国内知识产权质押融资工作开展现状
国内知识产权质押融资工作开展现状：
国内知识产权质押融资的三种模式：
北京模式是“银行+企业专利权/商标专用权质押”的直接质押融资模式；
浦东模式是“银行+政府基金担保+专利权反担保”的间接质押模式；
武汉模式则是在借鉴北京和上海浦东两种模式的基础上推出的“银行+科技担保公司+专利权反担保”混合模式。
北京、上海浦东、武汉三种模式的比较：
政府角色：北京模式中，北京市科委充分发挥政府的引导、协调、扶持和服务功能，对知识产权质押贷款业务给予一定比例的贴息支持，并承担了相应的服务功能。
上海浦东模式中，浦东知识产权中心负责对申请知识产权贷款的企业采用知识产权简易评估方式，简化贷款流程，加快放贷速度，各相关主管部门充当了“担保主体+评估主体+贴息支持”等多重角色。
武汉模式中，武汉市知识产权局与武汉市财政局共同合作，对以专利权质押方式获得贷款的武汉市中小企业提供贴息支持，知识产权局负责对项目申请进行受理、审核及立项，财政局负责对所立项目发放贴息资金，并和市知识产权局共同监督。
银行角色：交通银行北京分行先后推出了以“展业通”为代表的中小企业专利权和商标专用权质押贷款品种，推出了“文化创意产业版权担保贷款”产品等，充当起主动参与的“创新者”角色。
上海浦东模式中，上海银行浦东分行承担风险为1%—5%，在知识产权质押贷款方面持非常谨慎的态度，认为控制风险最重要，在发放贷款方面比较被动；武汉模式中，相关金融机构在专利权质押融资方面表现还是颇为积极，如交通银行武汉分行已办理了9笔专利权间接质押贷款，而人民银行武汉分行正在尝试推出专利权直接质押贷款。
中介服务机构角色：北京模式中，北京市经纬律师事务所、连城资产评估有限公司、北京资和信担保有限公司等中介机构共同参与提供专业服务，收取一定的费用，各自按比例承担一定的风险，从而基本上解决了知识产权质押融资业务中的一系列难题。
浦东模式中，浦东生产力中心作为政府职能延伸承担了95%以上的风险，在评估方面主要是由该中心综合企业经营状况等各方面因素进行简单评估，因此并没有引入专业中介机构参与运作；武汉模式中，引入的中介机构主要是武汉科技担保公司，其尝试以未上市公司的股权、应收帐款、专利权、著作权等多种权利和无形资产作为反担保措施，其中以专利权质押的方式由尝试走向推广。
三种模式均取得了一定的进展和成效：
北京模式是一种以银行创新为主导的市场化的知识产权质押贷款模式截止2009年底，北京自开展鼓励知识产权质押贷款工作以来，成功案例已达50余例，贷款总额将近6个亿，其中2007年—2009年3年间共达成45笔专利质押融资贷款，合计4.3亿元。
主要集中在环保节能、生物医药、IT技术、新材料及影视文化版权等行业，尚未出现坏帐或者逾期还贷情况。
上海浦东模式是一种以政府推动为主导的知识产权质押贷款模式。
截至2009年12月底，上海浦东已向84家企业发放了知识产权质押贷款106笔、总额为1亿6千多万元。
其对象主要是科技型中小企业，分布在集成电路、电子、材料、新材料、软件等浦东新区重点发展的高科技行业；融资期限从1年拓展为3年，单户金额从100万元提高到了200万元，尚未出现坏帐或者逾期还贷情况。
武汉模式作为一种混合模式，在实践中也进行了一些创新。
其中最大的亮点是引入了专业担保机构——武汉科技担保公司，一定程度上分解了银行的风险，促进了武汉市专利权质押融资的开展。
截至目前，交通银行武汉分行、武汉市科技担保公司以“银行+担保公司+专利权
反担保”的模式，共为11家企业提供了总额为6,000万元的贷款。
可见武汉的专利权质押融资工作已经有一定进展，但是至今尚未推出一笔直接质押贷款。
种模式在运行中也遇到了一些共性的风险问题，具体为：
一是法律风险，缺乏相应的保障。
由于目前我国知识产权法律制度建设尚不健全与完善，受知识产权特征所决定，商标专用权和专利权本身存在较大的权利不稳定性，以及权利人的权属与权益的不确定性，从而可能导致权属争议。
