票据池 资金池
商业银行票据池业务
商业银行票据池业务一、概述商业银行票据池业务是指商业银行通过购买、转让、管理票据池中的票据资产，实现资本利用率最大化和风险分散的一种业务模式。
此业务常见于商业银行的资产证券化产品中，具有较高的流动性和灵活性，为金融机构和企业提供了更多融资和投资的选择。
二、票据池形成与管理1. 票据池形成商业银行通过收集多个企业的票据资产，形成一个所谓的"票据池"。
这些票据资产可以是企业发行的短期债务工具，如商业承兑汇票、银行承兑汇票等。
通过汇集多个企业的票据资产，商业银行可以将各个企业的信用风险进行分散和转移，从而降低自身的风险暴露。
2. 票据池管理商业银行对票据池中的票据资产进行细致的管理。
首先，商业银行需评估入池票据资产的信用质量和偿付能力，并建立相应的评级和担保制度。
其次，商业银行要进行投后监管，对票据池中的票据资产进行监控，确保资产的流动性和证券化产品的安全性。
同时，商业银行还需根据市场情况不断调整票据池中的资产配置，以实现资本和风险的优化。
三、商业银行票据池业务的好处1. 提高流动性商业银行通过票据池业务可以将散乱在不同企业间的票据资产进行集中管理，提高了票据资产的流动性。
借助票据池业务，商业银行可以更好地满足融资需求，为企业提供更加灵活、方便和快捷的融资工具。
2. 分散风险商业银行购买多个企业的票据资产形成票据池后，可以将各个企业的信用风险进行分散和转移，降低自身的风险暴露。
在票据池中，一旦某个企业出现违约风险，其他企业的票据资产仍然可以为商业银行提供支持，从而实现了风险的分散。
3. 资本利用率最大化商业银行通过票据池业务可以更高效地利用资本。
由于票据池业务具有较高的流动性和灵活性，商业银行可以循环使用资金，将原本长期的票据资产转变为短期的融资工具，以提高资本的周转效率和利用率。
四、商业银行票据池业务的风险与监管1. 风险商业银行票据池业务也存在一定的风险。
一方面，票据池业务涉及的票据资产需要充分审查和评估；另一方面，票据池中的票据资产市场价值的波动和流动性的限制也会对商业银行产生影响。
票据池 (1)
商业银行票据池业务基本构架
云服务 票据实物 就近托管 操作人员 多点接入
企 业
银 行
票据信息 集中管理
Cloud Services
票据资产 灵活运用
一、票据池业务基本介绍
（一）客户需求分析
（二）产品概述 产品定义 产品功能 产品特点 产品适用对象 产品优点
（三）产品比较
新旧产品比较 同类产品比较
1、我行票据池产品新变化
原办法：主办人为单一法人企业
新办法：主办人既可为单一法人企业，也可为集团母公司或下属子公司
原办法：纸质、电子票据各自独立成池 新办法：纸质、电子票据可在同一票据池
原办法：“票据池”项下只能办理票据的入池、出池、托收 新办法：“票据池”除原有功能外，新增票据质押融资、票据置换等功能
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（二）票据池业务办理要求
贴现
质押
出池
入池 签约
融资
主办人应与经办行签署书面《票据池 业务合作协议》，并约定票据池资金 归集账户。资金归集账户是指主办人
纸质商业汇票到期日晚于入池申请日 期五天（含）以上，电子商业汇票到 期日晚于入池申请日期一天（含）以 上； 商业汇票上的签章和法定必须记载的 事项，清晰、齐全、真实、合法，且 背书连续有效； 商业汇票已经被合法、有效的无条件 承兑； 商业汇票的票面没有质押、不得转让 等背书记载。 集团客户主办人应将各成员单位持有 的票据汇集并背书给主办人后，由主 办人集中统一向经办行申请票据入池。 电子商业汇票的入池由主办人通过本 行公司网上银行发起入池申请，无须 提供纸质申请书，经系统验证后自动 入池。
Diagram
票据池业务是指银行基于票据池为主办人 提供的增值类服务及融资类服务
资金池解决方案
资金池解决方案概述资金池是一种集中管理和分配资金的解决方案，旨在提高资金的利用效率和风险分散能力。
本文将介绍资金池的定义、类型以及搭建和管理资金池的解决方案。
定义资金池是指将多个投资者的资金集中管理，通过统一的投资策略和风险控制措施，实现资金共享和分散风险的一种金融工具。
类型1. 传统资金池传统资金池是最常见的资金管理形式，通常由一家金融机构或基金公司设立和管理。
投资者通过将资金投入资金池中，获得相应的份额，按照份额比例分享资金池中的收益和风险。
