金融工程第1次作业
《金融工程》作业一二三
作业一1、一只股票现在价格是100元。
有连续两个时间步，每个步长6个月，每个单步二叉树预期上涨10%，或下跌10%，无风险利率8%（连续复利），运用无套利原则求执行价格为100元的看涨期权的价值。
2、假设市场上股票价格S=20元，执行价格X=18元，r=10%,T=1年。
如果市场报价欧式看涨期权的价格是3元，试问存在无风险的套利机会吗？如果有，如何套利？3、股票当前的价格是100元，以该价格作为执行价格的看涨期权和看跌期权的价格分别是3元和7元。
如果买入看涨期权、卖出看跌期权，再购入到期日价值为100 的无风险债券，则我们就复制了该股票的价值特征（可以叫做合成股票）。
试问无风险债券的投资成本是多少？如果偏离了这个价格，市场会发生怎样的套利行为？作业解答：1、按照本章的符号，u=1.1,d=0.9,r=0.08,所以p=( e0.08×0.5-0.9)/(1.1-0.9)=0.7041。
这里p是风险中性概率。
期权的价值是：(0.70412×21+2×0.7041×0.2959×0+0.29592×0) e-0.08=9.61。
2、本题中看涨期权的价值应该是S-Xe-rT=20-18e-0.1=3.71。
显然题中的期权价格小于此数，会引发套利活动。
套利者可以购买看涨期权并卖空股票，现金流是20-3=17。
17以10%投资一年，成为17 e0.1==18.79。
到期后如果股票价格高于18，套利者以18元的价格执行期权，并将股票的空头平仓，则可获利18.79-18=0.79元。
若股票价格低于18元（比如17元），套利者可以购买股票并将股票空头平仓，盈利是18.79-17=1.79元。
3、无风险证券的投资成本因该是100-7+3=96元，否则，市场就会出现以下套利活动。
第一，若投资成本低于96元（比如是93元），则合成股票的成本只有97元（7-3+93），相对于股票投资少了3元。
《金融工程》作业一、二、三
1、一只股票现在价格是100元。
有连续两个时间步，每个步长6个月，每个单步二叉树预期上涨10%，或下跌10%，无风险利率8%（连续复利），运用无套利原则求执行价格为100元的看涨期权的价值。
2、假设市场上股票价格S=20元，执行价格X=18元，r=10%,T=1年。
如果市场报价欧式看涨期权的价格是3元，试问存在无风险的套利机会吗？如果有，如何套利？3、股票当前的价格是100元，以该价格作为执行价格的看涨期权和看跌期权的价格分别是3元和7元。
如果买入看涨期权、卖出看跌期权，再购入到期日价值为100 的无风险债券，则我们就复制了该股票的价值特征（可以叫做合成股票）。
试问无风险债券的投资成本是多少？如果偏离了这个价格，市场会发生怎样的套利行为？作业解答：1、按照本章的符号，u=1.1,d=0.9,r=0.08,所以p=( e0.08×0.5-0.9)/(1.1-0.9)=0.7041。
这里p是风险中性概率。
期权的价值是：(0.70412×21+2×0.7041×0.2959×0+0.29592×0) e-0.08=9.61。
2、本题中看涨期权的价值应该是S-Xe-rT=20-18e-0.1=3.71。
显然题中的期权价格小于此数，会引发套利活动。
套利者可以购买看涨期权并卖空股票，现金流是20-3=17。
17以10%投资一年，成为17 e0.1==18.79。
到期后如果股票价格高于18，套利者以18元的价格执行期权，并将股票的空头平仓，则可获利18.79-18=0.79元。
若股票价格低于18元（比如17元），套利者可以购买股票并将股票空头平仓，盈利是18.79-17=1.79元。
3、无风险证券的投资成本因该是100-7+3=96元，否则，市场就会出现以下套利活动。
第一，若投资成本低于96元（比如是93元），则合成股票的成本只有97元（7-3+93），相对于股票投资少了3元。
金融工程学第1次答案
《金融工程》作业1、通过一学期的学习，请你谈谈对《金融工程学》的认识。
（提示：主要从“金融工程学”含义、产生的原因、学科发展现状、作用等方面进行论证）答：金融工程学侧重于衍生金融产品的定价和实际运用，它最关心的是如何利用创新金融工具，来更有效地分配和再分配个体所面临的各种经济风险，以优化它们的风险/收益率。
较为具体而言，金融工程是在风险中性的假设条件下，将某种金融证券资产的期望收益率拟合于无风险收益率；从而是趋向于一种风险厌恶型的投资型。
金融工程创造性解决企业的金融问题，创造性体现在工具的创新和制度的创新，核心是风险管理，它进行风险管理的特征：高效性、准确性、成本的低迷性，核心内容是流动性、安全性、完善性金融工程在实际运用方面，甚至已超出了金融和财务的领域。
一些工业企业已把金融工程的技术方法应用于企业管理、市场营销、商品定价、专利权价值估算、员工福利政策的制定、商务契约的谈判等等方面，取得了意想不到的成功。
而且经常是只用一项简单的金融工程技术就可以解决原本相当复杂的问题。
实际上，只要是牵涉到收益和风险权衡抉择和分配转移问题，金融工程就有用武之地。
也就是说，金融工作的理论和实务，可拓展到更为广泛的领域中去。
另外，在某种意义上，金融工程师们在扮演着三种角色：交易方案制定者(市场参与者)、新观念创造者(创造者) 和经济法律打擦边球者。
2、分析比较“两得宝”与“期权宝”异同并谈谈2002年11月央行为什么先批准国内商业银行推出“两得宝”业务而暂不允许从事“期权宝”业务？答：两得宝：两得宝简单来说，就是将到期提取本金的货币选择权交付给国银行，即可获得银行支付的期权费，从而在一定期限内，可以让您利息收入和期权费收入双双得益的一种投资组合。
在投资两得宝时，首先要选定存款货币，同时还须选择另一种客户有可能获得的挂钩货币。
