质押监管业的现状和问题

质押监管业的现状和问题
随着农发行业务范围不断扩大，信贷规模不断扩张，农发行面临的信贷风险日趋复杂化、动态化，风险管理难度不断增加。

从近年农发行不断出现的贷款风险来看，也迫切需要创新风险防范手段，加强信贷管理。

经调查现各商业银行已与大型物流企业合作开展推广的信贷质押监管业务，笔者认为对农发行贷款风险的防范具有重要的现实意义和更广阔的推广空间。

一、质押监管概念以及产生背景
（一）质押监管的概念。

质押监管业务是银行与物流企业合作向客户提供的一种物流和融资服务，客户把货物质押给银行，由物流企业来监管，物流企业在提供仓储、运输、货代等服务的同时，向银行提供监管服务，在货物质押监管期间，银行向客户提供贷款或其他融资服务。

（二）质押监管产生的背景。

目前中国银行业的困境就是“企业想借借不到，银行想贷又怕贷”国内银行主要接受固定资产抵押贷款，因为固定资产的不可移动性，使之作为抵押物，易于监管。

而由于流动资产的监管困难，金融机构往往不愿意开展基于动产抵押的贷款业务。

除此以外银行贷款政策几乎都倾向与少数优质企业，把资源投放在这些企业上，而不愿给一些新兴企业或者中小企业。

而随着这些优质企业的产能过剩效益下滑，银行的借贷遭遇堵塞，加上居民储蓄不断增长，高额存贷差意味着银行资源配置缺乏效率，不仅损害银行自身的效益，同时影响整体的国民经济运行，因此银行必然需要寻求新的放贷渠道。

在第三方物流的兴起、信息技术的发展以及新的金融产品的出现（如融通仓）使得银行在与第三方物流公司的协作下对流动资产的监管成为可能。

（三）我国质押监管的发展情况。

90 年代末，在我国沿海地区的一些大型物流企业已开始试探性地与当地金融机构合作开展质押监管业务。

由于该项业务的实用性和安全性，一经推出便受到金融界和企业界的青睐，使得这项独具特色的服务得到了快速发展、创新，而且其服务内涵也益发丰富起来。

截至2006 年底，国内大型物流企业中国外运集团、中储总公司、中远集团已在全国范围内大规模开展质押监管业务，质押品范围也在不断扩大，业务量每年以15% 的速度增长。

目前四大国有商业银行以及中信银行、招商银行、广发银行、交通银行、华夏银行等十几家金融机构与以上物流企业建立了长期稳定的合作关系。

二、当前农发行第三方监管业务开展现状及存在的问题
近年来，农发行信贷业务范围不断拓宽，信贷规模不断扩大，风险防范手段也随之不断创新、丰富。

仓单质押、第三方质押监管业务也在一些地区小范围内尝试开展实行，取得了较好的效果，引起了农发总行的高度重视。

为切实防范风险推行第三方监管，农发总行今年在棉花信贷政策中明确提出棉花A 级（含A 级）以下企业必须实行第三方库存监管，使得农发行第三方监管业务得到了较大程度的发展，但根据近年实际操作情况来看仍然存在许多问题，需要进一步完善，常见的可以归纳到以下几个方面：
（一）第三方监管企业资信状况较差。

根据目前的调查情况来看，由于第三方监管没有农发总行的统一规划，基本上以各地开户行自行操作，由贷款企业自己寻求第三方监管仓库，监管企业主要以一些县域性小型仓储企业为主，资信状况较差，管理松散。

有的甚至与贷款企业有着千丝万缕的联系，监管企业的公正性值得怀疑。

且一旦发生风险，以现有监管企业的
资产状况难以弥补贷款损失。

（二）第三方监管业务单一。

农发行现行的第三方监管只实行第三方仓库监管，即仓储方与监管方只能为一人，不能实行输出监管，业务品种单一。

以农发行目前贷款企业来看，基本上都自己拥有仓库，甚至存储条件要优于第三方仓库。

按现有的第三方监管操作模式，会造成贷款企业自有仓库的闲置造成资源浪费，同时由于搬运、租仓等原因，扩大了贷款物质第三方监管费用，增加了企业经营成本。

（三）第三方监管质量不高。

目前由于第三方监管的操作由各开户行、贷款企业及第三方监管企业自行协定，没有统一的操作模式，三方权责不清，管理方法千奇百样。

有的仓单要素不具备法律效益，有的第三方监管形同虚设，只存储不监管，更有甚者与贷款企业串通一气，虚构仓单骗贷，这对贷款的安全性构成了直接威胁。

三、农发行推行质押监管的意义
农发行作为面向“三农”的政策性银行，近年来支农力度不断加强，丰富创新风险防范措施是农发行的现实要求。

（一）有利于解决中小企业融资难的问题。

近年来，农发行也在积极推行中小企业贷款的发展，但由于中小企业资产质量相对较差、管理难度较大等原因，各地农发行在推行中小企业贷款时顾虑重重，发展速度较慢。

质押监管业务的发展可以解决贷款行的后顾之忧，大力推动中小企业贷款的发展，为农业中小企业提供一条正规的融资渠道，有利于缓解农业经济领域“融资难”的问题，充分发挥农业政策性金融机构的职能作用。

