吴迪大师“3+1”原理浅析与实战应用_原理篇 Microsoft Word 文档

吴迪大师“3+1”原理浅析与实战应用_原理篇“3+1”原理浅析与实战应用_原理篇<一> 引言最近，论坛里很多朋友——特别是刚开始接触吴迪老师操作理念的朋友，有很多困惑和疑问，实战中也遇到了各种各样的问题。

虽然我接触“3+1”的时间并不长，但为了帮助这些新朋友更好的将所学技巧应用于实战，今天我斗胆抛砖，希望能与遇到困难的朋友一道，在交易的大门上划开一条小缝 :))))。

在吴迪老师的四部著作中，最具代表性的无疑是《大炒家》，这本书揭示了许多有关市场（主要是指国内A股市场，下文中提到的市场也是指这个市场）的操作策略和交易技巧，同时对市场运动的一些规律也做了很好的阐释。

尽管《大炒家》揭示的内容是那么丰富，但“3+1”作为整部书的核心内容，最为读者所重视，可谓全书的“灵魂”。

正因为如此，“3+1”几乎成了吴氏操作理念的代名词。

今天这篇文章主要是对“3+1”的一些原理性东西进行粗浅的分析，有关操作层面的内容，我会在实战篇里借助一些技术图表和大家一起探讨。

<二> 准备工作“ 市场预测是属于或然率的领域，判断错误的风险永远存在。

你顶多仅能将风险降至最低，并将知识提升至最高——了解可能导致未来事件的最初状况。

依此方式，你可能掌握有利的胜算，并使市场决策的正确机会多于错误。

取得这项知识的第一步骤，是寻找一种方法监视市场行为的脉动。

”——维克多.斯波朗迪在维克多的这段话中，请注意其中的几个要点：1、市场的分析预测完全基于概率，判断错误的风险永远存在。

市场中没有神，谁也无法完全避免错误的发生。

你要做的就是尽可能在获胜概率较高的时候才进场操作。

2、就市场知识来讲，其最高层次是“了解可能导致未来事件的最初状况”针对目前国内A股市场来说，由于只能作多，所以这句话我个人觉得，如果仅仅从技术分析的角度出发，可以理解为：充分学习、熟悉、掌握个股起涨初期通常具备的各种技术要素，可以大大提高你的操作胜算。

3、取得这项知识的第一步骤，是寻找一种方法监视市场行为的脉动。

原文中所指的方法是道氏理论，而在今天这篇特定的文章中，我认为，“3+1”也可以作为一种方法来指导我们的操作，而且这种方法实战性更强——特别是对短线操作来说。

上面的内容在后面的讨论中，还要再次引用，所以请大家牢记（在下文中为了方便，我称作维克多要点1－3）。

除此之外，在开始探讨“3+1”之前，我觉得有必要先向大家提出两个有关市场波动的基本原理，这对我们后边的讨论很有帮助：1、市场无论怎样波动，总是从一个低点移动到一个高点，然后再从一个高点移动到一个低点；2、市场无论怎样波动，总是从大的波动逐渐收缩为小的波动，然后又从小的波动扩张为大的波动。

这两个原理不仅适用于股票市场，也适用于期货、外汇、权证等多种市场。

<三> 3+1是谁“3+1”到底是什么？狭义的“3+1”指的是一种契合买点，由四部分组成：1、K线由大收敛至小阴小阳2、量由近期大量逐步萎缩至地量3、股价调整至十日均线或整理至五日均线4、分时买点（分时横盘，分时不破前低等）广义的“3+1”（很多朋友经常提到的“3+1”实际指的就是这个），还应该包括股价走势总体架构和上升趋势中的六大经典型态（这部分内容请大家参阅《大炒家》一书）。

我们知道，要在市场中长久生存，稳定获利，必须做到两点：一是尽可能控制每笔交易的风险，二是要经常买到能涨的股票。

对于短线交易者来说，要想成为优秀作手，除了前面两点之外，还要尽最大的努力提高操作效率。

根据前面提过的两个市场波动基本原理可知，获利胜算最高、风险最小，同时操作效率又最高的交易时点应该是：（在上升趋势中）一个低点刚刚形成，同时价格波动缩小到极点有再次扩张要求的时候。