需要提醒的是，在存款货币和挂钩货币中有一种必须是美元，银行会根据客户所选择的那组货币即时报出一个协定汇率，期权到期之日，银行会按协议约定将当时的参考汇率同协定汇率比较，决定以存款货币还是挂钩货币支付客户的存款本金、税后利息和期权费，以确定您的收益回报。
金融工程作业一 (自动保存的)
201131141808 金融1班郭婉纯思考题：跌破净资产的企业适不适合投资？截至2014年4月8日，银行、钢铁、房地产市净率情况：表1 各大银行市净率情况名字市净率平安银行0.96宁波银行 1.05浦发银行0.93华夏银行0.97民生银行 1.17招商银行0.97南京银行0.9兴业银行0.99北京银行0.89农业银行0.94交通银行0.68工商银行0.97光大银行0.77建设银行0.95中国银行0.8中信银行0.98由图，除了宁波银行和民生银行，其他银行都跌破净资产，市净率最小的是交通银行，只有0.68。
对于房地产行业，在上市的144家房地产公司中，破净的有14家，分别如下表：表2 破净的房地产企业市净率情况名字市净率新城Ｂ股0.13凌云Ｂ股0.51金融街0.71福星股份0.74世茂股份0.76信达地产0.8长春经开0.81首开股份0.86美好集团0.88天房发展0.89北辰实业0.89华发股份0.91栖霞建设0.92黑牡丹0.99对于钢铁类公司，在上市的34家公司中，破净的有21家，分别如下表：表3 破净的钢铁公司市净率情况名字市净率*ST鞍钢0.46河北钢铁0.48华菱钢铁0.54马钢股份0.55太钢不锈0.56本钢板材0.56武钢股份0.58安阳钢铁0.6宝钢股份0.6新钢股份0.62凌钢股份0.64南钢股份0.75八一钢铁0.79山东钢铁0.82酒钢宏兴0.84大冶特钢0.85西宁特钢0.85三钢闽光0.86首钢股份0.93杭钢股份0.96柳钢股份0.97查阅资料发现，对于股价跌破净资产的现象，有人认为破净意味着投资机会来临，其主要根据是：对于股票价格来说，只有市值高于净值才是常态，如果净值高于市值，理论上还不如将公司清算更符合股东利益，破净一般说明股价存在一定的低估嫌疑；破净的时间往往很短，而一旦出现破净，市场离底部也就不远了。
对此，也有人认为破净的股票不具备投资价值，其主要理由是：每股净资产只是公司的账面价值，并不代表公司的发展潜力，破净个股大多是因为公司基本面恶化所致；股票破净不代表投资价值凸现，股价的结构性调整仍将继续。
金融工程概论第一次《作业》
正确答案
题号:19题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
风险管理的主要措施包括（）
A、风险分散
B、风险对冲
C、风险转移
D、规避
正确答案
题号:20题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（）
A、市场无摩擦性
B、无对手风险
C、市场参与者厌恶风险
D、市场不存在套利机会
正确答案
题号:17题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
程序控制交易获取套利机会的显著特点是（）
A、基本策略陈旧
内容:
1965年提出了（）由此推出了金融工程基本定价技术之一——无套利定价
A、资产组合理论
B、资本资产定价模型
C、有效市场假说
D、套利定价理论
正确答案
题号:4题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
对于期权的（），他只有权力而没有义务，但对于另一方，它却有绝对的义务
A、买方
1、 错2、 对正 Nhomakorabea答案:1
题号:29题型:判断题本题分数:3
内容:
由金融工具来规避的风险即金融学意义上的风险
1、 错
2、 对
正确答案:1
题号:30题型:判断题本题分数:3
内容:
看跌期权空头是指标的资产多头+看涨期权空头
1、 错
2、 对
正确答案:2
南京大学-网络教育学院-金融工程第一次作业-标准答案
南京大学-网络教育学院-金融工程第一次作业-标准答案作业名称：金融工程概论第1次作业出卷人：SA作业总分：100 通过分数：60标准题总分：100 标准题得分：100详细信息：题号:1 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:投资性资产与消费性（生产性）资产的区别包括（）A、目的不同，前者为了价值增值，后者为了生产或消费B、标的资产不同，前者是金融资产，后者是实物资产C、特征不同，前者没有存储成本，后者有D、前者没有便利性收益，后者有学员答案:ABCD本题得分:2.94题号:2 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:期货市场的主要功能有（）A、转移价格风险B、价格发现C、资产配置D、消除价格风险学员答案:AB本题得分:2.94题号:3 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:远期合约和期货合约的主要区别包括（）A、标准化程度B、交割方式C、交割地点D、违约风险学员答案:ABCD本题得分:2.94题号:4 