控制权配置与财务报告舞弊：制约还是放纵
内部控制对会计舞弊的抑制效应分析
内部控制对会计舞弊的抑制效应分析什么是内部控制内部控制是指企业为保证企业的财务信息真实、准确、完整、可靠和及时披露，以及保护企业资产安全和推动企业高效、规范、有序、持续发展而建立的一套制度、方法和措施。
内部控制是公司治理的重要一环，也是公司信息披露、财务管理、业务管理、风险管理等方面的基础。
它包括整体控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控与评估等五项要素。
什么是会计舞弊会计舞弊指企业在会计信息中故意虚构、篡改、隐瞒、误报或遗漏事实的行为。
会计舞弊有以下几种类型：1.隐藏债务或资产2.财务造假3.非法转移资产4.改变术语定义5.误用会计政策6.其他欺诈行为会计舞弊的后果一般是企业资金出现缺口、企业的信誉度下降、企业发生财务危机、企业被处罚等。
内部控制能抑制会计舞弊吗内部控制和会计舞弊关系密切，内部控制的完善程度直接影响企业会计舞弊的抑制效果。
因此，内部控制能够抑制会计舞弊是一个亟待研究的问题。
综合国内外的研究成果，内部控制是抑制会计舞弊的有效手段之一，可以通过下面两种方式抑制会计舞弊：1.抑制会计舞弊的发生内部控制强化了对企业财务信息的管理，对于可能发生会计舞弊的环节进行控制，比如，在企业内部设置责任部门和人员，实现清晰的职责划分，建立明确的管理制度和流程，规范企业会计核算和财务管理等。
2.发现和纠正会计舞弊内部控制能有效地发现和纠正会计舞弊行为，能够及时发现和检测会计舞弊，避免会计舞弊的扩大，保证财务信息的真实性和准确性。
例如，建立健全的会计核算机制、严格控制会计工作中的风险、定期开展内部审计等。
内部控制在抑制会计舞弊中存在的问题内部控制在抑制会计舞弊方面发挥着重要的作用，但是在现实中也存在一些问题，需要注意和解决。
以下是一些内部控制在抑制会计舞弊中存在的问题：1.长期稽核制度欠缺有些企业为了追求利润，短期内可能不会发生会计舞弊行为，但是长期看可能会出现。
长期的稽核制度欠缺可能导致会计舞弊长期存在，不利于企业的发展，甚至会引发财务危机。
浅谈上市公司财务舞弊问题
浅谈上市公司财务舞弊问题上市公司财务舞弊问题一直以来都是一个公众关注的热点话题。
财务舞弊是指以虚假的财务信息误导投资者、违背会计准则和监管要求，从而获取非法利益或掩盖公司真实经营状况的行为。
财务舞弊的出现对企业和投资者都会造成严重的损失，因此对于如何发现和预防财务舞弊问题进行深入的分析和思考是非常必要的。
我们需要明确财务舞弊的原因。
财务舞弊通常是出于追求短期利益最大化的目的，但不能忽视这背后可能存在的一系列原因。
一方面，管理层的不端行为是财务舞弊出现的重要原因之一。
管理层为了在市场上获得更高的估值，往往会通过财务手段来夸大公司的经营状况和利润。
市场的竞争激烈也是财务舞弊的原因之一。
在市场竞争激烈的环境中，公司为了能够在投资者和资本市场中获得更多的关注和投资，可能会不择手段地追求短期业绩，而忽视了长期发展。
我们可以从几个方面来预防和监管财务舞弊问题。
加强对公司的监管力度是非常重要的。
监管机构应该加强对上市公司的审计和监管，建立健全的监管体系，对涉嫌财务舞弊的公司进行严格的处罚和追责。
加强企业内部控制也是非常关键的。
企业应该加强对内部控制的建设和完善，并建立健全的内部审计机制，及时发现和解决潜在的风险和问题。
加强对会计事务所和审计师的监管也是非常重要的。
会计事务所和审计师在发现和揭示财务舞弊问题方面发挥着重要的作用，应该对其在工作中的失职和违规行为进行严肃查处。
投资者也应该提高自己的风险识别能力和判断能力，不仅要依靠公司发布的财务信息来做决策，还应该通过对行业和市场的分析来评估公司的真实价值。
投资者可以通过多方面的信息收集和分析来评估公司的财务状况和业绩，确定是否存在财务舞弊的风险。
上市公司财务舞弊问题需要全社会的关注和共同努力来解决。
监管机构要加强监管力度，企业要加强内部控制，会计师和审计师要履行好自己的职责，投资者要提高自己的风险识别能力。
