(优选)货币银行学第九章货币供给理论详解.

种因素，以及货币供应量的决定问题，它们是货币理论的重要组成部分。
二、货币供给主体
•货币供给涉及中央银行和商业银行两个主体。 1.中央银行 •作为 “银行的银行”；中央银行的主要职责则是负责制定并 实施货币政策，其中的核心任务是确定货币供应量并进行调节。 2.商业银行 •一般来讲，狭义货币供应量M1的绝大部分是以活期存款的形 式出现的，而活期存款是商业银行的负债，因此商业银行处于 货币供应的最前线。 •中央银行居于中心地位，它可以通过相应的货币政策工具调 节商业银行的贷款规模和社会公众的投资方向，从而达到改变 货币供给的目的。
可见1/rd便是存款创造乘数。
K= ∆Dd/∆R
r
存款创造乘数实际上是商业银行体系新增存
款与新增可用资金的比值
三、复杂的存款创造模型 1、现金漏出的影响 现金漏损是指客户从银行提取或多或少的 现金，从而使一部分现金流出银行系统。 现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率， 也称提现率，我们用c表示 。 存在现金漏损的情况下，存款创造如下：
（rd=10% ）
0
100000
0
1000000 900000 100000
900000 810000
90000
810000 729000
81000
729000 656100
72900
656100 590510
59100
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根据上述创造原理，我们就得到存款创造的 一般公式：
∆D =∆R×1/rd
3、支票存款向非交易存款转化的影响 当客户为获得较多的利息，他们常常会
将一部分支票存款转化为非交易性存款。 我们将转化比率用t表示，非交易存款准
备金率用rt表示。 在存在转化的情况下，存款创造过程如
下：
银 存款增 法定准备金 现金漏出 超额准备 非交易存款准 贷款增
行 加额
（rd=10%） （c=5%） 金（e=5%）备金（rt×t） 加额
∆D＝∆R× 1 /(rd+c+e+t×rt) 可见， 1 /(rd+c+e+t×rt) 便是存款创造 倍数。
例题3：
• 假设
–商业银行体系的现金漏损率c=25% –定期存款与活期存款的比率t=300% –定期存款的法定存款准备率rt=2% –活期存款的法定存款准备率rd=5% –超额准备率为e=4% –当有一笔1000万元的现金由客户存入某一家商业银行后,
银 行 存款增加 额
A 100000
B 85000
C 72250
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法定准备金 现金漏出 货款增加额 （rd=10%） （c=5%）
10000
5000
85000
8500
4250
72250
7225
3612.5 61412.5
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这样我们就得到在现金漏损情况下存款创 造的一般公式：
∆ D＝ ∆R×1/(rd+c) 可见1/(rd+c)便是存款创造倍数。
A 100000 10000 5000 5000 80000
B 80000 8000 4000 4000 64000
C 64000 6400 3200 3200 51200
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这样我们就得到在现金漏损及超额准备金情 况下的存款创造的一般公式： ∆ D＝ ∆ R×1 /(rd+c+e) 可见1 /(rd+c+e)便是存款创造倍数
二、简化存款货币创造的模型
1．假设条件 （1）银行体系由中央银行及编号为A、B、C、D……的 多家商业银行组成； （2）现实经济中没有现金流通； （3）假定商业银行的存款全部为活期存款，没有定期存 款； （4）部分准备金制度，商业银行不留任何超额准备金。
银行
A B C D E F ┇
存款增加额 贷款增加额 法定准备金
2、超额准备金率的影响 为应付客户突然提款或票据清算用的
准备金就称为超额准备金。 这种保留超额准备金额占活期存款的
比率，叫超额准备金率，我们用e来表示。 存在超额准备金情况下的存款创造过程
如下：
银 存款增加 法定准备金 现金漏出 超额准备 贷款增
行额
（rd=10%） （c=5%） 金
加额
（e=5%）
第一节 商业银行存款创造机制
一、存款创造的前提条件
1.法定存款准备金和超额存款准备金 所有的商业银行都要将一部分资金以存款的形式存放在中央 银行的账户中，准备金就是这些存款与银行实际持有的通货 之和。 实际上，银行缴存的准备金常常超过法定准备金，我们将超 过法定准备金的这部分准备金称为超额存款准备金。很明显， 法定准备金的主动权在中央银行，而超额准备金的主动权在 商业银行。
A 100000 10000
B 75000
7500
C 56250
5625
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┇
5000 3750 2812.5 ┇
5000 3750 2812.5 ┇
5000 3750 2812 ┇
75000 56250 42187.
5 ┇
这样我们就得到在现金漏损、超额准备金 和支票存款转化为非交易性存款情况下的 存款创造的一般公式：
2.商业银行的基本业务及其含义
经济生活中居于货币供给量主体部分的存款货币，是由商业 银行创造提供的，因而，商业银行也有存款货币银行的别称。 但是，根据国际货币基金组织对金融机构的分类，通常把接 受活期存款，并能够创造存款货币的所有金融机构，都称之 为存款货币银行。
作为经营货币的企业，商业银行的基本业务是接受存款、发 放贷款。为了显示这些基本业务及其含义，我们使用一系列 反映资产负债变化的T形账户进行说明。
货币银行学第九章货币供给理 论
第一节 货币供给概述
一、货币供给与货币供给量
•货币供应量是指在某一时点上特定的经济体中，银行体系之外的所有公 众所持有的货币总量。 •在中央银行体系下，货币大部分来源于银行系统的存款创造。这些货币 大都是社会公众对银行体系的债权，是银行体系负债的重要组成部分。 • •货币供给则是指一定时期内特定经济体中银行体系向经济中投入、创造、 扩张（或收缩）货币的行为，它是形成货币供应量的过程。 •货币供应量是货币供给的结果，货币供给则是货币供应量的形成原因。 •货币供给受许多因素影响，货币供给理论主要是研究影响货币供给的各
商业银行体系由此而展开存款货币创造过程，整个商业银 行体系最终新创造的存款货币、定期存款分别是多少？
解：
• 活期存款的数量：
Dd
F k
F ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