企业上市全程指引
10号令下境外上市操作指引
10号令下境外上市操作指引在商务部等六部委于2006年8月8日下发《关于外国投资者并购境内企业的规定》以前，境内企业通常采取“红筹模式”在境外证券交易所上市，即：境内企业的股东按照在境内企业同样的股权比例在境外设立离岸公司（即准备在境外上市的公司，有时为了上市后方便股东退出及避税的考虑，也可设立两级离岸公司，称作控股公司和运营公司），离岸公司以现金方式收购境内企业，将境内企业的权益装入离岸公司，私募投资者或风险投资对离岸公司进行投资，在满足一定条件后，离岸公司在境外证券交易所上市。
上述操作方式见下图：于2006年9月8日实施的《关于外国投资者并购境内企业的规定》，最大的变化是对跨境换股这一红筹模式进行了详尽规定。
由于跨境换股涉及到境外投资、外汇管理等重大事项，主管部门原则上要求进行全程监控，全程审批，涉及到的审批与登记部门有4个，包括商务部、外汇管理局、工商局和证监会，从设立特殊目的公司（special purpose vehicle，SPV）一直到获得正式的各种证书，审批与登记的次数有8次。
跨境换股和现金收购境内企业的操作步骤和申报程序差别不大,但对实质性审核时跨境换股的更加严格,并需要并购顾问出具专业报告。
特殊目的公司并购境内企业需要商务部审批，并购后的企业不享受税收优惠政策(实际控制人以外的外资增资比例在25%以上除外)，特殊目的公司境外上市交易须经中国证监会批准等。
中国证监会于2006年9月21日就境内企业间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易需要向中国证监会提交的申请材料等有关事项作出了明确规定。
十号令下企业境外上市有多种方式和途径，包括（但不限于）：（1）设立特殊目的公司（SPV），境内企业与SPV跨境换股后SPV在境外上市；（2）境内企业通过与境外上市公司跨境换股的方式上市；（3）境内企业设立SPV，SPV以现金方式收购境内企业权益后在境外上市；（4）境外上市公司以现金方式收购境内企业，实现境内企业的上市，境内企业的股东通过适当的安排（不包括换股方式）持有境外上市公司的部分股权；（5）境外的投资者设立SPV，SPV收购境内企业后，境内企业股东通过安排持有SPV的部分股权（非控股权），之后SPV在境外上市。
北京市国资委办公室关于印发《市属国有企业混合所有制改革操作指引》的通知
北京市国资委办公室关于印发《市属国有企业混合所有制改革操作指引》的通知文章属性•【制定机关】北京市人民政府国有资产监督管理委员会•【公布日期】2019.08.13•【字号】京国资发〔2019〕15号•【施行日期】2019.08.13•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】国有资产监管综合规定正文市属国有企业混合所有制改革操作指引为贯彻落实《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》（国发〔2015〕54号）、《北京市人民政府关于市属国有企业发展混合所有制经济的实施意见》（京政发〔2016〕38号）等文件精神，进一步规范市属国有企业混合所有制改革操作行为，有效防范风险，深化市场化改革，发展混合所有制经济，特制定本指引。
一、适用范围市属国有及国有控股企业、国有实际控制企业（以下简称市属国有企业）通过产权转让、增资扩股、投资并购、出资新设、上市重组（包括首发上市和上市公司资产重组、发行证券、资产注入、吸收合并）等方式实施混合所有制改革，适用本指引。
二、总体要求（一）坚持党的全面领导把坚持党的领导作为深化国有企业改革必须坚守的政治方向和政治原则，切实履行各级党组织领导责任，充分发挥把关定向作用，确保党的领导、党的建设在混合所有制改革中得到充分体现和切实加强。
加强对混合所有制改革思路和重要举措的研究论证，抓好顶层设计、科学决策、有效执行、全程监督，确保国有资本的保值增值，切实维护好职工的正当权益。
（二）把握混合所有制改革的正确方向落实首都城市战略定位和北京城市总体规划要求，坚持市场化改革方向，从战略高度认识新时代深化国有企业改革、增强微观主体活力的重要性。
