我选的18位最伟大的投资家(内容详尽,值得拥有)
全球18位顶尖价值投资大师概览
全球18位顶尖价值投资大师概览全球18位顶尖价值投资大师概览作者：simuba 来源：私募吧发表时间：2010-05-15沃伦·巴菲特曾说，学习众多投资大师的智慧和经验是投资取得成功的唯一途径。
对此，我深信不疑。
这些投资大师靠着非凡的智慧和理性创造了巨额财富，演绎着一个个传奇，给许多人的投资生涯带来了翻天覆地的变化，他们的名字早已成为财富和成功的象征，因此完全....沃伦·巴菲特曾说，学习众多投资大师的智慧和经验是投资取得成功的唯一途径。
对此，我深信不疑。
这些投资大师靠着非凡的智慧和理性创造了巨额财富，演绎着一个个传奇，给许多人的投资生涯带来了翻天覆地的变化，他们的名字早已成为财富和成功的象征，因此完全可以把这些投资大师的智慧和经验奉为圭臬与指南。
本杰明·格雷厄姆、菲利普·费雪、巴菲特以及彼得·林奇就不用说了，他们的投资智慧和经验我们耳熟能详，是价值投资伟大的开创者以及实践者，是我们学习的最好榜样和典范。
1.约翰·坦普顿，被誉为20世纪全球顶尖十大基金经纪人之一，价值投资的先锋，格雷厄姆最出色的学生。
他的旗下有着全球绩效最高的弗兰克林坦普顿基金组织，自1954年创办以来，一直保持高达15%的回报率。
坦普顿是著名的逆向投资者，他将“逆市操作理论”发挥得淋漓尽致。
他的方法被归纳为，在大萧条的低点买进，在高点卖出。
寻找价值投资品种，购买物有所值的东西，并且这个品种可能尚未被人研究。
坦普顿从不相信分析工具、公式，他持股的时间大约5年，而认为卖出的最佳时机，是当你发现有另一只股票的投资价值比现在持有的一只高出50%之时。
2. 麦克·普莱斯，曾掌管共同股份基金资产达130亿美元，20年间成长2600倍，典型的价值投资者。
他认为只要做对了三件事，价值投资即可获得成功：1、股价低于资产价值；2、公司管理层持股越高越好；3、干净的负债表，负债越少越好。
陶博士 我选的18位最伟大的投资家 安东尼 波顿
我选的18位最伟大的投资家（十八）：安东尼•波顿陶博士谁是欧洲最成功的基金经理人？没有人会质疑，富达特别情况基金的安东尼•波顿是极少数名列前茅的基金经理人之一。
如果你在1979年投资1 000英镑在他的基金，到今天的价值将高达125 000英镑以上。
每年超过20%的平均复合增长率，换句话说，每年超过金融时报全股指数7%的水平。
这一持续战胜市场的过往记录可与投资大师沃伦?巴菲特与彼得•林奇相媲美。
安东尼•波顿，全球领先的投资管理公司——富达国际有限公司的董事总经理兼高级投资经理，是欧洲最成功的基金经理人之一，在业界有着“欧洲的彼得·林奇”之美誉。
自1979年以来管理过多支基金，获奖无数，被业界尊为“全球最佳基金经理”，由他掌舵的基金平均年回报率均超过20％。
尤其是他管理下的富达特别情况基金，自上世纪70年代成立以来，已获得超过14000％的投资回报，表现明显超越了同行和行业的标准水平。
安东尼•波顿管理成立于1979年12月的富达特殊情况基金，至2005年12月的26年当中的年均复合收益率为20.4%，26年间19次跑赢市场。
了解一家企业是至关重要的，尤其要了解它的盈利方式和竞争能力。
识别影响一家企业业绩的关键变量，尤其是那些无法控制的货币、利息率和税率变化等因素，对于理解一只股票的成长动力至关重要。
如果一家企业非常复杂，则很难看出它是否拥有可持续发展的特许经营权。
我赞同沃伦.巴菲特的看法，即宁愿投资于一家由普通的管理层经营的优秀企业，也不投资于由明星经理经营的不良企业。
尝试识别出当下被人忽视，却能在未来重新获得利益的股票。
股市的眼光不够长远，因此，有时像下象棋一样，只要你比别人看得稍远一点就能取得优势。
你拥有的消息来源越多，能够发现成功股票的机会也就越多。
忘记你购买的股票的价格。
进行与众不同的投资吧，做一个逆向投资者！当股价上涨时，避免过于看涨。
当几乎所有人对前景都不乐观时，他们可能错了，前景会越来越好；当几乎没有人担忧时，就是该谨慎小心的时候了。
