互联网金融产业链及商业模式的全解构
互联网金融产业链及商业模式的全解构
互联网金融产业链及商业模式的全解构互联网金融产业链及商业模式的全解构1、引言1.1 背景介绍1.2 目的及范围1.3 重要性和意义2、互联网金融产业链概述2.1 互联网金融定义和特点2.2 互联网金融产业链细分2.3 各环节功能与协作关系3、互联网金融产业链各环节详解3.1 信息获取与分析3.1.1 数据收集与处理3.1.2 数据分析与挖掘3.2 资金融通3.2.1 互联网支付3.2.2 存款与理财3.2.3 贷款与信贷3.3 风险管理与控制3.3.1 风险评估与预警3.3.2 信用评估与风控3.4 产品研发与销售3.4.1 金融产品创新3.4.2 渠道与营销策略3.5 客户服务与运营3.5.1 在线客服与呼叫中心3.5.2 用户体验与运营管理4、互联网金融商业模式解析4.1 P2P借贷模式4.1.1 借款人与投资人的角色 4.1.2 借贷平台的收益模式 4.2 互联网支付模式4.2.1 支付结算过程4.2.2 第三方支付服务商的利益分配4.3 理财平台模式4.3.1 线上理财产品的运作机制4.3.2 平台与理财机构的合作模式4.4 众筹模式4.4.1 众筹平台的角色与职能4.4.2 众筹项目的收益与风险分配5、法律名词及注释5.1 互联网金融相关法律法规解析5.1.1《关于促进互联网金融健康发展的若干意见》5.1.2《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》 5.1.3《支付服务管理办法》5.2 重要概念解释5.2.1 P2P借贷5.2.2 第三方支付5.2.3 互联网保险6、结束语附件：本文涉及的相关数据分析报告、市场研究资料等。
法律名词及注释：1、《关于促进互联网金融健康发展的若干意见》：中国出台的一系列政策文件，旨在规范和促进互联网金融行业的发展。
2、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》：中国银监会发布的监管规范，对P2P借贷平台的经营行为、风险管理等方面进行了具体要求。
3、《支付服务管理办法》：中国人民银行颁布的法规，规范第三方支付机构的经营行为，并保护用户的支付安全与权益。
互联网金融商业模式及案例分析
互联网金融商业模式及案例分析随着互联网的迅速普及，互联网金融成为了一个热门话题，并且逐渐发展成为一个庞大的产业。
互联网金融商业模式与传统金融有着很大的不同，例如线上商业模式，大数据分析和高效的信息传递等方面。
本文将从互联网金融商业模式及其案例分析三个方面出发，探究互联网金融的发展及其未来前景。
一、互联网金融商业模式随着日益火热的互联网金融市场，互联网金融商业模式越来越清晰。
总的来说，互联网金融商业模式包括线上商业模式、信息服务商业模式和金融科技模式。
线上商业模式主要是指以互联网为基础的数字化经营模式，包括线上理财、互联网消费金融、网上投资等。
在这个商业模式中，互联网平台连接了投资方和资金需求方，实现了投资者和借款者之间的无缝链接。
与此同时，线上商业模式可以让资金需求方、投资方和平台之间的交易更加简单和快捷，为用户带来无缝的金融服务体验。
信息服务商业模式主要是指互联网金融平台通过金融信息服务提供商业价值，比如金融信息的整合、分析和选择等。
信息服务商业模式的优势在于可以满足投资者、机构和企业的多元化需求，同时为公司创造持续的价值。
金融科技是指利用技术创新和数据分析提高金融服务的技术和产品。
例如，对客户的信用评估、智能风险控制和智能投资建议等。
通过金融科技，互联网金融可以提供对客户更加智能和个性化的金融服务。
二、案例分析作为互联网金融领域的代表性创业公司，现金贷公司最近引起了很大的关注。
这些公司提供了一种新的解决方案，即即时贷款。
这种解决方案非常有吸引力，特别对那些需要立即支付费用的人来说更是如此。
