计量经济学论文

可以得到模型为:
Y = 103.0873434 + 0.02855921345*X1 +0.4668902683*X2 - 3.542697487*X3

(103.0873) T= (6.0271)
2

(0.02856) (20.6941)
(0.4669) (6.3482)
Df 29
(-3.5427) (-1.7590)
White 检验说明此模型的异方差性并不明 远大于 0.05，解释变量的 t 检验均不显 五．最终结果、经济意义说明及政策指 通过以上的分析可以得到此模型的最终
Y =85.50229925+0.02991250268*X1+0.423625399*X2 （85.5023）（0.02991）（0.4236） T=（5.9499）（25.2136）（5.9025）
R 2 0.9891R 0.9880 F 848 .6270
在置信度为 0.05 的条件下，x3 的 t 值为-1.7590，表现勉强显著，且估计值为负 值，与经济意义相符。可考虑保留 x3。 （2）模型共线性的判断及修正。
X1 X1 X2 X3 1.000000 0.786472 -0.513725 X2 0.786472 1.000000 -0.226816 X3 -0.513725 -0.226816 1.000000
三.模型设定. 在经济理论基础上， 用 1978~2003 年四川省统计局统计的数据以及网上的官方数 据利用 EVIEWS 软件进行回归分析。 计量经济模型的建立： 建立了下述一般模型： X1------------人均国内生产总值；X2-------商品零售价格指数(定基比); X3-------银行一年期利率; 模型为：Y=c+ a*X1 + b*X2+ c*X3+ U 其中， Y----------人均消费水平; c-------截距项； a,b,d,e------待定系数; Ut----------随机干扰项
表1
分别做解释变量对被解释变量的单独回归模型，可以得到它们的参数估计值、t 检验值以及可决系数，如下表： X1 X2 X3 0.0354 1.8468 -41.3353 参数估计值 33.1375 8.8510 -3.1649 T 检验值 0.9734 0.7131 0.2503 可决系数 表 2 由上面的表格可以看出， X1 的可决系数最高， 在保留 X1 的前提下， 一次加入 X2、 X3，并进行回归，可以得到以下的数据： X1 （0.0299） （25.2136） （0.0356） （28.1124） X2 （0.4236） （5.9025） X3 可决系数 0.9879 （0.7333） （0.2517） 0.9735
Y =85.50229925+0.02991250268*X1+0.423625399*X2 （85.5023）（0.02991）（0.4236） T=（5.9499）（25.2136）（5.9025）

R 2 0.9879 R 0.9871F 1185 .773
2
（3）模型异方差性的检测与修正。 运用 white 检验法检验设定模型是否存在
年份 人均消费水平 人均 GDP 商品零售价格指数 央行一年期存款利率 1978 100 381.2311 100.7 3.24 1979 106.9 419.2505 101.3 3.24 1980 116.5 463.253 103.9 3.96 1981 126.2 492.1632 110.7 5.76 1982 134.8 527.7804 112.8 5.76 1983 145.8 582.6828 114.5 6.84 1984 163.2 695.2009 117.7 6.84 1985 185.2 857.8205 128.1 6.84 1986 194 963.1867 135.8 7.2 1987 205.5 1112.377 145.7 7.2 1988 221.5 1365.506 172.7 7.2 1989 221 1519.002 203.4 8.64 1990 229.2 1644 207.7 11.34 1991 249 1892.76 213.7 8.64 1992 282 2311.088 225.2 7.56 1993 305.8 2998.364 254.9 7.56 1994 320 4044.004 310.2 10.98 1995 345.1 5045.73 356.1 10.98 1996 377.6 5845.887 377.8 10.98 1997 394.6 6420.18 380.8 7.47 1998 417.8 6796.03 370.9 5.67 1999 452.3 7158.502 359.8 3.78 2000 491 7857.676 354.4 2.25 2001 518.8 8621.706 351.6 2.25 2002 552.5 9398.054 347 2.25 2003 588.5 10541.97 346.7 1.98 2004 632.3 12335.58 356.4 2.25 2005 682.3 14053 359.3 1.71 2006 747.8 16165 362.8 2.52 2007 824.1 19524.1 376.6 4.14 2008 898.3 22698 398.9 3.87 2009 973.5 24862.3 396.1 2.5
X1，X2 X1，X3
表3 从表 2 中可以看出，在对 X3 进行回归的模型，被解释变量的变化中只有 25.03% 可被解释变量（即 x3）解释，也说明 X3 引起共线性问题，从表 3 中更能够看出 X3 的参数估计值与经济学理论的结果相违背，可剔除 X3。 对解释变量 X1、X2 回归，可以得到：