我选的18位最伟大的投资家：__乔治_索罗斯
我选的18位最伟大的投资家（十二）：乔治•索罗斯（George Soros）陶博士●索罗斯：金融天才美国《纽约时报》（2006年）评出了全球十大顶尖基金经理人，索罗斯被称为“金融天才”，排名第五。
索罗斯在1973年自立门户，成立了一家对冲基金：索罗斯基金，最终该基金成为了著名的量子基金。
在将近20年中，索罗斯管理着这个激进、成功的对冲基金做到了年均收益率超过30％，其中有两年，年收益率超过100％。
在80年代后期，索罗斯放弃了在量子基金的日常管理工作，作为世界上最富有的人之一，成了一名慈善家，在全世界通过他的开放社会基金捐赠巨额善款。
●个人关于索罗斯的投资哲学的一点理解索罗斯的著作是所有证券投资类著作中最复杂难懂的。
人们经常说读索罗斯的《金融炼金术》是件苦差事。
根据我个人的理解，我认为索罗斯投资哲学的核心理念可以用两个词来描述，一个是不完全理解（Imperfect Understanding），一个是反身性（Reflexivity）理论。
1、索罗斯的“不完全理解”是对经济学中理性人假设的否定索罗斯认为，我们对处世界的理解注定天生就不完全，我们对于做成决定所需要了解的状况，其实是受这些决定影响；在参与其事者的期望和事件的实际结果之间，天生就有一种差异；参与者的认知所涉及的不是事实，而是一种本身取决于参与者认知的情境，因此不能看作是事实。
经济学理论引进了理性行为的假设企图避开这个问题，它假定人们可以在有效待选项中做出最佳选择，但是作为认知的待选项与事实之间的区别却莫名其妙地被取消了。
索罗斯的“不完全理解”倒是比较容易理解。
约翰.迈吉的《股市心理博弈》（Winning the Mental Game on Wall Street）一书中提到的“地图”概念与索罗斯的“不完全理解”可能有类似的地方。
“地图”是对所观察到的客观事实的种种特征的抽象概括和描述，但地图所描绘的事物，永远不可能像它描绘的客观存在的事实那样详尽而准确，事物在我们头脑中的反映，并不是客观存在的事物本身，也就是说，一张地图并不是它所描绘的地区本身。
18位最伟大的投资家
18位最伟大的投资家在我的阅读视野内（约300本、近万元投资书籍），我个人选择的18位最伟大的投资家如下（按出生时间排序）：1、伯纳德·巴鲁克（Bernard Baruch），享年94岁（1870年8月19日－1965年6月20日）●经历了美国1929年股灾仍能积累几千万美元财富的大投资家一位具有传奇色彩的风险投资家，一位曾经征服了华尔街，后又征服了华盛顿的最著名、最受人敬慕的人物。
1897年以300美元做风险投资起家，32岁积累了320万元的财富，经历1929－1933年经济大萧条之后，仍能积累起几千万美元的财富。
巴鲁克是那个时代少有的几位“既赚了钱又保存了胜利果实的大炒家”。
据估计，巴鲁克1929年财产最高值可能在2200万元至2500万美元之间。
1931年11的财产清单显示巴鲁克那时的总资产是1600万美元，其中现金870万美元，股票369万美元，债券306万美元，借贷55万元。
巴鲁克留下来的物业价值超过了1400万美元，一生对各项事业的捐款将近2000万美元。
《Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik, McGraw-Hill, 2004》（中译本名为《至高无上：来自最伟大证券交易者的经验》），巴鲁克被列为5位最伟大证券交易者之一。
美国共同基金之父罗伊·纽伯格（也是我选的18位最伟大的投资家之一）说：“巴鲁克是能最好把握时机的投资者，他的哲学是，只求做好但不贪婪。
他从不等待最高点或最低点。
他在弱市中买，在强市中卖。
他提倡早买早卖。
”●“群众永远是错的”是巴鲁克投资哲学的第一要义巴鲁克的一个经典小故事：有一天，他在华尔街上擦鞋，擦鞋童向他提供了股票赚钱的秘诀。
巴鲁克一回到办公室就把所有的股票全部抛出去了。
“群众永远是错的”是巴鲁克投资哲学的第一要义。
他很多关于投资的深刻认识都是从这一基本原理衍生而来的。
