《证券发行与承销管理办法》(2014年修订)解读-2015年答案(90分)
2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题单选题答案及解析
2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题单选题答案及解析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1．根据深圳证券交易所的规定，中小企业板块上市公司试行【】。
A．严格保荐制度B．弹性保荐制度C．终身保荐制度D．规范保荐制度【答案解析】答案为B。
根据《关于中小企业板上市公司实行公开致歉并试行弹性保荐制度的通知》，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。
2．招股说明书应至少披露发行人向【】供应商(合计)的采购额占当期年度采购总额的百分比。
A．前五名B．前三名C．前十名D．最大【答案解析】答案为A。
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第七十七条的规定，发行人应披露主要客户及供应商的资料，包括向前5名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比。
3．资产评估报告的有效期为【】起的一年。
A．评估基准日B．评估报告出具日C．评估工作开始日D．评估报告生效日【答案解析】答案为A。
资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。
资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。
4．应保证上市公告书真实性、准确性、完整性，并承担个别和连带的法律责任的主体不包括【】。
网址：/A．发行人律师B．全体董事C．发行人D．全体监事【答案解析】答案为A。
发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应当对上市公告书签署书面确认意见，保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
5．公开发行证券的公司信息披露规范不包括【】。
A．编报规则B．内容与格式准则C．规范问答D．信息披露原则【答案解析】答案为D。
根据《中国证监会现行规章、规范性文件目录》，公开发行证券的公司信息披露规范包括：内容与格式准则、编报规则、规范问答。
首次公开发行股票的信息披露应遵守相关规范。
6．股份有限公司的监事会成员不得少于【】，其中职工代表比例最低为【】。
2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》历年真题答案及解析
2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》历年真题答案及解析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1．【A】的颁布意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。
A．《金融服务现代化法案》B．《证券法》C．《格拉斯•斯蒂格尔法》D．《证券交易法》【答案解析】：《金融服务现代化法案》对投资银行在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动。
进行这样的改动，意味着投资银行业涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。
2．【B】的出台结束了股票发行的额度限制，意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步。
A．2003年《证券发行上市保荐制度暂行办法》B．1998年《中华人民共和国证券法》C．2005年《公司法》D．2006年修订的《证券法》【答案解析】：1998年我国《证券法》出台后，开始实行发行审核制，由中国证监会负责审核。
股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，只要符合要求的通过审核都可以发行股票，因而不再受规模和数量的限制。
3．召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开【】目前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开【B 】日前通知各股东。
A．15、10B．20、15C．25、20D．30、20网址：/【答案解析】：召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。
4．资产支持证券是由【C 】发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。
A．贷款服务机构B．资金保管机构C．特定目的信托受托机构D．发起机构【答案解析】：资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。
证券发行与承销管理办法全文
证券发行与承销管理办法全文证券发行与承销管理办法（全文）《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》已经2010年6月24日中国证券监督管理委员会第273次主席办公会议审议通过，现予公布，自2010年11月1日起施行。
下面是小编为您精心整理的有关证券发行与承销管理办法全文内容，仅供大家参考。
第一章总则第一条为了规范证券发行与承销行为，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》，制定本办法。
第二条发行人在境内发行股票或者可转换公司债券(以下统称证券)、证券公司在境内承销证券，以及投资者认购境内发行的证券，适用本办法。
发行人、证券公司和投资者参与证券发行，还应当遵守中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关证券发行的其他规定，以及证券交易所和证券登记结算机构的业务规则。
证券公司承销证券，还应当遵守中国证监会有关保荐制度、风险控制制度和内部控制制度的相关规定。
第三条为证券发行出具相关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。
第四条中国证监会依法对证券发行和承销行为进行监督管理。
第二章询价与定价第五条首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者(以下称询价对象)询价的方式确定股票发行价格。
询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。
主承销商自主推荐机构投资者的，应当制订明确的推荐标准，建立透明的推荐决策机制，并报中国证券业协会登记备案。
第六条询价对象及其管理的证券投资产品(以下称股票配售对象)应当在中国证券业协会登记备案，接受中国证券业协会的自律管理。
第七条询价对象应当符合下列条件：(一)依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚;(二)依法可以进行股票投资;(三)信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员;(四)具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定;(五)按照本办法的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满12个月。
证券发行与承销2015.11真题解析之单选题