2. 债务资金池债务资金池是指由多个银行或金融机构共同出资组成的资金池，用于提供贷款或债券融资服务。
借款人可以从债务资金池中获取贷款，而出资机构共同承担资金损失的风险。
3. 数字货币资金池随着数字货币市场的发展，数字货币资金池逐渐兴起。
数字货币资金池是由多个数字货币持有者将资金集中管理，并通过算法交易等方式获取收益。
投资者可以参与数字货币资金池，享受分散风险和高收益的机会。
搭建资金池的解决方案1. 确定资金池规模和结构在搭建资金池之前，首先需要确定资金池的规模和结构。
资金池规模应基于投资者的需求和市场情况进行评估，而资金池结构可根据不同的投资策略和风险偏好选择合适的形式，如传统资金池或数字货币资金池。
2. 设立资金池管理机构资金池的搭建和管理需要一个专业的机构来负责运营和决策。
该机构应具备专业的投资和风险控制能力，能够根据市场情况及时调整投资组合，保证资金池的稳定和收益。
3. 制定投资策略和风险控制措施在搭建资金池之后，需要制定明确的投资策略和风险控制措施。
投资策略应根据市场情况和投资者的需求确定，包括资产配置、投资品种等。
同时，风险控制措施应建立完善的风险管理体系，包括风险评估、风险监测和风险分散等。
4. 实施资金池运营和管理资金池的运营和管理是一个持续的过程。
运营团队需要不断跟踪市场动态、调整投资组合，并根据投资者的要求提供定期报告和风险控制建议。
同时，资金池管理机构需要与监管机构合作，确保合规运营。
资产池简介
对于资产池模式的相关简介金融危机后，自从2010年信贷类理财模式淡出后，资产池理财模式逐渐成为中资行理财业务的主流运作模式。
并成为各家银行中间业务收入新的增长点。
“资产池”方式是业务发行主体将多元化投资的集合财产包作为统一资金加以运用，通过滚动发售不同期限的理财业务持续性募集资金以动态管理模式保持理财资金的来源和理财资金运用平衡，并从中获取收益的理财业务运作模式。
资产池理财业务是指有别于传统的一对一的理财业务，是指银行通过发行多种类型的理财业务向个人及机构投资者募集资金，然后投资于多种基础资产组成的资产池，包括：银行存款，债券，票据，回购，信托融资计划，信贷资产，新股申购，及其他风险资产等多种投资品以实现客户理财投资回报及银行管理收益的特定业务。
资产池模式实质是一种理财模式。
这里可以以一个形象的比喻来解释：上文提到的“银行存款，债券，票据，回购，信托融资计划，信贷资产，新股申购”等就是基础资产，这些基础资产可以视作大米，小米，面粉，玉米，黄米，燕麦等我们吃的粮食，而“资产池”就可以看成是装各种粮食的一个“大水缸”，所有的粮食都放在大水缸里来加以储存和利用。
下表主要列出了资产池模的操作模式：通过上图可知银行通过发行多款理财产品构成理财产品组合，将组合的资金汇总到一个资金池中，投资于多种投资标的构成的资产组合，通过头寸管理和资产负债管理保障理财现金流和投资组合现金流的动态匹配，具有滚动发售，集合运作，期限错配和分离定价的特点。
理财资产池模式的产生在利率市场化，金融脱媒化和债券市场低迷的情况下产生的，相对于商业银行以前提供的单一理财业务，资产池理财业务具有五个方面的特点1.引入了“资产管理”概念，资产管理是指委托人将自己的资产交给委托人，由受托人为委托人提供理财服务的行为。
在资产池理财业务中商业银行就是受托人，扮演着类似于基金公司的角色，为客户提供理财产品的服务。
该业务的产品种类非常多，可供客户选择，甚至进行业务“量身定制”，满足客户差异化的需求。
资金池的运营方案
资金池的运营方案一、引言随着金融市场的不断发展和金融商品的丰富多样化，资金池作为一种资金管理模式，正在越来越受到投资者的关注。
资金池是指由多个投资者共同投资，集中管理的一种资金管理方式。
在资金池中，投资者的资金被统一管理，由资金池管理人进行投资决策和风险控制。
资金池的运营方案是指资金池管理人针对资金池的管理和运作制定的一套具体方案，包括资金募集、投资运作、风险控制等各个方面的流程和规定。
本文将从资金池的运作模式、资金池的运营流程、资金池的投资方向和风险控制等方面对资金池的运营方案进行深入探讨，旨在为资金池的管理人员提供一些参考和指导。
二、资金池的运作模式1. 开放式资金池开放式资金池是指投资者可以随时加入或退出的资金池，通常适用于流动性强、投资对象多样化、风险程度中等的资产管理产品。
开放式资金池的管理人需要根据投资者的赎回申请以及新增资金的情况，合理地进行投资组合的调整，以保证资金池的流动性和投资组合的合理性。
开放式资金池需要严格控制赎回风险，确保资产流动性和准确计算赎回比例。