陶博士 我选的18位最伟大的投资家 杰西 利弗莫尔
我选的18位最伟大的投资家：杰西•利弗莫尔陶博士Livermore在15岁的时候开始股票交易，堪称世界上最伟大的交易者。
他在美国股票市场上四起四落，惊心动魄的战史，以及他表现出来的惊人意志力和智慧，至今仍令人们十分敬佩。
《Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik, McGraw-Hill, 2004》（中译本名为《至高无上：来自最伟大证券交易者的经验》），Livermore被列为5位最伟大证券交易者之一。
1940年11月28日，Livermore因为严重的抑郁症开枪自杀身亡。
死时留有一张纸条，上面写着一句意味深长的话：我的一生是个失败。
无论是投机者，还是价值投资者，都认为以Livermore生平为背景的一本书《Reminiscences of a Stock Operator（股票作手回忆录）》是一本投资经典书籍。
这是非常非常难得的。
因为价值投资者认为的好书，投机者往往不屑一顾，反之亦然。
如果只选10本最经典的投资书籍，相信《股票作手回忆录》定能入选。
●Jesse Livermore的交易策略Livermore这位隐逸天才的那些富有革命性的交易策略，今天的人们仍然在使用。
Livermore的交易策略是在自己多年的股票交易经历中逐步形成的。
其中最重要的一些策略，我总结概述如下：（1）赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。
能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，Livermore发现这是最难学习的一件事情。
但是股票作手只有确实了解这一点之后，他才能够赚大钱。
（2）Livermore的交易系统的精华，是以研究大盘趋势为基础。
一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。
Livermore说世界上最强、最真实的朋友，那就是大盘趋势。
当市场犹疑不决或是上下振荡的时候，Livermore 总是呆在场外。
收藏：全球最伟大的投资大师集合（名单）
收藏：全球最伟大的投资大师集合（名单）杰西·利弗莫尔最伟大的股票和期货投机人迈克尔·斯登哈德避险基金教父和短线杀手本杰明·格雷厄姆现代证券分析奠基者的华尔街教父菲利普·费雪股市伯乐的成长股价值投资策略之父吉姆·罗杰斯量子基金创始人威廉·江恩总回报1000%的顶级预测大师安德烈·科斯托兰尼擅长投机的德国股市无冕之王比尔·格罗斯太平洋投资管理公司缔造者的债券之王查尔斯·亨利·道道琼斯指数发明者和道氏理论奠基者乔治·索罗斯打垮英格兰银行的国际狙击手约翰·奈夫市盈率鼻祖和温莎基金管理人彼得·林奇将麦哲伦基金推向巅峰的投资艺术家沃伦·巴菲特现代金融投资大师的股神斯坦利·朱肯米勒要银子不要面子缔造量子基金的神话斯坦利·克罗三年增加55倍的期货交易大师拉尔夫·旺格在熊市中赚钱的橡树籽基金经理拉瑞·威廉斯威廉指标创造者的华尔街短线高手罗伊·纽伯格世纪炒股赢家的共同基金之父雪拜·戴维斯擅长长期投资的戴维斯精选顾问公司创办人菲利普·卡洛特800倍收益率的先锋基金创始人马蒂·兹威格预测出黑色星期一的兹威格基金创建者德伍·却斯大通基金创始人的知名成长型投资大师唐·菲利浦斯晨星公司执行董事及共同基金行业倡导者福斯特·弗里斯管理最优秀基金的股票挑选大师马里奥·嘉贝利嘉贝利公司总裁及华尔街基金业“超人”约翰·坦伯顿富兰克林成长基金创办者的环球投资之父威廉·欧奈尔CANSLIM选股法创造者的个人投资者大使戴若·顾比为股市把脉的技术派宗师约翰·博格尔创立先锋投资集团的指数基金教父缪里尔·西伯特让银行倒闭在纽约绝迹的华尔街第一夫人安迪·凯斯勒5年将投资变为100倍的华尔街之鹰理查德·德利豪斯年收益率34%的势头投资大师是川银藏70日元起家的百发百中股票大师马丁·舒华兹九获全美投资大赛桂冠的冠军炒手戴维·卓曼反向操作的史卡德卓曼高报酬权益基金经理凯恩斯20世纪伟大的经济学家及投资大师邱永汉日本永汉集团创办者的赚钱之神纳德·巴鲁克在股市大崩溃前抛出的投机大师伯劳拉·斯洛特基金净回报率20%的盲人女将郑焜今创造西格玛奇迹的亚洲投资大师。