只有通过全社会的共同努力，才能够建立一个诚信和透明的资本市场环境，为投资者提供一个公正、公平和可靠的投资环境。
我国上市公司财务报告舞弊成因及对策
我国上市公司财务报告舞弊成因及对策近年来，我国上市公司财务报告舞弊现象屡见不鲜，给股民和投资者带来了严重的经济损失。
财务报告舞弊是指在上市公司的财务报告中，通过虚增收入、减少费用、虚构资产等手段，突出企业的盈利能力和财务状况，以吸引更多的投资者，推动股价上涨。
导致财务报告舞弊的成因主要有以下几个方面：1.利益驱使。
上市公司的财务报告舞弊通常是为了追求自身利益，提高市值，提高股票价格，进而获得更多的财务利益。
由于上市公司董事长、高管和股东通常持有大量股票，他们往往借财务报告舞弊来增加自身股票的价值。
2.组织环境。
上市公司内部管理存在问题，内控不健全，对财务舞弊缺乏有效的监管和控制。
一些公司的董事会和高管层在公司运营中不能履行其职责，缺少审慎和透明的公司治理。
缺乏有效的内部审计和风险控制机制，容易造成财务报告舞弊的发生。
3.贪婪心理。
在投资环境中，一些公司高管和股东追逐眼前利益，追求高额回报。
为了实现财务目标，他们更倾向于采取不规范的会计方法，虚增收入，掩盖亏损，以获取高回报。
面对财务报告舞弊的问题，我国应采取以下对策来解决和预防财务报告舞弊现象：1.完善监管机制。
加强对上市公司的监管力度，加大对财务报告舞弊的打击力度。
加强对上市公司内部流程、财务报告的审核和审计，确保财务报告内容真实、准确、可靠。
2.提高上市公司的信息透明度。
加强对上市公司的信息披露监管，完善信息披露制度，鼓励上市公司与投资者进行全面和及时的信息沟通，提高投资者对上市公司财务状况和经营情况的了解。
3.加强内控建设。
上市公司应建立健全内部控制和风险管理机制，完善内部审计体系，加强对财务报告准确性的监督和审查。
4.增强投资者保护意识。
提高投资者的风险意识，加强对上市公司财务报告真实性的判断能力，提高投资者对财务报告舞弊的识别和预防能力。
5.加强公司治理。
推动上市公司建立科学、透明、规范的公司治理结构，提高董事会和高管层的职能和责任意识，从根本上防止财务报告舞弊现象的发生。
我国上市公司财务报告舞弊成因及对策
我国上市公司财务报告舞弊成因及对策近年来，我国上市公司财务报告舞弊情况频发，给投资者和市场造成了严重的损失和影响。
这一现象的出现有多重原因，主要包括利益驱动、监管不力以及信息不对称等。
为了解决这一问题，采取一系列的对策是必要的。
利益驱动被认为是导致财务报告舞弊的主要原因之一。
一些上市公司为了获得更高的利润，采取了各种手段来虚增业绩，以便在市场上获得更高的估值，从而增加股东的利益。
为了解决这一问题，首先需要完善公司治理结构，建立规范的内部控制体系，加强对高管层的监督和责任追究，确保他们树立正确的价值观和行为规范。
应当加强对上市公司的监管，提高信息披露的透明度，增加市场对上市公司的信任度，减少利益驱动的空间。
监管不力也是导致财务报告舞弊的重要原因。
目前，我国的监管机制相对薄弱，监管部门和监管措施不足，导致一些上市公司得以逃避监管的限制，其财务报告舞弊行为得以长期存在。
解决这一问题的关键在于加强监管的力度和有效性。
应当提高监管部门的能力和专业水平，加强对上市公司的监管力度；应当加强监管措施的刚性执行，对违法违规行为进行严厉打击，提高监管的威慑力和有效性。
信息不对称也是导致财务报告舞弊的重要原因之一。
在我国金融市场中，信息披露不充分和不真实往往导致了信息不对称的现象。
一些上市公司为了逃避监管和市场监督，有意掩盖真实情况，故意提供虚假信息。
为了解决这一问题，应当加强对上市公司的信息披露要求，提高信息披露的质量和真实性。
应当加强市场监督，对信息披露不真实的上市公司进行处罚，加大对违法行为的惩处力度，提高市场的透明度和公平性。
我国上市公司财务报告舞弊问题的产生有多方面原因，解决这一问题需要采取多个方面的对策。
只有通过完善公司治理结构，加强监管力度和提高信息披露质量，才能有效预防和减少财务报告舞弊的发生，保障投资者和市场的利益。
对公司财务治理权配置问题的相关分析