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:期货合约如何克服远期交易所存在地信息不对称和违约风险高的缺陷（）A、在交易所进行交易B、由清算公司负责清算C、清算公司充当所有期货买者和卖者的交易对象D、在场外进行交易学员答案:ABC本题得分:2.94题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:期货价格收敛于标的资产现货价格是由（）决定的A、现货价格B、套利行为C、期货价格的增长大于现货价格增长D、以上皆非学员答案:B本题得分:1.96题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:假设恒生指数目前为10000点，香港无风险连续复利年利率为10%，恒生指数股息收益率为每年3%，该指数4个月期的期货价格为（）A、10000B、11000C、10245.39D、10125.78学员答案:D本题得分:1.96题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:若标的资产价格与利率正相关，在利率不变的情况下，可以推断期货价格（）A、低于远期价格B、等于于远期价格C、高于远期价格D、无法判断学员答案:C本题得分:1.96题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:决定期货价格的最重要因素是（）A、现货价格B、交割地点C、交割方式D、交割时间学员答案:A本题得分:1.96题号:9 题型:判断题本题分数:1.96内容:期货的保证金率与期货的风险的关系是负相关的1、错2、对学员答案:2本题得分:1.96题号:10 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:下列说法中正确的是（）A、在合约中规定在将来买入标的物的一方称为多方B、在合约中规定在将来卖出标的物的一方称为多方C、在合约中未定未来卖出标的物的一方称为空方D、在合约中未定未来买入标的物的一方称为空方学员答案:AC本题得分:2.94题号:11 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:持有成本包括（）A、存储成本B、利息成本C、机会成本D、资产红利收益学员答案:ABD本题得分:2.94题号:12 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:远期价格与远期价值的区别包括（）A、远期价格指的是远期合约中标的物的远期价格，远期价值则是指远期合约本身的价值B、远期价格跟标的物的现货价格紧密相联，远期价值由远期实际价格与远期理论价格的差距决定C、随着时间推移，远期价格不变，远期价值可以改变D、随着时间推移远期价格可以改变，远期价值不变学员答案:ABC本题得分:2.94题号:13 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:根据无收益资产的现货－远期平价定理，如果交割价格小于现货价格的终值，则投资者可以通过（）实现套利A、卖空标的资产，将所得收入以无风险利率进行投资B、买进一份远期合约C、到期时，收回投资本息，购买一单位标的资产用于归还借入的标的资产D、卖出一份远期合约学员答案:ABC本题得分:2.94题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:假设2年期即期年利率（连续复利）为10.5%，3年期即期年利率为11％。
金融工程学作业一
《金融工程学》作业一
第一章第二节结束时布置
教材24页习题7 、9、10、11、12
7.试讨论以下观点是否正确：看涨期权空头可以被视为其他条件都相同的看跌期权空头
与标的资产现货空头（其出售价格等于期权执行价格）的组合。
该说法是正确的。
从课本图1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。
9. 如果连续复利年利率为5%，10000元现值在4.82年后的终值是多少？
()
5%4.82
e⨯
⨯=元
1000012725.21
10.每季度计一次复利年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。
每年计一次复利的年利率=（1+0.14/4）4-1=14.75%
连续复利年利率= 4ln(1+0.14/4)=13.76%。
11. 每月计一次复利的年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。
连续复利年利率=12ln(1+0.15/12)=14.91%。
12. 某笔存款的连续复利年利率为12%，但实际上利息是每季度支付一次。
请问1万元存款每季度能得到多少利息？
12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4（e0.03-1）=12.18%。
因此每个季度可得的利息=10000×12.8%/4=304.55元。
[此文档可自行编辑修改，如有侵权请告知删除，感谢您的支持，我们会努力把内容做得更好]
最新可编辑word文档。
南开大学20秋《金融工程学》在线作业-1(参考答案)
1.第一份股票价格指数期货合约于()年出现在美国堪萨斯交易所。
A.1972B.1973C.1982D.1984答案：C2.下列说法哪一个是错误的?()A.场外交易的主要问题是信用风险B.交易所交易缺乏灵活性C.场外交易能按需定制D.互换市场是一种场内交易市场答案：D3.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。
这一过程就是所谓()现象。
A.转换因子B.基差C.趋同D.Delta中性答案：C4.标准的FRA出现于()年。
A.1983B.1984C.1986D.1988答案：B5.在期货交易中()是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A.基础保证金B.初始保证金C.追加保证金D.变更追加保证金答案：B6.金融工程学起源于80年代()国的投资银行家。
