风险投资家的典型提问
中金公司 2022 风险投资面试题(应聘 求职 面试准备资料)
中金公司2022 风险投资面试题
第1题：甲有n+1个硬币，乙有n个，同时投，问甲的正面比乙的正面多的概率
第2题：
一个骰子，掷到456的话可再掷一次，掷到123的话停下。
问总和的期望。
第3题：
如何用Monte Carlo模拟出2个标准正态分布，且相关系数为r的资产。
再扩展到N个相关资产？
第4题：
一个option，假如资产价格100-110范围的话price是1，不在这个范围的话price是0，用vanilla call option如何构造？
第5题：
VaR和CVaR的含义。
单个和portfolio的VaR计算
第6题：
运用B-S构造一个收入为max(S2-K,0)的option
第7题：
投行的business line中，investment baking, sales and trades, proprietory trades, asset management谁面临的操作风险更大以及面临什么类型的操作风险。
有关风险投资的知识问答.doc
1．也许是看到了“群体智慧”所爆发的惊人力量，很多风险投资开始重新“人”的作用。
与的新搜索技术相比，他们更愿意将赌注押在混合型搜索引擎的研发上，即利用人的智慧弥补机器算法的不足。
这种搜索引擎有一个的名字：社会型搜索。
填入划横线部分最恰当的一项是（）。
A．关注天花乱坠动听B．重视层出不穷奇特C．估量眼花缭乱时髦D．考虑变幻莫测贴切2．要创作一件艺术作品，包括一篇文学作品，需要一些条件，这就是知识、经验、想象三样东西。
把知识和经验组织起来，就是。
填入划横线部分最恰当的一项是（）。
Ａ．结合创造力B．糅合创作力C．调和想象力D．协调感受力3．循环经济实质上是一种自觉的经济形态，需要公共部门、经济主体和金融界的三方转变观念，共同，在全社会形成发展循环经济的良好。
填入划横线部分最恰当的一项是（）。
Ａ．营建环境Ｂ．努力氛围Ｃ．营造局面Ｄ．建造局势4．不同管理层次、不同岗位上的人员，不管其工作内容有多大的，均有其工作的目标和重点。
我们必须目标，抓住重点，有所取舍，集中做属于我们该做的事。
填入划横线部分最恰当的一项是（）。
A．差距制定物力B．差别明确精力C．区别实现财力D．差异确定人力5．老庄固古今天下第一等聪明人，道德经五千言亦世界第一等聪明哲学。
然聪明至此，已近老猾巨奸之哲学，不为天下先，则永远打不倒，盖老猾巨奸之哲学无疑。
盖中国人之聪明达到极顶处，转而见出，乃退而守愚藏拙以全其身。
又因聪明绝顶，看破一切，知“为”与“不为”无别，与其，何如不为以养吾生。
填入划横线部分最恰当的一项是（）。
A．强弩之末为而无效B．强弩之末苦心孤诣C．聪明之害苦心孤诣D．聪明之害为而无效6．如果两个朋友已相识多年，他们之间的感情必然非常：有时亲密无间，有时形同陌路。
潮起潮落，甘甜苦涩。
我们如何平静地对待这些起起落落，直接影响到友谊的。
依次填入处的词语，最恰当的一组是（）。
A．深厚发展B．复杂进展C．细腻保持D．多样延续7．风水在古代其实包含有很深的科学成分，“依山而建，傍水而居”、“面南背北，坐北朝南”几千年流传下来，若非其有着极强的价值，到今天也不至于被建筑商和民间如此。
获得风投回答5个问题
想抓住风投回答好这5个问题风险资本家对你的初创公司成长为真正的企业起着基础性作用。
这一过程中非常关键的一个部分是你从他们手中拿到的资本。
因此，他们在你的成功中扮演着十分重要的角色。
每个人与风险资本家会面的情形都各不相同，但他们会问到的问题总逃不出下面的框架。
一、未来几年你将达到什么层次？你的公司有远景规划非常重要。
怎样达成这一目标的粗略指导路线也是必备的。
他们可能会问你是否决心长远做下去，或者只是在待价而沽。
他们还想知道你公司成长的战略计划。
二、你的筹资过程进行到哪一步了？扑克术语中，这就像是在问台面够不够热。
风险资本家想知道他们要以怎样的速度作为投资人入场，以及你正在与多少其他的投资人接洽。
他们还想弄清楚自己对你而言有多重要。
你可以试图转移这个问题，但这些人都是受过训练的专业人士，能读懂你的言外之意。
三、跟我们说说你的团队？这个问题上，他们希望听到这样的词汇：“敬业的”、“长期的”。
无论你是爱因斯坦的后代还是商业天才，没有一个专门的团队你是无法争取到风险资本家的青睐的。
甚至从估值的角度看，团队也是非常重要的部分。
团队弱，自动意味着创始人弱。
风险资本家不会自己去运营公司，是你在运营，因此，让他们知道你能行是特别重要的。
四、你认为你的竞争环境怎么样？最好诚实一些，因为你的风险资本家显然也做了相应的调查。
点出几个与你最接近的竞争对手，但要努力向风险资本家兜售你的团队和那些只有你才具备的东西。
也许是知识产权，也许是一个商标。
要向他们显示出你的激情，因为那是你最强有力的武器，也是你产品的潜力所在。
风险资本家也喜欢投资成熟市场中的产品。
举例来说，在Facebook已经成为成熟平台的情况下，twitter仍然拼杀出了一个细分市场。
五、你的估值预期是多少？对这个问题你必须十分审慎，既不能高估也不能低估了你的公司。
最好是不要先给出一个具体的估值，或许可以尝试一下兜圈子的说法。
“我们看市场怎么说吧。
”有时候他们很难知道你的估值预期，但让他们对你的公司产生兴趣再让市场决定估值是比较明智的做法。
投资人必问的七个问题
投资人必问的七个问题如果你是创业者,请问问自己这7个问题;如果你是投资人请问问企业这7个问题！1.技术问题：你的技术具有突破性，而不仅仅是稍有改进吗？优秀的技术公司，其拥有的专有技术应该比最相近的技术高一个数量级。
公司必须力争做到10倍的改进，稍有改进对终端用户来说就是毫无改进。
2.时机问题：现在开创事业，时机合适吗？进入缓慢发展的市场是不错的策略，但是只有你有明确可行的计划来抢夺市场才行。