对公司财务治理权配置问题的相关分析公司财务治理是指公司内部对财务决策和资源配置的管理和监督。
在公司治理中，财务治理的权力配置问题一直备受关注。
合理的财务治理权力配置可以保障公司财务决策的公平和透明，促进公司的健康发展。
权力配置不合理可能导致公司财务管理混乱，甚至引发严重的财务风险。
对公司财务治理权力配置问题进行相关分析具有重要意义。
一、公司财务治理权力配置的要素1. 董事会和高管层公司的董事会是决策的主要机构，负责对公司决策进行监督和管理。
高管层作为公司的执行者，负责具体的经营管理工作。
董事会和高管层的关系密切影响着公司财务治理的权力配置。
如果董事会和高管层之间的权力分配不合理，可能导致高管层滥用权力，对公司的财务决策产生负面影响。
2. 股东股东作为公司的所有者，对公司财务决策享有决定权。
在现实中，控股股东和非控股股东之间的权力对比常常失衡，导致公司财务治理权力配置不够合理。
一些大股东可能通过控制董事会来滥用权力，对公司的财务决策产生负面影响。
3. 监管机构和外部审计监管机构和外部审计在公司财务治理中起着监督和审查的作用。
它们对公司财务决策的公平性和透明性进行监督，对公司的财务风险进行评估。
监管机构和外部审计的工作质量和独立性直接影响公司财务治理的权力配置。
二、权力配置不合理的问题以上问题都是由于公司财务治理权力配置不合理导致的。
这些问题对公司的健康发展产生了严重的负面影响。
解决公司财务治理权力配置不合理的问题是非常紧迫和必要的。
三、解决方式和建议1. 建立有效的公司治理结构建立有效的公司治理结构，完善董事会和高管层之间的监督和制衡机制，确保公司决策的公平和透明。
加强对控股股东的监督，防止其滥用权力对公司的财务决策产生负面影响。
3. 完善法律法规完善公司治理的相关法律法规，明确公司董事会、高管层、股东、监管机构和外部审计机构的职责和权利，加强对公司财务治理的监督和制约。
4. 提升公司内部监管和风控能力公司应加强内部监管和风险防范，建立完善的内部控制机制，确保公司的财务决策的公平和透明。
我国上市公司财务报告舞弊成因及对策
我国上市公司财务报告舞弊成因及对策财务报告舞弊是指企业编制的财务报告中存在虚假陈述或者重大遗漏，导致用户无法获得真实和公正的财务信息。
财务报告舞弊不仅会伤害投资者利益，损害市场秩序，还会对整个经济体系造成严重影响。
我国上市公司财务报告舞弊现象屡禁不止，成因复杂，为了有效打击和预防财务报告舞弊，需要深入剖析其成因，并提出相应的对策。
一、成因分析1. 利益驱动：一些上市公司为了追求业绩增长和股价上涨，采取虚假陈述或者重大遗漏的手段，虚增收入、利润或者减少负债等，以达到短期利益最大化的目的。
2. 管理层诚信缺失：一些上市公司管理层为了满足投资者和市场的业绩预期，会选择操纵财务报告来掩盖企业实际经营状况的不良情况，从而获得更多的融资和股价支撑。
3. 会计核算灰色地带：会计核算的复杂性和灵活性，使得一些上市公司可以利用灰色地带来进行财务报告舞弊，虚增利润、掩盖亏损。
4. 监管不力：监管部门对上市公司财务报告舞弊的监管不力，使得一些上市公司觉得可以逃避法律的制裁，从而滋生财务报告舞弊行为。
二、对策建议1. 健全市场监管体系：加强对上市公司财务报告的监管，完善市场交易制度，提高市场监管的效能和透明度，加大对财务报告舞弊的打击力度，对违法行为进行严厉惩处。
2. 提高管理层诚信意识：完善公司治理结构，加强独立董事监督，增强公司内部控制机制，提高管理层的诚信意识和法律意识，降低管理层对财务报告舞弊的动机。
3. 加强会计监管：强化会计监管部门的监督职能，加强对会计师事务所和上市公司的审计工作，提高会计师的独立性和审慎性，严格约束会计核算灰色地带，防范财务报告舞弊的发生。
4. 加大处罚力度：建立健全的法律法规体系，提高对财务报告舞弊行为的处罚力度，对相关责任人员进行严惩，切实维护市场秩序和投资者利益。
5. 营造良好舆论氛围：加强对投资者的教育和培训，提高投资者对上市公司财务报告的理解和辨别能力，增强市场透明度，形成舆论监督，维护公平公正的市场环境。
论公司控制权配置的结构性修正