A.美B.英C.法D.荷兰答案：B7.最早提出金融工程学概念的是()。
A.瓦尔拉斯B.芬那提C.托宾D.默顿答案：B8.只能在到期日行使的期权，是()期权。
A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权答案：B9.掉期交易合约的生效日一般在交易日的()。
A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日答案：D10.远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，()按360天计算。
B.日元C.英镑D.人民币答案：A11.基差掉期是()的掉期。
A.固定利率对固定利率B.固定利率对浮动利率C.浮动利率对浮动利率D.上述均可答案：C12.第一份利率期货合约以()为标的物。
A.T-bondB.GNMA抵押贷款C.存款凭证D.商业票据答案：B13.一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险()。
A.越小B.越大C.一样D.不确定答案：B14.在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应()。
A.买入期货合约B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.无法操作15.假设某资产的即期价格与市场正相关。
【精品】金融学第一次作业
【关键字】精品一、单选题(共40.00分)反映不同时期普通消费者日常生活所需要的消费品价格动态指数，称之为（）A.生活费用指数B.生产物价指数C.批发物价指数D.消费物价指数满分：10.00 分得分：10.00 分你的答案：D正确答案：D教师评语：--利息是资金的（）价值B.水平C.价格D.指标满分：10.00 分得分：10.00 分你的答案：C正确答案：C教师评语：--有价证券的二级市场是指（）A.货币市场B.证券发行市场证券转让市场D.资本市场满分：10.00 分得分：10.00 分你的答案：C正确答案：C教师评语：--4.利率是有种重要的（）A.政治手段B.经济杠杆C.法制手段D.经济措施得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--二、多选题(共20.00分)一般性货币政策工具主要有（）A.信用配额B.法定存款准备金政策C.再贴现政策D.公开市场业务E.优惠利率满分：10.00 分你的答案：B C D正确答案：B C D教师评语：--2.商业银行的功能主要有（）A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.信息中介E.金融服务满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：A B C D E正确答案：A B C D E教师评语：--三、判断题(共40.00分)信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分A.正确B.错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--LIBOR利率是伦敦同业拆借市场拆放利率，是银行贷款的基础A.正确错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：A正确答案：A教师评语：--金融机构的主要功能是信用媒介，是一种直接信用A.正确B.错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内愿意以货币形式持有的数量A.正确B.错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--此文档是由网络收集并进行重新排版整理.word可编辑版本！。
金融工程第1次作业
作业名称金融工程概论第一次作业作业总分100起止时间2017-4-20至2017-5-19 23:59:00 通过分数60标准题总分100题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2金融工程需要通过建立模型来实现风险的定量化，因此，要对现实的世界做出一定假设，以下哪一项不属于这些假设（）∙A、市场无摩擦性∙B、无对手风险∙C、市场参与者厌恶风险∙D、市场存在套利机会标准答案：d说明：题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）∙A、1万吨铜的空头远期合约∙B、1万吨铜的空头看涨期权∙C、1万吨铜的多头看跌期权∙D、1万吨铜的多头远期合约标准答案：d说明：题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:21965年FAMA提出了（）由此推出了金融工程基本定价技术之一——无套利定价∙A、资产组合理论∙B、资本资产定价模型∙C、有效市场假说∙D、套利定价理论标准答案：c说明：题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2对于期权的（），他只有权力而没有义务，但对于另一方，它却有绝对的义务∙A、买方∙B、卖方∙C、以上皆非∙D、以上皆是标准答案：a说明：题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 