平台增信放大招 风控还得自身强
p2p 互联网金融点对点借贷平台
p2p 互联网金融点对点借贷平台P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的缩写，意即个人对个人(伙伴对伙伴)。
又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。
属于互联网金融（ITFIN）产品的一种。
属于民间小额借贷，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。
一、商业模式P2P[3]小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。
它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷，由借贷双方自由竞价，平台撮合成交，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。
二、P2P类别1、银行系银行系P2P的优势主要在于：第一，资金雄厚，流动性充足；第二，项目源质地优良，大多来自于银行原有中小型客户；第三，风险控制能力强，利用银行系P2P的天然优势，通过银行系统进入央行征信数据库，在较短的时间内掌握借款人的信用情况，从而大大降低了风险。
另外，包括恒丰银行、招商银行、兰州银行、包商银行在内的多家银行，以不同的形式直接参与旗下P2P网贷平台的风控管理。
银行系P2P的劣势主要体现在收益率偏低，预期年化收益率处于5.5%-8.6%之间，略高于银行理财产品，但处于P2P行业较低水平，对投资人吸引力有限。
并且，很多传统商业银行只是将互联网看作是一个销售渠道，银行系P2P平台创新能力、市场化运作机制都不够完善。
2、上市公司系P2P市场持续火爆，上市公司资本实力雄厚纷纷进场，其原因可归结为：第一，传统业务后续增长乏力，上市公司谋求多元化经营，寻找新的利润增长点；第二，上市公司从产业链上下游的角度出发，打造供应链金融体系。
上市公司在其所处细分领域深耕多年，熟知产业链上下游企业情况，掌握其经营风险、贸易真实性，很容易甄别出优质借款人，从而保证融资安全。
智能风控风口已开启,钱牛牛已经成功“卡位”
智能风控风口已开启，钱牛牛已经成功“卡位”近年来，随着科学技术的不断进步，通过金融科技方式提高和改善人们的金融服务需求十分重要。
在这之中，基于大数据的识别、存储功能应运而生的数字经济受到公众的广泛关注，其通过互联网、云计算、人工智能等技术不断增强处理数据的质量和速度，从而提高资源优化配置效率，促进金融领域良好发展。
作为传统金融机构的有效补充，互联网金融行业通过数字技术、科技创新等方式不断优化改善服务水平，切实缓解小微企业融资难题，已成为持续推动行业发展的重要保障。
自成立以来，钱牛牛一直致力于科技的发展，充分利用大数据、云计算、机器学习等先进技术，为平台运营提供全程风控管理，以技术创新驱动发展，打造高效便捷的金融生态系统，为出借人与借款人之间提供更安全的金融服务，保障平台合规稳健运营。
钱牛牛自主研发的智能大数据风控系统有效整合平台获取的全部客户信息，将数据进行标签化管理及可视化展现，并能够将结果实时同步至其他业务系统，同时保障客户隐私信息的安全，做好脱敏处理。
此系统包含数据和风控两大重要部分，基于互联网行为数据，采用最新AI算法，具备强大的授信分析能力和海量用户数据信息处理的能力，整个风控流程全自动进行，并且时效性极强，以此来支撑最终做出高效精准的风控决策。
要想风控系统发挥最大价值则在于数据，钱牛牛通过接入丰富外部数据源，能够覆盖99%以上的移动用户和互联网人群。
并与众多互联网巨头和一线数据征信公司实现底层数据联合建模。
从数据抓取、外部数据引入、数据储存、数据挖掘、模型应用上等，确保数据的准确性和模型可靠性，为用户的资金安全做到最好的保障。
钱牛牛也形成了全流程风险闭环管理能力，通过行业领先的金融科技手段在贷前、贷中、贷后全流程开展风险管理，进而使得出借人的资金安全性大大提升。