法律风险的核心风险是确权风险，它决定了知识产权价值评估是否有意义、质押能否成立，以及当出现风险时能否顺利变现。
二是估值风险，缺乏可靠的评估。
受知识产权特征所决定，商标专用权和专利权本身存在较强的专业性和复杂性，导致其财产权利在市场化过程中存在不确定性，进而影响其市场评估价值；由于其价值评估与传统意义上的有形资产估值存在较大差异，因此评估立场、技术、方法、模型、参数的选择直接影响其市场评估价值。
估值风险主要是价值评估的不确定性风险，它决定了贷款额度等基本授信要素，还决定着企业的还款来源和还款意愿。
三是经营风险，缺乏确定的价值。
企业作为权利人，其自身经营管理与资源配置决定了商标权或专利权能否创造应有的市场价值，是否能够给企业带来稳定的现金流，即决定了借款企业的第一还款来源。
四是处置风险，缺乏流通的渠道。
受产权特征所决定，商标专用权和专利权的交易方式、手段和场所均有特殊要求，变现过程复杂且存在不确定性，进而，当贷款出现风险时，质物处置通道不畅，风险不能被快速有效地控制、转移、分散或化解，贷款银行信贷资产质量将会恶化。
解决质物处置问题，是商业银行健康开展知识产权质押贷款业务的关键问题之一，也将真正考验贷款银行经营风险的能力。
知识产权质押融资 支持中小企业发展
文件 明确 要求各级 财政 、 银监 、 知识 产权 、 商行政 、 工 版
权、 中小企业管理 部 门要充分 发挥各 自 职能 作用 ， 加强 提 出 ， 识产权部 门要建立动态 信息跟踪 和沟通机制 ， 知
协调配合和 信息沟通 ， 形成各部 门相互协调 ， 有效推进 及 时做好 知识 产权 质押登 记 ， 强化 知识 产权 质 押后保 知识产权质押融资工作的机制。 护， 为商业银行 、 担保机构 、 质押评 估委托方等提供必要
理总局 、 国家版权 局等部 门近 日 联合 印发《 关于加 强知
四是完善知 识产权质押 融资评估 管理体 系。文件
识产权 质押 融资 与评估管 理 ， 支持 中小企 业发 展的通 要求有关部 门根据加强知识产权资产评估管理的意见 ， 知 》（ 企 ［ ０ ０ １９号 ） 财 ２１ ］９ 。文件在推进 中小企 业知识 完善知 识产权质 押评 估管理 制度 ， 强评估质量管理 ， 加 产权 质押融资 ， 拓展 中小企业融资渠道 ， 切实缓解 中小 防范知 识产权评 估风 险。指导 商业 银行 、 担保机构 、 中
构建立健 全 知识产 权质押 融资 管理 体系 ， 创新 授信评 级， 加快经济发展方式转变 ， 都具有十分重要的意义。■
级， 建立知识产权 质押物价 值动态评 估机 制。引导担保
８ 中国中小企业 ２ １ ０ ００１
（ 信 部 中 小 企业 司供 稿 ） 工
扩大 中小企业知识产权质押融资规模。尤其要鼓励商业 识产权许可 、 拍卖 、 出资入股等多元化价值实现形式 ， 支
银行积极开展以拥有 自主知识产权的中小企业为服务对 持商业银 行 、 担保机构质权 的实现 。 象的信贷业务 ， 中小企业 以 自主知识产权质押的贷款 对 文件 出台不仅是 开展中小企业 无形资产质 押融资
关于加强知识产权质押融资的建议
一 全国人大代表．天津市知识产权局局长 何志敏
一
、
知识 产权质 押融 资现 状 仍 存 在 以下 问题 ：
知 识 产 权 质 押 登 记 程 序 仍 然问 题仍 然
１ 银行 等金 融 机构 在 开展 知识 产 １ ９ 年 《 保 法》出台 后 的配 套 政 策 ． ５ ９ 担
合 出台促进专利权 、 商标权质押贷款 信 贷 市 场 的 中 间 环 节 和 退 出 环 节 薄 企 业 评 估 、 交 易 等 中介 机 构 快 速 发
办 法 ， 中授 信 免 责 条款 得 到 了银 行 弱 ， 能 支持 银 行 大 规 模 开 展 知识 产 展 。 步 建 立 全 国 统 一 的知 识 产 权 交 其 不 逐