论公司控制权配置的结构性修正【摘要】公司控制权配置是公司治理结构中至关重要的一个环节，影响着公司的经营效率和持续发展。
在当前的实践中，公司控制权配置存在着诸多问题与挑战，例如股东权益受损、管理层权力过大等。
为了解决这些问题，需要对公司控制权配置进行结构性修正。
本文从公司控制权配置的背景与现状入手，分析了问题所在并提出了相应的解决方案。
对这些方案的实施与效果进行了评估，并提出了相应的管理与监督机制。
在结论部分对公司控制权配置的结构性修正进行总结，并展望了未来的发展方向。
笔者建议在未来的实践中，应该加强对公司控制权配置的监督和管理，同时注重完善相关制度和法律规范，以确保公司的合法权益和持续发展。
【关键词】公司控制权配置、结构性修正、背景、问题、挑战、方案、实施、效果评估、管理、监督机制、总结、展望、发展方向、建议1. 引言1.1 引言中论公司控制权配置的结构性修正公司的控制权配置对于公司治理和经济发展起着至关重要的作用。
在现实的商业环境中，公司控制权配置存在着一些问题和挑战，需要进行结构性修正来促进公司的健康发展。
本文旨在探讨公司控制权配置的结构性修正，从公司控制权配置的背景与现状出发，分析存在的问题和挑战，提出相应的解决方案并评估其实施效果，同时讨论公司控制权配置的管理与监督机制。
通过对公司控制权配置的结构性修正进行总结，展望未来发展方向，并提出相关建议，以期为提升公司治理效率和风险管理水平提供借鉴和参考。
通过对公司控制权配置的深入研究和探讨，可以为企业提供更加有效的管理和监督机制，推动公司的可持续发展和提升整体竞争力。
2. 正文2.1 公司控制权配置的背景与现状公司控制权配置是指公司内部权力结构的组织和分配，涉及公司管理层、董事会、股东以及其他利益相关者之间的关系。
在传统的公司治理模式中，通常由少数大股东或管理层集中控制公司的权力，而小股东和其他利益相关者的声音往往被忽略。
随着市场经济的发展和公司治理理念的变革，越来越多的公司开始关注控制权配置的问题。
财务舞弊风险与审计控制策略
财务舞弊风险与审计控制策略财务舞弊是指企业或个人通过操纵财务数据以获取非法利益或掩饰财务实际情况的行为。
财务舞弊风险对企业的声誉和经济利益都构成极大威胁，因此审计控制策略的制定和执行对于预防和发现财务舞弊风险具有重要意义。
1.财务舞弊风险的特点财务舞弊具有隐蔽性、复杂性以及可能导致严重后果的特点。
舞弊行为通常由内部人员发起，并配合虚假账务记录和信息隐匿手段。
同时，财务舞弊往往涉及到巨额资金和多个环节，使得其追溯和治理困难重重，对企业经营稳定性和可持续发展构成潜在威胁。
2.审计控制策略的重要性审计控制策略的制定和执行是预防和发现财务舞弊风险的关键环节。
通过审计控制策略，可以对企业的财务活动进行全面的监管和评估，确保财务信息的真实可靠性，减少财务舞弊的发生。
此外，审计过程中的风险评估和监控，还可以为企业提供有价值的内部控制建议，优化企业的风险管理体系。
3.审计控制策略的具体内容（1）风险评估和分类。
审计过程中，需要对企业的财务活动进行风险评估，并根据风险程度进行分类。
借助现代技术手段，可以对大规模数据进行整合和分析，筛选出高风险区域，有针对性地进行审计控制。
（2）内部控制建设。
内部控制是防范财务舞弊风险的重要手段。
企业应建立健全的内部控制制度，确保财务数据的真实性和有效性。
内部控制应包括完善的业务流程、严格的权限制度、明确的岗位职责等，从源头上规范财务活动。
（3）审计程序的设计与实施。
审计程序包括了审计计划的制定、样本抽查、内部控制测试等环节。
审计程序的设计应充分考虑可能存在的财务舞弊风险，并通过有效的方法和技术手段，提高审计的精度和效率，实现对财务活动的全面覆盖。
（4）审计人员培训与交流。
审计人员的专业素质和工作能力直接关系到审计控制策略的执行效果。
企业应加强对审计人员的培训，提升其风险意识和舞弊行为判断能力。
同时，建立内外部信息交流机制，及时获取行业动态和市场变化，提高对财务舞弊风险的感知能力。
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Abstract
As the key link of corporate governance, scholars have not reached consensus on the dividing method of allocation of control rights. The paper investigates the effects of allocation of control rights on financial report fraud: restricting or indulging. Research findings are as follows: First, the listed company which is faced with financial distress is more inclined to implement financial report fraud. Second, the allocation of control rights twists the relationship between financial distress and financial report fraud. Specific allocation of control rights’ mode such as shareholder control will indulge company’s financial report fraud. Last but not the least, in Chinese capital market, corporate governance is the most important factor in financial report fraud. As the core part of corporate governance, the allocation of control rights is particularly important. There are three main innovations in this study: First, based on the consideration of shareholders, managers and the board of directors’ role in allocation of control rights, the paper divides allocation of control rights into four modes: shareholders control, shareholders control as the board of directors supervises, managers control, managers control as the board of directors supervises. Second, this study verifies the relationship between the capital market background, financial distress and financial report fraud in China and makes useful attempt of choosing the threshold of financial distress judgment model. Third, this study puts corporate characteristics and corporate governance factors in the same framework. The study finds that the specific control allocation mode has more impact on financial report fraud than financial distress.