线上贷款智能化风控能力建设探究--基于延安农行农银e贷系列产品风险管控的思考与实践
可靠性、稳定性有待检验。二是信息不对称导致过 度授信。线上贷款依托人行征信系统、纳税、公积 金、社保等数据核定贷款资质和授信额度，由于时 间滞后性，客户存在交叉授信、过度授信、内部产品 套利等共债风险。三是模型规则无法识别部分虚 假信息。基于单一场景、单一数据建立模型，对客 户单维风险画像、单维建模，当外部数据失真叠加 单维度建模后，模型风险被显著放大，部分城市出 现不良中介补缴税款粉饰数据，造成银行对客户身 份误判的现象。
第 35 卷 第 3 期 Vol.35 No.3
延安职业技术学院学报 Journal of Yan 'an Vocational & Technical College
2021 年 6 月 Jun.2021
线上贷款智能化风控能力建设探究
——基于延安农行农银 e 贷系列产品风险管控的思考与实践
贺永辉 （中国农业银行股份有限公司延安分公司，陕西 延安 716000）
图 4 快农贷业务办理及重点环节风险控制图
二、延安农行线上贷款存在的主要问题 由于缺少企业级的风控业务架构、缺乏统一风 控视图下的统筹机制，农银 e 贷线上贷款的风险管 控关键环节的风险识别和控制有效性不足，成为业 务快速“扩户上量”的瓶颈所在。 （一）风险识别有效性不足，业务发展存在关键 短板 一是贷前白名单未能有效拦截风险客户。白 名单生成环节通过数据集中化、批量化的方式对符 合特定条件的客户进行准入，但数据全面性不够，
2. 小微 e 贷·微捷贷。目前，微捷贷主要有资产 e 贷、纳税 e 贷和抵押 e 贷等产品。以纳税 e 贷为例： 线下主要是对白名单客户进行营销、调查和信息核 实；线上对接行内外 IT 系统，建立准入、反欺诈、审 批、贷后管理规则或模型，贷前对客户多次试错等
风险缓释金：穿上马甲就变样了吗
风险缓释金：穿上马甲就变样了吗作者：邵萍来源：《金融理财》 2017年第6期—直以来，安全和风险都是网贷平台的短板，是投资者关注的重点。
投资者是否会选择一家网贷平台做投资，除了该平台的背景和风控两大主要因素外，还包括该平台对逾期或坏账所采取的保障措施，到底能不能保障投资者的权益不受损害呢？2017年3月底，北京下发了网贷行业监管细则，其中“禁止网贷平台设立风险准备金”引起了轩然大波。
之后，北京监管机构表示允许平台设置风险缓释金。
对此，作为投资者，实在是充满疑虑。
风险准备金相信大多数投资者都有听说过，那么，风险缓释金又是什么呢？禁止设置风险准备金，允许设置风险缓释金到底有何意图呢？与风险准备盒之差别所谓“风险缓释”，是指通过风险控制措施来降低风险的损失频率或影响程度。
风险缓释的作用是降低了债项违约时的实际损失，从而可以弥补债务人资信不足的缺点，提高债项的吸引力。
风险缓释金是从平台的盈利中抽取，而不是从交易额中得来，而且平台不能因此对外宣传平台安全。
风险准备金，又叫风险备用金，是从网贷平台的每一笔成功借款额当中抽取一定的金额，存入风险准备金的账户中，这是多数平台的做法，也有少数平台从自有资金中存入风险准备金账户，在借款人出现逾期违约时，平台将启用风险准备金兑付给投资人，进而保障投资人的资金安全。
此外，还有平台的合作机构提供风险准备金模式。
风险准备金的初衷是好的，但有一些平台宣称在发生逾期违约时，平台以风险准备金启动刚兑兜底，实际上只是对投资人的信用担保，实质却刚兑困难。
此模式违反了“网络借贷信息中介机构不得提供增信服务”的监管方向，同时也违背了平台只是—个信息中介的原则。
风险准备金和风险缓释金最大的区别是风险缓释金没有担保色彩，是平台自愿设立的，也不需要进行银行存管。
风险缓释金不是从借款额中抽取的，而是从平台的利润中抽取。
没有固定的比例，5%可以，8%也可以；没有担保的色彩；不用覆盖全部的风险；也不用将这笔资金银行存管，是平台出于承担贷款风险和社会责任的意愿，自己发起设立的。
华夏信财李彬观点平台应坚持合规透明自省自律
华夏信财李彬观点：平台应坚持合规透明、自省自律日前，监管拟将网贷机构分为区域性和全国性的经营平台，这对于行业而言，无疑是企盼已久的利好消息。
