第一章金融市场体系
金融市场体系
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体而形成的交易机制及其关系的总和。
广义：金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类(一)按交易标的物划分（最常见）：1．货币市场等。
(1)同业拆借市场最早出现于美国。
因法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场：在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
(3)银行间债券市场上回购业务可分为：质押式回购、买断式回购、开放式回购。
(4)货币市场基金(MMF)：投资于货币市场短期有价证券(平均期限120天)的一种基金。
2．资本市场3．金融衍生品市场：以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品)4．世界上最主要的黄金市场：(二)按交易对象是否新发行划分：发行市场和流通市场。
(1)发行市场，也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。
(2)流通市场，也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
可场内交易，也可场外交易。
场内交易，又称证券交易所交易或集中交易。
场外交易，又称柜台交易、店头交易，包括：柜台、第三市场、第四市场。
(三)根据融资方式划分：直接融资市场和间接融资市场。
(四)按地域范围划分：国际金融市场和国内金融市场。
(1)国际金融市场是指从事各种国际金融业务活动的场所，涉及居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
(2)国内金融市场指本国居民之间发生金融关系的场所，一般只涉及本国货币，既包括全国性的以本币计值的金融交易，也包括地方性的。
(五)按经营场所划分：有形金融市场和无形金融市场。
(六)(七)(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分：(1)原生金融市场是指交易原生金融工具的市场，如：股票、债券、基金等市场。
【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)
第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。
现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（1）直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
（2）分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
（3）融资的信誉有较大的差异性。
不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。
（4）部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
（5）融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。
总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点（1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
（2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。
（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
（4）金融市场是一个自由竞争市场。
（5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
（7）现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
金融市场基础知识
第二部分金融市场基础知识目录第一章金融市场系统 (10)第一节全世界金融系统 (10)第二节中国的金融系统 (10)第三节中国多层次资本市场 (10)第二章证券市场主体 (10)第一节证券刊行人 (11)第二节证券投资者 (11)第三节中介机构 (11)第四节自律性组织 (11)第五节看管机构 (12)第三章股票市场 (12)第一节股票....................................................................12第二节股票刊行..............................................................12第三节股票交易..............................................................13第四章债券市场..............................................................13第一节债券....................................................................13第二节债券的刊行与承销14第三节债券的交易 (14)第五章证券投资基金与衍生工具 (14)第一节证券投资基金 (14)第二节衍生工具..............................................................15第六章金融风险管理 (15)第一节风险概括..............................................................16第二节风险管理................................................................16第一章金融市场系统第一节全世界金融系统掌握金融市场的观点；熟习金融市场的分类；认识影响金融市场的主要因素；熟习金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
01.【题库】《金融市场基础知识》第一章
金融市场基础知识题库第一章金融市场体系第一节金融市场概述1 [单选题] 我国现阶段采取的融资方式是（）。
A.直接融资为主，间接融资为辅B.完全直接融资C.直接融资与间接融资同等地位D.间接融资为主，直接融资为辅正确答案：D我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。
