根据现金流量分析财务风险
现金流视角下公司财务风险与对策分析
现金流视角下公司财务风险与对策分析公司的财务风险是指公司在经营过程中所面临的财务风险，主要包括流动性风险、信用风险和市场风险等。
针对这些财务风险，公司可以采取一系列对策来加以规避或降低风险的影响。
流动性风险是指公司难以满足短期偿债能力。
针对流动性风险，公司可以采取以下对策：1.合理规划现金流量：公司应该制定严格的资金计划和预算，合理安排资金的使用，确保能够及时偿还债务和满足日常运营的资金需求。
2.建立灵活的财务结构：公司可以通过延长账期和增加短期贷款等方式来增加流动性，降低流动性风险。
3.多样化融资渠道：公司应该积极探索多种融资渠道，如银行贷款、公司债券、股权融资等，分散融资风险，满足不同的资金需求。
信用风险是指公司的商业伙伴无法按时按量履约，导致公司资金损失。
针对信用风险，公司可以采取以下对策：1.建立合理的风险评估体系：公司应该加强对商业伙伴的信用评估，确保与高信用的合作伙伴建立合作关系，同时合理控制与低信用的合作伙伴的业务规模。
2.签订合理的合同和条款：公司与商业伙伴签订合应该充分考虑到可能遇到的信用风险，如延长账期、设置滞纳金等措施，以降低信用风险。
3.建立良好的资金监控机制：公司应该建立完善的资金监控机制，及时了解商业伙伴的付款情况，以便采取相应措施保障资金的安全。
1.积极管理风险敞口：公司应该设定合理的投资策略，通过合理配置资产组合，控制不同种类资产之间的相关性，降低市场风险。
2.加强市场监测和预警：公司应该及时关注市场的动态变化和风险因素，建立健全的市场监测机制，及时调整投资策略，降低市场风险。
3.保持良好的资金储备：公司应该合理安排现金流量，保持适当的资金储备，以应对可能发生的市场风险，确保公司能够及时应对市场变化。
针对公司的财务风险，公司可以通过合理规划现金流量、建立灵活的财务结构、多样化融资渠道等对策来降低流动性风险；通过建立合理的风险评估体系、签订合理的合同和条款、建立良好的资金监控机制等对策来降低信用风险；通过积极管理风险敞口、加强市场监测和预警、保持良好的资金储备等对策来降低市场风险。
现金流量与企业财务风险之间的关系
现金流量与企业财务风险之间的关系一、现金流量预测对企业财务风险的影响分析随着市场经济的发展，企业的经营面临着诸多的风险，其中财务风险是一种比较典型的企业风险。
而现金流量是企业经营活动中最核心的内容之一，因此现金流量预测对于企业财务风险的影响越来越受到人们的重视。
本文将从现金流量预测的角度，分析其对企业财务风险的影响，并进行深入的探讨。
二、现金流量管理对企业财务风险的影响分析现金流量管理是企业日常经营中必不可少的一项工作，它不仅能够帮助企业在经济发展中保持流动性，还能够对企业的财务风险产生一定的影响。
本文将从现金流量管理的角度，分析其对企业财务风险的影响，并进行深入的探讨。
三、现金流量表在企业财务风险评估中的作用分析现金流量表是企业财务报表中重要的一个组成部分，它能够客观地反映出企业现金流动的情况。
在企业财务风险评估中，现金流量表是评估企业经营状况、财务风险的重要依据之一。
本文将从现金流量表的角度，分析其在企业财务风险评估中的作用，并进行深入的探讨。
四、现金流量管理中的差错与企业财务风险在企业现金流量管理中，难免会出现差错，这些差错可能会对企业的财务风险产生一定的影响。
本文将从现金流量管理中的差错入手，分析其对企业财务风险的影响，并进行深入的探讨。
五、现金流量对于企业财务风险管理的建议在企业进行财务风险管理时，现金流量的确是一个重要的环节，但是我们也需要关注现金流量管理过程中的一些难点，以便更好地进行管理。
本文将从建议的角度，分析企业如何更好地进行现金流量管理，从而降低企业的财务风险。
CASE 1：VIVO手机公司现金流状况分析VIVO手机公司是一家新型的智能手机品牌，主要销售高端智能手机，市场份额逐渐增长。
通过对其现金流量进行分析，可以发现，VIVO手机公司的现金流量逐年上升趋势明显，而且公司对现金流量的管理也越来越严格，这对企业的财务风险控制起到了非常积极的作用。
CASE 2：新东方教育集团现金流状况分析新东方教育集团是一家规模庞大的教育培训企业，在上市之后，公司的现金流量状况逐渐得到有效的改善，现金流量从负数逐步变成了盈利，并且对于现金流量的管理也变得越来越严格。
基于现金流量的财务风险分析
基于现金流量的财务风险分析财务风险分析是企业财务管理中不可缺少的一个环节，是企业保持健康发展和实现可持续性发展的重要保障。
其中，基于现金流量的财务风险分析是一种较为常见和实用的方法，本文将从以下几个方面进行浅谈。