这一新动向影响深远，是政策层面的积极信号显现，大大提振了行业参与主体的信心，有助于行业信心加速恢复，重回回到健康发展的快车道。
对此，作为深耕中国互联网金融行业20多年的“老兵”华夏信财董事长兼CEO李彬也提出了自己的看法。
坚守合规，以传统金融理念自我要求李彬表示，此次监管传来“或于2019年下半年启动备案试点”的消息对行业是利好信号，无论是给网贷从业者还是客户都带来了一定的信心。
同时，李彬强调，互联网金融的本质是金融，而金融的本质是风控，官方此次对资本和杠杆等基准要求则是回归金融监管的本源。
拥抱监管，精准把握政策方向事实上，对于备案问题，早在2016年，李彬接受《上海金融报》采访时就已提到“网贷平台想要‘合规化’，需具备‘四要素’”，其中就包括“备案”这个关键要素。
李彬认为，华夏信财期待政策的早日落实，也将积极拥抱监管。
洞察先机，预测行业三大战役除此之外，《中国企业报》曾特别报道了李彬对网贷2019发展趋势的深度预测。
在报道中，李彬精准洞察和预测到了监管政策方向。
他说：“是否需要备案，取决于在这一轮排查之后官方是否能够迅速得了解这个行业、参与者、环境。
也就是说许可制会尽快出台，比如明年年初或者明年年底。
”他还提到：“2019年网贷行业其实面临着三大战役。
第一仗从今年就已经开始了，打的是合法合规战，结果是就是剩下的剩，‘剩’者为王。
明年在剩者之间，打的毫无疑问是技术数据战，这其实是一种深者为王，谁做得更深，‘深’者为王。
而这一仗打完之后，我觉得最晚2020年会启动最后的战役，就是并购规模战。
那才是真正的胜出，‘胜’者为王。
”华夏信财自成立以来一直是按照传统金融的理念标准来要求，即“用信托责任的方式经营，用信用中介的风控文化做自我要求”。
后续，华夏信财会更加坚定信心，拥抱监管，力求更加合规透明，积极展现平台的综合实力，提升风险防范能力，切实维护行业稳定，更好地服务实体经济，促进普惠金融发展。
构筑风险监控平台 增强银行核心竞争力
４６ 国 融 脑 ２ １ 中 金 电 ０ 。 ２
维普资讯
Ｓａ ｈ ｇｎｕｙ ｂｕＨｔｏ ｔ 热点探究 Ｉ ｅｒ ｉ ｑｉ ｏｔｏＰｉ ｃ ｎ Ｉ ｒａ ｎ Ｉ
量要 在 ２ ０ 年 的 基 础 上 下 降 ２ ％ 以 上 。 ０６ ０
时 未 及 时 注 销 操 作 员代 码 ， 作 员 代 码 混 用 、 串 用 现 象 比较 严 的 挑 战 ，科 技 手 段 点 对 点 、 单 范 围 的 监 控 模 式 缺 乏 全 面 性 ， 操 重 等 ， 来 了 许 多 风 险 隐 患 。 对这 些 违 规 操 作 行 为 ，银 行 还 没 急 需 建 立 一 套 完 整 、 全 面 、 系 统 、 科 学 的 监 控 平 台 ，实 现 对 带 有 在 监 督 控 制 这 一 重 要 环 节 建 立 起 系统 、 科 学 、 全 面 、 有 效 前 台 业 务 处 理 的 全 面 监 控 。 目前 ， 国 内 商 业 银 行 大 都 投 入 使
一 、构筑风 险监控平 台的重要意义
２ ０ 年 ，银 行 业 金 融 机 构 累 计 发 生 各 类 案 件 １ ８ 起 ， 其 ０６ ０５
中百 万 元 以 上 的 大 案 ２ ３ ，导 致 的 风 险 金额 达 到 ３ ．１ 元 。 ７件 １２＂ Ｌ
相 当 严 重 的 损 失 。 与 国外 先 进 银 行 相 比 ， 国 内 银 行 在 操 作 风 从 最 近 的 一 些 大 案 、要 案 的 情 况 来 看 ，案 件 产 生 的 根 本 原 因 险 的 防 范 和 管 理 方 面 还 有 很 多 需 要 改 进 的 地 方 。注 重 技 术 创 在 于 有 章 不 循 、 违 规 操 作 ， 内 控 制 度 的 执 行 缺 少 技 术 手 段 的
[实用参考]政信类信托风控措施
![[实用参考]政信类信托风控措施](https://img.taocdn.com/s3/m/2613aff4bb4cf7ec4afed054.png)
3 土地抵押或应收账款质押
4 第三方担保增信措施
5 是否政府主管任内发行
CONTENTS
目 录
第三方担保增信措施
第四，具有第三方担保增信措施。