1976年，罗斯等完善了（），标志着现代金融理论走向成熟∙A、资产组合理论∙B、资本资产定价模型∙C、有效市场假说∙D、套利定价理论标准答案：d说明：题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 现代金融理论是从1952年马科维茨的（）开始的∙A、资产组合理论∙B、资本资产定价模型∙C、有效市场假说∙D、套利定价理论标准答案：a说明：题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 不考虑期权费时，标的资产多头+看跌期权多头=∙A、标的资产多头∙B、标的资产空头∙C、看涨期权多头∙D、看跌期权空头标准答案：c说明：题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 不考虑期权费时，标的资产多头+看涨期权空头=∙A、标的资产多头∙B、标的资产空头∙C、看涨期权多头∙D、看跌期权空头标准答案：d说明：题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2风险管理中,现货多头与期货空头对冲属于（）∙A、风险对冲∙B、风险分散∙C、风险转移∙D、风险规避标准答案：a说明：题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列哪一项不是金融工程的研究范围（）∙A、新型金融产品和工具的开发∙B、新型金融手段的开发∙C、股票价格波动趋势∙D、创造性地解决金融问题标准答案：c说明：题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 以下哪一项不是金融衍生品的功能（）∙A、规避市场风险∙B、套利∙C、投机∙D、保本标准答案：d说明：题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 风险管理中，多样化的投资属于（）∙A、风险对冲∙B、风险分散∙C、风险转移∙D、风险规避标准答案：b说明：题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 为利率受损方提供现金补偿的是（）∙A、金融期货∙B、远期汇率协议∙C、远期利率协议∙D、股票期权标准答案：c说明：题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 以下哪一项属于消极策略（）∙A、风险对冲∙B、风险分散∙C、风险转移∙D、风险规避标准答案：d说明：题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下面哪一项不正确（）∙A、金融市场对效率的追求推动了金融工程不断向前发展∙B、金融工程的广泛应用提高了金融市场的效率∙C、金融工程具有一定的风险，会降低金融市场的效率∙D、是相互促进、相辅相成的关系标准答案：c题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4关于风险中性定价法的说法正确的是（）∙A、风险中性世界中证券上涨的概率为q，则下跌概率为1-q∙B、所有证券预期收益率不等于无风险利率∙C、所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值∙D、风险中性定价与无套利定价等价标准答案：acd说明：题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融学意义上的风险是指（）∙A、价格风险∙B、实体经济风险∙C、由金融工具来规避的风险∙D、不能通过金融工具消除的风险标准答案：ad题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4风险管理的主要措施包括（）∙A、风险分散∙B、风险对冲∙C、风险转移∙D、规避标准答案：abcd说明：题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融衍生产品的功能包括（）∙A、规避市场风险∙B、套利∙C、投机∙D、无任何显著作用标准答案：abc题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融工程的研究范围包括（）∙A、新型金融工具的设计与开发∙B、对已有概念做出新的理解和应用∙C、为解决某些金融问题提供系统化、完备的解决办法∙D、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合标准答案：abcd说明：题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4远期合约必要因素包括（）∙A、支付的定金∙B、标的资产∙C、到期日∙D、交割价格标准答案：bcd题号:22 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4障碍期权的显著特点是（）∙A、对于敲出期权，权利自动消失∙B、对于敲进期权，自动生效∙C、有效期内基础资产价格没有碰到障碍时，敲出期权一直有效∙D、敲进期权未到达障碍时也可以生效标准答案：abc说明：题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4回溯期权的特点包括（）∙A、执行价格是持有者自主选择的∙B、如果是回溯卖权，则是出现过的最低价∙C、如果是回溯买权，则是出现过的最高价∙D、这种期权费往往较高标准答案：ad题号:24 