2. 封闭式资金池封闭式资金池是指投资者需预先确定投资期限，资金在一定期限内无法赎回的资金池。
封闭式资金池通常适用于投资期限较长、投资对象相对固定、风险较高的资产管理产品。
封闭式资金池的管理人需要在资金池规模确定后，按照资产投资计划进行投资操作，并在到期前提前设立充分的准备金，以应对可能出现的提前赎回情况。
3. 混合式资金池混合式资金池是指既具有开放式资金池的灵活性，又具有封闭式资金池的长期稳定性的资金池模式。
混合式资金池可以根据不同投资对象的特点，同时设置封闭式和开放式的投资份额，以满足不同投资者的需求。
混合式资金池需要灵活应对投资者的赎回和新增资金请求，同时保持一定的投资期限和流动性管理。
三、资金池的运营流程1. 资金募集资金池的运营首先需要进行资金的募集。
资金募集是指资金池管理人通过各种渠道向投资者募集资金，以建立资金池规模。
集团票据池管理模式
集团票据池管理模式近年来，随着科技的不断发展和金融市场的深化，集团票据池管理模式逐渐成为企业融资的新选择。
该模式通过集团内部的票据池集中管理企业的票据资金，为企业提供了更加灵活高效的融资方式。
本文将从票据池的定义、管理模式及优势等方面进行介绍。
集团票据池是指由集团公司组织成员企业自愿加入的一种票据资金管理机制。
它将集团内部的各个成员企业的票据汇总，形成一个整体的票据资金池，由集团公司进行统一管理和运营。
这种模式的实施，可以有效提高集团成员企业的融资效率，降低融资成本，实现资源的优化配置。
集团票据池的管理模式主要包括票据池的设立、成员企业的加入、票据的发行和票据的贴现等环节。
首先，集团公司会根据自身的资金需求和经营规模设立票据池，并邀请成员企业加入。
成员企业可以通过将自己的票据入池，将票据资金纳入整体的资金池，实现融资的快速便捷。
集团票据池管理模式的优势主要体现在以下几个方面。
首先，它可以有效降低企业的融资成本。
通过集中管理和运作票据资金，集团公司可以更好地把握整个资金的利用情况，减少融资过程中的信息不对称和交易成本，提高融资的效率。
其次，它可以降低企业的融资风险。
成员企业可以通过加入票据池，共享集团公司的信用优势，提高自身的融资能力和融资额度，降低融资风险。
再次，它可以提高企业的资金利用效率。
通过集中管理和运作票据资金，集团公司可以更好地进行资金的配置和利用，实现资源的优化配置和利用效率的提升。
最后，它可以增强企业的资金周转能力。
通过票据的贴现和票据资金的循环运作，集团公司和成员企业可以更好地实现资金的周转和利用，提高企业的经营效益。
集团票据池管理模式是一种有效的企业融资方式。
它通过集中管理和运作票据资金，提高融资效率，降低融资成本，降低融资风险，提高资金利用效率，增强资金周转能力。
这种模式的实施将有助于企业提高财务管理水平，优化资金运作，增强竞争力，实现可持续发展。
因此，我们应该积极推广和应用集团票据池管理模式，促进企业的健康发展。
“票据池”融资模式介绍
江苏盈盛投资有限公司中小企业“票据池”融资模式介绍一、票据是指银行承兑汇票或银行保贴的商业承兑汇票二、票据应为中小企业合法获得且尚未到期三、中小企业“票据池”融资核心理念为：“化零为整、积少成多”，通过集合中小企业各类期限、各种金额的票据，以江苏盈盛投资有限公司或其下属分子公司为统一的融资平台，面向金融机构进行融资业务。
四、江苏盈盛投资有限公司为提供中小企业的统一融资平台，集合票据形成规模。
五、为保证该模式的合法合规性，凡需要通过票据融资的中小企业及其供应商需与江苏盈盛投资有限公司下属的贸易公司形成贸易关系，通过实际的贸易行为确保该融资模式的合法合规。
六、为确保客户的资金安全以及融资行为的及时高效性，我司与合作银行需签订账户监管协议，即我司在合作银行开设“票据池”融资专用账户，该账户接受合作银行的监管，其名下质押的票据以及授信获得的贷款均需要得到银行相关部门的确认授权方可进行操作。
七、合作银行对监管账户资金流向的监管依据为经中小企业客户签字确认的客户清单，该清单由江苏盈盛投资有限公司填写。
八、合作银行对我司相关公司一次性授信，采用固定票据池额度（上限），具体授信额度为：县（区）支行为一亿人民币，市分行为五亿人民币，省行为十亿人民币。
九、在授信额度内，合作银行根据我司提供的质押票据实际金额进行贷款发放，发放比例为质押票据金额的100%。
十、实际可用额度为=授信额度-∑已发生尚未结清业务下的授信本金余额。
