第九章 债券的发行与承销-保险公司次级债务

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券发行与承销第九章 债券的发行与承销知识点：保险公司次级债务● 定义：保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务● 详细描述：与商业银行次级债务不同的是，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。

例题：1.保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。

剩余年限在1年以内的，折算比例为（）；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为（）。

A.60%，80%B.70%，60%C.80%，60%D.80%，70%正确答案：C解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。

保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。

剩余年限在1年以内的，折算比例为80%；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为60%；剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%；剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%；剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为0。

所以，本题答案为C。

2.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。

A.不低于100%B.不高于100%C.不低于50%D.不高于50%正确答案：A解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。

《保险公司次级定期债务管理暂行办法》第27条规定：“募集人只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，才能偿付本息。

”所以，本题答案为A。

3.证券公司长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5、4、3、2、1年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。

A.正确B.错误正确答案：A解析：本题所要考核的知识点是证券公司次级债务。

次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。

证券公司借入期限在两年以上（含两年）的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务。

长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5、4、3、2、1年以上，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。

所以，本题说法正确。

4.保险公司次级定期债务的特点有（）。

A.期限5年以上B.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后C.属于保险公司经批准定向募集的债务D.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本正确答案：A,B,C,D解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。

2004年9月29日，中国保监会发布了《保险公司次级定期债务管理暂行办法》。

该办法所称保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

所以，本题答案为ABCD。

5.可以发行次级债务的保险公司包括（）。

A.在中国境内设立的中资保险公司B.在外国设立的中外合资保险公司C.在外国设立的外资独资保险公司D.在中国境内设立的外资独资保险公司正确答案：A,D解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。

《保险公司次级定期债务管理暂行办法》所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司。

所以，本题答案为AD。

6.保险公司次级定期债务的特点包括（）。

A.保险公司只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100％前提下，才能偿付本息B.保险公司只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于80％前提下，才能偿付本息C.募集人在无法按时支付利息或偿付本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿D.募集人在无法按时支付利息或偿付本金时，债权人可以向法院申请对募集人实施破产清偿正确答案：A,C解析：7.关于保险公司募集的定期次级债务折算认可价值的说法错误的是()。

A.剩余年限在2年以上(含2年)3年以内的，折算比例为40％B.剩余年限在3年以上(含3年)4年以内的，折算比例为20％C.剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为10％D.剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为0正确答案：C解析：关于保险公司募集的定期次级债务折算认可价值的说法错误的是剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为10％8.按照《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于（）的前提下，募集人才能偿付本息。

A.1B.0.9C.0.8D.0.6正确答案：A解析：按照《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于1的前提下，募集人才能偿付本息。

9.下列关于保险公司次级定期债务的表述，正确的是（）。

A.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息B.保险公司次级债务募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人可以向法院申请对募集人实施破产清偿C.保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值D.保险公司次级定期债务，是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务正确答案：A,C,D解析：10.关于保险公司募集的定期次级债折算比例的规定是（ ）。

A.剩余年限在1年以内的，折算比例为80%B.剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为60%C.剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%D.剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%正确答案：A,B,C,D解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。

保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。

剩余年限在1年以内的，折算比例为80%；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为60%；剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%；剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%；剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为0。

所以，本题答案为ABCD。

11.与商业银行次级债务不同的是，按照《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于（ ）的前提下，募集人才能偿付本息。

A.20%B.30%C.50%D.100%正确答案：D解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。

与商业银行次级债务不同的是，按照《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。

所以，本题答案为D。

12.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率()的前提下，募集人才能偿付本息。

A.不高于100％B.不低于100％C.不低于80％D.不高于80％正确答案：B解析：13.保险公司次级定期债务，是指()。

A.保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B.保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C.保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D.保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)。

本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务正确答案：A解析：14.下列关于保险公司次级定期债务的表述，正确的包括（）。

A.其期限在3年以上（含3年）B.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本C.所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资公司和外资独资保险公司D.中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理正确答案：B,C解析：15.证券公司借入次级债务，长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的（）。

A.15%B.20%C.25%D.50%正确答案：D解析：16.保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，其折算方法为（）。

A.剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%B.剩余年限在1年以内的，折算比例为80%C.剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%D.剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为0正确答案：A,B,C,D解析：17.保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。

剩余年限在1年以内的，折算比例为()；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为()。

A.60％，80％B.70％，60％C.80％，70％D.80％，60％正确答案：D解析：18.根据《保险公司偿付能力报告编报规则第6号：认可负债》的相关规定，保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为认可价值，剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为（）。

A.80％B.40％C.20％D.0正确答案：D解析：。