一、现金流量的基本概念现金流量是指企业在一定时间内通过经营活动（销售商品或提供劳务）、投资活动（购建固定资产、股权投资等）、筹资活动（借款、吸收投资等）所形成的现金流入和流出的净额。
现金流量是企业经营状态、盈利能力和偿债能力的重要指标之一，尤其对于中小企业的经营、筹资和投资决策来说，具有极为重要的意义。
二、基于现金流量的财务风险分析基于现金流量的财务风险分析是指通过对企业现金流量进行分析，评估企业财务风险的状况和变化趋势，进而提出相应的管理建议和对策。
具体来说，可以从以下几个方面入手：1.经营活动现金流量分析第一，关注企业经营活动现金流量对净利润的影响。
对于企业来说，净利润表现为成本、费用和税后利润的差额，是企业盈利状况的重要指标之一。
但仅仅从净利润来判断企业经营状况是不够准确的，因为净利润可能会受到一些非经常性因素的影响。
相比之下，经营活动现金流量对企业经营状况和盈利贡献更加明显，因为经营活动现金流量反映了企业销售商品或提供劳务所得的实际现金收入和支付的实际现金支出。
第二，关注企业经营活动现金流量的稳定性和可持续性。
对于企业而言，经营活动现金流量的稳定性和可持续性是经营风险的重要指标之一。
一方面，经营活动现金流量的稳定性体现了企业管理经营的效率和能力，对于企业的长期生存和发展具有关键作用。
另一方面，经营活动现金流量的可持续性则是评估企业经营前景和投资价值的重要因素，只有保证了经营活动现金流量的可持续性，才能确保企业的健康发展。
2.投资活动现金流量分析企业的投资活动包括购建固定资产、投资股权等行为，是企业实现长期增值的重要手段。
但是，投资活动所需的资金较大，对企业筹资能力和资本结构有着重要影响。
从现金流量表看企业的财务风险
从现金流量表看企业的财务风险一、偿债能力风险我们可从现金流量表中选取有关指标判断企业的偿债风险。
1、现金比率，用企业期末的现金余额与企业的流动负债之比，判断企业的偿债风险。
由于流动负债期限短(不超过一年)，很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。
2、经营净现金比率，用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债相比。
为什么要使用经营活动的净现金流量呢？首先，在正常的生产经营情况下，当期取得的现金收入，先要满足生产经营活动的支出，然后才能满足偿还债务的支出。
第二，企业的经营活动是企业的主要活动，是获取自有资金的主要来源，应该说也是最为安全而且是最规范的取得现金流量的办法，用经营活动的净现金流量与流动负债之比来恒量企业的偿债风险，能够从一个方面反映出企业的偿债能力状况。
3、经营净现金与全部负债之比，用以恒量企业用年度的经营活动现金净流量偿付全部负债的能力，这个指标能够综合地反映企业偿债风险状况。
我们在对某系统30家企业的现金比率进行比较发现，现金比率在40%-80%之间的企业都是经营稳定、资金运转良好的企业。
现金比率在100%以上的企业，有的是经营情况特殊，有的是年末由于一些原因现金余额增大，虽然他们的资金状况良好，但过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然企业没有偿债风险，但降低了获利能力。
现金比率在20%以下的企业，经营上存在各种问题，其中现金紧张是共同特点，而且其中有几家企业已经出现现金周转的极度困难，偿债风险巨大。
通过这样的分析，我们是不是可以得出偿债风险的预警信号：在现金比率低于30%时，企业的偿债风险加大，这时候，对企业管理者来说应引起高度重视。
二、支付能力风险支付能力是指企业除了用现金偿还债务外，用现金来支付企业的其他各项开支，企业如果没有支付能力，拖欠职工工资，拖欠货款，不能如常支付股利，不仅会造成员工队伍不稳定，生产经营不正常，而且会影响到投资者对企业投资的信心，形成支付上的风险。
从现金流量表分析企业财务风险
从现金流量表分析企业财务风险摘要现金流是企业的生命之本，任何企业的正常运转自始自终都不能脱离现金流的支撑。
在市场经济条件下，企业唯有获利才有生存的价值和发展的可能，而企业能否获利，很大程度上取决于企业自身的现金流转状况和企业的现金流量管理水平的高低与否。
现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一。
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。
我国很多企业甚至大企业的倒闭原因分析，无一例外都有共性，即因资金链断裂导致无法持续经营，其实质是现金流量管理的不完善。
现金流量对于企业的生死存亡起着至关重要的作用。
