财务管理复习纲要101231[1].pptx
财务管理复习提纲
财务管理复习提纲一、财务管理的基本概念和作用1.财务管理的定义和目标2.财务管理的基本职能和作用3.财务管理与其他管理学科的关系二、财务管理的基本原理与方法1.资金时间价值的概念和计算方法2.选择投资项目的标准和方法3.财务杠杆效应的原理和影响4.财务风险管理的基本原则和方法5.资本结构的优化和财务杠杆选择三、财务报表分析与决策1.财务报表的基本构成和要素2.资产负债表的分析与决策3.利润表的分析与决策4.现金流量表的分析与决策5.财务比率分析与决策四、投资决策与资本预算1.资本预算和投资决策的基本概念2.投资项目评价指标的计算和应用3.不确定性下的投资决策方法4.投资风险管理与决策五、经营资金管理1.经营资金管理的基本概念和意义2.现金与流动性管理3.应收账款管理4.存货管理六、公司治理与财务管理1.公司治理的定义和目标2.公司治理与财务管理的关系3.财务与会计信息披露4.财务与会计信息质量的保证5.内部控制与风险管理七、国际财务管理1.全球化背景下的国际财务管理2.汇率风险管理和汇兑差异处理3.国际投资组合和项目评价4.国际财务报告准则和国际税务管理八、财务管理的伦理与社会责任1.财务管理伦理的基本概念和原则2.企业社会责任与财务管理3.财务管理的绿色责任和可持续性以上是一份财务管理复习提纲，涵盖了财务管理的基本概念、基本原理与方法、财务报表分析与决策、投资决策与资本预算、经营资金管理、公司治理与财务管理、国际财务管理以及财务管理的伦理与社会责任等方面的内容。
希望对你的复习有所帮助。
《财务管理》复习纲要
第一章财务管理总论1、金融工具的特征：流动性、风险性、收益性。
2、财务关系：企业在规划、组织企业的财务活动过程中，与各个经济主体发生的经济关系。
3、企业财务关系主要包括哪几个方面？(1)企业与投资者之间的财务关系；(2)企业与债务人之间的财务关系；(3)企业内部各单位之间的财务关系；(4)企业与员工之间的财务关系；(5)企业与政府之间的财务关系。
4、什么是财务活动？它包括哪些内容？财务活动是企业在再生产过程中的价值运动过程，是企业经营活动过程中运用货币综合反映的过程。
内容：筹资活动、投资活动、营运资金日常管理活动和收益分配活动。
5、利润最大化观的优缺点？优点：①简单明确，便于管理者理解；②与市场紧密联系，面向市场经营；③反映了增收节支的效果。
缺点：①可能导致企业短期行为，忽视企业的长远利益；②没有考虑时间因素；③没有考虑风险因素；④没有考虑投入与产出的关系。
第二章货币时间价值与风险价值1、货币时间价值：是指一定量的货币在不同时点上的价值量的差额。
2、标准离差率：标准差与期望值的比值。
3、普通年金：是指一定时期内每期期末发生的等额收付的系列款项，又称为后付年金。
4、先付年金：也称即付年金，是指在一定时期内，每期期初等额的系列收付款项。
5、系统风险：是指那些对所有公司产生影响的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀等，这类风险不能通过分散投资对象而分散（又可称之为不可散风险或市场风险）。
6、非系统风险：是指发生于单个公司的特有事件造成的风险，如公司内部控制出现问题、产品开发失败、没有争取到重要的经济合同等，可以通过多元化投资来分散（又可称之为可分散风险或公司特有的风险）。
7、期望值的计算（P.46）期望报酬率=各种可能的报酬率×对应的概率8、标准离差率的计算（P.49）标准差=√(各报酬率—期望值)2×对应的概率标准离差率=标准差÷期望值9、风险报酬：又称风险价值，是指企业承担风险从事财务活动所获得的超过货币时间价值的额外收益。
《财务管理》复习提纲
《财务管理》复习提纲一、导论：1.企业类型及特征2.公司企业的优点、与非公司企业的区别3.公司中存在的财务关系4.企业财务管理的内容5.企业财务决策的程序6.企业财务管理的目标a、基本目标b、具体目标二、财务报表及其诠释1.预算的编制（重点：财务预算）2.财务比率的计算3.利用财务比率分析应注意的问题及局限4.杜邦财务分析体系（指标分解）5.财务危机预测的Z指标三、投资决策：1.投资决策的概论、特点2.货币时间价值的计算3.现金流量的内容（初始、营业、结束）4.评价指标的计算、决策标准、优缺点5.投资的敏感性分析：方法、作用、弱点6.固定资产更新决策：a、剩余使用年限相同：△NPVb、剩余使用年限不同：重复更新法，年运行收益（成本）法7.通胀性情况下的投资决策：a、实际现金流量与名义现金流量的关系b、实际贴现率与名义贴现率的关系c、净现值的计算8.存在资金限额的投资决策：方法—现值指数法9.风险投资决策：a、需具备的条件b、方法：1.期注值决策法（优缺点）2.风险因素调整法：调整贴现率，调整现金流量3.决策树法四、风险问题：1、风险与不确定的关系2、决策时对风险的基本观点与做法（P145）3、效用曲线的含义以及不同风险态度的效用曲线4、概率的作用、种类5、重用期注值进行决策分析存在的弱点（P157）6、投资多样化与风险分散的关系：风险a、系统风险b、非系统风险7.方差、标准差的计算、决策标准（P164）8.进行海外投资时涉及的特殊风险9.实践中a、评估风险的两种方法b、对风险项目进行选择的两种方法五、证劵投资1.证劵定价有效率的概念P1692.掌握证劵定价方式的意义P1693.证劵投资的目的4.证劵投资的程序（交割、委托分类）5.分样化投资与风险的关系6.证劵组合的收益、标准差的计算（两只证劵的组合）7.证劵组合与相关系数的关系8.效率前沿的含义：p1829.资金分离原理的含义：P18510资产组合的期注收益：计算公式P18611资产组合的系数计算12证劵市场系统性）风险报酬原则：P19113资本资产定价模型：公式及影响因素14 CAPM的意义:a.对投资者b.对管理人员六、企业筹资：（重点：各种筹资方式的特点、优缺点）1.企业的资金来源a按性质分b按使用时间分2.需考虑的因素a融资者需考虑的因素b投资者需考虑的因素3.股票筹资：a普通股：票面、股份、价值、权利、b优先股：双重性、权利、分类、利弊c股票发行方式及其优缺点d股票的定价1.配股价。