世界上最伟大的70位金融投资家
世界上最伟大的70位金融投资家1 沃伦·巴菲特(Warren Buffett )：股神，伯克希尔·哈撒韦公司董事长2 彼得·林奇（Peter Lynch）：股圣、投资界的超级巨星、被誉为“全球最佳基金经理”的投资大师3 约翰·邓普顿（John Templeton）：全球投资之父、史上最成功的基金经理4 本杰明•格雷厄姆（Benjamin Graham）：证券分析之父、“华尔街院长”5 乔治·索罗斯（George Soros）：金融杀手6 约翰·内夫（John Neff）：市盈率鼻祖、价值发现者、伟大的低本益型基金经理人7 约翰·博格尔(John Bogle)：指数基金教父8 麦克尔·普里斯(Michael Price)：价值型基金传奇人物9 朱利安·罗伯逊（Julian Robertson）：避险基金界的教父级人物10 马克·墨比尔斯（Mark Mobius）：新兴市场投资教父11 伯纳德·巴鲁克(Bernard Baruch)：在股市大崩溃前抛出的投机大师，投资鬼才12 杰西·利弗莫尔（Jesse Lauriston Livermore）：华尔街的传奇人物和“最大的空头”13 吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）：传奇投资家14 安德烈·科斯托兰尼（Andre Kostolany）：德国的沃伦·巴菲特、德国证券界教父美誉15 菲利普·费雪（Philip A. Fisher）：成长股价值投资策略之父16 安东尼·波顿(Anthony Bolton)：“英国巴菲特”，“欧洲的彼得·林奇”，欧洲股神17 罗伊·纽伯格(Roy R.Neuberger)：美国共同基金之父，合股基金的开路先锋。
18 是川银藏（Korekawa Ginzo）：日本股神，杰出股票大师19 邱永汉：股票神仙、赚钱之神20 威廉·江恩（William Delbert Gann）：美国证券、期货业最著名的投资家, 最具神奇色彩的技术分析大师, 二十年代初期的传奇金融预测家，二十世纪最伟大的投资家之一21 胡立阳：华尔街股市神童，华尔街顶级大师，亚洲股市教父，最受全球华人欢迎的投资理财专家。
投资必看！世界十大顶级投资家，巴菲特索罗斯，及国内投资大师！
投资必看！世界十大顶级投资家，巴菲特索罗斯，及国内投资大师！一、股神——沃伦·巴菲特(Warren Buffett)全球著名的投资商。
在2008年的《福布斯》排行榜上财富超过比尔盖茨，成为世界首富。
在第十一届慈善募捐中，巴菲特的午餐拍卖达到创记录的263万美元。
2011年12月，巴菲特宣布，他的儿子霍华德会在伯克希尔哈撒韦公司中扮演继承人的角色。
巴菲特的一言一行都牵动着世界投资者们的神经。
1.要在别人贪婪的时候恐惧，而在别人恐惧的时候贪婪。
2. 如果你没有持有一种股票10年的准备，那么连10分钟都不要持有这种股票。
3. “不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的谬论是错误的，投资应该像马克?吐温建议的“把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它。
”4. 如果你想要打中罕见且移动迅速的大象，那么你应该随时把枪带在身上5. 只有退潮时，你才知道谁是在裸体游泳。
6. 当一家有实力的大公司遇到一次巨大但可以化解的危机时，一个绝好的投资机会就悄然来临。
7. 投资企业而不是股票。
8. 拥有一只股票，期待它明天早晨就上涨是十分愚蠢的。
9. 即使美联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会为之改变我的任何投资作为。
10. 我喜欢简单的东西。