坚持因地施策、因业施策、因企施策，立足于战略规划，加强统筹协调，注重聚焦主业、突出主业、做强做优主业，通过深化改革全面提升企业发展质量和核心竞争力。
（三）鼓励各类资本合作贯彻落实党的十九大关于坚持“两个毫不动摇”、“深化国有企业改革”、“支持民营企业发展”的精神，鼓励民营企业、外资企业、中央和其他省市国有企业等各类企业积极参与市属国有企业混合所有制改革，发挥各类资本在资源、技术、机制、管理等方面的优势作用，取长补短、相互融合、共同发展。
IPO的承销费用全程指引资料
精品文档的承销费用全程指引IPO大体讲，企业发行上市成本包括三部分：中介机构费用、发行与交易所费用和推广辅助费用。
上述三项费用中，中介机构费用是大头，其余两项费用在整个上市成本中比例很小。
中介机构费用主要包括会计师费用、律师费用、保荐与承销费用、财务顾问费用等。
如果需要评估资产还需评估费用。
在中介机构费用中，会计师费用、律师费用、券商保荐与承销费用三项是最主要费用。
从以往实际情况看，会计师费用在万之间。
万之间，保荐与承销费用在1000-150080-150万之间，律师费用在80-120 6%。
家中小板企业统计，平均上市成本1676万元，占融资额的根据深交所的对106以上的证券承销费用是在发行90%需要说明的是，在发行成本中，约占发行成本股票成功后，从募集资金中扣除。
在进行企业是否上市的决策过程中，需要考虑的成本因素主要包括：税务成本、社保成本、上市筹备费用、高级管理人员报酬、中介费用、上市后的边际经营成本费用以及风险成本等几个方面。
发行费用的一块大头是承销费用，其收取金额是新股发行募资总额的5%-10%，甚至有的项目高达13%，由此发行费用＝保荐审计等费用＋发行股份数×发行价格×承销费用率。
一、税务成本企业在改制为股价公司之前即需补缴大量税款，这是拟上市公司普遍存在的问题。
一般情况下，导致企业少缴税款的原因主要包括：1、企业财务人员信息和业务层面的原因导致少缴税款。
比如对某些偶然发生的应税业务未申报纳税;税务与财务在计税基础的规定上不一致时，常导致未按照税务规定申报纳税的情况发生。
2、财务管理不规范，收入确认、成本费用列支等不符合税法规定，导致少缴税款。
这种现象在企业创立初期规模较小时普遍发生，尤其是规模较小时税务机关对企业实行核定征收、所得税代征等征税方式的情况下，许多企业对成本费用列支的要求不严，使得不合规发票入账、白条入账等情况大量存在。
一旦这些情况为税务机关掌握，税务机关有权要求企业补税并予以处罚。
事务所关于上市公司境外并购实务操作指引境外并购全程指引
事务所关于上市公司境外并购实务操作指引境外并购全程指引一、概述境外并购是指上市公司通过收购境外企业或资产来实现扩张或进入境外市场的行为。
由于境外并购涉及到国际法、公司法、证券法等不同法律体系的综合运用，因此对于上市公司而言，境外并购的实务操作需要注重合规性和风险控制。
本指引旨在提供上市公司进行境外并购全程操作的指引，帮助其顺利实现战略目标。
二、筹备阶段1.制定明确的战略方向和目标：上市公司在进行境外并购前，需明确企业的发展战略，确定境外并购的目标市场和目标企业。
2.进行尽职调查：上市公司需进行全面的尽职调查，包括对目标市场的宏观经济环境、法律法规、行业市场状况等的调查，以及对目标企业的财务状况、商业模式、风险等的尽职调查。
3.拟定交易结构：根据尽职调查结果，上市公司需拟定境外并购的交易结构，包括股权收购、资产收购、合资合作等形式。
三、交易执行阶段1.签订保密协议：在进行交易谈判前，上市公司需与目标企业签订保密协议，以确保交易信息的保密性。
2.进行谈判和签订意向书：上市公司和目标企业需进行谈判，明确交易的条件和条款，并签署意向书，确定交易意向。
3.履行法律程序：上市公司需依法履行交易相关的法律程序，包括公司章程修改、股东大会决议、监管部门审批等。
4.缔结交易文件：上市公司和目标企业根据交易条件和条款，共同起草并缔结交易文件，如股权转让协议、合作协议等。
5.完成交割流程：上市公司需根据交易文件的约定，完成境外并购的交割流程，包括股权过户、资产划转等程序。
四、事后管理阶段1.进行业务整合：上市公司需进行业务整合，包括人员整合、资产整合、制度整合等，以实现协同效应和经营优化。
2.加强投后管理：上市公司需加强对境外并购目标企业的投后管理，包括财务控制、风险管理、合规管理等方面的工作。