R 2 0.9879 R 0.9871F 1185 .773
2
Df 29
经济学意义为：当人均 GDP（X1）每变动 1%，则人均消费水平平均变动 0.2991% 当商品价格指数（X2）每变动 1%，则人均消费水平平均变动 0.4236%
政策指导：这个模型指出，我国居民当前消费主要由受收入、商品价格的影响。 特别是是商品的价格对居民的消费水平影响很大。 所以政府作为国民经济的指挥 者，负有监督、适时适度调整价格水平的责任。 在价格监管方面， 我们应当充分发挥市场经济的自动调节功能，实现商品的 调节。但对于出现投机热潮或经济泡沫可能的领域，如房地产等方面，政府应当 加强管理的力度，丰富管理手段。 从收入变量的系数 0.2991，即边际消费倾向系数可以看出，我国居民的消 费愿望还是较低，储蓄倾向较高。另一个方面来看，联系我国近几年的经济迅速 增长， 依旧是依靠以政府为主导的投资拉动型经济增长，这正好符合了我国目前 属于中等发展中国家的特点：以政府投资拉动为主的增长。 我们应该注意到，政府为主的投资有可能出现国民经济整体上的结构倾斜， 这不利于我国将来的经济发展， 也可能为我国经济的长期高速增长的发展目标造 成阻碍。 政府需要在一方面注意国民经济发展的结构合理性，另一方面注重培养 我国居民的健康消费意识， 慢慢的把我国的经济增长模式从投资拉动型转变为消 费需求拉动型。 另外还有就是政府可以注意寻求到更好、更有效的收入再分配方式。改变我 国现阶段收入分配不均的局面是有助于提高我国居民消费水平的。
根据凯恩斯的绝对收入理论， 我们认为消费者应当根据起所获得的收入来分配自 己的消费与储蓄，所以引入解释变量 X2 来作为收入的衡量变量，表示收入对消 费的影响。由凯恩斯理论可有 a 的预计值为正。 根据古典消费理论， 消费者的消费水平与当期物价水平有关，商品零售价格指数 则反映了居民消费水平的高低， 商品零售价格指数越高， 说明居民消费热情越高。 经济学指出，利率对消费有负的相关性，利率越高，居民越倾向于储蓄而不是消 费，所以我们预计 c 为负值。居民的消费由收入、价格、利率共同决定。 四.模型的求解和检验. 利用 EVIEWS 软件，用最小二乘法进行回归分析及经济意义检验，统计检验，并 针对存在多重共线性和异方差影响的方程， 不断进行修正后， 再来进行参数估计。 (1)初步回归及变量显著性判断:
人均年消费水平的定量分析
一. 人均消费模型的前提假设与解释变量。 1. 西方消费经济学者们认为，收入是影响消费者消费的主要因素，消费是
需求的函数。消费经济学有关收入与消费的关系即消费函数理论有： （1）凯 恩斯的绝对收入理论。他认为消费主要取决于消费者的净收入，边际消费倾 向小于平均消费倾向。他假定，人们的现期消费，取决于他们现期收入的绝 对量。 （2）杜森贝利的相对收入消费理论。他认为消费者会受自己过去的消 费习惯以及周围消费水准来决定消费，从而消费是相对的决定的。当期消费 主要决定于当期收入和过去的消费支出水平。 （3）弗朗科•莫迪利安的生命 周期的消费理论。这种理论把人生分为三个阶段：少年、壮年和老年；在少 年与老年阶段，消费大于收入；在壮年阶段，收入大于消费，壮年阶段多余 的收入用于偿还少年时期的债务或储蓄起来用来防老。 （4）弗里德曼的永久 收入消费理论。他认为消费者的消费支出主要不是由他的现期收入来决定， 而是由他的永久收入来决定的。这些理论都强调了收入对消费的影响。除此 之外，还有其他一些因素也会对消费行为产生影响。 （1）利率。传统的看法 认为，提高利率会刺激储蓄，从而减少消费。当然现代经济学家也有不同意 见，他们认为利率对储蓄的影响要视其对储蓄的替代效应和收入效应而定， 具体问题具体分析。 （2） 价格指数。 价格的变动可以使得实际收入发生变化， 从而改变消费。基于上述这些经济理论，找到全国 1978-2009 年人均消费以 及人均国内生产总值、商品物价指数、银行一年期存款利率的官方数据。想 借此来分析消费的影响因素以及它们具体是如何对消费产生影响的。针对这 一模型，有以下两个假定。一，自改革开放以来，我国人均消费倾向呈现缓 慢的递减趋势，即保持粘性。这一假定符合我国居民的储蓄——消费心理， 也与其他一些发展中国家的情况大体一致。二，由储蓄和消费的替代关系， 可以假定刺激储蓄的因素，会制约消费。我们知道提高利率会刺激储蓄，因 而把利率也引入模型的分析中。 2.以下对所找的数据作一说明: A 人均消费水平。借此来代表全国居民的消费支出情况，这是将要建立计量 经济学模型的被解释变量。由表一可以看到消费是逐年增加的，与此同时， 人均国内生产总值也是逐年增加，隐含着两者可能有很高的线性相关性这层 意思。 B. 人均国内生产总值。 由前面的理论， 收入是决定消费的主要因素。 因此， 这里用这一变量来代表人均收入。人均收入提高，人均消费也会随之增加。 C. 商品零售价格指数。 借此来说明价格变动对消费的影响， 价格水平越高， 为维持原来的消费水平， 消费者的支出也会越多。 它们应该是正相关的关系。 D. 中国人民银行一年期储蓄利率。一般认为，提高利率会刺激储蓄，减少 消费支出。因此，它们应该是负相关的。由于中国人民银行的一年期利率总 是不定期地进行调整，可能几年调整一次，或者一年调整几次，这给我的计 量经济学分析带来了一定的困难。为达成统一，计划取每年 1 月 1 号的利率 作为全年的利率。 二. 模型数据。