报表的初步分析-资产负债表和利润表
公司财务报表详细解读
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
讲
题
一、工具：三张财务报表的框架解读
二、难点：财务上八大障碍与十大指标
一、基础： 三张会计报表的框架解读
财务报表的初步认识
（一）、 会计报表种类分析 ①资产负债表、利润表、现金流量表 ②单个会计报表、母公司报表、合并会计报表 ③实际会计报表 、 模拟（备考）会计报表 ④对外报表、内部报表
支付工资
筹资活动现金流量 债务筹资 股权筹资
发行债券 取得借款
偿还本金、 利息 支付发行费 用 融资租赁
发行股票 收到投资 人现金出 资 减少资本 支付股利 或利息 支付发行 费用
经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量
输血 造血 流血
二、难点： 财务分析上的八大障碍与十大指标
会计报表是谜宫(PUZZLE)
① 发起时：
借（增）：固定资产 5000 贷（增）： 股本 5000
②IPO成功：
借（增）：银行存款 27000
贷（增）： 股本
3000
贷（增）：资本公积 24000
③IPO后公司净资产 （5000+ 27000） 每股净资产 = 32 000 ÷ 8000 = 4 (元）
利润表
编制单位：
年月
项
目
财务理念：现金优先于利润。 CASH IS KING（现金至上）
所有 ≠ 所用，
收获≠收成
潮商的传统：百赊不如五十现
房地产公司的“两种” 收入
财务会计规范：
房地产销售在房产完工并验收合格，签订了销售合 同，取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明时 （通常收到销售合同金额20%或以上之定金或/及已确认 余下房款的付款安排），确认为销售收入的实现。
财务报表解读理解资产负债表和利润表
财务报表解读理解资产负债表和利润表资产负债表和利润表是财务报表中最重要的两个部分，它们提供了公司财务状况和经营绩效的关键信息。
本文将解读和理解这两张报表，以帮助读者更好地了解公司的财务状况和盈利能力。
一、资产负债表解读资产负债表是反映公司在特定日期内的财务状况的一张报表。
它按照一定的格式，将公司的资产、负债和所有者权益等项目分类列示出来。
1. 资产部分资产部分是资产负债表中最重要的部分之一。
它包括流动资产和固定资产两个主要分类。
其中，流动资产是指可以在短期内变现的资产，如现金、应收账款和存货等；固定资产是指公司用于长期经营的资产，如房地产、设备和无形资产等。
通过分析资产的构成和变动情况，我们可以了解到公司的资金流动状况、投资规模以及公司的可持续发展潜力。
比如，如果公司的现金流量充裕，且投资于固定资产的比例适中，那么这意味着公司具备了稳定发展的基础。
2. 负债部分负债部分是资产负债表中的另一个重要部分。
它包括流动负债和长期负债两个主要分类。
流动负债是指需要在短期内偿还的债务，如应付账款和短期借款等；长期负债是指需要在较长期内偿还的债务，如长期借款和应付债券等。
通过分析负债的构成和变动情况，我们可以了解到公司的债务风险和偿债能力。
比如，如果公司的流动负债占比过高，或者长期负债的还款期限不合理，那么这可能意味着公司面临着较高的债务风险。
3. 所有者权益部分所有者权益部分是资产负债表中最后一个分类，它反映了公司所有者对于公司的资产净值的权益。
所有者权益由股东资本和留存收益等构成。
股东资本是指投资者投入的资金，留存收益是指公司在经营中所保留下来的收益。
通过分析所有者权益的变动情况，我们可以了解到公司的盈利能力和资本回报率。
比如，如果公司的留存收益稳定增长，或者资本回报率高于行业平均水平，那么这意味着公司具备了良好的盈利能力和资本运作能力。
二、利润表解读利润表是反映公司在一定期间内盈利能力的一张报表。
它按照一定的格式，列示了公司的营业收入、营业成本和利润等项目。
财务分析模板
财务分析模板财务分析报告一、介绍财务分析是一种通过对企业财务数据进行综合评价和分析的方法，以揭示企业当前的财务状况和经营绩效。
本报告旨在通过财务分析模板，对公司的财务状况进行详细分析和评价。
二、财务指标分析1.资产负债表分析根据公司的资产负债表数据，我们可以评估公司的资产结构和负债水平。
主要关注的指标包括：- 期末总资产：展示公司的规模和资产规模。
- 期末总负债：反映公司的债务水平和偿债能力。
- 所有者权益：衡量公司的净资产价值。