3.垄断问题：开创之初，是在一个小的市场抢占大份额吗？很多公司的高管们强调市场很大，足以满足所有的进入者，但是每个人都认为自己的公司自有优势。
如果你不能就垄断小市场拿出独特的解决方案，就无法摆脱恶性竞争。
4.人员问题：你有合适的团队吗？阿里巴巴有马云的十八罗汉，腾讯有马化腾和他的创业5兄弟，苹果有乔布斯、斯蒂芬·沃兹奈克和投资人迈克·马克库拉，雅虎有杨致远和费罗。
创业的你有好的合伙人吗？有好的管理团队吗？5.销售问题：除了创造产品，你有没有办法销售产品？销售和物流至少和产品本身一样重要。
每一个创业者或是企业家都认为自己是做决定的人，有很多技术精英会忽视销售，认为营销只是表象，不能改变产品本身，但这不是真的。
每个人都有产品需要销售---不论你是员工、创始人、还是投资者。
即使你的公司紧紧只有你和一个笔记本组成，也是如此。
如果你在创业，请你环顾四周，如果没有销售人员。
那么你就是销售人员。
6.持久问题：未来10年或20年，你能保住自己的市场地位吗？每个企业家都应该计划做自己特定市场的坚守者。
一开始就要先自问：10年、20年后世界会是什么样的？我的公司如何才能与之相适应？7.秘密问题：你有没有找到其他人没有发现的独特机会？每个失败者都运用被普遍认可的观念来描述自己的璀璨未来。
但是伟大企业是构筑在秘密之上，这是它们取得成功的独特原因，而别人对此却一无所知。
无论从事哪个行业，成功的企业规划都必须解决这些问题，否则便会厄运连连。
风险投资商关心些什么
“风险投资商关心些什么？”恐怕一直是创业者们最关心的问题之一。
如果把这个问题举一反三，还也可以顺带出“如何写商业计划书？”“如何面对风险投资商？”等等。
所以今天我想就这个话题和大家分享一些体会。
要说明这一问题不是一件容易的事情，每个不同的项目，风险投资商都会有不同的关心。
不过好在所有故事的开头基本上都差不多，这里我想还是列举一些平时风险投资商常问的一些问题，希望给大家一些启示。
1. 请用简要的几句话说明你所要做的事情？要做成大事，那么你对这件事的认识程度一定比其他人（包括竞争对手）深几倍甚至几十倍，你平时对这件事一定是思考了又思考，尝试了又尝试。
那么用几句话概括的表达无疑是判断你对此事的认识程度的最快的办法之一，因为你必须从中挑选出最精华的部分。
2. 请详细说说你的具体计划（比如半年、一年时间段里）？或许你利用自己特有的营销能力闯过了第一关，但接下来的这个问题在进一步考察你对事情的认识深度的同时还将对你的执行能力提出挑战。
正常情况下，你的回答里应该包括整个市场规模，你对市场的具体认识，然后是你根据此认识安排的具体执行计划。
3. 现有或者潜在竞争对手是哪些？如何比较你们之间的差异？这个问题很普遍了，不用多说了。
正视对手也是一种美德：）4. 未来的商业模式是什么？如何赚钱？这个问题我想所有人都耳熟能详了，不过这里我想说的是，风险投资商问这个问题并非是一定要从你那里得到正确答案，因为大部分情况下是没有正确答案的，但通过这个问题可以进一步看出你对事情的认识程度和团队的思考能力。
5. 介绍一下团队。
这个问题虽然简单，但千万要实事求是，不要浮夸：）实际上风险投资的绝大部分问题都是在有限的时间里尽量的了解团队的能力，所以重要的并非简历，而是能力。
基本上创业者与风险投资商的首次接触都会围绕上述问题而展开。
这些问题也同样是风险投资商在阅读商业计划书时所希望了解的问题，如果把它们的答案放在前面的简述中，效果自然不用多说。
风险投资人会问的65个问题
65 Questions Venture Capitalists Will Ask StartupsEntrepreneurs need to be prepared in pitching their startup companies to a venture capitalist by anticipating the questions they will receive. The failure to have thoughtful and reasonable answers to VC questions will decrease the likelihood of the company getting funded. The following is a list of key questions the entrepreneur should answer in the pitch or anticipate getting asked:OverviewAt the beginning of an investor pitch, the venture capitalists will want a clear and concise overview of what the company does, why it should be interesting, and why it would eventually lead to a large exit. So, expect that you will need to cover the following:•What does the company do?•What is unique about the company?•What big problem does it solve?•How big is the market opportunity?•Where are you headquartered?