2 [单选题]金融市场以（）为交易对象。
A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产正确答案：C金融市场以金融资产为交易对象。
3 [单选题]政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式是（）。
A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.民间借贷正确答案：B债券市场融资是指政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。
4 [单选题]下列属于直接融资的特点的是（）。
Ⅰ直接性与分散性Ⅱ信誉差异性较大Ⅲ部分不可逆性Ⅳ融资的主动权掌握在金融中介手中A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A“融资的主动权掌握在金融中介手中”是间接融资的特点。
5 [单选题]所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（）。
A.资本市场B.货币市场C.债务市场D.权益市场正确答案：B货币市场是指以期限为1年以内（含1年）的金融资产为交易标的物的短期资金融通市场。
6 [单选题]按交易程序，金融市场可以分为（）。
Ⅰ一级市场Ⅱ二级市场Ⅲ原生市场Ⅳ衍生市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B按交易程序，金融市场可以分为发行市场和流通市场。
发行市场也称一级市场、初级市场。
流通市场也称二级市场、次级市场。
7 [单选题]下列企业融资方式中，属于间接融资的有（）。
Ⅰ发行股票Ⅱ银行贷款Ⅲ发行债券Ⅳ从国际金融机构借款A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
金融市场基础知识 第一章
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类：1.按交易标的物划分：（最常见）○1货币市场：主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金（短期金融市场或短期资金市场）○2资本市场：1股票市场：包括交易所市场和场外交易市场。
（长期金融市场或长期资金市场）2债券市场3投资基金：利益共享、风险共担的集合投资制度。
○3外汇市场○4金融衍生品市场：指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品（货币、债券、股票等）的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换、远期等。
○5保险市场：指保险商品交换关系的总和。
○6黄金市场：指专门经营黄金买卖的金融市场。
主要在伦敦、苏黎世、纽约、香港等地。
同业拆借市场：（同业拆放市场）指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
票据市场：汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
回购市场：指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务。
货币市场基金：简称MMF，指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。
2.按交易对象是否新发行划分：○1发行市场：也称一级市场、初级市场。
○2流通市场：也称二级市场、次级市场。
可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。
3.根据融资方式划分：○1直接融资市场：亦称直接金融，指没有中介机构介入的资金融通方式。
○2间接融资市场：亦称间接金融。
4.按地域范围划分：○1国际金融市场：此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
○2国内金融市场：仅限于有居民身份的法人和自然人参加，一般只涉及本国货币。
5.按经营场所划分；○1有形金融资产：指有固定场所和操作措施的金融市场。
金融市场基础知识-第一章-金融市场体系
• 流通方式：可通过第三方平台转让，通过发行人营业网点、电子银行等 自有渠道发行的大额存单可办理提前支取和赎回。
• 与定期存款和理财产品相比，大额存单最大的亮点就是可以转让和质押。 中国银行在同业首家获批发售大额定期存单，1期限年利率4.2％，高出 正常利率30％。
同业拆借市场
• 主体：金融机构（不是个人或单位） • 拆借资金期限：短则几日，不能超过一年 • 交易手段先进，手续简单，快捷 • 无担保 • 利率商定 • 免存款准备金
离岸金融市场
• 又被称为欧洲货币市场。 • 由欧洲美元市场发展而来的。所谓的欧洲美元市场，
是指在美国境外（最初在欧洲）的银行吸存和贷放美 元资金的业务。
Question time 通常情况下，市场可以分为两大类： 提供商品，进行商品，服务交易 提供生产要素，进行劳动力资本交易 所以，金融市场属于哪种？ 交易对象到底是商品or资本？
第一节 全球金融体系
一、 金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金 融资产的供给方和需求方为交易主体形成的 交易机制及其关系的总和。
• (3)回购市场。指通过回购协议进行短期资金融通交易的
市场。回购是指资金融入方在出售证券时，与证券的购买 商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证 券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
• (4)货币市场基金市场(简称“MMF”)。是指投资于货币
市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投 资基金。
• 广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办 理各种票据和有价证券交易活动的市场。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》-第一章金融市场体系章节专项练习题库
证券从业资格考试《金融市场基础知识》（第一章金融市场体系章节专项练习题库）[单选题] 1、常见的衍生工具包括（）。
①期权②远期③互换④债券A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案：A答案解析：本题主要考查衍生工具的内容，常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。