- 流动比率：用于评估企业的流动性，计算公式为（流动资产/流动负债）。
- 负债比率：用于评估公司的偿债能力，计算公式为（总负债/所有者权益）。
2.利润表分析利润表反映了公司特定时期内的经营状况和盈利水平。
对于利润表的分析，我们可以关注以下指标：- 营业收入：反映公司销售业务的总收入。
- 毛利润：计算公式为（营业收入-销售成本）。
- 净利润：衡量公司盈利能力的主要指标。
- 毛利率：用于衡量公司的盈利能力，计算公式为（毛利润/营业收入）。
- 净利润率：用于评估公司的净利润能力，计算公式为（净利润/营业收入）。
3.现金流量表分析现金流量表可以帮助分析公司的现金流入流出情况，对企业的偿债能力以及现金的可持续性进行评估。
主要关注以下指标：- 经营活动现金流量净额：反映公司日常经营活动中的现金流入流出情况。
- 投资活动现金流量净额：评估公司投资活动中的现金流入流出情况。
- 筹资活动现金流量净额：衡量公司筹集资金的能力和程度。
- 自由现金流：计算公式为（经营活动现金流量净额-资本支出）。
三、财务比率分析财务比率分析可以帮助我们更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。
主要包括以下指标：- 偿债能力比率：包括流动比率、速动比率等。
- 盈利能力比率：包括毛利率、净利润率等。
- 运营能力比率：包括应收账款周转率、存货周转率等。
- 成长能力比率：包括总资产增长率、净利润增长率等。
四、财务风险分析在财务分析中，我们还需要对公司的财务风险进行分析评估。
公司财务报表分析：资产负债表、利润表、现金流量表分析
投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资的收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿还利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额
26903 93600
应收账款
148122 76975 应付账款
52097 40534
预付款项
38583 35217 预收款项
11904 11893
应收利息
0
0
应付职工薪酬
897
867
应收股利
0
0
应交税费
-5350 8380
其他应收款
51602 85893 应付利息
0
0
存货
83071 65609 应付股利
五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
六、其他综合收益 七、综合收益总额
13468
19 88 29 13399
2395 11004
证券投资分析
3808 301 3 -131 4106 434 3672
9
现金流量表
编制单位：SA公司
××××年
单位：万元
项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资的收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金
财务报表分析-利润表、资产负债表解读
财务报表分析-利润表、资产负债表解读1. 引言财务报表是一种记录和反映公司财务状况的重要工具。
其中，利润表和资产负债表是最常见和关键的财务报表之一。
利润表显示了公司在特定时间期间内的收入、成本和利润，而资产负债表则展示了公司在特定时间点上的资产、负债和股东权益。
本文将详细探讨如何解读这两个重要的财务报表，并分析它们对于评估公司经营状况的影响。
2. 利润表解读2.1 收入部分利润表从收入部分开始，列出了公司在特定时间期间内所获得的各种收入项目。
这些项目通常包括销售收入、服务费用、租金收入等。
我们可以通过比较不同时间段内的收入变动来评估公司业务增长水平以及市场竞争力。
2.2 成本部分接下来是利润表中的成本部分，包括直接成本（如原材料成本、劳动力成本）和间接成本（如运输费用、行政费用）。
通过分析成本的占比和趋势，我们可以判断公司在生产和销售过程中的效率和成本控制能力。
2.3 利润部分最后是利润表中的利润部分，包括毛利润、营业利润和净利润。
毛利润是指收入减去直接成本，反映了公司在核心业务上的盈利状况；营业利润是指从扣除运营费用之后的盈余；而净利润则是指从扣除所有费用（包括其他损益）之后的最终盈余。
通过对这些指标的分析，我们可以评估公司经营绩效以及未来发展潜力。