业 融 资 渠道 的重 要 手 段 ， 于 解 决科 坏 账 准备 的 风 险流 程控 制体 系 ，增 加 面 更 大 ． 励 和 引导 银 行 、 业开 展 对 鼓 企
技 型 中小 企 业 资 金 瓶 颈 ， 动科 技 型 了贷款 成本 。 目前 已经 形成 小 批量 业 知识 产 权 质 押 融 资 。 识产 权 管 理 部 推 知 中小企 业 快 速 发 展 具 有 重 要意 义 。
和 企 业 的欢 迎 ． 功 促 成 大 连 银 行 天 权 质 押 信 贷 业 务 。 成 津 分 行 为天 津 市 炜 杰科 技 公 司 ２ ０ ００ ３ 政 策 支持 力度 不 够 ， 得 知 识 ． 使 易 市 场 ，完 善 交 易 机 制 。 三是 希 望银 行适 当放 宽 知识 产权
务 地 区 的融 资成 本 大 多在 １％ 以上 ， ０
ｆ－ －Ａ要根 据 当前知 识产 权 质押 融 资 的 ］ 发展 趋 势 ， 改 和 完 善 知识 产 权 质 押 修 二 是要 进 一步 加快 知识 产 权质 押
知识产权毕业论文 知识产权质押融资的未来模式探索
知识产权毕业论文知识产权质押融资的未来模式探索知识产权质押融资的未来模式探索随着知识经济的发展和知识产权的重要性日益凸显，知识产权质押融资作为一种有效的融资方式在各国得到广泛应用。
然而，传统的知识产权质押融资仍存在一些问题和不足。
为此，本文将探讨知识产权质押融资的未来模式，以期能够推动知识产权质押融资的发展和创新。
一、背景介绍知识产权是现代经济的重要组成部分，对企业的价值和竞争力有着重要影响。
然而，由于知识产权的特殊性，很难通过传统的融资手段来实现对知识产权的有效抵押。
因此，知识产权质押融资应运而生。
二、传统模式的问题与挑战1. 评估难题：传统模式往往难以准确评估知识产权的价值，导致融资方和贷款方的风险承担不均衡。
2. 风险共担问题：贷款方往往难以获取足够的保障，尤其是在知识产权价值受到不确定因素影响时，容易导致贷款风险过大。
3. 融资门槛高：传统模式下，融资需要较高的门槛，造成中小企业难以获取所需资金。
三、未来模式的探索1. 建立评估标准体系：制定统一的知识产权评估标准，科学准确地评估知识产权价值，为质押融资提供可靠的参考。
2. 引入第三方机构：建立独立的第三方评估机构，由专业人士对知识产权进行评估和鉴定，确保贷款方和融资方的利益平衡。
3. 推动知识产权交易市场发展：建立完善的知识产权交易市场，提供一个公平、透明的平台，为知识产权质押融资提供更多的机会和选择。
4. 创新融资方式：探索更多样化的融资方式，如分期付款、权益投资等，以满足不同企业的融资需求。
5. 引入保险机制：建立知识产权质押融资保险机制，为贷款方提供风险保障，降低贷款风险。
四、推动因素及挑战1. 推动因素：知识产权保护意识的增强、技术创新的加速推进、政策法规的完善等都将推动知识产权质押融资的发展。
2. 挑战：知识产权质押融资面临的挑战包括信息不对称问题、法律风险等，需要通过加强监管、加大宣传力度等方式进行克服。
五、未来前景展望未来，随着相关政策的进一步完善和知识产权意识的提高，知识产权质押融资将迎来更加广阔的发展空间。
江西省知识产权质押融资现状与对策
科技广场２０１２．１２１知识产权质押融资的发展背景随着知识经济的兴起，知识产权像劳动力、土地等一样已成为重要的生产要素和新兴资本形态，知识产权质押融资已成为实现其价值增值的有效途径。
近年来，随着知识产权资产的全球贸易不断扩大，全球每年与知识产权相关的商业价值估计为3000亿美元。
知识产权不仅是商业价值的资产，也成为重要的资金来源。
1.1知识产权质押融资的重要作用和意义1.1.1知识产权质押融资具有高回报特点知识产权质押融资以未来现金流量为依托，拥有掌握具有市场价值的专利等核心技术及人力资本，之所以能够获得银行批准，主要原因是知识产权未来能够给企业带来足够的现金流量，给予投资者或银行丰厚的回报。