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4无套利定价的意义是（）∙A、在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值∙B、如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等∙C、若两种资产的现金流完全相同，则这两种资产可以相互复制∙D、实现不承担任何风险的纯收益标准答案：abc说明：题号:25 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融衍生品包括（）∙A、远期∙B、期货∙C、期权∙D、互换标准答案：abcd题号:26 题型:判断题本题分数:3金融工程是为了解决金融问题、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合二产生的∙1、错∙2、对标准答案：2说明：题号:27 题型:判断题本题分数:3在风险中性定价法中，所有证券预期收益率等于无风险利率∙1、错∙2、对标准答案：2说明：题号:28 题型:判断题本题分数:3应用金融工程模型来讨论问题时必须以市场无摩擦为前提∙1、错标准答案：2说明：题号:29 题型:判断题本题分数:3回溯期权中，如果是回溯卖权，则是出现过的最低价∙1、错∙2、对标准答案：1说明：题号:30 题型:判断题本题分数:3看跌期权空头是指标的资产多头+看涨期权空头∙1、错∙2、对标准答案：2说明：题号:31 题型:判断题本题分数:3风险分散与转移都是进行风险管理的主要措施∙2、对标准答案：2说明：题号:32 题型:判断题本题分数:3金融衍生品包括远期、期货、期权、互换∙1、错∙2、对标准答案：2说明：题号:33 题型:判断题本题分数:3套利能够在零风险的基础上实现正收益∙1、错∙2、对标准答案：2说明：题号:34 题型:判断题本题分数:3已经均衡的市场可以进行无套利定价∙1、错∙2、对标准答案：1说明：题号:35 题型:判断题本题分数:3远期合约必须包括支付的定价∙1、错∙2、对标准答案：1说明：。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
作业名称金融工程概论第一次作业作业总分100起止时间2017-4-20至2017-5-19 23:59:00通过分数60标准题总分100题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2金融工程需要通过建立模型来实现风险的定量化，因此，要对现实的世界做出一定假设，以下哪一项不属于这些假设（）•A、市场无摩擦性•B、无对手风险•C、市场参与者厌恶风险•D、市场存在套利机会标准答案：d说明：题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）•A、1万吨铜的空头远期合约•B、1万吨铜的空头看涨期权•C、1万吨铜的多头看跌期权•D、1万吨铜的多头远期合约标准答案：d说明：题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 1965年FAMA提出了（）由此推出了金融工程基本定价技术之一——无套利定价•A、资产组合理论•B、资本资产定价模型•C、有效市场假说•D、套利定价理论标准答案：c说明：题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 对于期权的（），他只有权力而没有义务，但对于另一方，它却有绝对的义务•A、买方•B、卖方•C、以上皆非•D、以上皆是标准答案：a说明：题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:21976年，罗斯等完善了（），标志着现代金融理论走向成熟•A、资产组合理论•B、资本资产定价模型•C、有效市场假说•D、套利定价理论标准答案：d说明：题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2现代金融理论是从1952年马科维茨的（）开始的•A、资产组合理论•B、资本资产定价模型•C、有效市场假说•D、套利定价理论标准答案：a说明：题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2不考虑期权费时，标的资产多头+看跌期权多头=•A、标的资产多头•B、标的资产空头•C、看涨期权多头•D、看跌期权空头标准答案：c说明：题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 不考虑期权费时，标的资产多头+看涨期权空头=•A、标的资产多头•B、标的资产空头•C、看涨期权多头•D、看跌期权空头标准答案：d说明：题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 风险管理中,现货多头与期货空头对冲属于（）•A、风险对冲•B、风险分散•C、风险转移•D、风险规避标准答案：a说明：题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列哪一项不是金融工程的研究围（）•A、新型金融产品和工具的开发•B、新型金融手段的开发•C、股票价格波动趋势•D、创造性地解决金融问题标准答案：c说明：题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 以下哪一项不是金融衍生品的功能（）•A、规避市场风险•B、套利•C、投机•D、保本标准答案：d说明：题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 风险管理中，多样化的投资属于（）•A、风险对冲•B、风险分散•C、风险转移•D、风险规避标准答案：b说明：题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 