3. 资产负债表解读3.1 资产部分资产负债表从资产部分开始，列出了公司目前拥有的各种资产项目。
常见的资产类别包括现金与现金等价物、应收账款、存货等。
通过观察不同时间点上各项资产金额的变化，我们可以了解到公司在不同时期内对于现金流量、存货管理以及应收账款回收能力等方面的影响。
3.2 负债部分接下来是资产负债表中的负债部分，包括应付账款、短期借款、长期借款等。
通过对负债占比和趋势的分析，我们可以评估公司的财务稳定性和偿债能力。
3.3 股东权益部分最后是资产负债表中的股东权益部分，包括普通股股本、资本储备、留存收益等。
这些项目反映了股东在公司中所拥有的权益。
财务报表解读：利润表、资产负债表、现金流量表
财务报表解读：利润表、资产负债表、现金流量表财务报表是衡量一个企业财务状况和盈利能力的重要工具。
其中，利润表、资产负债表和现金流量表是三张最基础、最常见也最重要的财务报表。
本文将逐一解读这三张财务报表，并分别分析其内容和步骤。
一、利润表（Income Statement）的解读1. 利润表是反映企业一定时期内盈利（或亏损）状况的财务报表。
2. 利润表一般分为收入部分和成本部分，最终得到净利润。
3. 解读利润表的步骤：a. 首先，分析收入部分，关注营业收入的来源和构成。
b. 其次，分析成本部分，关注主要的成本项目，如人工成本、原材料成本等。
c. 接着，计算营业利润，即营业收入减去成本。
d. 最后，计算净利润，即扣除营业外收入和支出之后的盈利状况。
二、资产负债表（Balance Sheet）的解读1. 资产负债表是反映企业某一特定日期上的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
2. 资产负债表按照资产、负债和所有者权益的顺序逐一列出所有项目。
3. 解读资产负债表的步骤：a. 首先，关注资产部分，分析各项资产的来源和构成，如流动资产、非流动资产等。
b. 其次，关注负债部分，分析各项负债的性质和规模，如短期负债、长期负债等。
c. 接着，计算净资产，即扣除负债之后的净值。
d. 最后，分析所有者权益部分，关注所有者权益的构成和变动情况。
三、现金流量表（Cash Flow Statement）的解读1. 现金流量表是反映企业一定时间内现金流入和流出情况的财务报表。
2. 现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
3. 解读现金流量表的步骤：a. 首先，关注经营活动部分，分析主要的现金流入和流出项目，如销售收入、购买原材料等。
b. 其次，关注投资活动部分，分析现金流入和流出主要来自于何种投资活动，如购买固定资产、处置资产等。
c. 接着，关注筹资活动部分，分析现金流入和流出主要来自于何种筹资活动，如借款、还本付息等。
资产负债表和利润表的分析
资产负债表和利润表的分析资产负债表和利润表是企业财务报表中两个重要的部分。
通过对这两个表格的分析可以更好地了解企业的财务状况和盈利能力。
本文将对资产负债表和利润表的分析方法和要点进行探讨。
一、资产负债表的分析资产负债表是一份展示企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的报表。
它反映了企业的财务状况和资金运作情况。
以下是一些常用的资产负债表分析方法：1. 比率分析：通过计算特定指标，如流动比率、速动比率和负债比率等，可以评估企业的偿债能力和运营风险。
流动比率和速动比率是衡量企业流动性的重要指标，而负债比率则反映了企业的负债水平。
2. 资本结构分析：资本结构分析可以了解企业的资金来源情况。
通过计算资产负债表中所有者权益占总资产的比例，可以评估企业的财务稳定性和债务承受能力。
3. 资产负债表项目的趋势分析：通过比较不同日期的资产负债表，可以了解企业在一段时间内的发展和变化。
例如，资产负债表中各项资产和负债的增减情况，可以反映企业的投资、融资和盈利状况。
二、利润表的分析利润表是一份展示企业在特定时期内的收入、成本和利润的报表。
它反映了企业的盈利能力和经营状况。
以下是一些常用的利润表分析方法：1. 毛利率分析：毛利率是指销售收入减去直接成本后的利润与销售收入的比例。
它可以衡量企业的生产和销售效益，以及成本控制能力。
毛利率的提高通常意味着企业的盈利能力增强。
2. 净利润率分析：净利润率是指净利润与销售收入的比例。
它可以评估企业的整体盈利能力和经营效率。
高净利润率通常意味着企业在运营过程中能够有效地控制成本和实现高收入。