“3+1”交易方法，对这两个原理做了比较完美的阐释。

在前面提过的维克多要点2和3中，我们已经获知，要想提高自己的交易胜算，应该掌握一种知识——了解可能导致未来事件的最初状况，为了取得这项知识，第一步就是要有一种方法来监视市场脉动。

毫无疑问，“3+1”就是诸多这类方法中一种实战性很强的方法，它明确的揭示了绝大多数个股起涨前的“最初状况”，符合市场波动的基本原理，这也正是这个方法如此有效，如此深入人心的根本原因。

<四> 走近3+1在我们解剖“3+1”之前，先回答一个可能很多朋友都想问的问题：我学“3+1”的目的是什么，有什么好处？其实，这个答案在前面的讨论中已经回答了，为了加深印象，我们再从实战的角度出发，给大家一个更易理解的回答：“目的是为了在调整或调整结束后，不失时机的抓住第一起涨点”（见《大炒家》64页，第5行）为了方便讨论，请允许我对一些有关“3+1”的基本理念做个归纳:1、股价走势总体架构包含两个部分：主体框架和内部组织结构2、主体框架由向上、横向（水平）、向下三种趋势组成。

3、内部组织结构是对主体框架的深入，揭示了趋势内部的具体组成状况。

趋势的组成主要分为两部分：形态和波段4、形态的作用是对波段进行衔接，并最终构成趋势（*）5、常见形态主要有六种：平台盘整、五弯十、回调、回档、短暂整理、稍长整理6、波段只有两种：上涨波段、下跌波段7、交易策略：主要选择上升趋势中，形态构筑完毕，即将开始新的上升波段的个股进行操作8、具体入场时点主要采用狭义的“3+1”所指的契合买点有不少朋友对其中的第4点不太理解，经常混淆波段和形态的概念。

这里我略作展开。

一段上涨趋势是这样完成的：股价上涨一段，这称为一个波段，之后出现了获利或解套抛压，股价需要进行修整，于是出现了各种类型的盘整走势，这段走势称为形态；整理结束后，一个新的上涨波段开始，价格继续走高。

形态就是两个波段的衔接点或者叫粘合剂。

而趋势就是由多个被形态衔接的波段组成。

这里需要提醒的是，后三种形态（回档、短暂整理、稍长整理）蕴含在波段之中，虽然叫做“形态”，但我个人认为应该看作是波段的一部分。

这8个部分里，比较重要的是第5点和第8点，其他几点我想对股票市场稍有了解的朋友都能理解，我就不再展开了。

第5点是对中短线趋势中的诸多调整形态进行了提炼，筛选出了出现频率最高的六种形态——它们是“股价走势变盘的着眼点”（《大炒家》19页）。

根据我个人粗浅的观察，这六种形态的主要特点是：1、30天均线始终保持向上势头，因此，这些形态最长的构筑时间不会超过30个交易日（可能20天更合理）；5、10日均线始终位于30日均线上方；前三种形态，5、10日均线可能会发生交叉或横向移动；后三种形态则5、10、30日均线始终保持多头排列，5日均线不会下穿10日均线。