证券发行与承销2015.11真题解析之单选题2015年11月份证券从业资格考试真题回顾之《证券发行与承销》真题解析及详细参考答案。
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）1．1998年（）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。
A．《公司法》B．《证券交易法》C．《中华人民共和国证券法》D．《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》2．我国金融债券的发行始于（）。
A．1985年B．1982年C．1983年D．1994年3．证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的（）。
A．20%B．30%C．40%D．50%4．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达（）以上。
A．3；15%B．3；25%C．4；15%D．4；25%5．股东大会的普通决议不包括（）。
A．董事会和监事会的工作报告B．公司章程的修改C．公司董事会拟定的利润分配方案D．公司的年度报告6．公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的（）。
A．20%B．30%C．40%D．35%7．公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。
A．10；20B．10；30C．20；30D．15；308．单独或者合并持有公司表决权股份总数（）以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。
A．5%B．10%C．3%D．49%9．资产评估的主要方法不包括（）。
A．账面折扣法B．重置成本法C．现行市价法D．收益现值法10．发行人应披露的高级管理人员的内容不包括（）。
证券发行与承销真题2014年(3)_真题(含答案与解析)
证券发行与承销真题2014年(3)(总分100, 做题时间90分钟)一、单项选择题1.2005年1月1日试行的______标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。
• A.发行辅导制• B.发行备案制• C.首次公开发行股票询价制度• D.发行审核制SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:C[解析] 2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。
按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。
2.申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交______。
• A.财政部• B.中国人民银行• C.中国银监会• D.中国证监会SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:A[解析] 记账式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行和中国证监会实施，并征求中国银监会和中国保监会的意见。
申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交财政部。
3.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币______。
•**万元•**万元•**亿元**亿元SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:B[解析] 《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。
4.证券公司的投资银行业务由______负责监管。
• A.中国人民银行• B.国务院• C.中国证监会• D.中国保监会SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:C[解析] 证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。
5.关于公司设立的子公司，下列说法中正确的是______。
• A.子公司具有企业法人资格• B.子公司不可以设立分公司• C.子公司不能独立承担民事责任• D.子公司没有独立的章程SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:A[解析] 公司可以设立子公司，子公司具有企业法人资格，依法独立承担民事责任。
证券发行与承销2015.11真题解析之多选题
证券发行与承销2015.11真题解析之多选题二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
）1．投资银行业务可能因管理不善而导致的风险有（）。
A．经济风险B．法律风险C．财务风险D．道德风险2．鉴于（），中国证监会于2015年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，提出第二阶段改革措施。
A．第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实B．市场化的改革方向得到了社会的普遍认同C．把发行体制改革向纵深推进成为市场共识D．推出下一步改革措施的市场条件已基本具备3．股票发行方式中，下列属于网下发行的是（）。
A．有限量发行认购证方式B．上网定价发行C．全额预缴款方式D．与储蓄存款挂钩方式4．国债承销团按照国债品种组建，包括（）。
A．甲类承销团B．凭证式国债承销团C．乙类承销团D．记账式国债承销团5．设立股份有限公司，在公司章程中应当载明（）。
A．公司名称和住所B．公司注册资本C．公司总资产D．公司法定代表人6．股份有限公司股东的义务主要有（）。
A．遵守法律、行政法规和公司章程B．除法律、法规规定的情形外，不得退股C．公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担全部责任D．依其所认购的股份和入股方式缴纳股金7．根据股份有限公司国有股权管理的有关规定，（），进入股份有限公司的净资产折成的股份应界定为国有法人股。
A．有权代表国家投资的机构直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产累计高于原国有企业净资产的50%B．有权代表国家投资的机构直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，其主营生产部分全部资产进入股份制企业C．产权关系经过界定和确认的国有企业的全资子企业，以全部资产改建为股份公司D．产权关系经过界定和确认的国有企业的控股子公司，以部分资产改建为股份公司8．首次公募股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股东（）。
2015证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案
2015证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1. 1927年的( )取消了禁止商业银行承销股票的规定。
A.《国民银行法》B.《麦克法顿法》C.《格拉斯，斯蒂格尔法》D.《金融服务现代化法案》答案 B2. 商业银行发行次级定期债券，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。
A.中国银监会B.中国证监会C.中国人民银行D.国家发展和改革委员会网址：/答案 A3. 企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。