3. 利润表项目的趋势分析：通过比较不同时期的利润表，可以了解企业在一段时间内的业绩变化。
分析收入、成本和利润的增减情况，可以评估企业的市场竞争力、运营效率和盈利能力。
三、综合分析与结论在对资产负债表和利润表进行分析后，我们可以得出一些结论和洞察。
例如，企业的偿债能力和财务稳定性是否良好，盈利能力是否提高，经营状况是否稳健等。
财务报表分析：利润表、资产负债表解读
财务报表分析：利润表、资产负债表解读介绍在企业运营过程中，财务报表是一种重要的工具，用于记录和展示企业的财务状况。
其中，利润表和资产负债表是最常见且最关键的两种财务报表。
本文将对利润表和资产负债表进行详细解读，并讨论其在财务分析中的应用。
利润表解读定义利润表（或称为损益表）是一种反映企业特定期间内经营业绩的财务报表。
它记录了企业销售收入、成本及费用等相关数据，并计算出净利润或净亏损。
结构利润表通常包括以下主要部分：1.销售收入：反映企业销售商品或提供服务所获得的现金流入。
2.销售成本：表示与销售相关的直接成本，如原材料、人工成本等。
3.毛利润：由销售收入减去销售成本计算得出，代表企业经营活动所获得的净利润。
4.营业费用：指与日常经营活动相关的费用，如员工薪酬、办公开支等。
5.管理费用：包括与企业管理层相关的费用，如行政人员薪资、办公设备维护等。
6.财务费用：涉及企业融资和借贷活动所产生的费用，如利息支出等。
7.净利润：由毛利润减去营业费用、管理费用和财务费用计算得出，代表企业在特定期间内的净收益。
应用利润表是评估企业经营状况和盈利能力的重要指标之一。
通过分析利润表，可以了解以下信息：1.销售收入增长率：评估企业市场竞争力和销售策略的有效性。
2.毛利率：衡量企业产品或服务销售的盈利能力。
3.营业利润率：评估企业日常经营活动产生的盈利能力。
4.净利率：反映企业在税前和税后情况下实现的净收益。
资产负债表解读定义资产负债表是一种描述企业特定时间点上资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
它显示了企业的资产和债务情况，以及所有者权益。
结构资产负债表通常包括以下主要部分：1.资产：以现金、应收账款、存货、固定资产等形式体现企业拥有的经济利益。
2.负债：包括应付账款、短期借款和长期负债等反映企业所欠他人的金额。
3.所有者权益：反映企业残余资产减去负债后所归属于企业所有者的金额。
应用资产负债表是评估企业财务稳定性和偿付能力的重要指标之一。
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3．应收票据
应收票据是指企业因销售商品、提供劳务而 收到的商业汇票，包括商业承兑汇票和银行 承兑汇票。
分析重点 已贴现的商业汇票的规模，若已贴现的应收汇
票数额过大，也可能会对企业的财务状况产 生较大影响。
4．应收账款
应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等经营活 动应收取的款项。资产负债表中的“应收账款”项 目，反映企业因销售商品、提供劳务等，应向购货 单位或接受劳务单位收取的款项，减去已计提的坏 账准备后的净额。
一、资产负债表的基本结构
（一）资产负债表的格式 1．报告式资产负债表 2．账户式资产负债表
（二）资产负债表的信息内容
1．企业的实力 2．企业资金来源
二、资产负债表和企业经济活动之间的 关系
（一）资产负债表：经济活动运行轨迹的综合 表述
（二）反映企业的投资和融资战略
三、资产负债表重点项目解读
2．持有至到期投资
报表解读与初步分析
资产负债表解读与分析的要求
1.描述资产负债表的基本结构； 2.说明资产负债表和企业经济活动之间的关系； 3.陈述资产负债表中资产项目的含义及相互关系； 4.陈述资产负债表中负债项目的含义及相互关系； 5.陈述资产负债表中权益项目的含义及相互关系； 6.运用资产负债表趋势分析法和结构百分比分析法。
（二）非流动资产项目的解读
1．可供出售金融资产 可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出
售的非衍生金融资产，以及除以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产、持有到期投资、贷 款和应收款项以外的投资，通常应当在活跃的市场 上有报价，因此，企业从二级市场上购入的有报价 的债券投资、股票投资、基金投资等，如果不打算 随时变现，而是意欲长期持有，可以划分为可供出 售金融资产。