[单选题] 2、二级市场的重要功能有（）。
①筹资②为已发行的金融资产提供流动性③发现资产价格④降低风险A ①②B ②④C ②③D ①③正确答案：C答案解析：本题主要考查二级市场的功能，二级市场有两个重要功能：一是为已发行的金融资产提供流动性。
提高金融资产的流动性有利于金融资产的价值实现，从而便于发行人在一级市场销售证券。
二是通过二级市场发现资产价格，从而给一级市场销售金融资产提供价格参照。
一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。
[单选题] 3、常见的间接融资方式有（）。
①银行信用融资②消费信用融资③租赁融资④商业信用融资A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案：A答案解析：本题主要考查间接融资方式。
间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。
[单选题] 4、间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为（）. I.在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系；II.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高；III.通过金融中介的间接融资均属于借贷融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性；IV.间接融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中A I、II、III、IVB I、II、IVC II、IVD III、IV正确答案：A答案解析：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。
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第一章金融市场体系第一节全球金融体系掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。
了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。
1.金融市场的概念广义：是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动的市场。
完善概念：是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
交易对象：金融资产金融市场交易主体：供求双方价格决定：供求双方2.金融市场包含三层含义：①金融市场是进行金融工具交易的场所。
②金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递的过程。
③金融市场包含金融资产交易过程中所产生各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
3.证券市场：是指股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
4.证券市场的基本功能（3个）：筹资-投资功能、资本定价功能、资本配置功能5.证券市场的三个显著特征：①证券市场是价值直接交换的场所。
（价值直接交换）②证券市场是财产权利直接交换的场所。
（财产权利直接交换）③证券市场是风险直接交换的场所。
（风险直接交换）6.金融市场的分类（一）按交易标的物划分①货币市场（短期金融市场、短期资金市场）融资期限：一年及一年以下a.同业拆借市场（同业拆放市场）金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通特点：对主体限制严格融资期限短（多为1日到几日，最长不超过1年）手续简便，成交迅速交易无担保性（信用交易）市场拆借利率由供求双方协商议定，随行就市。
免交存款准备金b.票据市场指在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场c.回购协议市场通过回购协议在银行间债券市场分为：质押式回购业务、买断式回购业务、开放式回购业务d.货币市场基金（MMF）e.大额可转让定期存单（CDs）特点：不记名金额较大利率相对固定不能提前支取，但可以在二级市场上流通转让f.短期政府债券：政府发行的期限在一年以内的债务凭证。
g.银行承兑汇票（在指定日期无条件支付）补充：欧洲货币市场（离岸金融市场）：是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场特点：经营自由资金规模庞大资金调度灵活、手续简便独特的利率体系经营以银行间交易为主，是一个批发市场②资本市场（长期金融市场、长期资金市场）融资期限：一年以上a.股票市场：股票的发行和流通b.债券市场：债券的发行与买卖c.投资基金：利益共享、风险共担的集合投资制度。
补充：中国资本市场的发展：第一阶段：萌芽阶段：1978-1992第二阶段：全国性资本市场的形成与初步发展：1993-19981992.10 国务院证券管理委员会和中国证监会成立第三阶段：进一步规范与发展：1999-今1998.12 《中华人民共和国证券法》正式颁布，1999.7实施③外汇市场：指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。
广义的外汇：指一国拥有的一切以外币表示的资产。
狭义的外汇：指以外币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。
必须满足的条件：可支付性、可获得性、可兑换性。
④金融衍生市场：eg：期货、期权、互换、远期等⑤保险市场⑥黄金市场：目前最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等。
（二）按交易对象是否为新发行划分a.发行市场（一级市场、初级市场）：是证券发行的市场。
b.流通市场（二级市场、次级市场）：已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
（三）根据交易中介划分a.直接金融市场b.间接金融市场：指资金融通需要通过银行等信用中介机构。
Ps：在直接金融市场中也有中介机构，但其只起信息提供的作用，资金不流通中介机构。
（四）按地域范围划分a.国际金融市场：居民-非居民、非居民-非居民b.国内金融市场：居民-居民（五）按有无固定场所划分a.有形金融市场：有固定的场所和设备，集中交易。