为利率受损方提供现金补偿的是（）•A、金融期货•B、远期汇率协议•C、远期利率协议•D、股票期权标准答案：c说明：题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 以下哪一项属于消极策略（）•A、风险对冲•B、风险分散•C、风险转移•D、风险规避标准答案：d说明：题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2下面哪一项不正确（）•A、金融市场对效率的追求推动了金融工程不断向前发展•B、金融工程的广泛应用提高了金融市场的效率•C、金融工程具有一定的风险，会降低金融市场的效率•D、是相互促进、相辅相成的关系标准答案：c说明：题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4关于风险中性定价法的说确的是（）•A、风险中性世界中证券上涨的概率为q，则下跌概率为1-q•B、所有证券预期收益率不等于无风险利率•C、所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值•D、风险中性定价与无套利定价等价标准答案：acd说明：题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融学意义上的风险是指（）•A、价格风险•B、实体经济风险•C、由金融工具来规避的风险•D、不能通过金融工具消除的风险标准答案：ad说明：题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4风险管理的主要措施包括（）•A、风险分散•B、风险对冲•C、风险转移•D、规避标准答案：abcd说明：题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融衍生产品的功能包括（）•A、规避市场风险•B、套利•C、投机•D、无任何显著作用标准答案：abc说明：题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融工程的研究围包括（）•A、新型金融工具的设计与开发•B、对已有概念做出新的理解和应用•C、为解决某些金融问题提供系统化、完备的解决办法•D、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合标准答案：abcd说明：题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4远期合约必要因素包括（）•A、支付的定金•B、标的资产•C、到期日•D、交割价格标准答案：bcd说明：题号:22 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4障碍期权的显著特点是（）•A、对于敲出期权，权利自动消失•B、对于敲进期权，自动生效•C、有效期基础资产价格没有碰到障碍时，敲出期权一直有效•D、敲进期权未到达障碍时也可以生效标准答案：abc说明：题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4回溯期权的特点包括（）•A、执行价格是持有者自主选择的•B、如果是回溯卖权，则是出现过的最低价•C、如果是回溯买权，则是出现过的最高价•D、这种期权费往往较高标准答案：ad说明：题号:24 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4无套利定价的意义是（）•A、在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值•B、如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等•C、若两种资产的现金流完全相同，则这两种资产可以相互复制•D、实现不承担任何风险的纯收益标准答案：abc说明：题号:25 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4金融衍生品包括（）•A、远期•B、期货•C、期权•D、互换标准答案：abcd说明：题号:26 题型:判断题本题分数:3金融工程是为了解决金融问题、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合二产生的•1、错•2、对标准答案：2说明：题号:27 题型:判断题本题分数:3在风险中性定价法中，所有证券预期收益率等于无风险利率•1、错•2、对标准答案：2说明：题号:28 题型:判断题本题分数:3应用金融工程模型来讨论问题时必须以市场无摩擦为前提•1、错•2、对标准答案：2说明：题号:29 题型:判断题本题分数:3回溯期权中，如果是回溯卖权，则是出现过的最低价•1、错•2、对标准答案：1说明：题号:30 题型:判断题本题分数:3看跌期权空头是指标的资产多头+看涨期权空头•1、错•2、对标准答案：2说明：题号:31 题型:判断题本题分数:3风险分散与转移都是进行风险管理的主要措施•1、错•2、对标准答案：2说明：题号:32 题型:判断题本题分数:3金融衍生品包括远期、期货、期权、互换•1、错•2、对标准答案：2说明：题号:33 题型:判断题本题分数:3套利能够在零风险的基础上实现正收益•1、错•2、对标准答案：2说明：题号:34 题型:判断题本题分数:3 已经均衡的市场可以进行无套利定价•1、错•2、对标准答案：1说明：题号:35 题型:判断题本题分数:3远期合约必须包括支付的定价•1、错•2、对标准答案：1说明：。