二、金融大鳄——乔治·索罗斯（George Soros）著名的货币投机家，股票投资者，慈善家和政治行动主义分子。
现在他是索罗斯基金管理公司和开放社会研究所主席，是外交事务委员会董事会前成员。
他以在格鲁吉亚的玫瑰革命中扮演的角色而闻名世界，在美国以募集大量资金试图阻止乔治?布什的再次当选总统而闻名。
他如“神”一般接受着世界所有投资人的膜拜，他的最简单的投资道理，成了大家信奉不二的真理。
1.炒作就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者，这种做法往往能够百发百中2. 我生来一贫如洗，但决不能死时仍旧贫困潦倒。
3. 判断对错并不重要，重要的在于正确时获取了多大利润，错误时亏损了多少4. 在股票市场上，寻求别人还没有意识到的突变。
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《我选的18位最伟大的投资家》在我的阅读视野内（约300本、近万元投资书籍），我个人选择的18位最伟大的投资家如下（按出生时间排序）：1、伯纳德•巴鲁克（Bernard Baruch），享年94岁（1870年8月19日－1965年6月20日）●经历了美国1929年股灾仍能积累几千万美元财富的大投资家一位具有传奇色彩的风险投资家，一位曾经征服了华尔街，后又征服了华盛顿的最著名、最受人敬慕的人物。
1897年以300美元做风险投资起家，32岁积累了320万元的财富，经历1929－1933年经济大萧条之后，仍能积累起几千万美元的财富。
巴鲁克是那个时代少有的几位“既赚了钱又保存了胜利果实的大炒家”。
据估计，巴鲁克1929年财产最高值可能在2200万元至2500万美元之间。
1931年11的财产清单显示巴鲁克那时的总资产是1600万美元，其中现金870万美元，股票369万美元，债券306万美元，借贷55万元。
巴鲁克留下来的物业价值超过了1400万美元，一生对各项事业的捐款将近2000万美元。
《Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik, McGraw-Hill, 2004》（中译本名为《至高无上：来自最伟大证券交易者的经验》），巴鲁克被列为5位最伟大证券交易者之一。
美国共同基金之父罗伊•纽伯格（也是我选的18位最伟大的投资家之一）说：“巴鲁克是能最好把握时机的投资者，他的哲学是，只求做好但不贪婪。
他从不等待最高点或最低点。
他在弱市中买，在强市中卖。
他提倡早买早卖。
”●“群众永远是错的”是巴鲁克投资哲学的第一要义巴鲁克的一个经典小故事：有一天，他在华尔街上擦鞋，擦鞋童向他提供了股票赚钱的秘诀。
巴鲁克一回到办公室就把所有的股票全部抛出去了。
“群众永远是错的”是巴鲁克投资哲学的第一要义。
他很多关于投资的深刻认识都是从这一基本原理衍生而来的。
比如，巴鲁克主张一个非常简单的标准，来鉴别何时算是应该买入的低价和该卖出的高位：当人们都为股市欢呼时，你就得果断卖出，别管它还会不会继续涨；当股票便宜到没人想要的时候，你应该敢于买进，不要管它是否还会再下跌。
人们常常惊异巴鲁克的判断力，能把握稍纵即逝的机会。
经典名著《Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds》（非同寻常的大众幻想与群众性癫狂）探讨群体的病态心理现象，作者是Charles Mackay，第一版写于1841年。
该书是巴鲁克最喜欢的一本书。
该书目前享有的声望在很大程度上要归功于这位赫赫有名的金融家。
巴鲁克曾经鼓励、促成了该书在1932年的再版发行，并且为之撰写了一篇序言。
巴鲁克称赞这本书为研究自于各种经济活动中的人的心理现象提供了启示。
●巴鲁克的投资十守则巴鲁克提出的投资十守则，看起来平淡无奇，运用起来稳扎稳打，非常有效。
在巴鲁克的自传《My Own Story》中，他谈到：“我对所有的炒股规则都抱有怀疑，所以很不愿意多谈。
但就我的亲身经历，以下的几点或许能帮助你自律：1、除非你能将炒股当成全时工作，否则别冒险。