十一、在授信额度内，根据实际可用金额，合作银行根据我司提供的新增票据金额即时发放贷款。
十二、我司在取得合作银行授信后，每年度进行一次授信评估。
十三、由合作银行对票据的真实性进行鉴定，我司不承担票据真伪鉴定的责任。
十四、质押票据均需在合作银行办理委托收款，在背书人一栏补记合作银行名称，收到票款直接归还银行贷款本金。
十五、采用预付息方式，通过我司发放流动资金贷款均一次性扣除该票据质押融资所需支付的利息。
基于票据池的资金融通模式研究
基于票据池的资金融通模式研究随着经济全球化和互联网的普及，金融行业也开始面临着新的挑战和变革。
而资金融通模式，作为一种新兴的融资模式，备受业界关注。
基于票据池的资金融通模式，是近年来金融领域广受推崇的一种新型融资方式，它通过票据的质押和转让形成的规模化票据池，为个人和企业提供资金池服务，实现了金融资源的高效流通。
一、什么是票据池？票据池是一种投资的方式，它是由各类票据的发行人、出票人组成的结构性工具，在票据市场中广泛存在。
票据池是由具有一定公信力的机构发行的，以相对低利率为票据发行人提供融资，然后通过收集各种票据，形成较大的票据池，同时对票据进行严格的风险控制和审查。
对于参与者来说，可以利用这种票据池进行规模化融资。
二、基于票据池的资金融通模式优势何在？基于票据池的资金融通模式，最大的优势是通过票据的质押和转让形成规模化的票据池，为各类参与者提供了更加便利、快捷和低成本的融资渠道，同时也为投资者提供了更为安全和可靠的投资渠道。
1. 提高融资效率基于票据池的资金融通模式，可以将多个小额票据组合起来，形成一个规模较大的票据池，从而提高了融资效率。
同时，该模式能够有效解决融资过程中的信息不对称问题，减少了融资成本和交易时间。
2. 降低风险该模式通过对票据进行风险控制和审查，可以大大降低投资风险。
同时，票据池中的票据经过优化组合，具有更好的流动性。
因此，该模式可以满足投资者的风险偏好和流动性要求，为投资者提供了更为安全和可靠的投资渠道。
三、基于票据池的资金融通模式发展现状自近几年来，票据池逐渐走进人们视野。
目前，国内外不少银行和金融机构开始积极布局票据池的服务。
例如，国内中信银行推出的“智票融”模式，该模式的核心就是依托票据池为用户提供快捷、安全的资金融通服务，让客户更加轻松地解决资金周转的问题。
目前，已有越来越多的机构加入到票据池的服务中，这为票据池的发展提供了良好的发展前景。
同时，有关部门也对票据池的发展给予了越来越多的支持。
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概况
如果说现金管理是银行管理客户资金的高级状态，那么票据池就是银行管理客户票据资源的最高明的手段，客户将其庞大的票据资源“存入”银行，随时可以办理票据的提取、质押、及到期的托收等。
商业汇票综合管理服务对于大型集团客户非常适用，是一项非常有前景的业务，值得各家银行重视。
企业将自己的票据业务全部外包给银行，建立票据池，根据自身的需要，随时选择贴现、质押、到期托收等。
该业务需要开发一套票据综合管理系统，通过系统计算及管理客户的票据资源。
适用范围：
票据往来量非常大，暂时没有贴现需求的大型集团客户，如钢铁、汽车、石化、电力物资等重要客户。
业务流程
“票据池” ：保证企业经营需要的一种综合性票据增值服务
客户将票据全部外包给银行，
银行为客户提供商业汇票鉴别、查询、保管、托收等一揽子服务，并可以根据客户的需要，随时提供商业汇票的提取、贴现、质押开票等融资
==>客户将全部精力集中于主业; 银行---是一项非常有前景的业务
具体流程
1、银行向集团客户营销票据池业务，提出业务方案。
2、集团客户根据自身业务状况，提出具体的业务需求，可包括单项或综合项目：如票据全部质押、托管等。
3、银行根据集团客户的需求设计协议文本、操作方案等，并签订相关协议。
4、集团客户办理票据的交付，银行按照协议约定办理票据的鉴别、查询、保管等。
5、银行将所有票据进行分类管理，规则：
商业承兑汇票进行分类管理，按期限分为1/1.5/2/2.5/3/3.5/4/4.5/5个月等。
银行承兑汇票进行分类管理，按期限分为1/1.5/2/2.5/3/3.5/4/4.5/5个月等。
银行计算客户可以动用的授信资源最高限额，并提示给客户。
6、在可以动用的授信资源最高限额内，集团客户需要办理对外支付，银行可以随时办理银行承兑汇票、信用证、保函。
7、银行定期将资金理财的收益兑付给集团客户。