分析重点 （1）应收账款的规模。 （2）应收账款的质量，是指债权转化为货币的能力— 账龄 (3）坏账准备政策的影响，即坏账准备计提的合理性
5．预付账款
预付账款是指企业按照合同规定预付的款项。包括 预付给供货单位的购货款及企业进行在建工程预付 的工程价款等。该项目的变现性较差。
分析重点:判断预付账款的规模是否合适。主要应 考虑采购特定存货的市场供求状况。一般而言，预 付账款不构成流动资产的主体部分。若企业预付账 款较高，则可能预示着企业有非法转移资金、非法 向有关单位提供贷款及抽逃资金等不法行为。
可供出售金融资产分析重点
首先是判断其分类是否恰当，是否符合有关金融资产的确认标 准。
然后再看其会计处理是否正确。根据会计准则规定，可供出售 金融资产应当以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的 利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差 额外，应当直接计入所有者权益（资本公积——其他资本公 积），在该金融资产终止确认时转出，计入投资收益。
（2）存货发出的计价方法。存货在取得时，是按照成本进行 初始计量的。但在计算耗用成本或销售成本时，应当采用先进 先出法、加权平均法或个别计价法确定发出存货的实际成本。 实务中要特别注意利用存货计价方法的变更来调节利润的行为。 为此，首先应结合报表附注，查明企业是否对存货计价方法变 更予以说明；其次应分析变更是否合理，是正常的会计政策变 更还是为了调节利润。
存货分析重点
（1）存货的规模。存货处于不断销售或耗用及重置之中，流 动性较强。在传统工业企业和商业企业，存货往往占流动资产 总额的一半左右。存货数量与企业经营活动应保持平衡。若存 货过少，会影响生产，导致企业错失销售良机；若存货数量过 度增加，而使资金沉淀，最终也会导致生产中断，企业难以为 继。
6．存货
存货是指企业在日常活动中持有以备出售的 产成品或商品、处在生产过程中的在产品、 在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和 物料等。不同行业、不同企业存货内容会有 所不同。存货是企业的一项重要的流动资产， 所占比重较大，如果存货计算不当，不仅影 响本期的资产负债表和利润表，还会影响下 期的收益。
存货分析重点
（3）存货的期末计价及存货跌价准备的计提。会计准则规定， 存货的期末计价采用成本与可变现净值孰低法，对于可变现净 值低于成本的部分，应当计提存货跌价准备。
（4）分析存货的具体项目构成。 （5）存货的库存周期。存货的库存周期长短也影响着存货的
流动性和质量，库存周期过长的商品自然会使存货的变现能力 降低。只有合理地保持各项存货的比例，材料存货才能为生产 过程所消化，商品存货才能及时实现销售，从而使存货顺利变 现。考核存货流动性的指标，一般通过存货周转天数和存货周 转次数和营业周期三个指标，结合行业、企业的生产经营情况， 以及三项指标发展趋势对比情况来进行分析。
2．交易性金融资产
交易性金融资产主要是指企业为了短期内出售而持 有的，以公允价值计量且其变动计入当其损益的金 融资产，例如购入的股票、债券、基金等。以公允 价值为基本计量属性 。
分析重点 1.首先应当关注其期末的公允价值，注意分析交易性
金融资产投资的规模是否适度。
2.其次，再结合会计报表附注和利润表中相关项目的 揭示考察企业对交易性金融资产的投资业适合 划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资 产，并以公允价值进行后续计量。重分类日该投资的账面价值 与公允价值之间的差额计入所有者权益（资本公积——其他资 本公积）。
不难看出，可供出售金融资产的公允价值变动损益是首先确认 为直接计入所有者权益的利得或损失，待其真正实现时再在利 润表中确认。
一、资产项目解读 （一）流动资产项目解读 1．货币资金 ：是指企业在生产经营过程中处于货币状态的那部分
资产，具体存在形式包括库存现金、银行存款和其他货币资金 （包括外埠存款、银行汇票、信用卡存款、信用证保证金等）。 对货币资金的分析，最主要的是分析其持有量是否合理。应考 虑以下因素： （1）企业的资产规模、业务收支规模 （2）企业筹集资金的能力。 （3）企业对货币资金的应用能力 （4）企业的行业特点