任何一家企业要在激烈的市场竞争中保持其核心竞争力，就必须要从战略的高度加强对现金流量的管理和筹划，要结合企业发展的外部环境以及企业自身实际状况，制定出适合本企业的发展战略，增强防范和抵御风险的能力。
本文在借鉴、吸纳前人的研究成果基础上，采取定量分析与定性分析相结合的方法，选取XX企业为例，探讨利用现金流量表的信息来分析企业现金流量状况。
通过对企业现金流量表的分析，能够全面了解和掌握作为企业经营活动血液的现金的来源和运用状况，把企业的经营状况和现金流量紧密的联系起来。
关键词：现金流量表企业发展经营状况财务风险AbstractThe cash flow statement is a reflection of enterprises inflows and outflows of cash and equivalents statements in a certain accounting period, also operating activities investing activities of enterprises during dynamic financial statements. Cash flow statement has accepted accounting statements, the paper focuses on the use of the cash flow statement information to analyze corporate cash flow position, a detailed analysis of binary transformer southwest Beijing company to analyze enterprise development potential problems, through the analysis of the cash flow statement, in order to fully understand and master the sources and uses of cash situation，the business situation of enterprises and cash flow closely linked.【Key Words】cash flow statement enterprise development business situation目录一、引言 (4)二、现金流量表财务分析的理论基础 (4)（一）现金流量表的基本内容与结构 (4)（二）、现金流量表财务分析的作用与重要性 (7)1．进行企业价值判断的重要指标 (7)2．影响企业流动性强弱的决定因素 (7)3．现金流量信息对企业或公司进行监督的重要依据 (7)4．减少投资者利用会计报表信息的决策失误 (8)5. 利于用户制定合理的投资与信贷决策 (8)（三）目前企业现金流量表分析中普遍存在的问题 (9)三、案例企业现金流量表分析 (10)（一）北京双星变压器西南公司简介 (10)（二）公司现金流量表分析 (10)1．企业的现金流量收入结构分析 (11)2. 现金流量支出结构分析 (12)3．期末现金流量余额结构分析 (14)4．流入流出比例分析 (15)5. 盈利质量分析 (15)四、北京双星变压器西南公司现金流量管理现状 (16)（一）现金流的管理未能深入到业务环节 (16)（二）现金流量风险预警机制缺乏 (16)（三）现金流预算管理仍需加强 (16)五、对北京双星变压器西南公司改进现金流量管理的建议 (16)（一）加强现金流量的日常管理 (16)1.加强现金流量管理意识 (17)2.加强应收账款管理 (17)（二）加强内部控制 (17)1.建立现金流内控制度，确保资产使用安全 (17)2.规范和完善现金流的各种活动内控制度 (18)六、结论与展望 (18)参考文献 (19)致谢 (21)一、引言现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，而且包括“银行存款”账户核算的企业存入银行和其他金融机构的、可以随时用于支付的各种存款，也包括“其他货币资金”账户核算的企业的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等。
现金流量比率的财务风险识别与对策
现金流量比率的财务风险识别与对策现金流量比率是企业财务分析中的一项重要指标，他反映了企业在经营过程中现金流的能力，它包括现金利率覆盖比率、经营活动现金流量比率、债务服务现金流量比率三个方面，这些比率指标的较高或较低将直接影响企业的财务状况以及风险的程度。
本篇文章将从财务风险识别的角度来探讨现金流量比率以及相应的应对策略。