•How big can the company get?MarketYou will need to paint a clear picture that the market opportunity is meaningfully large and growing, so you will receive questions like:•What is the actual addressable market?•What percentage of the market do you plan to get over what period of time? •How did you arrive at the sales of your industry and its growth rate?•Why does your company have high growth potential?Founders & TeamFor many investors, the management team is the most important element in deciding whether or not to invest. Entrepreneurs must show they are passionate, dedicated, and have relevant domain experience. So anticipate these questions:•Who are the founders and key team members?•What relevant domain experience does the team have?•What key additions to the team are needed in the short term?•Why is the team uniquely capable to execute the company’s business plan?•How many employees do you have?•What motivates the founders?•How do you plan to scale the team in the next 12 months?Products and ServicesThe entrepreneur must clearly articulate what the company’s product or service consists of and why it is unique, so expect to get the following questions:•Why do users care about your product or service?•What are the major product milestones?•What are the key differentiated features of your product or service?•What have you learned from early versions of the product or service?•Provide a demonstration of the product or service.•What are the two or three key features you plan to add?CompetitionThe company’s competitors will always be an issue and any entrepreneur who responds that “we do not have competitors” will have credibility problems. So make sure to anticipate the following questions:•Who are the company’s competitors?•What gives your company a competitive advantage?•What advantages does your competition have over you?•Compared to your competition, how do you compete with respect to price, features, and performance?•What are the barriers to entry?Marketing and Customer AcquisitionThe investors want to get a sense of how the company plans to market itself, the cost of acquiring a customer, and the long-term value of a customer. So, be prepared for the following:•How does the company market or plan to market its products or services?•What is the company’s PR strategy?•What is the company’s social media strategy?•What is the cost of a customer acquisition?•What is the projected lifetime value of a customer?•What advertising will you be doing?