财务管理(考试复习纲要)
财务管理—考试复习资料一、理论题1、财务管理：是组织企业财务活动，处理企业与个方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
2、三个阶段：购买、生产、销售3、企业资金再生产过程中的五种形态：货币资金形态、固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金4、财务管理的特点：（1）涉及面广。
财务管理活动涉及到企业生产、供应、销售等各个环节，每个部门也都在合理使用资金、节约资金支出、提高资金使用率上，接受财务的指导，受到财务管理部门的监督和约束。
（2）灵敏度高。
企业要发展，必须扩大收入。
收入增加意味着人、财、物相应增加，都将以资金流动的形式在企业财务上得到全面的反映，并对财务指标的完成发生重大影响。
抓好财务管理就是抓住了企业管理的牛鼻子，管理也就落到了实处。
（3）综合性强。
财务管理渗透在全部经营活动之中，涉及生产、供应、销售每个环节和人、财、物各个要素，所以抓企业内部管理以财务管理为突破口，通过价值管理来协调、促进、控制企业的生产经营活动。
5、财务管理的整体目标：（1）利润最大化。
以利润最大化作为财务管理的目标有其合理的一方面，但也存在众所周知的三个缺点：○1利润最大化是一个绝对数，不便于同时期不同企业之间的比较。
○2利润最大化没有考虑资金的时间价值，也没有考虑风险问题，可能导致企业不顾风险大小去追求最大的利润。
○3利润最大化往往命名企业财务决策带有短期行为的倾向。
（2）资本利润率最大化或每股利润最大化.这一目标的优点是把企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比，揭示其盈利水平的差异。
但该目标不能避免利润最大化目标的其余三个缺陷。
（3）股东财富最大化。
股东财富最大化其实也是股票价格最大化。
其与利润最大化相比考虑了风险因素；容易量化，便于考核和奖惩。
缺点:此目标只适合上市公司，对非上市公司很难适用;只强调股东利益，对企业其他关系人的利益重视不够；股票价格受多种因素影响，并非是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。
财务管理复习大纲
财务管理复习大纲第一篇：财务管理复习大纲第1章总论1、现有财务管理理论研究起点的主要观点（选择)(1)财务本质起点论。
(2)假设起点论。
(3)本金起点论。
(4)目标起点论。
2、财务管理环境是对财务管理有影响的一切因素的总和。
它既包括宏观的理财环境,也包括微观的理财环境。
宏观的理财环境主要是指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境；微观环境主要是指企业的组织形式，企业的生产、销售和采购方式。
(名词解释）3、财务管理假设财务管理假设：是人们利用自己的知识,根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的,具有一定事实依据的假定或设想,是进一步研究财务管理理论和实践问题的基本前提。
(名词解释）财务管理假设构成：（1）理财主体假设派生假设：自主理财假设。
（2）持续经营假设派生假设：理财分期假设（3）有效市场假设派生假设：市场公平假设（4）资金增值假设派生假设：风险与报酬同增假设（5）理性理财假设派生假设：资金再投资假设4、财务管理目标（多选、问答）财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果,是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
财务管理目标主要观点：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化，其中企业价值最大化得到了普遍的认同。
利润最大化：利润可以直接反映企业创造剩余产品的多少；从一定程度上反映出企业经济效益的高低和对社会的贡献大小；利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
1.未考虑时间价值2.未反映利润与投入资本之间的关系，不利于比较3.未考虑风险因素4.易导致短期行为股东财富最大化：资本利润率或每股收益反映了利润与投入资本之间的关系，有利于与其他不同资本规模企业或同企业不同时期比较。
一定程度上有利于克服企业在追求利润上的短期行为。
缺点：1.未考虑时间价值 2.未考虑风险因素 3.不能避免短期行为企业价值最大化：企业未来现金流量的现值1.考虑时间价值和风险因素2.反映了资产保值增值的要求3.有利于克服管理上的片面性和短期行为第2章企业并购财务管理概述一、企业并购的概念：在市场机制作用下，企业为了获得其他企业大的控制权进行的产权重组活动。
财务管理复习提纲1
单选、多选、判断（40’）1.财务管理的概念——核心：财务决策财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。