1、现金利率覆盖比率现金利率覆盖比率是评估企业现金流量风险的一种指标，该比率指企业年度净利润与利息支付的比值。
该比率越高，说明企业的偿债能力越强，对于企业的债务情况与财务风险水平具有重要意义。
现金利率覆盖比率高的企业表明其还息能力更强，市场风险和货币市场风险受其影响较小。
但是，在财务风险识别与应对中，要注意企业是否过于关注其现金流量比率而将太多的资金分享给债权人。
2、经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率反映了企业的现金流动趋势，包括现金流量净额与净营业收入的比率。
这个比率越高，说明企业资金更为充沛，现金流量更为稳定，这具有较高程度的现金流量风险鉴别能力。
了解企业的现金流量状况是非常重要的，如果企业的经营活动现金流量比率不稳而且较低，说明企业将面临沉重的现金流量压力，而在业务扩展努力的时候可能会确保容易陷入到无法持续发展的困境。
因此企业需要优化自己的资金流动，扩大现金流量，从而增强现金流量的稳定性和可持续性，避免未来潜在的财务风险。
3、债务服务现金流量比率债务服务现金流量比率是用来衡量企业为偿还负债所必须的现金流入，它是反映企业偿债能力的重要指标，同时也是评估企业的负债财务风险的一个重要指标。
当债务服务现金流量比率较低时，企业可能会发现自己财务状况更为繁琐，资金流动性非常弱，企业将会面临偿还负债的更艰难的局面。
责任无非两个方式，第一个方式是开拓更多的虚拟渠道，找到靠谱的中介，第二个方式如果你的公司比较有实力可以考虑向银行申请准门槛式贷款（也就是临时贷款），具体需要指定期限，定金利率，如果到期需要偿还。
通过现金流量分析财务风险及防范措施
通过现金流量分析财务风险及防范措施引言:现金流量是一个企业的经济健康的关键指标，对企业财务风险的分析和防范至关重要。
通过对现金流量的分析，企业能够识别潜在的财务风险，并采取相应的防范措施，以确保企业的可持续发展和稳定经营。
本文将介绍通过现金流量分析财务风险及防范措施。
一、现金流量分析的重要性现金流量是企业经营活动的真实反映，对企业的财务状况和经营能力具有重要的参考价值。
通过对现金流量的分析，可以清晰地了解企业的现金收入和支出情况，进而评估企业的经营状况和财务风险。
二、现金流量分析的方法1.直接法直接法是通过列举和计算各项现金流量的具体数额，来评估企业的现金流量情况。
这种方法可以提供更详细和具体的信息，有助于深入了解企业的财务状况和风险。
2.间接法间接法是通过调整净利润来计算现金流量情况。
这种方法更常用，因为它可以从企业的利润表和资产负债表中提取信息，用于评估企业的经营状况和财务风险。
三、财务风险的分析现金流量分析可以帮助企业识别和评估财务风险，包括以下几个方面：1.流动性风险流动性风险是指企业无法按时偿还到期债务的风险。
通过分析现金流量的收入和支出情况，可以判断企业是否有足够的现金流量来满足其债务的偿还需求。
2.经营性风险经营性风险是指企业经营状况不佳导致无法持续盈利的风险。
现金流量分析可以揭示企业的盈利能力和经营效率，评估企业是否能够持续盈利。
3.投资性风险投资性风险是指企业在扩大投资或新项目上的风险。
通过现金流量分析，可以评估企业在投资活动上的现金流量情况，判断企业是否有足够的现金流量支持新项目或扩大投资。
四、财务风险的防范措施通过现金流量分析，企业可以采取一系列的防范措施来降低财务风险：1.加强流动资金管理企业应合理规划和管理流动资金，确保有足够的现金流量来支付债务和日常经营支出。
通过有效的现金流量预测和管理，可以降低流动性风险。
2.优化经营效率企业应提高经营效率，降低成本，提高盈利能力。
基于现金流量的企业财务风险控制及防范措施
基于现金流量的企业财务风险控制及防范措施随着市场竞争的加剧和经济环境的不确定性，企业面临着各种各样的财务风险。
现金流量风险是企业面临的重要财务风险之一。
现金流量是企业经营活动的生命线，直接影响着企业的经营稳定和发展。
本文将从现金流量的重要性和企业面临的现金流量风险入手，探讨基于现金流量的企业财务风险控制及防范措施。
一、现金流量的重要性现金流量是企业经营活动中的现金的流入和流出情况，是评价企业盈利能力和偿债能力的重要指标。
良好的现金流量不仅能够保证企业正常的运营活动，还能够帮助企业灵活应对市场变化、降低企业的财务风险。
现金流量的重要性不言而喻。
二、企业面临的现金流量风险1. 经营风险：市场需求变化、竞争加剧等因素可能导致企业销售收入减少，进而导致现金流量的减少。
2. 资金风险：企业投资扩张、资金周转不畅等可能导致企业现金流量紧张，影响企业的正常经营。
3. 偿债风险：企业长期或短期负债过高，财务费用增加，可能导致企业现金流量不足以偿还债务。