A. 90天B.半年C.365天D.2年答案 C4. 修订后的《公司法》和《证券法》于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，并于( )起施行。
A. 2005年10月27日B.2005年12月27日C.2006年1月1日D.2006年3月1日网址：/答案 C5. 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。
A.全部网上定价发行B.配售C.网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行答案 B6. 发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。
A.优先股份B.控股股份C.全部股份D.部分股份答案 C7. 申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外网址：/上一年度记账式国债业务应当位于前( )名以内。
A.3B.5C.15D.25答案 D8. 个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示( )。
A.本人身份证B.持股凭证C.本人身份证和持股凭证D.书面委托书答案 C9. 创立大会应有代表股份总数( )以上的发起人、认股人出席，方可举行。
A. 1/4网址：/B.1/2C.1/3D.2/3答案 B10. 可转换公司债券上市的条件之一是可转换公司债券的期限为( )年以上。
2014年证券证券发行与承销章节真题汇总
证券从业资格考试《证券发行与承销》章节真题汇总证券发行与承销第一章证券经营机构的投资银行业务经典真题回顾【真题1】(单项选择题)发行人公开发行证券上市当年即亏损，对其保荐机构和保荐代表人应进行()处罚。
A.暂停保荐机构保荐机构资格6个月，并责令保荐机构更换保荐业务负责人B.自确认之日起3—12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐考试大论坛C.对保荐代表人采取证券市场禁人的措施D.自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格【答案】D【名师详解】《保荐办法》对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要由保荐机构进行保荐，还需由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。
【真题4】(判断题)狭义的投资银行业包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。
()【答案】×【名师详解】所述为广义的投资银行业定义。
证券发行与承销第二章股份有限公司概述经典真题回顾【真题1】(单项选择题)发起人向社会公开募集股份的，须向()报送公司章程草案。
A.国务院B.中国人民银行C.中国证监会D.中国银监会【答案】C【名师详解】发起人向社会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。
【真题2】(单项选择题)上市公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后()个月内完成股利(或股份)的派发事项。
A.1B.1.5C.2D.3【答案】C【名师详解】上市公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
【真题3】(多项选择题)下列()情况下出资人对股份有限公司出资之后可以将股本抽回。
A.未按期募足股份B.发起人未按期召开创立大会C.出资人反悔D.创立大会决议不设立公司【答案】ABD【名师详解】公司有以下原因之一的，可以解散：(1)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现;(2)股东大会决议解散;(3)因公司合并或者分立需要解散;(4)依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销;(5)人民法院依照《公司法》第183条的规定予以解散。
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《证券发行与承销管理办法》（2014年修订）解读
一、单项选择题
1. 下列有关回拨机制的说法正确的是（）。
A. 网上认购需求旺盛时，网下需要向网上回拨
B. 网上认购不足的，不得向网下回拨
C. 网下认购不足的，可以向网上回拨
D. 网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）
的，不进行回拨
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：0.0
2. 下列不属于《证券发行与承销管理办法》明确禁止的行为是（）。
A. 以自有资金参与网下配售
B. 网下配售事先明确配售原则，并在询价推介公告中披
露
C. 与网下投资者互相串通、协商报价和配售
D. 操纵发行定价
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
3. 下列有关主承销商对网下投资者资格负有核查责任的说法正确
的有（）。
A. 对是否符合事先披露的网下投资者条件进行核查
B. 对是否持有规定的非限售股份进行核查
C. 对是否为《证券发行与承销管理办法》第十五条规定
的禁止配售投资者进行核查
D. 不符合条件的投资者，主承销商应拒绝报价或剔除
您的答案：C,B,A,D
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 下列属于《证券发行与承销管理办法》明确禁止的行为的有（）。
A. 向不符合事先披露的条件的投资者配售股票
B. 向属于禁止配售范围的投资者配售股票
C. 未按事先披露的原则配售股票
D. 未按承销办法要求披露有关文件
您的答案：C,B,A,D
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 《证券发行与承销管理办法》对网下投资者的资格要求包括（）。
A. 具有丰富的投资经验和良好的定价能力
B. 报价时持有一定金额的非限售股份
C. 接受中国证券业协会的自律管理
D. 主承销商设定并事先披露的其他条件
您的答案：B,A,D,C
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
6. 公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者数
量可以低于10家。
（）
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 有效报价是指网下投资者申报价格不低于发行价或发行价格下
限，且符合主承销商和发行人事先确定且公告的其他条件的报价。
（）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例可
以不同。
（）
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 目前没有在证券业协会备案的网下投资者及其管理的产品也能参与首次发行股票网下询价和申购。
（）
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 投资风险特别公告的同行业上市公司二级市场平均市盈率要依据《上市公司行业分类指引》确定所属行业，并选取中证指数有限公司发布的最近一个月静态平均市盈率为参考依据。
（）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：90.0。