•What is the typical sales cycle between initial customer contact and closing of a sale?TractionA company that has gotten early traction in some way will be viewed positively, so be prepared to answer these questions:•What early traction has the company gotten (sales, traffic to the company’s website, app downloads, etc., as relevant).•How can the early traction be accelerated?•What has been the principal reasons for the early traction?RisksThere inevitably are risks in any business plan, so plan to answer these questions thoughtfully:•What do you see are the principal risks to the business?•What legal risks do you have?•Do you have any regulatory risks?•Are there any product liability risks?End GameThe investors will want to get a sense of when and how they will be able to exit and receive a return on their investment, so they will ask:•What is the likely exit – IPO or M&A?•When do you see the exit happening?•Who will be the likely acquirers?•How will valuation of an exit be determined given market comparables? Intellectual PropertyFor many companies, their intellectual property will be a key to success. The investors will pay particular attention to the answers to these questions:•What key intellectual property does the company have (patents, patents pending, copyrights, trade secrets, trademarks, domain names)?•What comfort do you have that the company’s intellectual property does not violate the rights of a third party?•How was the company’s intellectual prop erty developed?•Would any prior employers of a team member have a potential claim to the company’s intellectual property?FinancialsAny investor will spend time understanding the company’s current financial situation and proposed future burn rate. Be well prepared for these questions:•What are the company’s three-year projections?•What are the key assumptions underlying your projections?•How much equity and debt has the company raised; what is the capitalization structure?•What future equity or debt financing will be necessary?•How much of a stock option pool is being set aside for employees?•When will the company get to profitability?•How much burn will occur until the company gets to profitability?•What are your unit economics?•What are the factors that limit faster growth?•What are the key metrics that the management team focuses on? Financing RoundThe investors will want to get a clear picture of how much is being raised in the financing round and related information as follows:•How much is being raised in this round?•What is the company’s desired pre-money valuation?•Will existing investors participate in the round?•What is the planned use of proceeds from this round?•What milestones will the financing get you to?。