4. 经营管理风险：企业内部管理混乱、信息不透明等问题可能导致资金被挪用或浪费，进而影响企业现金流量的稳定性。
三、基于现金流量的企业财务风险控制及防范措施1. 制定科学的资金预算和现金流量计划：企业应根据经营情况和市场需求制定合理的资金预算和现金流量计划，确保企业有足够的现金储备应对突发情况。
2. 提高资金使用效率：通过优化资金结构、加强资金管理、提高资金使用效率，最大限度地提高现金流入的速度，减少资金的占用成本，保障企业的现金流量充裕。
3. 加强风险预警和监控：建立健全的风险预警机制，及时发现和识别风险信号，并采取相应的对策，以降低现金流量风险的发生概率和影响程度。
4. 开展多元化融资：企业应积极开展多元化融资，包括银行贷款、发行债券、股权融资等，以提高企业的筹资渠道，确保企业资金的稳定供给。
5. 健全内部控制和审计机制：建立健全的内部控制和审计机制，加强对现金流量的管控和监督，防范资金被挪用、浪费等现象，保障企业现金流量的稳定和安全。
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从现金流量分析财务风险
现金流量管理是财务管理中一项基本而重要的内容。
企业在实际经营过程中，关注利润指标是必要的，但是如果仅仅关注利润指标而忽视现金流量指标，企业就有可能陷入财务危机。
无数企业成败的经验告诉我们，现金流量是决定企业兴衰存亡的一个重要因素，最能反映企业本质，也比利润更能反映企业的偿债能力。
因此，本文主要研究如何通过现金流量相关指标分析企业潜在的财务风险和未来风险，以及在经营活动中现金流量存在的问题，并研究如何通过改善现金流量来防范、规避财务风险。
一、现金流量和现金流量表
（一）现金及现金流量的涵义
在《企业会计准则》中，对现金的定义是：指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物,指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资(以下在提及“现金”时,除非同时提及现金等价物,均包括现金和现金等价物)。
现金和现金流量是两个不同的概念，有的学者认为：现金流量是客观存在于企业经营活动之中，能动态反映企业经济活动并对其起保障与控制作用的货币收支过程。
本人认为现金流量也可称现金流动量，在企业投资决策中，它是投资项目在其计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与现金流出量的统称，现金流量是计算项目投资决策评价指标的
主要根据和重要信息，是一个企业的血脉，就好比人体的血液，只有血液流畅循环，人体才能健康生存。
如果企业在经营活动中有充足的现金流保障、畅通的融资渠道、充裕的收益现金流，那么企业将会健康良性地发展；反之，则会停滞不前，甚至陷入财务危机。
（二）现金流量表的涵义及其构成内容
现金流量表是一张透视企业现金流动状况的财务报表，综合反映了企业在一定时期内的经营活动、投资活动和融资活动方面现金的流动状况。
要了解一个企业的现金流量情况以及分析财务风险，很大一部分信息都将来自现金流量表。
现金流量表包括正表和补充资料两个部分：（1）正表结构包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量三个部分，其中每一部分都包含现金流入量、现金流出量和现金流量净额。
（2）补充资料一方面是反映有关公司的重大投资及筹资活动情况，另一方面是通过间接法对主表中所披露的经营活动产生的现金流量净额的数额予以验证，同时使现金及现金等价物净增加情况与资产负债表的货币资金的数额相核对。
二、财务风险及其分类
（一）财务风险的涵义
企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。
但是，在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的，只能是最大限度地控制、降低企业的财务风险，而要做到这点，就必须做到了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。
（二）财务风险的分类
企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险。
因此，根据风险的来源，可将财务风险划分如下：筹资风险、投资风险、现金流量风险、外汇风险。
三、从财务风险的来源和种类分析现金流量相关指标
正确了解财务风险的来源和种类是进行财务风险预测和衡量的前提。