2、对任何给你…内幕消息‟的人士，无论是理发师、美容师还是餐馆跑堂，都要小心。
3、在你买股票之前，找出公司的所有资料，它的管理层、竞争者，它的盈利及增长的可能性。
4、别试着在最低点买股、最高点卖股，这是不可能的，除非你撒谎。
5、学习快速干净地止损。
别希望自己每次都正确。
如果犯了错，越快止损越好。
6、别买太多股票，最好只买九只股票，以保证你能够仔细地观察它们。
7、定期有计划地检查你的投资，看看有什么新的发展可能改变你的想法。
8、研究税务情况，在卖股时争取最大的税务效益。
9、永远持有一部分现金，不要将钱全部投入股市。
10、不要尝试成为万事通，专心于你了解最多的行业。
●巴鲁克的最经典名言我个人认为巴鲁克的下面这句名言是其最经典的。
巴鲁克说：“如果投机者一半的时间是正确的，他很幸运。
假如一个人意识到他所犯的错误，并且立即放弃亏损，那么，他在10次中做对了3或4次，就可以为他带来财富。
”我个人理解，巴鲁克的这句经典名言其实道出了交易的精髓、交易的第一法则：截断亏损，让利润奔跑。
巴鲁克设定的止损点是10%。
●巴鲁克的相关著作1、《A Philosophy for Our Time》（1954年）2、《My Own Story》（1957年，自传）3、《Baruch: The Public Years》（1960年，自传）4、《Bernard M. Baruch: the Adventures of a Wall Street legend》，1993年初版、1997年再版，作者James Grant。
中译本名为《华尔街冒险家：投资大师巴鲁克传》，2007年出版。
（本文完成于2008年10月17日星期五）2、杰西•利弗莫尔（Jesse Livermore），享年63岁（1877年7月26日－1940年11月28日）●世界上最伟大的交易者Livermore在15岁的时候开始股票交易，堪称世界上最伟大的交易者。
他在美国股票市场上四起四落，惊心动魄的战史，以及他表现出来的惊人意志力和智慧，至今仍令人们十分敬佩。
《Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik, McGraw-Hill, 2004》（中译本名为《至高无上：来自最伟大证券交易者的经验》），Livermore 被列为5位最伟大证券交易者之一。
1940年11月28日，Livermore因为严重的抑郁症开枪自杀身亡。
死时留有一张纸条，上面写着一句意味深长的话：我的一生是个失败。
●《股票作手回忆录》是各方公认的经典投资书籍无论是投机者，还是价值投资者，都认为以Livermore生平为背景的一本书《Reminiscences of a Stock Operator（股票作手回忆录）》是一本投资经典书籍。
这是非常非常难得的。
因为价值投资者认为的好书，投机者往往不屑一顾，反之亦然。
如果只选10本最经典的投资书籍，相信《股票作手回忆录》定能入选。
●Jesse Livermore的交易策略Livermore这位隐逸天才的那些富有革命性的交易策略，今天的人们仍然在使用。
Livermore的交易策略是在自己多年的股票交易经历中逐步形成的。
其中最重要的一些策略，我总结概述如下：（1）赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。
能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，Livermore发现这是最难学习的一件事情。
但是股票作手只有确实了解这一点之后，他才能够赚大钱。
（2）Livermore的交易系统的精华，是以研究大盘趋势为基础。
一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。
Livermore说世界上最强、最真实的朋友，那就是大盘趋势。
当市场犹疑不决或是上下振荡的时候，Livermore总是呆在场外。