1.1.2知识产权质押融资是推动经济持续稳定增长的新因素第一，知识产权质押融资可以为经营竞争激烈的中小企业提供一个相对廉价方便的融资渠道；第二，在知识产权证券化过程中，专利、商标或版权作品作为担保物融资；第三，知识产权质押融资也适应当前银行业激烈竞争的需要。
1.1.3知识产权质押融资是扶持科技型中小微企业快速成长的有效途径知识产权权利作为担保物，能大大缓解中小微企业的贷款难问题。
因此，对促进中小微企业发展起到了立竿见影的推动作用。
1.2国内开展知识产权质押融资工作状况江西省知识产权质押融资现状与对策研究ＡＳｔｕｄｙｏｎｔｈｅＣｕｒｒｅｎｔＳｉｔｕａｔｉｏｎａｎｄＣｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓｏｆＩＰＰｌｅｄｇｅＦｉｎａｎｃｉｎｇ李国强徐彬吴小草赵培钧吴方李坊道詹绍维Li Guoqiang Xu Bin Wu Xiaocao Zhao Peijun Wu Fang Li Fangdao Zhan Shaowei（江西省科学学与科技管理研究会课题组，江西南昌330000）（Scientology and Science&Technology Management Association Research Group，Jiangxi Nanchang330000）摘要：随着知识经济的兴起，知识产权像劳动力、土地等一样已成为重要的生产要素和新兴资本形态，知识产权质押融资已成为实现其价值增值的有效途径。
知识产权质押融资问题对策研究——基于汕头市的探讨
关 键 词 知 识 产 权 质 押 融 资 科 技 型
中小 企 业 汕 头 市
３６ ３ １件 ， 押 金 额 达 人 民 币 ３ ８５亿 元 （ 外 质 １． 含
概 括 而 言 ，知 识 产 权 质 押 融 资 工 作 的 困 顿 现
状 ， 致 可 以归 结 为 如 下 几 点 原 因 ： 大
一
成 ， 有 建 立 专 门 的 知 识 产 权 交 易 市 场 和 交 易 没
中 介 服 务 机 构 来 推 动 科 技 成 果 的交 易 和 转 化 实 施 ， 现 技 术 、 融 与 人 力 资 本 的优 化 ， 而 实 金 从
成 严 重 影 响 ， 加 了 银 行 或 中小 企 业 实 物抵 押 贷 款 余 额 超 ０ ０年 全
过 １ ５万 亿 元 ，其 中仅 广 东 省 的 银 行 业 所 实 现 的 余 额 就 高 达 １６ ．６万 亿元 。 两 相 比较 ， 国知 全
中小 企 业 的 资 金 困难 ， 有 非 常 重 要 的现 实 意 具 义 。经 过 多 年 的 发 展 ， 国 知 识 产 权 质 押 融 资 我 取 得 了不 错 的 进 展 。本 文 结 合 汕 头 市 知 识 产 权 质 押 融 资 工 作 的 实 际 ， 分 析 知 识 产 权 质 押 融 在 资 制 约 因 素 的 基 础 上 ， 出 了适 应 汕 头 市 知 识 提 产 权 质 押 融 资 工 作 的对 策 性 建 议 。
度 。一旦企业无法偿 还质 押贷款 ， 出质 的 知 识
产 权 由于 市 场 的 波 动 无 法 兑 现 为 经 济 收 益 时 ， 提 供 贷 款 的 金 融 机 构 就 会 面 临 巨 大 的 财 务 风
知识产权质押贷款融资的对策与研究
３ ）知识产权质押经验不足 。传统 的银行贷款 往往要求借款方提供第三方担保或有形资产担保 。 以有效控制风险。而知识产权质押融资往往只能以 未来预期现金流作为担保 ，不确定 因素更多 ．质押 品的贬值风险和违约风险更高。在知识产权质押融
资试 点 地 区 ．部 分金 融 机构 对 知识 产权 பைடு நூலகம் 押 的评估 和 管理经 验 不足 。知 识 产权 质 押权 利 品一 旦 出现违
融资的制 约因素问题 ，提 出了知识产权质押的 思路和对 策。作为一种融 资方式 ，发展 知识产权担保 的金融业务可以开辟适合我 国国情的新 思路 关键词 ： 知识产权 ； 质押 ； 贷款 融资