这些公司一开始主要针对短期个人贷款，并且每个贷款的金额在一万以下。
另一个成功的互联网金融案例是无界限金融。
公司的使命是帮助有意的人快速进入互联网金融行业，建立自己的财富。
该公司提供了一种简单易用的云投资平台，广泛且可靠地覆盖了主要的互联网金融业务。
无界限金融集成了许多成熟的理财产品，包括P2P贷款、股票等金融产品。
互联网金融平台的商业模式分析与优化
互联网金融平台的商业模式分析与优化随着互联网的不断发展和普及，互联网金融正在逐步成为经济发展的新的驱动力。
互联网金融平台以其高效、低成本、便捷的优势，成为越来越多人金融投资的首选。
那么，如何分析并优化互联网金融平台的商业模式呢？一、商业模式的三要素商业模式是企业对外经营的一种经济模式，通俗地说，就是一个企业如何盈利的具体方式。
商业模式通常由三个要素构成：价值主张、利润模式和资源配置。
价值主张指的是商业模式所提供的独特价值，是企业能够获得客户信任和忠诚度的基础。
互联网金融平台的价值主张通常包括高收益、低门槛、便捷快速等。
利润模式是企业赚取利润的方式，包括销售、配送、订阅、广告、租赁、运营等多种方式。
互联网金融平台的利润模式通常以中介收费、利差收益、平台服务费等形式出现。
资源配置则是指企业如何有效地利用各种资源来创造利润。
互联网金融平台通常要占用大量的技术人员、IT设备和网络资源来保障系统稳定运行。
同时，也需要强大的数据分析能力和风险管理体系来保障投资者权益。
二、互联网金融平台的商业模式互联网金融平台是一种创新型企业，其商业模式的核心是以互联网技术为基础，通过创造性的产品设计和客户服务，实现盈利增长。
常见的互联网金融平台包括P2P网贷平台、众筹平台、理财平台等。
以P2P网贷平台为例，其商业模式通常具有以下的特点：1. 规模化：通过建立在线信贷平台，吸引大量的个人投资者和融资需求者，实现大规模的资金流动和交易量。
2. 风险管理：通过建立完善的风险管理体系，对融资需求者的信用评估和风险控制，以及个人投资者的风险提示和保障，有效降低借贷交易中的风险。
3. 佣金收入：通过为借贷双方提供中介撮合服务，从中抽成佣金，实现平台的盈利。
4. 技术创新：通过创新技术手段，提高平台的交易效率和用户体验，增强平台的竞争优势。
三、商业模式的优化策略互联网金融平台的商业模式如何优化？下面，列举几个方面的策略。
1. 价值主张优化顾客价值和产品售价之间的价值主张关系，是商业模式的核心。
互联网消费金融的商业模式与价值链分析
互联网消费金融的商业模式与价值链分析1. 引言互联网消费金融是指利用互联网技术与金融服务相结合，并通过线上平台向个人用户提供信贷、支付、消费等金融产品与服务的模式。
本文旨在分析互联网消费金融的商业模式和价值链，以揭示其核心价值创造方式和经营特点。
2. 商业模式分析互联网消费金融的商业模式主要分为三类：平台型、通道型和生态型。
(1) 平台型商业模式平台型商业模式是指金融机构通过建立互联网金融平台，向个人用户提供金融服务。
这种商业模式的特点是以线上平台为核心，通过线上渠道进行用户获取、风险控制、产品销售和运营管理。
平台型商业模式的代表性公司有蚂蚁金服旗下的芝麻信用和网商银行、京东金融等。
(2) 通道型商业模式通道型商业模式是指互联网消费金融公司通过线上渠道与金融机构合作，为其提供用户获取、风险控制以及产品销售等服务，获取渠道费与推广费用收入。
通道型商业模式的代表性公司有支付宝、微信支付等。
(3) 生态型商业模式生态型商业模式是指互联网消费金融公司通过与各行业的合作伙伴建立全面、良好的合作关系，构建一个全面的生态系统，提供金融服务。
这种商业模式的特点是金融服务与其他行业的服务或产品相结合，增加用户体验和服务价值。
生态型商业模式的代表性公司有腾讯的微众银行、滴滴金融等。
3. 价值链分析互联网消费金融的价值链主要包括技术研发与运维、用户获取、风险控制、产品设计与销售、客户服务等环节。