Livermore不遗余力地一再重复这些原则：一厢情愿的想法必须彻底消除；假如你不放过每一个交易日，天天投机，你就不可能成功；每年仅有廖廖可数的几次机会，可能只有四五次，只有这些时机，才可以允许自己下场开立头寸；在上述时机之外的空当里，你应该让市场逐步酝酿下一场大幅运动。
（3）操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。
你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。
领头羊股票的一个重要特征是突破阻力区域、率先创造新的最高价格。
要保持思想的灵活性，记住，今天的领头羊也许不是两年之后的领头羊。
正如妇女的衣服、帽子、人造珠宝的时尚总是随着时间的推移而变化，股票市场也不断抛弃过去的领头羊，新领头羊取代了旧领头羊的位置。
以前牛市中的领头羊股票很难成为新的牛市中的领头羊股票，这是很有道理的，因为经济和商业情况的变化将产生更大预期利润的新的交易机会。
（4）坚决执行止损规则。
Livermore把自己的首次损失控制在10%以内。
Livermore说，确保投机事业持续下去的惟一抉择是，小心守护自己的资本帐户，决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度，留得青山在，不怕没柴烧。
（5）坚决执行向上的金字塔买入原则。
请记住，股票永远不会太高，高到让你不能开始买进，也不会低到不能开始卖出。
但是在第一笔交易后，除非第一笔出现利润，否则别做第二笔。
Livermore说，如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。
一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。
只有当股价不断上涨的情况下，才继续购买更多的股份。
如果是向下放空，只有股价符合预计向下走时，才一路加码。
Livermore喜欢做空那些价格创新低的股票。
（6）避免购买那些低价的股票。
大笔的利润是在大的价格起伏中获得的，它通常不会来自那些低价的股票。
●像Livermore那样进行交易Richard Smitten根据Livermore的私人文件和对其家人的访谈，提供了他对Livermore交易方法的深刻看法。
Richard Smitten总结了Livermore的交易秘诀。
一个成功的交易者应该永远学习3件事情：（1）市场时机，（2）资金管理，（3）情绪控制。
Richard Smitten 在他的著作中总结了Livermore的市场规则、时机规则、资金管理规则，且明确指出：投机者必须控制的最大问题就是他的情绪，情绪控制是市场中最重要的因素。
●Jesse Livermore关于人性的经典名言记住，驱动股市的不是理智、逻辑或纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。
它不会改变，因为它是我们的本性。
在华尔街或在股票投机中，没有什么新的东西。
过去发生的事情在将来会一而再，再而三地发生。
这是因为人的本性不会改变，正是以人的本性为基础的情绪使人变得愚蠢。
我相信这一点。
●Jesse Livermore的相关著作1、《Reminiscences of a Stock Operator》，1923年首次出版，作者Edwin Lefevre。
中译本已经有三个，海南出版社（1999年）、上海财经大学出版社（2006年）均取名为《股票作手回忆录》，地震出版社（2007年）取名为《股票大作手回忆录》。
2、《How to Trade in Stocks》，作者Jesse Livermore（1940年3月出版）。
中译本名为《股票大作手操盘术》，丁圣元翻译，企业管理出版社2003年。
《How to Trade in Stocks》，原著Jesse Livermore（1940年3月出版），Richard 3、Smitten补编（2001年出版）。