中 图分 类 号 ：８０５ Ｆ３． ６ 文献 标 志 码 ： Ａ
１ 我 国知识产 权质 押融 资的现 状 在我 国经济 发展 的过 程 中 ，中小企 业越 来越 占 有举 足轻重 的地位 。然而 ，中小企 业所 获得 的金 融
｜ 强 ｌ ｌｔ § Ｉ ＾｜ 蓦 ； 甍 ｜ ≯
产抵押纠纷 中，往往都是 “ 了官司输 了钱” 赢 。而 知识产权融资抵押 品的权益关系更加复杂 ．更难确 定， 再加上知识产权的市场很小 。执行时间拖延而 降低质押价值 的可能性更大 。因此 ，银行发放知识 产权质押贷款的积极性就更低。 ５ ）银行驾驭知识产权质押能力不够成熟 。 目 前 ，由于知识产权 的一些挣 Ｉ可能对质权人银行利 生 益产生影 响 ，使银行对知识产权担保形式缺乏 了
产 权 质 押 融 资 在 我 国具 有 广 阔 的 发 展 前 景 。如 ：
１９ ９９年 ，中国工商银行山西省忻州分行首开专利
权质押贷款之先河 ，为忻州市云中制药厂办理了一
笔 商标 专用权 质押 贷款 ２ ０ 元 的业 务 。 ０万 然 而 ，我 国科技 进 步贡 献率 目前仅 为 ３ ％．对 ９
专利权质押融资现状探析
会各方的普遍认 可 ， 由于专利权价值的 权虽然具有财产权的属性 ， 但 但是其与有形 杂 ， 我 国《 如 专利法实施 细则》 １ 第 ４条 规 不确定性、 专利权质 权 变现 的复杂性等原 物 的财产权不 同， 有形物 的财产权价值是 定 ： 中国单位 或者个人 向外 国人转让 专 “ 因， 使得 专利权质押融 资还 未得 以充分 的 确定 的，而专利权的价值是不确定的， 这 利 申请权或者专利权 的， 由国务院对外经
款 管理办法 （ 试行） 等均在这一年 出台实 无形资产评估机制 的准入和退 出规则、 》 无 效 ， 权人的质权也就 不复存在 ， 质 专利权
施。 首批全国知识产 权质押融 资试点单位 形资产评估业务经营活动规范、 业务违法 质权受到侵害后难于维护 。
以动产 实物为客 体设定质押 担保 制度 的 权质权作为债的担保方式 的一种 ， 其担保 江苏省实行政府 与银行密切合作， 由政府 债务人不能 推荐熟悉且优质的企业给银行 ， 使得这些 种创新和突破 。 专利权质押登记的生效 作用就是体现在 当债 权到期 ， 债权人可 以处分设定质押的 企业 可 以通过专利 权质押从银 行获取贷 条件对 整个专 利权质押 的设定具 有重要 履行债务时 ， 例如 ， 重庆市 、 武汉 市、 温州市、 湖州市 以其所得 的价款优先受偿 。专利 款 。 意义 ， 只有专利权质押登记生效后才能起 专利权 ，
省专利权质押贷款管理办法》 《 、 四川省专 于专利权本 身具有无 形性、 时间性、 地域 权力时 ，虽然质权人可 以行使代为权， 但
利权 质押贷款管理办法 （ 试行） 》上海市 性 等特 点，使得专利权价 值具有不确 定 是赔偿 的实现仍然需要 出质人 的全 力配
《 关于本市促进知 识产权 质押 融资工作 的 性 ， 同时专利权 价值还受到各种其他因素 合 ， 一项专 利权在被授予之后 ， 任何 人认 实施意贝．、厦 门市专利权质押贷 款工作 的影响。另外 ， ＝《 》 我国尚未有相关无形资产 为授 权不 当均可 向专利复 审委 员会提 出 指 导意见 （ 试行） 、无锡市专利权 质押贷 评估的统一法规 、无形资产评估机构法、 专利权无效的请求。 》《 一旦专利权被宣告无
推进知识产权质押融资在实体经济中的应用研究——基于河南省知识产权质押融资发展现状与国内外经验比较
ａ ｄｐｅ ｇ ｆ ｔｃ ｇ ｔ ｓｖ ｒ ｏｔｎ ｒ ｅｆｃｉｇｔ ｅｆ ａ ｃｎ ｄ ｈｎ ｎ ｏｖｎ ｅｆ ｎ ｌｄ ｅｏ ｏ ｋｒ ｈ ｅ ｉ ｓ ｉ ｉ ｙ ｍｐ ｒ ｔｏ ｒ ｔ ｎ ｎ ｉｇｍｏ ｅｉ Ｃ ｉａａ ｄｓ ｌｉｇｔ ｉ ａ ｆ ｐ ｅ ｎ ｈ ｉ ｎ ｈ —