(1) 技术研发与运维互联网消费金融的核心是依赖于互联网技术的建设与运营。
这包括技术平台的搭建、系统的优化以及安全保障等。
技术研发与运维环节直接关系到用户体验和平台的可靠性。
(2) 用户获取用户获取是互联网消费金融的重要环节，通过互联网渠道吸引用户和提高用户转化率。
这包括在线广告、移动应用推广、社交媒体营销等手段来促进用户的注册和使用。
(3) 风险控制风险控制是互联网消费金融的核心能力之一，涉及到用户的信用评估与风险防控。
通过大数据分析和机器学习等技术手段，对用户的信用进行评估，有效降低违约风险。
互联网金融四大商业模式分析
互联网金融四大商业模式分析随着技术的发展和互联网的普及，互联网金融正成为全球经济的重要组成部分。
互联网金融以其高效、便利、低成本等特点，吸引了越来越多的用户和投资者。
而在互联网金融的运作中，商业模式起到了关键作用。
本文将分析互联网金融的四大商业模式，并对其优势和挑战进行探讨。
一、P2P借贷模式P2P借贷模式是互联网金融中最常见和主流的商业模式之一。
其基本原理是通过平台将借款人和出借人进行撮合，实现去中介化的借贷活动。
P2P借贷模式的优势在于提供了借贷双方直接对接的机会，降低了借贷中的信息不对称问题，减少了交易成本。
同时，P2P借贷平台通常能够提供更灵活的借贷额度和更便捷的服务，更好地满足个体和中小微企业的融资需求。
然而，P2P借贷模式也面临一些挑战和风险。
首先，因为缺乏监管和信用评估的机构，P2P平台很难对借款人的信用情况进行准确评估，导致出借人的本金和利息可能无法得到保障。
其次，一些不法分子也借助P2P平台进行非法募集资金活动，增加了投资者的风险。
因此，在P2P借贷模式中，建立健全的监管机制和完善的风险控制体系至关重要。
二、众筹模式众筹模式是互联网金融中的另一种重要商业模式。
它通过互联网平台，将创业者与投资者及支持者联系在一起，实现项目的筹资。
众筹模式的优势在于降低了项目筹资的门槛，使更多的创业者有机会获得资金支持。
同时，众筹模式还能够更好地发挥集体智慧，通过广泛的社交网络传播，吸引更多的投资者和支持者。
然而，众筹模式也存在一些问题。
首先，由于众筹平台的数量众多，投资者很难准确评估项目的可行性和潜在风险。
其次，一些不良项目也可能通过众筹平台得到资金，增加了投资者的风险。
因此，众筹平台应加强对项目可行性的审核，提高透明度，保护投资者的利益。
三、第三方支付模式第三方支付模式是互联网金融中的核心模式之一。
它通过互联网平台提供支付工具和服务，实现个人和商户之间的资金流转。
第三方支付模式的优势在于提供了更安全、更便捷的支付方式，推动了电子商务和线上交易的发展。
互联网行业商业模式分析
互联网行业商业模式分析一、行业背景随着信息技术的迅速发展，互联网行业已经成为当今社会最具活力的领域之一。
互联网行业商业模式的分析，可以帮助我们深入了解行业的发展趋势和商业运作方式。
二、平台模式互联网行业中最常见的商业模式是平台模式。
平台模式以建立和管理一个强大的平台，通过引入第三方合作伙伴提供的产品或服务来实现盈利。
以淘宝、京东为代表的电商平台，以及以携程、美团为代表的服务平台，都是典型的平台模式。
三、垂直电商模式垂直电商模式是指在特定领域或行业中，提供特定产品或服务的电商平台。
与综合电商平台不同，垂直电商平台更注重细分领域，提供更专业化和个性化的产品或服务。
例如，以唯品会为代表的时尚电商平台，在时尚领域有着广泛的用户群体和专业的供应链。
四、社交电商模式社交电商模式是指通过社交媒体和社交关系来进行销售的电商模式。
以微商、直播电商为代表，通过社交平台上的个人或机构构建社交网络，通过社交互动推广和销售产品。
社交电商模式在互联网行业中逐渐崭露头角，成为新的商业模式。
五、共享经济模式共享经济模式是指通过共享资源来实现商业价值的模式。