3.审计和监督：上市公司应定期对境外并购的目标企业进行审计和监督，确保其经营状况和信息披露的真实可靠。
4.维护关系：上市公司需与目标企业建立并维护良好的关系，加强沟通与合作，共同推动企业发展。
公司上市参考书籍
1.《企业上市全程指引》参考价￥35.9内容简介《企业上市全程指引(第2版)》从企业董事长、董事、独立董事、监事、董事会秘书等企业高管角度，解答企业在改制设立股份公司、境内外融资上市、并购重组、公司治理、规范运作等各项业务中，怎样把握好相关法律法规，解决日常工作中遇到的各类实际问题，及时向公众披露信息，保护好投资者利益，规避和防范企业风险等具体事项进行阐述。
第二版新增了《创业板上市规则》以及专家对规则的解读，分析了创业板上市的特点，为想在创业板上市的企业提供专业权威指导；全书增补了大量新的典型案例，便于读者生动直观地理解上市前后的每条法规和政策；书中对新修订的上市法规及其他重要信息进行了更新和增补，有利于读者了解和掌握新的上市原则；加大了对读者关注的财报编制与解读的指导力度；还对将于2010年启动的上海证券交易所国际板做了介绍与展望。
2.企业上市典型案例深度剖析:疑难问题与解决对策￥64.6内容简介《企业上市典型案例深度剖析:疑难问题与解决对策》通过对2006年以来成功上市与被否决企业的真实案例剖析，梳理了拟上市企业在上市过程中遇到的各种常见问题，并在此基础上对解决对策进行了讲解、汇总和分析，从而从一个更广阔的角度、更高的视角来审视产生问题的根源、审核部门的关注重点以及解决问题的思路和对策，对拟上市企业和券商、律师事务所、会计师事务所等中介机构专业人员在实践中如何操作、解决企业上市过程中遇到的问题，提供了有益借鉴和启示。
同时，《企业上市典型案例深度剖析:疑难问题与解决对策》对拟上市企业如何才能更好地符合发行上市的条件，进行了深入分析，使企业在规范的基础上进一步提升企业价值和企业优势，并对如何充分表述给投资者和监管机构进行了探讨，使企业尽早实现上市的梦想。
3.企业上市解决之道参考价￥47.6内容简介《企业上市解决之道》内容简介：所谓穷则独善其身，达则兼济天下。
当我们尚没有能力决定政策走向和改变规则体系的时候，我们需要改变自己态度和完善自身才能，做好最基础和最底层的工作，至少对自己有所交代，对客户有所交代。
企业上市全程操作实务指引企业上市全程操作实务
企业上市全程操作实务指引企业上市全程操作实务企业上市是指将一家公司的股份公开发行，并在证券交易所上市交易。
对于一家企业来说，上市可以带来诸多优势，如增加公司知名度、融资能力和业务拓展空间等。
企业上市全程操作实务指引主要包括以下几个阶段：立项准备、发审会、上市委会议、注册阶段、上市辅导、发行前、发行、上市，以及上市后。
立项准备阶段是企业上市的起始阶段。
在此阶段，企业需要成立上市准备工作小组，明确上市的目标和阶段性计划，并对现有的组织架构、注册资本、财务情况等进行全面梳理和调整。
发审会是负责审查企业上市审核材料的机构。
在此阶段，企业需要递交上市申请文件，包括招股意向书、招股书、发行股份预案等。
同时，企业还需准备充分的财务报表、合规性文件和法律声明等。
上市委会议是上市审核的关键环节。
上市委会议由证券交易所的上市委员会组织，该委员会由多个专家和学者组成。
上市委会议会审查企业的经营情况、财务状况、法律合规性等，并决定是否同意企业上市。
企业需要根据上市委会议的要求提供相关的补充材料和解答问题。
注册阶段是指企业向证券监管机构递交注册文件并进行备案。
在此阶段，企业需要与证券监管机构进行沟通，确保注册文件的准确性和合规性。
注册文件包括公司章程、董事会决议、发行股份的决定等。
上市辅导是指企业与证券公司或其他专业机构进行合作，通过专业团队的指导和帮助，提升企业上市的准备工作和实施效果。
上市辅导的内容包括对企业的战略方向、经营模式、财务状况等进行全面分析，并提出相应的调整和改进建议。
发行前是企业上市的准备阶段，包括确定发行方案和定价、组织路演和投资者宣传等。
企业需要与承销商和法律顾问进行合作，确保发行过程的合规性和顺利进行。
发行阶段是指企业向公众发行股份和集资。
企业需按照发行方案，与承销商合作进行募资和股份发售，同时进行投资者的认购和确认。