其是 中小科技 企 业 的பைடு நூலகம்资 困难具 有重 大的现 实意义。
关键 词 ： 权质押 ； 产 融资 ； 币资本 化 货 文章编 号 ：０ ３ ４ ２ （ ０ ２ ０ — １９ ０ 中图分类 号 ：８ ２２ 文献标 志码 ： １０— ６５ ２ １）５０ ０— ４ Ｆ３． Ａ
Ａｂｓ ｒ ｃ ：Ａｓ ｔ ｅ ｒ ｐ ｄ ｄ ｖ ｌ ｐ ｎ ｆｔ ｅ ｓ ｉｎ ｅ ａ ｄ ｅ ｏ ｍｙ ｉ ｄ ｒ ｏ ｉｔ ，ｔ ｅ ｉ ｔｌｅ ｔ ａ ｔａ ｔ ｈ ａ ｉ ｅ ｅｏ ｍｅ ｔｏ ｈ ｃｅ ｃ ｎ ｃ ｎｏ ｎ ｍｏ ｅ ｎ ｓ ｃｅ ｙ ｈ ｎ ｅｌ ｃｕ ｌ ｐ ｏ ｅ ｔ ｓ ｂｅ ｎ ｔ ｅ ｏ ｅ ｏ ｈ ｏ ｎ ｃ ｍｐ ｔ ｎ ｅ ｆ ｒｔ ｎ ｅ ｐ ｉｅ ｅ ｅ ｏ ｒ ｐ ｒｙ ｈａ ｅ ｈ ｎ ｆｔ ｅ ｃ ｒ ｏ ｅｅ ｃ ｏ ｈｅ ｅ ｔｒ ｒｓ ｓ ｄ ｖ ｌｐｍｅ ｔ ｎ ｐ ｏ ｅ ｙ ｒｇ ｔ ｎ ．Ｉ ｒ ｐ ｒ ｉ ｈ ｔ
知识产权质押融资的制约因素分析及对策
１ ．制约知识产权质押融资发展的主要 因素 众所 周知 ，知 识产权质押 贷款长期 以来都是 银行贷款 的禁 区 。 目前 中小 企 业 融 资难 问题 仍 然 普 遍 存在 ，成 为制 约 我 国中 小 企业 ，特别是科技型中小企业发展的瓶颈。知识产权质押贷款作 为 一种 新 的融 资 模 式 ，在 现 代 创 新 型 社 会 中越 来 越 受 到 欢 迎 ， 尤 其 是将 知 识 产 权 质押 引入 金 融 信 贷 领 域 ，拓 宽科 技 型 中小 企 业 的 融资 渠 道 。但 下列 因素 却 制 约着 知识 产 权质 押 融 资发 展 。 １ １ 担 保质 押 的法律 制度 不完 善 。我 国虽 然 已有 《 ． 专利 法》 《 商标法 》和 《 作权法 》等 知识产权 法律制度 ，但 由于 著 各部法律 实施 的时 间不 同 ，在 司法 和行政保 护的范 围和 力度上 针对共性 的东西存在差 异，特别是 如果要通 过法律途径解 决纠 纷，更容 易形 成审判难 、执行难 的问题 。因此，银行发放 知识 产权质押贷款在 实际操 作中的法律风险也随之增大 。 １ ２ 中 小 企 业 诚 信 缺 失 。 诚 信 缺 失 的确 是 众 多 中 小 企 业 ． 大量存在 的现 象 。其主 要表现有 ：一些企业借贷 不还 ，以各种 理 由和 手 段 逃 避 债 务 ；在 企 业 和 企 业 之 间 的合 同 欺 诈 、 ” 三 角 债 ”现象 ：企 业的财务报 告、审计报 告 、资产 评估失真 时有发 生，等等 ，上 述现象严 重损害 了企 业的声誉 ，所 以，中小企业 诚信 也困扰着贷款 发放 。 １ ３ 知 识产 权质 押评 估不 规 范 。知 识产 权价 值评 估 是知 ． 识产权担保融 资的关键环 节，也是 高度 专业化 的工作 ，评 估过 程 中对细节 问题 的不 同处理，都可 能导致评估 结果差异 巨大 。 另外 ，我 国虽 然对无形 资产 评估制 订了总体标准 ，但操作 性不 强，对于专利 技术 、专有技 术 、商标和 版权等各 类的知识 产权 没有制订独立 的操作规 则，很难对 商标 专用权 、专利权 、著作 权 中 的财 产 权 进 行 准 确 的价 值 评 估 。 １ ４ 知识产权评估难 。知识产权 因客体的非物质性 ，其生 ． 产 的独特性 、惟 一性 ，使其 价值只有通 过评估才 能确定 。我 国 目前缺乏相关 知识产权评估 的具体细 则和标准 。行业缺乏 统一 的标 准 ，造成 知识产权评估 的随意性和 盲 目性 。 同时各评 估机 构评估结果差异较大 ，影 响了评估 结果的权威 性。 １ ５ 知识产权质押经验 不足 。 目前 ，知识产权质押 融资 尚 ． 不成 熟 ，银 行 对 知 识 产 权 质 押 的 评 估 和 管 理 经 验 不 足 。