现在对现金流量的分析大部分都是由现金流量表中的数据组成相关的指标进行分析，其次是对整个现金流量表的结构百分比来分析，根据连续年度的报表相关项目，预测变动趋势，这些都是长久以来的分析方法，也是最有说服力的方法，在许多财务管理的书籍中都有提到。
本人将通过这些对现金流量的分析方法，解读企业的财务风险。
（一）对现金流量的初步分析
企业现金流量表中，最影响企业财务状况的三部分为：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的现金流量。
现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动分布不同，则意味着企业不同的发展周期和财务状况。
也就是说，只需有一张现金流量表，就可以通过这三部分的净额对企业的财务状况做一个初步的分析和了解，总结后大致可分为以下几类：
表1
根据表1，通过现金净流量情况，可分为八种情况对企业财务状况进行初步的分析了解，以下一一说明：
①此种情况的现金流量，说明企业正处于兴盛时期，从经营活动和投资活动的正数可以看出企业一方面保持盈利态势，同时积极寻求扩大经营规模，企业内部积累与外部投资同步进行，资金使用率很高。
但企业在投资收益状况良好之时，仍然进行筹资，这从筹资活动的正数可以看出，如果没有新的投资机会，将会造成资金浪费。
②此种情况的现金流量，说明企业进入产品成熟期，从经营和投资活动的正数说明企业的经营和投资良性循环，筹资活动的负数是由于偿还借款引起的，不足以威胁企业的财务状况。
在这个阶段，产品销售市场较稳定，已进入投资回收期，但必须注意及时偿还外部资金，防止企业的资信程度带来的经济风险。
③此种情况的现金流量，说明企业正处于扩张时期，产品迅速占领市场，销售呈快速上升趋势，表现为经营活动中资金大量回笼，从投资活动的负数看出企业为了扩大市场份额，继续大量追加投资，而仅靠经营活动的现金流量净额可能无法满足所需投资，必须通过筹集资金进行投资。
这时应该着重分析投资项目的盈利能力。
④此种情况的现金流量，说明企业经营状况虽然良好。
筹资活动的负数说明企业正在偿还以前债务，同时，从投资活动的负数看出企业还继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。
⑤此情况的现金流量，说明企业由于过度扩张，经营活动的负数已经开始说明企业经营状况不佳，即使是主营业务也不能为其带来现金流入，企业入不敷出，只能依赖于借债度日，企业全面萎缩，财务状况可能恶化。
但投资活动是正数，此时应着重分析投资活动的现金净流入是来自投资收益或是撤回投资，若为后者，则企业的形式将十分严峻。
⑥此种情况的现金流量，可以认为企业处于衰退期。
这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动的现金流入小于流出，经营活动已经发出了危险信号。
同时从筹资活动的负数看出企业正在偿还以前的借款，只有靠投资活动的现金流入度日，如果投资活动的现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需高度警惕。
⑦此种情况的现金流量，表明企业在靠筹资维持经营活动。
如果是企业的初创期，则这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产力，开拓市场，在此时期，企业的战略重点是扩大市场份额，现金管理的重点则应落在避免企业筹资过而背负沉重的债务。
但如果这不是初创企业的现金流量情况，则非常危险，经营活动和投资活动的现金流出大于流入，企业的现金来源都是靠举债，如果投资活动和经营活动继续恶化，则企业支不抵债，需引起高度注意，并应立即采取针对性措施。
⑧此种情况的现金流量，是最危险的财务信号，说明企业的财务状况危急，必须及时扭转。
该情况往往发生在扩张时期，企业加快了筹资步伐，实现全面扩张，想发展成为具有市场影响力的大集团。
但当企业过度扩张时，盲目地增加投资，各项投资不能在短时间内为企业带来现金流入，同时在扩张时期的各项筹资到期都需要支付筹资费用，导致企业饱受过度扩张之苦，使企业陷入进退两难的境地。
此时，必须把握企业扩张的尺度，合理运用好各种杠杆，有时甚至需要放弃或改变原的战略，降低企业的财务风险。
（二）对现金流量相关指标进一步分析
企业的整个经济活动分为经营活动、投资活动和筹资活动，这三块构成企业的现金循环系统，而企业也正是这三项活动的有机体。
一个财务健全的企业在现金流量上应维持一定的协调和均衡能力。
想从现金流量上判断企业是否在经济活动中存在财务风险，不仅要观察现金流入流出的大小，还要从一些相关指标上分析是否存在风险。
下面就让我们来探讨一下企业的现金流量情况对企业的财务风险造成的影响：。