2.财务管理的内容及区分★财务活动和财务关系财务活动：以现金收支为主的资金收支活动，其内容具体包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和资金分配活动4方面。
财务关系：企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
包括企业与所有者、债权人、被投资单位、债务人、供应商和客户、政府、企业内部各单位、职工以及其他有关各方之间的关系。
3.财务管理目标★★★①利润最大化——（缺点）没有考虑资金时间价值；没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系，因此不利于不同规模的企业或同一企业不同时期之间的比较；没有考虑风险问题；导致企业经营的短期行为②资本利润率或每股收益最大化——（优点）克服利润最大化目标不能反映投入产出关系的缺陷（缺点）没有考虑资金时间价值、风险问题；导致企业经营的短期行为③股东财富最大化——（优点）考虑了资金时间价值和风险因素；反映了投入与产出的关系；克服企业在追求利润上的短期行为（缺点）适用范围受到限制；过分强调股东利益，很容易忽视企业其他利益相关者的利益；股票价格是不可控因素（适用范围）一般适用于资本市场比较发达的国家。
④企业价值最大化——（内容）企业潜在或预期的获利能力（优点）充分考虑了时间价值因素；考虑了风险与报酬的关系，强调了风险与报酬的均衡；克服企业在追求利润上的短期行为，更加有利于社会资源的合理配置（缺点）较抽象化和理论化，其计量与确定存在一定困难⑤相关者利益最大化——（内容）企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位4.财务关系最主要的是债权，债务的关系★1.企业与政府之间的财务关系——强制的、无偿的分配关系2.企业与债权人之间的财务关系——债务与债权关系（等价交换关系）3.企业与债务人之间的财务关系——债权与债务关系5.货币时间价值的来源货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
《财务管理》考试复习纲要(综合全版)
实用文档（一章）Chapter 1考概念题1、Main areas of finance（财务学）•Financial management•Investment•Financial markets and financial intermediaries2、Financial management （财务管理）•An area of finance that applies financial principles within an organization to create and maintain value through decision making and proper resourcemanagement.•Three major categories of financial management decisions: （3类财务管理）1.Investment decisions（投资决策）2.Financing decisions（融资决策）3.Managerial decisions ( someone think it should be dividend decisions) （股利决策）3、Finance and Accounting（财务和会计）The fundamental difference between finance and accounting is the viewpoint. Accounting: a historical outlook.Finance: focus on the future.Picking up from an accounting view, which brings us to the current position, finance concentrates on the implications for the future. Finance asks questions like what do we do now and where do we go from here4、The Goal of a Business（企业目标）Profit Maximization（利润最大化）Shareholder Wealth maximization（股东财富最大化）（第二章）Chapter Two考财务管理11个原则的含意Principles of Finance（财务管理原则）1.The Principle of Self-Interested Behavior（自利原则）：This Principle says thatwhen all else （另外，其它）is equal（同等的）, all parties to a financial transaction（交易）will choose the course of action most financially advantageous（有利的）to themselves.2.The Principle of Two-Side Transactions（双方交易原则，共赢原则）：EachFinancial Transaction Has at least（最小、最少）Two sides.3.The Signaling Principle: Actions Convey Information（信号原则）4.The Behavioral Principle（引导原则）：The Signaling Principle says thataction s convey information. The Behavioral Principle says “ Let’s try to use such information5.The Principle of Valuable Ideas（创意有价原则）：Extraordinary （不寻常的）Returns（统计表、报告）Are Achievable with New Ideas.6.The Principle of Comparative Advantage（比较优势原则）：Expertise （专家）can create value.7.The Principle of Incremental Benefits（净收益原则）：Financial decisions arebased on incremental benefits.8.The Principle of Risk-Return Trade-Off（风险和收益的权衡）：There is atrade-off between risk and return.9.The Principle of Diversification（分散化原则）：Spreading（延伸、展开、传播）your investments across several alternatives（取舍，两者择一的）instead （顶替、代替）of concentrating them in a single investment. Because it reduces risk.10.The Principle of Capital Market Efficiency（资本市场有效原则）：Marketprices of financial assets（资产）that are traded regularly in the capital（资金、资本）markets reflect all available information and adjust fully and quickly to “new” information。
财务管理学 复习提纲
第一章总论第一节财务管理的概念（一）财务管理的概念企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（1）企业与其所有者之间的财务关系企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。
（所有者：国家，法人单位，个人，外商）（2）企业与其债权人之间的财务关系企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。
（债权人：债券持有人，贷款机构，商业信用提供者，其他出借资金给企业的单位或个人）（3）企业与其被投资单位的财务关系企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。
（两者关系：所有权性质的投资与受资的关系）（4）企业与其债务人的财务关系企业将其资金以购买债券、提供借款或者商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
（两者关系：债权与债务关系）（5）企业内部各单位之间的财务关系企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。
（两者关系：企业内部各单位之间的利益关系）（6）企业与职工之间的财务关系企业在向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系。
（两者关系：职工和企业在劳动成果上的分配关系）（7）企业与国家税务机关的关系企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关之间形成的经济关系。
（两者关系：依法纳税和依法征税的权利义务关系）企业财务管理的目标是通过企业的生产经营活动创造出更多的财富，最大限度地满足全体人民物质和文化生活的需要。
但是，由于国家不同时期的经济政策不同，在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式：（1）以利润最大化为目标；（2）以股东财富最大化为目标。
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第八章 证劵投资管理
1、掌握贴现债券的概念； 2、掌握市场利率与票面利率变化，对债券
价值的影响； 3、掌握股票型基金、债券型基金、货币市
场基金、混合型基金区别，风险的高低。
越高，资产利 用效率越高
越低，实现销 售越快
越低，收现越 快
越低，资产利 用效率越高
财务能力 财务指标
计算公式
销售净利率
净利
销售收入
业 销售毛利率
毛利
盈务
销售收入
利类
能
销售成本率 销售成本
力
销售收入
资 资产报酬率 息税前利润
产、
平均资产
权 资产净利率
净利
益
平均资产
类 权益净利率
净利
平均净资产
含义
指标变化
=A*[（P/A，n-1，i）+1]
折现一期
递延年金现值 P=A*（P/A，n，i）*（1+i）-m 前几期无年金
=A*[（P/A，m+n，i）－
（P/A，n，i）]
永续年金现值 P=A/i
计息期趋于无穷
第三章 财务分析