知 识 产 权质 押权利 品一旦 出现违约 风险 ，知识产权不像 不动产那 样容 易变 现 ，其变现 能力不 易预 测 ，质权 的实现就容 易悬空 ，金融 机构往往束手无策 ，这些使得银行畏 而止 步。 ２ ．知识产权质押 融资 的对策 在我 国现 阶段 ，要想进 一步扩大 知识产权质 押贷款 ，需要 企业 、银行和政府等方面 的力量共 同推动 。 ２ １中小企业应推行创 新战略，加强 自身建设 ． （ ）积 极推行 创新 战略 ，提高经 济 效益 。创新 战略是 中 １ 小企 业生存和发展 的重要基 石，企业只 有不断地推 陈 出新 ，做 到人 无我有 ，人有 我优 ，才 能在激烈 的市场竞争 中立于不败 之 地 。 同 时 也 要 不 断 地 通 过 创 新 战 略 来 提 高 企 业 的 经 济 效 益 ， 加 强企业 知识产权 的管理 ，提 高知识产权 的保护意 识，创立 自主 品牌 的知识产权 ，提高企业 自身的公信 度，扩大 其影响力 ，从 而实现企业价值 的最大化 。 （ ）加强诚信建设 ，树立企业形象 。诚信缺 失是众多中小 ２ 企业 普遍存在 的现 象 。其主 要的表现有 ：一些企 业借贷不 还； 逃避 债务 ；合 同欺 诈 ； “ 角债 ”现象 等 ，上述 现象严重损 害 三 了企业的声誉 ，影响 了银行 对企业贷款 的发放 。因此 ，企 业应 对 员工进行诚信教育 ，提 高员工 素质 ，提 高企业的信誉度。 ２ ２银行应不断创新金融产品 ，提高风险 防范意识 ． （ ）金 融 产 品创 新 。金 融 产 品创 新 是银 行 不 断 发 展 壮 大 的 １ 重要途径 ，所 以银 行应高度 重视金融产 品的创新 。２ ０ 年 １ 月 ０６ Ｏ ３ 日，全 国首例 中小企 业知识产权质 押贷款 在北京诞 生。交通 １
我国知识产权分级质押融资运行模式研究
一
、一Leabharlann 。确的规定 ， 只规定了应收账款和一般债权可 （） １ 保证资产收购价格机制。这种机制 以质押 。在美国，虽然开展知识产权质押融 对企业所提供的知识产权给予信用加强， 对 资比较早 ， 但到 目前为止，也主要针对企业
知识 产 权 授 权 他 人 产 生 的 预 期权 益 进 行 质 押， 这种 质押 的形 式 更应该 归 为应 收账款 质 押融 资 。 在 我 国 国 内 ，对 于 知 识 产 权质 押 的研 究 目前多集 中于法 学研 究 ， 部分地 区开展 少 的试 点 工作 也 刚 刚开始 。近 几年 来 ，央 行 、 于融 资机构做 出 了到期购买 的保证 和价格 的 承诺 ， 以免 除当 企业 不能偿 还 借款 时 ， 可 金 融机 构处 置知识 产权 会 面临 的市场 风 险 。 这 种机制与信用担保不同， 它不是承担企业清 偿融资债务的补偿担保责任 ， 而是给质押的 知识 产权 信用 加强 。 承诺 的预期 收购 价格 其
和 融资 伞额 之 间有适 当的 比例 ， 般在 ５￣ 一 ０ｏ ／ 钊 ８％。这种 机 制的运 作对 于企 业所 提供质 ０ 押 的知识 产权有严 格 的评 估机 制和复 杂的流 程 ，对 用于 质 押的 知 识产权 质 量要 求苛 刻 ， 因此开 展 的面不 广 。
【 文章摘要】 在 国际 金 融危 机 面前 ，我 国 中小 企 业 面临 生死 考 验 。对 于危 机 中 的企 业 来
我 国知识 产权 分级 质押融 资
运行模 式研 究
连 杰 合肥学院 安徽合肥 ２ ０ ０ ６ ３ １