风险投资管理竞赛常问问题及回答对策
风投竞赛常问问题及回答策略了解风投竞赛之前，我们首先介绍一下风投行业。
风投公司一般都是具有专业才能、具有强壮资金实力的出资公司，这些公司不以运营被出资公司为意图，而是直接供给资金、专业相关常识、企业运营运作经历，在被出资公司揭露上市、吞并收买时经过股权活动取得报答后退出，然后循环往复。
一般来说危险出资的目标都是缺少资金的高开展潜力、高科技企业。
在风投公司资金和常识的协助下这些企业未来有宽广的开展空间，风投公司可以得到相应的股权盈利或在未来出售这部分股权然后取得极高的赢利，终究完成风投公司和被出资企业双赢。
但是，正如姓名所说，危险出资在取得高报答的一起具有极高的危险。
麟龙指出，这些危险首要来自于被出资公司未来开展过程中巨大的不确定性、活动性危险以及商场危险。
在风投过程中，风投公司需求承当草创企业创业失利的危险，如运营运作晦气、技能不能转化为商场、企业产品不被商场承受等等，因此风投是一个寻求长时间赢利的高危险高酬劳工作。
竞赛准备：竞赛的之前我们必须要知道竞赛计划书的基本书写流程：1、背景分析简介该赛举行的时机、市场、目的等背景，得出举行该赛是否合适的结论。
并在这个背景分析的基础上，延伸出按现在的背景，应该以什么样的方向进行，也就是主题。
2、主题分析活动的总主题是什么，这个主题需要引领活动的整体执行和宣传方向，以及物料设计的方向。
在总主题下，可细分宣传阶段性主题。
3、策划思路应和背景分析，给出活动的整体构思，包括活动总体调性，受众分析，特色分析，执行分析，物料分析等。
4、活动亮点将本次策划中的亮点具体提炼出来进行解说。
5、活动方案详细叙述活动安排，包括竞赛的赛程安排，规则设定，场地建议，嘉宾邀请，主持人建议等内容。
常见问题：1.你创业的原因是什么?你的动力是什么?回答策略：答辩同学必须搞明白创业者创办这个公司的原因，表现出这个项目是经过深思熟虑的。
2.如何证明你的公司是有市场的?回答策略：可以从已经开展的调研、已经进行的试运行得到的效果来看，也可以从已有产品、竞品的市场繁荣成都来看，强调产品具有很多潜在客户，并体现出自己的团队足够了解用户的想法。
投资人最虐的十个问题
投资⼈最虐的⼗个问题投资⼈最虐的⼗个问题 引导语：很多投资⼈看起来都不是温和⽆害的，他会提很多尖锐的问题来反问创业者对⾃⼰所做事情的认知程度和准备程度，来看看投资⼈最虐的⼗个问题。
融资是初创企业起步和发展的关键⼀步。
对于创业者⽽⾔，见风投总是⼀件激动⼈⼼⽽⼜胆战⼼惊的事，未知总让⼈恐惧，被质疑总让⼈忧愁。
投资⼈与创业者的关系似乎总显得微妙⽽紧张。
当很多创业者拿着精⼼制作的商业计划书去跟投资⼈聊天时，⼀种常见的情况是出现鸡同鸭讲、不在⼀个频道上对话的问题。
其主要原因还是在于创业者⽆法与投资⼈以同样的思维⽅式和逻辑路径去思考问题。
另⼀个常见的问题是，很多投资⼈看起来都不是温和⽆害的，他会提很多尖锐的问题来反问创业者对⾃⼰所做事情的认知程度和准备程度。
早期投资风险较⼤、前景不明朗，且要与创业者并肩战⽃建⽴⼀段长期的关系，VC们总是会通过反问、调研、和观察来判断⼀个创业者、⼀个项⽬是不是有成功的潜质。
因此，对于创业者⽽⾔，与VC的⾼效率对话显得格外重要。
认真思考并研究投资⼈最关⼼的⼗个问题，以清晰的逻辑和有⼒度的证据去说服投资⼈，是融资的.重中之重。
与VC沟通的核⼼问题主要围绕以下三点： 你要做⼀件什么事? 你准备做成什么样⼦? 你有什么能⼒和资源保证你能做成这件事? Q1，你具体要做什么事? 很多创业者并不能调理清晰的讲清楚⾃⼰要做什么事情。
“我可以做电商，还可以做⾦融，还可以做陌⽣⼈社交，我⼿握百万⽤户。
”这都属于想做的事情太多，⼀个都没想清楚，最后⼀个都做不好。
从⼩点切⼊是初创企业的⽅向，清楚的定位⾃⼰，条理清晰的告诉投资⼈你要做的是什么事，是早期融资项⽬沟通的重中之重。
Q2，你的⽤户是哪些? ⽬标⽤户要⾮常精确到什么年龄段，职业，⽤户市场的细分，要有典型⽤户的⽤户画像。
你现有的数据，⽤户⽇活率，⽉活率，获客渠道，平均获客成本，都是投资⼈关⼼的重点所在。
Q3，市场规模有多⼤? 虽说创业者在⾯谈时称的市场规模对投资⼈⽽⾔不具备完全的说服⼒，但通过⾃⼰的前期研究去准备这个问题⾮常有必要。
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风险投资家的典型提问 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998
风险投资家的典型提问
如果你真想打动一个风险投资家，你就必须快速而又流利的回答他们那些精辟力尽的商业问题，好的准备是你最好的防护。
因此，你应该仔细研究下面这些风险投资家常问的问题，以便在下次访问风险投资家时回答这些问题。
这些问题是:
你的管理队伍拥有什么类型的业务经验？
你的管理队伍的成员都是成功者吗？
每位管理成员的动机是什么？
你的管理队伍能完成经营计划中列明的任务吗？
你的公司和产品如何进入行业？
目前的市场潮流是什么？
在你所处的行业中，成功的关键因素是什么？
你如何判定行业的全部销售额和成长率？
对你公司的利润影响最大的行业变化是什么？
在你所处的行业中，季节性的影响因素是什么？
和其他公司相比，你的公司有什么不同？
为什么你的公司具有很高的成长潜力？
是什么使你的公司具有特殊的地位？
你的项目为什么能成功?