（1）目前最常见的就是城投公司融资，另外一家城投公司担 保。这种情形下其实就是要去分析担保方的资质。是否有发 过债券，信用评级是什么？
1 项目所在区域经济情况及地方政府财政实力
（2）平台公司的股东背景 I. 最好是当地财政部门 II. 国有资产监督管理委员会（国资委） III. 政府部门出资为主的政府类平台公司。 （3）地方政府融资平台名单、平台风险定性
平台风险定性（项目尽调）
银行业金融机构按现金流覆盖（现金流覆盖率=当期可偿 债现金流/当期还债责任）情况对平台贷款进行准确分类， 银监会对地方政府投融资平台贷款的偿还程度采用现金流 覆盖率的“四分法”， 即对于地方融资平台贷款要按照现 金流覆盖比例将贷款划分为全覆盖、基本覆盖、半覆盖和 基本无覆盖四类。现金流全覆盖应该是现金流管理比较安 全，断裂风险较小。如果没有全覆盖，则需要通过其他方 式补充现金流，用于偿还债务。
对融资平台公司进行清理规范
3、2013年《关于加强2013年地方政府融资平台贷款风除监管的指导意见》
银监会对地方政府融资平台的监管实行“名单制”
4、2014.10《地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法》
地方政府要认真甄别筛选融资性平台公司（参考名单）存量项目，截至2014年12月31日 其中，通过PPP(公私合作关系)模式转化为企业债务的，不纳为政府债务
（2）一般来说区域经济状况越好，则土地变现能力及价值潜 力越大。
（3）政信类项目融资涉及的抵押物并非最核心的风控点，核 心的风控要素是政府的违约成本。
银行：稳增长预期提升，信用环境有望改善
行业报告 | 行业研究周报银行证券研究报告 2021年11月22日投资评级 行业评级 强于大市(维持评级)上次评级 强于大市作者郭其伟 分析师SAC 执业证书编号：S1110521030001范清林 分析师SAC 执业证书编号：S1110521080004 *******************廖紫苑联系人*******************资料来源：贝格数据相关报告1 《银行-行业点评:增强信贷增长稳定性，流动性有望边际放松》 2021-11-212 《银行-行业点评:银行角度看社融：社融增速走稳，小目标达成》 2021-11-113 《银行-行业研究简报:天风问答系列：银行三问三答》 2021-11-08行业走势图稳增长预期提升，信用环境有望改善货币净投放为负。
公开市场操作方面，本周（11.15-11.19）央行货币净投放-2900亿元，较上周（11.6-11.12）减少5700亿元，货币净投放由正转负。
其中货币投放2100亿元，回笼5000亿元本期房地产信用债净融资额为正。
本期（11.13-11.19）房地产信用债发行量129.00亿元，较上期（11.6-11.12）增加81亿元；净融资额15.01亿元，较上期增加49.57亿元。
本期地方政府债净融资额正、城投债净融资额为正。
本期（11.13-11.19）地方政府债发行量达1925.97亿元，较上期（11.6-11.12）增加1488.34亿元；净融资额1630.14亿元，较上期增加1616.89亿元。
本期城投债发行量达744.79亿元，较上期增加161.29亿元，净融资额690.72亿元，较上期增加154.59亿元。
大势研判更为谨慎，稳增长的预期提升2021年11月19日，央行发布《2021年第三季度中国货币政策执行报告》。
相较于第二季度报告，本期报告对国内外的经济形势研判更为谨慎，并明确指出我国“保持经济平稳运行的难度加大”，稳增长的诉求提升，短期政策易松难紧。
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P2P平台增信放大招，风控还得自身强
目前，P2P行业最缺的是什么？答案就是诚信。监管细则依然将至未至，大小平台还是
鱼龙混杂，获取投资者信任的竞争也就显得更加激烈。这就解释了众多平台都在找信用背书，
找“干爹”、找上市公司合作、找银行托管资金…...在这里就为大家细数数，那些年平台为了
增信做出过的努力。