1、掌握偿债能力指标分析及指标意义； 2、掌握营运能力指标分析及指标意义； 3、掌握盈利能力指标分析及指标意义； 4、理解杜邦分析体系的构成指标。
2、掌握经营杠杆系数、财务杠杆系数、复合 杠杆系数的计算及意义；
3、掌握资本结构概念、最佳资本结构标准； 4、理解息税前利润-每股收益分析法的具体
适用。
结论
预期息税前利润（EBIT）＞无差别点EBIT 负债筹资
预期息税前利润（EBIT）＜无差别点EBIT 权益筹资
第七章 内部长期投资的管理
1、掌握现金流量构成及各类现金流量的计 算；
偿 产权比率 负债
权益对负债
债
所有者权益 的保障程度
能 已获利息 息税前利润 获利对利息 越高，付息能力
力 倍数
利息费用 的保障程度 越强
财务能力 财务指标
计算公式
存货周转率 营业成本
平均存货
周 营转 运率 能 力
周 转 期
应收账款 周转率
资产周转率
存货周转期
应收账款 周转期 资产周转期
营业收入 平均应收账款
2、掌握三种财务管理目标（利润最大化、 每股收益最大化、企业价值最大化）的 优缺点。
第二章 价值观念
1、掌握普通年金、先付年金、递延年金和永 续年金终值与现值的计算；
2、掌握名义利率与实际利率的换算；
3、掌握单项资产的风险与报酬的确定： （1）系统风险与非系统风险的区别； （2）标准离差与标准离差率的区别； （3）风险报酬率与风险报酬额的计算。
第五章 企业筹资方式
1、了解筹资的概念及分类； 2、掌握债券发行价格的计算； 3、掌握银行借款有关的信用条件与利息支
付方式的选择； 4、融资租赁与经营租赁的比较； 5、掌握放弃现金折扣的成本相关计算。
第六章 资本成本、杠杆原理、资本结构
1、握资本成本的概念及分类；了解不同类 型资本成本的具体计算；
财务能力 财务指标 计算公式
含义
指标变化
短 流动比率 流动资产 流动资产对 越高，短期偿债
期
流动负债
偿 速动比率 速动资产
偿债
流动负债
债能 能 力 现金比率 现金资产
流动负债
力 长 资产负债率 负债
期
资产
流动负债的 能力越强 保障程度
速动资产对 流动负债的 保障程度
即时变现 能力
资产对负债 越低，负债越有 的保障程度 保障
额的收付款项
=A*（F/A，n，i）
普通年金现值 F=A* 1 (1 i)n
i
=A*（P/A，n，i）
n 增大，F 增大 i 增大，F 变小
货币时间价值小结
项目
公式
特殊点
先付年金终值 F=A*（F/A，n，i）*（1+i） 比 普通年 金终值 多
=A*[（F/A，n+1，i）-1]
一个计息期
先付年金现值 P=A*（P/A，n，i）*（1+i） 比 普通年 金现值 少
• 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。13:01:5113:01:5113:0112/22/2020 1:01:51 PM • 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。20.12.2213:01:5113:01Dec-2022-Dec-20 • 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。13:01:5113:01:5113:01Tuesday, December 22, 2020 • 13、志不立，天下无可成之事。20.12.2220.12.2213:01:5113:01:51December 22, 2020
财务管理复习纲要
考试方式：闭卷 考试范围：1-10章讲授过的所有章节 考试题型：单选题（16%）
多选题（10%) 判断题（10%） 名词解释题（9%） 计算题(32%) 综合分析题（23%）
总评成绩的构成：
平时成绩
50%
期末卷面成绩 50%
第一章 总论
1、掌握财务管理的概念，了解企业财务 活动的内容；
营业收入 平均资产
360 存货周转率
360
应收账款周转率
360 资产周转率
含义 存货一年中 的周转次数
应收账款一 年中的周转 次数 资产一年中 的周转次数
从存货到实 现销售天数
从销售到回 收现金天数
资产周转一 次所需时间
指标变化
越高，占用资 金越低，管理 效率越高
越高，收现期 越短，应收账 款回收越快
第九章 营运资金管理
1、理解现金成本与现金持有量的关系； 现金周转期的计算及意义；
2、理解应收账款成本；
3、掌握经济订货量基本模型。
第十章 利润分配及股利政策
1、掌握股利政策的四种类型及特点； 2、掌握股票股利与股票分割的概念。
• 9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。2 0.12.2220.12.22Tuesday, December 22, 2020
货币时间价值小结
项目
公式
注意问题
系数之间的关系
复利终值
F=P*(1+i)n
适用于一次性 n 增大，i 增大，F 增大
=P*（F/P，n，i） 收付款项
复利现值
P=F*(1+i)-n
n 增大，i 增大，F 变小
=F*（P/F，n，i）
普通年金终值
F=A* (1 i)n 1
i
适用于一系列等 n 增大，i 增大，F 增大
一元销售收 越高，获利能 入实现的净 力越强 利
一元销售收 入实现的毛 利
一元销售收 越低，成本控 入中的成本 制越好
资产的获利 越高，获利能
能力
力越强
所有者投入 资本获利能 力
第四章 财务预测与财务预算
1、理解销售百分比法，掌握相关计算， 能够区分敏感项目与非敏感项目；
2、理解全面预算体系，销售预算、现金 预算的概念及编制