为什么说你的产品/服务是有用的?
你的产品能为使用者带来什么?
你所预期的产品生命周期是什么?
技术上的进步对你的产品和企业会有怎样的影响?
你的产品的责任是什么?
是什么使你的公司和产品变得独特?
当你的公司必须和更大的公司竞争时,为什么你的公司会成功? 你的产品是满足了顾客的特定需求还是潜在需求?
你的产品由作为标识的商标名称吗?
你的产品可以重复使用麽?
你产品的质量是高还是低?
顾客最终是否是你产品的最终用户?
你的产品所面对的是大众用户还是单个的大买家?
你的竞争对手是谁?
你的竞争对手在哪方面比你强?
和竞争对手相比，你具有那些有事?
和竞争对手相比，你如何在价格、性能、服务和保证方面和他们竞争？你的产品有哪些替代品？
据你估计，你的竞争对手会对你的公司做怎样的反应？
如果你计划取得市场份额，你将如何行动？
在你的营销计划中，最关键的因素是什么？
你采取的主要是零售营销战略还是行业营销战略？
在你的营销计划中，广告有多麽重要？
你的广告计划对产品的销售会有怎样的影响？
当你的产品/服务成熟以后，你的营销战略将会怎样改变？
对你来讲，是否需要直销？
你的顾客群体有多大？
你的顾客群体在统计上的特征什么？
从最初的购买者接触到实际的销售其延迟时间有多长？
你的设备能力有多大？
你认为公司发展的瓶颈在哪里？
你认为质量控制有多重要？
目前的储备有多少？
你的产品实在组装线上大量生产，还是根据客户要求单独生产的？在制造产品的过程中有哪些健康和安全方面的问题？
你的供应商是谁？他们经营有多久？
供应商的来源有多少？
目前是否存在着零件缺乏的问题？
你的公司有多少名雇员？
在最近的将来，你预计需求会是什么？
你公司劳动力供应来自何处？
公司的雇员是如何分类的，即全职工、临时工、管理人员、支持人员或生产/服务人员？
培训员工的费用是多少？
公司的职工主要是熟练工人还是非熟练工人？
公司是否有工会组织？它与公司的关系怎样？
你公司的设备已使用了多少年？
每年公司的维修费用是多少？
你公司在今后5年中的资金需求量是多少？
你的竞争者是否在设备方面比你有优势？
你是租财产/设备还是买财产/设备？
你租用的条件是什么？
你欠了多少有抵押的债务？
根据你的经营计划，你公司的设备是否能满足公司将来扩展的需要？
公司扩展是否要求重新定位？
谁拥有专利？
在你和专利人之间的许可协议是什么？
其他人是否也由许可协议？如果有，会对你的公司有什么影响？目前的研究和开发方向是什么？
研究和发展部门的进展情况对将来的小收会有怎样的影响？
每年公司投入到研究和开发部门的费用是多少？。