平台增信各出奇招
1、找“靠山”
大马路上一个陌生人问你借10块钱，你借不借？但如果这个人换成了马云，你兜里有
100，借吗？这就是信任游戏，虽然你之前并没有见过马云，但是你知道他有钱，不就100
块，他还能还不起？
由此可见，投资人的信任对于平台来说多么可贵。一些国资系平台从出生起就坐实“亲
爹”背景，依赖“靠山”发展得顺风顺水。有的平台没有好的出身，于是耍起了小聪明，之前
某平台就声称自己是“唯一一家中国银监会办公的互联网金融公司”。后来银监会连夜澄清，
平台只好打脸收场。所以找“靠山”也是存在风险的，一旦“傍”上大腿，对方与平台就是信用
攸关关系，一荣俱荣、一损俱损，弄巧成拙反而会给平台带来信用危机。
2、第三方证据托管
取得了初步信任，并不能让投资者立马把钱从口袋里掏出来。“没有见到白纸黑字的合
约，怎么判断项目的真实性？”为了解决这一顾虑，一些走在前端的平台牵手法律服务商绿
狗，率先实行了第三方证据托管的策略。合同履行完毕之前，由绿狗网对项目交易过程中签
订的有效文件及其相关资料证据进行托管，投资人可以登录绿狗网官网，点击查看相关的项
目资料。
在监管细则还未落地的大环境下，采用第三方证据托管，不仅能消除投资者对电子合同
的顾虑，更重要的是解决了项目交易过程中实际维权的困难。
3、第三方资金托管
问题平台之所以频频出现提现困难、跑路等现象，很重要的一个原因，就是忘记了P2P
平台的本质是信息中介，转而大肆建立资金池，项目资金的流向不透明，最终导致“入不敷
出”，周转出现问题。
众多平台为了证明自身“清白”，纷纷与第三方支付平台、银行合作，实行资金托管，使
得平台与资金完全脱离。目前主流的第三方托管平台有：汇付天下、新浪支付存钱罐、国付
宝等。
“第三方托管可靠吗？资金百分百安全吗？”在有关部门出台监管政策之前，资金托管
的确有效规避了平台自身参与资金活动的行为，安全系数较没有托管的平台大大提高了。但
是广大投资人还是得时刻牢记：投资就会有风险，规避了平台违规操作带来的风险，不代表
规避了投资行为的所有风险。
4、给资金上保险
在种种增信“手段”中，给投资人的资金上一份保险，不失为一项贴心的增值服务。有融
网与阳光保险集团签订“交易资金损失险”，为用户在有融网投资、充值、提现、还款等交
易过程中的账户资金安全提供全程保险，用户在交易全程中发生的意外资金损失均由阳光保
险承担。这可以说是很有价值的一次尝试，保障投资人资金安全的同时，也降低了平台的垫
付风险。
除了上面提到的各种办法，部分P2P平台为了增信，还出了“大绝招”，声称平台有几
个亿的风险保证金，保证刚性兑付投资人本息，但其背后的真实性有待考察。投资人需要擦
亮眼睛，切不可轻信这颗“定心丸”，而是要客观审慎地分析平台的风控实力、项目质量、资
金去向等种种情况。明辨风险，理性投资，这才是保障资金安全的第一道保险。
风控还得自身强
其实所谓增信，就是一层一层卸下投资人心里的疑虑，以一种诚实、透明、可信赖的面
貌与投资人进行信息的沟通和交流，最终促成投资。无论增信手段如何高招，平台能否得到
长久而稳定的发展，最终还是得依靠自身的风控能力。
有融网在这方面就显示出了网贷平台应有的诚意，树立起了行业的标杆。在资金安全方
面，平台与新浪支付存钱罐合作，实现资金与平台的完全脱离，并且与阳光保险合作，为投
资人购买交易资金损失险。在法律维权方面，有融网跟随行业先锋积木盒子，与绿狗达成合
作，全面实行第三方证据托管；交易中产生的电子合同、电子数据都会保存在电子数据保全
中心，为投资人提供了多一份保障。
一路走来，有融网平台上的每一个项目都有专业的风控团队逐一鉴定、审核、评估，有
足额的抵押物、质押物作为担保。通过足值物权担保模式及逾期赎回双重机制，可以从根本
上守护投资人资金的安全。
对于平台来说，规避风险一定不能单纯依赖合作担保公司，而应该把风控安全掌握在自
己手上。具体来说，就是不触碰监管红线，同时坚持小额、分散原则，做好每一个项目的风
险审核工作，宁可少上标，也不能追求投资额，拣“垃圾桶”里剩下的标。只有严格把控项目
的质量、做好风控的平台才能更好地防范和控制风险，在数以千计的平台里坚守到最后。