2、这六种形态按耗时长度由长到短依次为：回调、平台、五弯十、稍长整理、短暂整理、回档。

3、这六种形态构筑结束时，应该伴随着成交量的明显萎缩和股价波动幅度的收窄。

一般来说，这也是盘面整理结束的标志。

4、构成形态的若GAN条K线平均振幅要小于形态开始之前或结束之后的K线平均振幅。

关于形态更为详细的内容，请参考《大炒家》一书第19页。

下面我们要详细探讨第8点——“核心”的“核心” 。

<五> 关键日大家平时观察市场图表，在每一个上涨波段开始的那天，一般总会发现一个标志性的K线，而这根K线最常见的特点就是：它是一根放量上涨的阳线。

这根K线，我把它称作“关键日”阳线。

对每一个从事交易的人来说，主要工作就是努力发现这种“关键日阳线”，并在收盘之前，从市场里搞到一个仓位。

这也是每个优秀作手追求的最高境界。

所以，“3+1”契合买点简单概括后可以表述为：“在中短线上升趋势中，地量、小K线之后的关键日阳线是最佳介入点”。

看上去多么简单的一句话啊，但请大家一定要深刻理解每个构成要件:1、中短线上升趋势主要参照5、10日均线。

“股价调整至10日均线或整理至5日均线”这句话的意思是股价处在5或者10日均线附近。

那么，也就意味着均线仍然能够保持着多头排列，从而决定了中短线的上升趋势。

“如果你知道何谓趋势，而且也知道它在什么时候最可能发生变化，你实际上已经掌握市场获利的全部知识了。

”——维克多.斯波朗迪2、地量在上升趋势中，地量表示抛售开始减弱，持股者的惜售心理越来越强，场外持币者的观望心态也在增强。

此时市场进入一种僵持状态。

此后一旦股价明显向某一方向变动，变动方向对自己不利的一方就会转变自己原来对市场的看法，加入到曾经是对手的一方，导致多空力量失衡，并进一步推动价格向此方向波动，随着更多的人叛逃到对手方，价格波动甚至会呈现加速状态。

对我们来说，那种放量的大幅上涨正是我们日夜期待的。

而地量常常就是这种大涨的前奏。

3、小K线K线振幅的收窄表示多空双方在心理上已经慢慢接受了当前价格水平，对股票价值的分歧程度逐渐减弱，意见开始趋同。

但是这种状态一般很难维持下去，因为市场是由人构成的，随着时间的推移，有些人会逐渐失去耐心，否定自己原来的判断，改变主意，随着人们再次对价格产生分歧，K线振幅会有重新扩张的要求。

“物极必反”，谁不喜欢小阴线后边的上涨大阳线呢？4、关键日关键日阳线几乎总是出现在六大形态结束的位置。

绝大多数情况下是阳线并且伴随明显放量。

在具体的入场时点把握上，最好寻找那些有横盘抗跌、不破前低等良好分时形态的关键日。

很多朋友在操作中出现问题，一般都是因为没有把原理吃透、弄通，只是记住了几句口诀、几个形态就挥舞长矛上战场了；要么就是虽然原理吃透了，但实战中常常顾此失彼，记住了这点，就忘了那点。

具体表现一般是看到了1就下手，成交了，冷静下来了，才发现根本没有3；或者看到了3就兴奋异常，不管1是什么状况，随便就把单子下了，结果买到了当日高点上。

如果你真的想做好交易，那对你来说，交易应该被看作是一项非常严肃的工作，绝对需要足够的耐心和细心。

当然，每个人情况不同，性格也不一样。

有些人天生就是这种性格，而有些人则不行。

为了解决这个问题，不论你是哪种类型，要避免在盘中交易时忘东忘西、情绪失控，最好的方式就是预先制定交易计划并严格执行（关于如何制定交易计划，不是我们今天要讨论的内容，感兴趣的朋友们可以去搜索一下这方面的资料）。

对于3+1操作者来说，这个计划里必须包含一项内容：按步骤严格检查目标个股是否具备3+1的所有构成要件。

<六> 风险关于风险这个题目，包含了两层意思。

首先，寻找确定性是人类务实的表现，可是不确定性却是股票市场的本性。

很多朋友每当学习一套新的操作方法时，都是抱着一种“彻底搞定市场”的想法，希望借助这些新方法来获得这个混沌市场的运动的确定性。

然而事实上，确定性在生活中永远不可能真正获得，因为确定性只在未来能被完全获知的情况下才会出现。

我想，来到这个论坛的绝大多数朋友，应该是以技术分析来指导自己的操作，而技术分析主要依靠的是已经发生过的市场运行记录——历史的图表，我们想利用历史来完全预知未来显然是不可能的。