b.无形金融市场：无固定的场所和设备，通过现代化通信工具实现交易。
（六）按交割期限划分a.金融现货市场：交易达成，即刻交割。
b.金融期货市场：交易达成，未来指定日期交割。
c.金融期权市场：以金融商品或金融期货合约未标的物的期权交易。
（七）根据交易对象的交割方式划分a.即期交易市场：交易完成的几日内办理交割。
b.远期交易市场：约定未来某日交割。
（八）根据交易对象是否依赖其他金融工具划分a.原生金融市场：交易原生金融工具。
Eg：股票市场、基金市场、证券市场。
b.衍生金融市场：交易衍生金融工具。
Eg：期权市场、期货市场、债券市场。
（九）根据价格形成机制划分a.竞价市场（公开市场）：交易所b.议价市场（私下交易）：私下交易（十）按财务管理划分①债务证券市场②权益证券市场③衍生证券市场（十一）按交易程序划分①发行市场：发行者-投资者②流通市场：投资者-投资者（十二）其他分类方法7.金融市场监管体系：分业经营分业管理8.影响金融市场的因素a.经济因素b.法律因素c.市场因素d.技术因素e.体制或管理因素9.金融市场的特点a.商品的特殊性b.价格一致性：利率在市场机制下趋近一致。
c.交易活动集中性、交易场的非所固定。
d.是一个自由竞争市场。
e.非物质化f.权权分离。
（资金所有权与使用权）g.是一个信息市场h.交易主体的可变性10.金融市场的功能a.资本积累b.资本配置（资本配置、财富再分配、风险再分配）c.调节经济（直接调节、间接调节）d.反映经济（国民经济“晴雨表”和“气象台”）11.非证券金融市场：股权投资市场、信托市场、融资租赁市场12.现代金融市场：信托市场、资本市场、保险市场、货币市场13.全球金融市场的发展（一）形成a.货币的出现（货币的出现）b.以银行为中心的现代金融市场初步建立（银行的出现）c.证券业的发展（证券的出现）d.信用形式（各种金融资产的出现）（二）发展a.全球金融市场的一体化趋势。
b.全球金融市场的证券化趋势c.金融创新的趋势。
13.国际资本流动方式（一）按资本的使用期限划分（1）长期资本流动①国际直接投资：境外建公司、收购公司、扩建公司②国际证券投资：直接在国际间债券市场上购买外企中长期债券③国际贷款：政府贷款、国际银行贷款（2）短期资本流动①贸易资本流动②银行资本流动③保值性资本流动④投机性资本流动：利率差（二）按资本跨国界流动的方向划分（1）资本流入（2）资本流出14.国际资本流动的原因（1）经济原因：国际资本供需关系（2）金融原因：实现资本保值、增值、收益与风险的最佳组合（3）制度原因（4）技术及其他原因15.国际资本流动效应（1）一体化效应：全球经济一体化、金融市场一体化、金融市场资产价格与收益一体化。
（2）放大效应：杠杆效应、羊群效应（3）冲击效应：对经济主权、国内金融市场、汇率的冲击16.全球金融体系的主要参与者（1）政府部门（2）工商企业（3）金融机构（4）个人（5）中央银行17.IMF（国际货币基金组织）：成立于1945.12.27美国华盛顿第二节中国的金融体系了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。
了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。
了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。
1.新中国成立以来我国金融市场的演变历史（一）1949-1978年期间的金融市场（二）1978-1984年改革开放初期的金融市场（三）1985-1993年期间的金融市场（四）1994-2001年期间的金融市场（五）加入世界贸易组织后的金融市场：2001.12月，中国正式加入WTO。
1979.1 农行恢复1984.1 人行成为独立央行1984.11 第一只股票--飞乐音响1990.11 上交成立1992.10 证监会成立1994 三大政策银行（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行）1997 证券法实施1998 保监会成立2003 银监会成立2004 《银行业监督法》《证券投资基金法》2005 浮动汇率制2.我国金融市场的发展现状（一）我国目前的金融体系（1）中央银行中央银行（即中国人民银行）成立于1948.12.1,1984.1.1开始专门行使中央银行的职能。
（2）金融监管机构a.中国银行业监督管理委员会（银监会）：2003.4月成立主担银行业监管职能b.中国证券业监督管理委员会（证监会）：1992.10月成立主担证券、期货业监管c.中国保险业监督管理委员会（保监会）：1998.11月成立主担全国商业保险类业务（3）国家外汇管理局成立于1979.3.13 1993.4为中国人民银行管理的国家局（4）国有重点金融机构监事会由国务院派出，对国务院负责（5）政策性金融机构（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行）（6）商业性金融机构包括：银行业金融机构、证券机构和保险机构。
银行业金融机构：包括商业银行（主要业务：存、放款，办理转账结算）、信用合作机构（包括：农村信用合作社和城市信用合作社）和非银行金融机构（包括：金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司等）证券机构：是指证券市场参与者提供中介服务的机构，包括证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、基金管理公司等保险机构：指专门经营保险业务的机构，包括国有保险公司、股份制保险公司和在华从事保险业务的外资保险分公司及中外合资保险公司。
（二）我国金融市场的现状（1）建立了较完善的货币市场：中国的货币市场包括:同业拆借市场、银行间债券市场和票据市场等。
1996.1月，建立了全国统一的同业拆借市场，并第一次形成了全国统一的同业拆借市场利率。
（2）资本市场在规范中发展：1990.11.26上海证券交易所成立，12.19正式开业。
1989.11.15深圳证券交易所正式筹建，1990.12.1试营业，1991.4.11正式成立，1991.7.3正式开业（3）保险市场的深度和广度不断扩大（4）外汇市场的发展：1994.4中国在上海建立了全国统一的银行间外汇市场。
3.影响我国金融市场运行的主要因素（一）股指期货对我国金融市场的影响A.有利影响：避免股市动荡、指数配置B.不利影响：挤出效应、杠杆效应（二）国际资本流动对我国金融市场的影响A.有利影响B.不利影响（三）欧元区的形成对我国金融市场的影响（四）人民币汇率改革对国内金融市场的影响A.对银行借贷市场的影响B.对票据市场和短期债券市场的影响C.对股市大盘造成的影响本币汇率上升会推动本国股价上扬，从而导致外资流入增多，进而推动汇率上扬，反之也成立。