动资金的估算与评价 二、无形资产投资的估算与构成
一、流动资产投资的估算
流动资金是指工业项目投产前预先支付的， 用于购买生产与经营过程中所需的原材料、燃 料动力、备品备件、支付工资等费用，以及生 产中的在制品、半成品、制成品所占用的资金。
二、固定资产投资的估算方法• 静
态投资估算方法
（1）资金周转率法
投资 适额 用产 于机品 会研资 究设 及项金 计 目建周 年 议产 书转 阶产 品 段 率 量 单价
其中 资金周 年 投 转 销 资 率 售 产 额 总 品 投 额 年 产 资产 品 额量 单
（2）单位生产能力投资估算法
第四章 投资项目资金评估
• 资金是项目建设和生产的必不可少的资 源。进行投资项目资金评估就是审查项 目的筹资渠道是否畅通，资金结构是否 合理，资金成本是否符合项目管理标准。 对项目所需资金的规模、结构进行评价 和估算。学习本章，要求明确投资总额 的估算方法；明确资金成本的概念及其 构成；掌握各种不同的融资技巧。
11.50 17.25 17.25
11.50 17.25 17.25
220.00 295.00 295.00
220.00 75.00
一、流动资产投资的估算
（二）流动资产的估算方法 1. 扩大指标法—流动资金率法
按流动资金占销售收入、经营成本、 总成本、费用、固定资产投资等的比 例来估算。 2.分项详细估算法
年份
3
4 5～ 10
231.50 312.25 312.25
44.48 60.45 60.45
151.58 210.50 210.50
56.77 73.43.83 66.12 66.12
39.98 55.95 55.95
35.45 41.31 41.31
97
126
9
232
78
12
4
94
188
50
40
40
436
436
200
200
236
236
80
80
20
20
50
50
10
10
168
168
558
2184
102
684 3528
第二节 固定资产投资的估算
一、建设项目投资构成 二、固定资产投资的估算方法
一、建设项目投资构成
1.建筑工程费用 2.设备安装工程费用 3.设备购置费用 4.工具、器具及生产家具购置费用 5.其他费用
返回
二、固定资产投资的估算 • 动态投资估算方法
1.涨价预备费估算方法
n
VIt 1it 1 t1
V —— 涨价预备费 It —— 建设期第 t 年计划投资额
按建设期前一年价格水平估算 n —— 建设期年份数 i —— 平均年价格变动率
例6-2：涨价预备费计算
例题
[例6-4] 已建成的某投资项目年生产能力为 30万吨，建设投资为8000万元，如拟建 一同类项目，其生产能力预计为年产60 万吨，该类项目的生产能力指数取0.6， 物价指数为1.2，试估算该拟建项目的建 设投资为多少？
已知：I1=8000，X1=30，X2=60，n=0.6，CF=1.2，求I2？
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