国家知 识产权 局等部 门都通过 不 同的途径 和 措施来推动该业务的发展 ， 由于知识产权 但 质押涉 及 因素 十分 复杂 ， 导致 这一 融资工 具 实施 困难 重 重 ，一直 无法 推广 。 说 ，资金 是 关键 影 响 因 素 。 为此 ，本 文 知 识产 权 质 押融 资 国外 可借 鉴 成 熟 的 在现 有的四个知识产权质押 融资机制 基 经验 很 少 ，在世 界范 围 内都 属于 制度 创 新 。 础 上 ，提 出 了分 级质 押 融 资运 行模 式 及 从我国目前的情况看， 知识产权质押融资的 相 关制 约 因素 。 社会 需求 度高 ， 国金融 机构 开展 相 关、务 我 Ｉ 的经 验不 足 ， 须要 在促 进知 识产 权质 押融 必 【 关键 词 】 资业务开展的同时， 防范该业务产生的金融 知 识产权 ；分级质押 ；运行模 式 风 险 ， 其要 防止在 我 国 目前 知识 产权 战略 尤 大 的背景 ，产生 知识产 权质 押融 资 “ 大跃 引言 进” ，出现 “ 知识 产权 价值 泡沫 ” 因此对于 。 目前 ， 国 的企业 融 资 ， 我 主要 集 中在 不 知识产权质押融资既要重点研究其运行模 动 产 的 抵 押 贷款 上 ，企 业 抵 押 融 资 渠道 单 式 ，同时 也要 研究 如何控 制 金融 风险 ，金融 这 种过 渡依 赖不 动产 的抵 押 ，导 致企 业 创 新和 金融 防 范要 同步 进行 。 融 资 困难 ，同 时金融 业与 不动 产 （ 要是房 主 地产） 业关联 度 过大 ， 融风 险集 中度 过高 。 金 三 、知识产权 多级质押融资模式 在 动产 抵 （ ）押 贷款 中 ，主要是 应 收帐款 质 我 国企业的知识产权拥有现状让 人十 的质押 ， 致企 业 的资 金流动 性受 阻 。知 识 导 分堪忧。 为了摆脱 “ 在产品链条最低端挣扎” 产 权质押 融资 的开展 有利 于拓宽 企业 融资 手 的尴尬境地 ， 提高技术附加值 ， 推动产业升 段 ， 高企 业抗 风 险能力 ， 利于 加 强企业 提 有 级和 结 构转型 ， 国家必 须要 加大对 中小 企 业 利用知 识产 权资 源 ，促ｋ－ 业 自主 创新 ， Ｌ ｔ ＿ ￣ － 增 的扶 持 ，特别 是在 资金 方面 ， 通过 知 识产权 强我国企业的竞争力 ， 有利于合理分散我国 质押融资， 既可以为中小企业提供继续的物 金融 风险 。 质 援助 ，同时 ， “ 在 创新 ＝资 金”的鼓励 下 ， 建立知识产权质押融 资的健康有效 的 企 业可 以放 弃包 袱 ， 胆革 新 ，从而 真正 实 大 运 行模 式 ， 仅在短 期 内可 以增 加企 业利 用 不 现 以 自主知 识产权 克服 金融危机 的 国家大政 自身 的知识 产权 资源 进行 质押 获得 融 资 ， 提 方 针 ，避免 企 业走 向死 亡 。 高企业应变能力和抗风险能力 ，从长期看， １ 、现有知识产权质押融资模式 对 于我 国的经济 建设 也有 重大 意义 。 国政 我 金融机 构为 了控 制 贷款 风险 ， 以知 识 在 府在 ２０ 年 出台 了 《 识产 权 战略纲 要》 提 ０８ 知 ， 产权作为质押品的贷款发放额度上限规定较 出国 家要 实施知 识 产权 战略 ， 进知 识产 权 促 低 ，贷款 期限较 短 ，同时贷款 额与质 亍 品的 甲 的创造 、管理 、应用和保护。我国的知识产 评估 价值 比 较低 。在 我 国已开展 的知识 产 权 战略 已经从制 定 进入 到具 体实施 阶段 。 创 权质押贷款的试点实践中， —般贷款额度的 新型 国家建设 和 国家知 识产权 战略 实施 的需 上 限在 １０ 人 民币 ， 款期 限在 １ 左右 。 ０万 贷 年 要， 都要 求知 识产 权质 押融 资 在理论 和 实践 核定的贷款发放额为质押的知识产权评估价 操作 方面 亟 待取 得突破 。 值的 ３％左右， ０ 远低于其他质抻贷款的质押 品价值 与贷 款发 放额平 均 ７ ％左 右 的 比例 。 ０ 二 、国 内外 研 究 现 状 目前在知 识 产权 质押 融资 试 点实 践 中 ， 从 国 际上 对于 知 识 产 权 质 押融 资的 实 交易 各方在 交易风 险的分苻 ｌ 进行 了多 制上 际操 作模 式 来看 ，大 多数 发达 国家 ， 于知 对 种尝试 和组 合 ，主要 模 式以 下四种 ， 但都 不 识产权权利本身能否作为质押对象都没有明