Keywords
Allocation of Control Rights, Financial Report Fraud, Financial Distress
控制权配置与财务报告舞弊：制约还是放纵
张 丹，刘 琳
东华大学管理学院，上海
文章引用: 张丹, 刘琳. 控制权配置与财务报告舞弊: 制约还是放纵[J]. 现代管理, 2017, 7(6): 357-372. DOI: 10.12677/mm.2017.76048
Open Access
1. 引言
良好的信息披露质量是证券市场健康发展的基石，财务报告舞弊和盈余管理作为失信行为都会对信 息披露质量造成威胁。财务报告舞弊由于突破了法律和会计准则的规定性质更为恶劣。在 2011 至 2015 年期间，实施财务报告舞弊的上市公司达到 1370 家。层出不穷的财务报告舞弊丑闻极大地打击了投资者 的信心，严重地制约着证券市场的健康发展。由此可见，研究影响财务报告舞弊的因素对于企业的规范 化发展和资本市场信息披露制度的健全都具有重大意义。 国外学者最早关注经济压力对实施舞弊的影响。 无论是三角理论、GONE 理论还是风险因子理论都认为经济压力会诱发行为人实施舞弊。从组织的层面 上看舞弊的经济压力，国外学者认为面临财务困境的企业更容易实施财务报告舞弊。与国外学者相比， 我国学者较少地关注财务困境对财务报告舞弊的影响，更多地探讨了公司治理因素与财务报告舞弊的关 系。那么面临财务困境的公司更容易发生财务报告舞弊的结论是否适用于我国的上市公司？作为公司治 理内核的控制权配置会扭曲还是放大财务困境与财务报告舞弊之间的关系？ 本文根据股东、经理层对控制权的争夺角色以及董事会的共谋或监督角色对控制权配置进行划分， 得到了股东控制型、股东控制董事会监督型、经理层控制型、经理层控制董事会监督型四种控制权配置 模式。研究发现：第一，面临财务困境的公司更容易实施财务报告舞弊；第二，不同控制权配置模式下 上市公司发生财务报告舞弊的状况有很大差别。股东控制型这一控制权配置模式会放纵公司的财务报告 舞弊。此外，在实施财务报告舞弊的公司中股东隐形地掌握控制权的情况占有相当比例。虽然股东持有 较低比例股份，但是，通过控制董事会或者经理层掌握控制权。第三，特定控制权配置模式对财务报告
Allocation of Control Rights and Financial Report Fraud: Restricting or Indulging
Dan Zhang, Lin Liu
Institute of Management, Donghua University, Shanghai Received: Nov. 14 , 2017; accepted: Nov. 28 , 2017; published: Dec. 5 , 2017
张丹，刘琳
收稿日期：2017年11月14日；录用日期：2017年11月28日；发布日期：2017年12月5日
摘
要
控制权配置作为公司治理因素的核心环节，其模式的划分并未形成弊是有着制约还是放纵作用。研究发现：第一，面临 财务困境的公司更容易实施财务报告舞弊；第二，不同控制权配置模式下上市公司发生财务报告舞弊的 状况有很大差别，股东控制型这一控制权配置模式会放纵公司实施财务报告舞弊。第三，特定控制权配 置模式对财务报告舞弊的影响超过财务困境。在我国资本市场上，财务报告舞弊的影响因素中公司治理 因素更为主要，作为公司治理当中的核心环节控制权配置更是尤为重要。本研究主要有以下三方面的创 新：第一，本文对于控制权配置模式的划分考虑了股东、经理层和董事会在控制权配置过程中的具体角 色，将控制权配置划分为股东控制型、股东控制董事会监督型、经理层控制型、经理层控制董事会监督 型四种控制权配置模式。第二，本研究验证了我国的资本市场背景下财务困境与财务报告舞弊的关系， 并对中国上市公司财务困境判别阈值选取进行了有益的尝试。第三，本研究将影响财务报告舞弊的两大 因素(公司特征因素和公司治理因素)放在同一个框架下进行研究，以比较两类因素的作用强弱。