上市是企业股份公开交易的开始。
在此阶段，企业的股票将通过证券交易所进行交易，并需要按照证券交易所的要求和规定定期披露和公告相关信息。
新三板上市券商全程指引(最清楚通俗介绍)
新三板上市券商全程指引（最清楚通俗介绍)现在关于新三板挂牌流程的介绍非常多,创业者和企业家们看得眼花缭乱。
我们为大家献上迄今为止我们看到的最清楚通俗的介绍。
一、新三板上市准备从准备工作来看，一家企业选择走向证券化,首先是判断现在所处的阶段适合走向新三板还是中小板、创业板、还是海外.在这个过程中需要投行，证券律师和会计师事务所的帮助，对企业进行诊断。
准备工作的第一步是：企业家要选择适合企业当前阶段和当前资本化路径的中介机构,由中介机构在保密的状态下帮助企业进行内部尽职调查和梳理，发现企业的问题，然后进行整改，这个是准备工作非常重要的一部分。
需要梳理和整改的内容包含三个体系：公司的历史,法律体系：法律方面有两个核心的内容，一个是股权关系的历史演进过程，一个是资产状况的历史演进过程。
财务体系：财务体系的梳理和调整是企业挂牌新三板准备过程中最重要的部分,工作量可能超过全部准备工作一半的比重.这其中的核心就是“三张表”，尤其是资产负债表、损益表，财务人员要围绕相关科目进行解释,并对每一个科目进行详细的梳理。
企业走向证券化首先是企业财务信息的公开化和证券化，企业的财务信息反映企业过往的一些竞争力的表现。
公司业务和未来发展战略：新三板为中小企业提供了一个展示自己的机会，通过公开自己的财务报表，公开自己的财务信息和经营情况，去获得更多的投资机构的关注，以及市场对应的估值定价，从而产生价值。
之后,企业对于资深竞争力的描述、对未来的发展的评估和梳理，将反映出未来能够融多少资、未来的估值怎么定价，因此同等重要.二、新三板上市流程第一步:企业和中介机构确定相关的服务协议。
第二步：中介机构对于企业进行全面的诊断，然后按照规则处理.第三步：启动企业改制程序。
首先公司要确定改制时点，建议安排在每个月的月末——这个时点一旦确定,就意味着企业在这个时点的净资产数会作为有限责任公司整体改制为股份有限公司，从而确定股本和资本公积。
股份公司在这个时点确定好以后履行相关的程序:包括召开第一届的董事会和监事会的程序，股份公司顺利挂牌，拿到执照。
董秘、证代必备的9本工具书
董秘、证代必备的9本工具书常常有上市公司董秘、证代问我要学习“信息披露”的书单。
但不得不承认，市面上很少有专门为董秘、证代写的书籍，即便找到一些，书名上虽有“信息披露”四字，但大多是博士生、硕士生的论文改成的书，实务性不强。
所以，在推荐“信息披露”的书单时，我一般还是推荐由中国证监会、沪深证券交易出版的的工具书以及一些曾经供职于这一系统的老师所出版的书籍。
以下9本，是我精挑细选出来的董秘、证代书单！一、《上市公司规范运作指引》深圳证券交易所深圳证券交易所在2015年对《上市公司规范运作指引》进行了一次大规模修订，分主板、中小板、创业板三个不同板块，按照公司治理、董监高管理、股东行为规范、信息披露等专题，详细的对《股票上市规则》及其他法律法规进行了分析。
绝对是深市上市公司董秘、证代必备。
本书在亚马逊官网有售，24元的售价堪称超值！二、《信息披露业务手册》上海证券交易所2013年，上交所为配合信息披露直通车的推出，出版了这本《信息披露业务手册》，按照股东大会、权益分派、限售股上市等专题，详细的分析了各项业务的信息披露义务及操作流程。
2014年，上交所内部进行了一次修订。
没有这本书，都不好意思说自己是上交所的董秘、证代。
本书未公开出版，但网上流传有2013、2014年两个电子版本。
三、《董秘信息披露实用手册》深圳证券交易所2015年，深交所邀请部分深市上市公司董秘，合力出版了《董秘信息披露实用手册》，在业内被称为《董秘手册》。
《董秘信息披露实用手册》采用Q&A的方式，将实务中经常碰到的问题变成一问一答，让董秘、证代轻松找到想要寻找的知识点。
本书分主板（含中小板）及创业板两个版本，均未公开出版，深市上市公司董秘、证代可以登录专区下载电子版。
四、《上市公司信息披露问答活页（沪市）》信公咨询2015年7月，国内第一家专门从事上市公司信息披露合规及策略咨询的专业机构——信公咨询出版了《上市公司信息披露问答活页（沪市）》。