（二）有利于加强贷后监管，防范信贷风险。

农发行自成立以来，一直实行信贷资金封闭管理，贷后监管以库存监管为主。

近年来，客户数量不断增加，贷款规模不断扩大，农发行老式库存监管在实际操作中，已突现出力不从心，库存监管质量难以得到保证，一旦出现风险，企业无力偿还，监管方代偿能力不足，贷款损失部分最终将由农发行自行承担。

新型的质押监管将把农发行从繁琐的库存监管中解放出来，取而代之的是由有着几十年物流管理经验的大型物流公司派驻人员代为监管，不仅能使农发行及时了解押品状况，而且监管方能对押品损失承担保证担保责任，有效地化解了农发行的信贷风险。

据调查，目前商业银行与质押监管企业的合作情况来看，在贷款风险得到切实防范的同时，借贷双方也从监管方中学习到了先进的物流管理经验，实现了“三赢”的局面。

（三）有利于降低客户贷款成本。

从农发行目前办理商业性贷款一般情况来看，对于无资产押抵的贷款一般要求提供保证担保，现阶段商业性担保公司的担保费率一般为1.8% 左右，且需要企业提供反担保措施，程序复杂，企业贷款成本大幅增加。

如果实行质押监管，企业贷款成本将会大幅下降，减轻企业负担，提高企业经营效益。

如从中国外运集团等公司调查了解的情况来看，质押监管费率一般保持在0.3% —0.8% ，相当现行保险公司保险费率，大大低于担保公司费用。

四、实行质押监管业务的运行模式
根据物流质押监管企业提供的监管服务，结合农发行信贷业务开展情况，可以参照以下三种模式运行。

（一）监管方仓库存放押品模式。

指在监管方就近设有仓库且贷款企业自有仓库不足或不具
备储存条件的情况下，将押品交予监管方仓库存放。

仓库的经营和管理由监管方负责，同时押品的装卸、存储、保管监管也由监管方负责。

（二）贷款企业自有仓库存放押品模式。

指在贷款企业自有仓库具备存储条件、库容充足的情况下，将押品存放在贷款企业的自有仓库内。

由监管企业派驻监管员对押品进行监管，押品的装卸、存储、保管等有关单证、操作和流程由监管企业与贷款企业通过协议确定。

（三）第四方仓库存放押品模式。

指在贷款企业自有仓库不足或不具备存储条件且监管方就近没有仓库的情况下，将押品存放在第四方仓库，押品的装卸、存储、保管等有关单证、操作和流程由监管企业与第四方仓库通过仓储管理协议或租赁协议商定。

五、质押监管业务的风险防范
质押监管业务涉及到银行、贷款企业、监管企业三方的利益，除了要有三方协议，明确三方的权利义务外，还要有一套严谨、完善的操作程序，防范风险。

（一）关注借款人的资信状况。

农发行开展质押监管业务应审慎选择客户，要重点调查借款人的经营能力和信用状况，尽量选择主营业务突出，配套资金充裕，内部管理制度健全、管理层素质较高，无不良信用记录的企业，严格实行贷款资格准入制度。

（二）关注监管企业的资信状况。

作为监管押品的企业，对押品承担保证担保责任，监管企业的信用状况及资产状况直接关系到贷款的风险，在监管企业的选择上要遵循以下几个原则：一是资产实力雄厚，对贷款损失具备足够的清偿能力；二是依法合规经营，内部管理严格，社会信誉良好，无不良记录；三是有完善的内部制度，具备先进的物流管理经验，有具体的监管计划和方案；四是具有承担押品监管和对银行负责的态度和能力，能协助农发行处理押品。

（三）审慎选择押品。

所选择押品的种类应是适用广泛、易于处置变现、价格稳定、质量稳定并易于存储保管的货物，如：棉花、籼谷、小麦等，还要保证押品的产权明晰，并足额缴纳了各项应缴税费，不存在法律及经济纠纷。

（四）谨慎确定押品扣率。

据调查，现时各商业银行一般执行的质押监管押品扣率为60% —80% ，农发行应根据企业的经营状况，押品性质及历年来押品的价格波动情况合理确定扣率，必须确保贷款价格低于前5 年内押品市场销售价格最低水平。

（五）加强对仓单的管理。

监管企业开具的仓储收据（仓单）是农发行向押品抵押方融资的先决条件，目前我国普通仓单还是由各家仓库设计，形式不统一。

农发行在选定监管企业后应与监管企业按照《合同法》规定记载所需内容，确定仓单形式，并形成固定格式，同时派专人对仓单进行管理，保证仓单真实性、唯一性、有效性。

（六）加强出货管理。

明确监管企业只有凭农发行确认并签署的“出货通知单”与从农发行解押的仓单一起，并现场电话确认后才能对货物放行，并对银行提供回执，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，直至全部销售完成为止。