Modern Management 现代管理, 2017, 7(6), 357-372 Published Online December 2017 in Hans. /journal/mm https:///10.12677/mm.2017.76048
DOI: 10.12677/mm.2017.76048 358 现代管理
张丹，刘琳
舞弊的影响超过财务困境。在我国资本市场上，财务报告舞弊的影响因素中公司治理因素更为主要，作 为公司治理当中的核心环节控制权配置更是尤为重要。
2. 文献回顾
2.1. 财务报告舞弊的影响因素
根据以往学者的研究可以将影响财务报告舞弊的因素大致分为两类： 公司特征因素和公司治理因素。 Wallace [1]在研究公司特征与信息披露质量的关系时将公司特征分为三类：公司结构特征(企业规模、财 务杠杆率等)、公司业绩特征(净资产收益率等)和公司市场特征(行业、上市地点和会计师事务所)。企业规 模与信息披露质量关系的显著性在不同文献中存在较大的差异。Ahmed & Courtis [2]对此进行了整合分 析，认为不同文献结论的不同可能是由于存在调整变量，但整体上来看企业规模与信息披露质量之间的 关系是显著的。Saksena [3]研究发现与没有发生财务报告舞弊的公司相比，舞弊公司不仅经营业绩更差、 公司规模也更大。在财务杠杆与信息披露质量的关系上学者之间也存在不同程度的分歧。有学者认为二 者之间显著正相关，也有学者认为二者之间不存在显著正相关。Ahmed & Courtis [2]进行整合分析发现： 总体上二者呈显著正相关，但结论会因为信息披露质量测度指标的不同而发生改变。张为国等[4]发现公 司资产负债率与信息披露质量呈负相关。公司业绩特征主要包含衡量企业经营成果的指标，如总资产收 益率、净资产收益率和销售毛利率等。陈国欣等[5]与曾月明等[6]都通过实证研究发现盈利能力弱的公司 更容易发生财务报告舞弊。田昆儒和许绍双[7]将公司市场特征归纳为行业、上市地点以及审计上市公司 财务报告的会计师事务所等。蔡志岳和吴世农[8]通过对 2001 至 2005 年发生信息披露违规行为的上市公 司的行业描述性统计发现：违规公司最多分布在制造业当中。 公司治理状况也是影响财务报告舞弊的重要因素。学者们从股权结构、董事会特征等方面对财务报 告舞弊公司的治理特征展开了研究。Laidroo [9]；马忠[10]；司茹[11]等学者都对股权结构与信息披露质 量或财务报告舞弊的关系进行了研究。大部分学者认为在股权集中的情况下，大股东出于攫取私人收益 的目的会控制信息披露政策，降低信息披露质量甚至操控公司实施财务报告舞弊。相反，股权越分散， 舞弊的可能性越小。Ştefănescu [12]；Xiang [13]、薛祖云[14]和杨清香等[15]分别从董事会的有效性以及 包含董事会规模；独立性；董事长与总经理兼任；会议次数以及专业委员会的设立情况在内的董事会特 征研究了董事会对信息披露质量或财务报告舞弊的影响。虽然学者们在个别方面没有达成一致意见，但 都认同董事会作为公司治理的直接机构会对财务报告舞弊产生影响。 COSO 对 1997 年之前的舞弊案例进 行研究发现： 绝大部分财务报告舞弊都有管理层参与。 赵德武等[16]在管理层是绝大部分财务报告舞弊幕 后推手的认定下，提出了基于我国国情的治理系统基础审计模式。总体来看，学者们普遍认为股东、董 事会和经理层是影响公司财务报告舞弊的三个利益主体。