资金理财的收益可以按1天通知存款、7天通知存款、协定存款、3个月定期存款来计算。
产品益处
该产品可以极大降低大型集团客户的票据业务工作量，科学高效管理集团的所有票据资源。
1、客户将票据实物保管等不熟悉的工作外包，交给专业的银行来操作，减少不必要的工作量，将全部精力集中于主业，专业分工提高效率。
2、银行按照标准程序查询过票据，客户可以放心收票放货，银行服务嵌入到企业生产经营中，增加客户对银行的依赖。
3、银行代为保管的票据，客户可以根据需要随时办理提票、贴现、质押开票（贷款）等，便利企业的资金运筹。
4、银行帮助企业精细化管理票据资源，企业可以最大限度获得票据的理财增值服务，充分挖掘票据的巨大时间价值。
银行精细化管理“入池票据资源”，票据托收回来的资金进入池中，存为较多的小额1天/7天通知存款或3个月定期存款，为客户谋取最大的理财效益。
如果客户没有需要动用的授信资源，那么银行会将票据池中的资金办理自动滚存。
银行将根据客户为银行创造的综合收益确定是否向客户收费及收费金额。
如果办理贴现，银行提供较为优惠的贴现利率。
银行为客户详细记录每个票据信息，建立独立的账册，详细记录票据的状态（比如票据离到期日的时间、已经托收完毕的票据数量金额、目前可以使用的票据资源等等），便于客户了解该票据的信息，方便银行与客户及时进行核对。
(根据各银行“票据池”资料整理而成)
资金池
把资金汇集到一起形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。
通常用在集资投资，房地产，或是保险领域。
保险公司有一个庞大的资金池，赔付的资金流出和新保单的资金使之保持平衡。
银行也有一个庞大的资金池，贷款和存款的，流入流出，使这个资金池基本保持稳定。
基金也是一个资金池，申购和赎回的，资金流入流出，使基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态。
资金池（Cash Pooling）也称现金总库。
最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。
现金池业务：成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。
不同的银行对现金池有具体不同的表述。
花旗银行对现金池的定义是：资金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。
现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。
现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。
汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对资金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。
这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。
资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。
目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。
在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。
我国一些大型企业集团的资金集中管理模式：收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，以结算中心和财务公司两种方式居多。
资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。
财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。
在资金池框架内，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人。
子公司在池里透支是贷款，要付息；相反，在池里存款是放款要收取利息。
所以，现金池使集团与商业银行形成了紧密的战略联盟关系，具有独特的管理功效。
即使通过结算中心或财务公司来进行资金管理的集团，也应该再导入现金池模式，使集团资金管理制度和流程更具效率。