通过互联网平台，将闲置资源进行共享，以达到资源的高效利用和经济效益的最大化。
共享单车、共享汽车、共享办公空间等都是共享经济模式的典型代表，通过互联网技术的支持，共享经济模式正在改变人们的生活方式。
六、流量变现模式流量变现模式是指通过吸引和积累大量用户流量，将流量转化为盈利的商业模式。
通过提供高质量的内容和服务，吸引用户访问和使用，进而通过广告、付费会员等方式实现盈利。
以新浪微博、知乎为代表的内容平台，就是通过流量变现模式来获得商业价值的。
七、云计算模式云计算模式是指通过云平台提供计算、存储、网络等基础设施，以及应用和服务的商业模式。
通过云计算模式，用户无需购买和维护昂贵的硬件设备，只需按需使用云平台提供的资源和服务，并根据实际使用情况付费。
云计算模式的典型代表包括亚马逊AWS、微软Azure等。
解读互联网金融产业链及商业模式
解读互联网金融产业链及商业模式关于互联网金融产业链和商业模式的结构我跟大家分享三个方面的问题第一整个互联网金融产业链是怎么样的？第二在每个产业链上它们各自有什么样的商业模式？第三基于我们对于未来互联网金融的发展趋势我们认为哪些是我们最看好的互联网金融的企业从年以来大家耳熟能详的包括像第三方支付众筹PP等等创新的互联网金融的模式层出不穷我们认为互联网金融的兴起主要的原因在于我们目前利率市场化做的还不是非常到位导致这样的金融抑制使得当前的资源配置的效率比较低那么互联网金融恰恰是能够通过互联网化和大技术应用这样一些技术的创新使得整个信息不对称程度有所下降那么在这方面最为典型的就是像陆金所因为陆金所有这样的一个统计数据投资者这端基本上是来自于包括像北京上海深圳这样的一线城市而借款人基本上是在包括像温州台州还有成都等等这样二三线的城市互联网金融的确是以这样的一个创新性的模式来提高了资源配置的效率那么从年以来包括像十八届三中全会以来整个的互联网已经被誉为国家性的战略在过去的《政府工作报告》当中我们也看到它提出制定互联网的一个行动计划提出要通过促进电子商务工业互联网和互联网金融健康发展来推动对于整个实体经济的发展的支持那么在这个当中互联网金融的发展也离不开包括像大数据云计算等这样的一个系列的技术创新因为目前从需求和供给的敞口来看我们看到目前特别是对于中小微企业的投融资需求的的确确需要通过互联网金融这种模式来进行很好的投融资需求的解决那么跟传统的金融不一样互联网金融最大的特点就是以用户的资源作为核心的要素那么很多的互联网金融企业在刚开始的时候它并不注重整个的业务或者说它的盈利方面的能力反倒是通过做大用户规模之后来通过用户这样一个精准化的需求挖掘进而创新它的一些业务那么跟传统金融不一样互联网金融主要有两大类商业模式第一类它公司的自身能够形成这样一个业务的闭环通过技术信息帐户平台等等这样一系列的产业链促进它整个主业在内部形成一个闭环的发展那么这是一条路径那么这条路径目前包括像阿里巴巴等这样的一些公司是作为一个典型的代表第二类由于互联网金融很多都是一个新兴的企业这个当中他们在发展的后期往往是通过引入风投做大做强之后上市来实现它的价值的变现那么这条路目前我们也看到这两年在互联网金融这块的投资并购的案例是纷纷的出现我们认为互联网金融可以基于信息平台和帐户形成一个全产业链其中信息和技术作为互联网金融产业链的前端它是以用户资源作为一个信息导入的最基本的门槛这个是解决了金融定价的问题中间互联网金融的平台和产品是作为提供资金和资产进行匹配的这样一个非常重要的环节通过这个环节可以解决整个资金的融通那么为了解决互联网金融它的交易和支付等这方面的一些功能是离不开帐户体系的支持产业链的后端我们认为是通过帐户和支付衍生出来的各类货币的支付实现支付交易消费等各方面的功能互联网金融的帐户和支付从现在来看更多的体现了一个移动金融的特点其中我们看到作为产业链前端信息和技术类的互联网金融企业它的一个核心在于挖掘用户的精准化需求现在我们也看到从大数据应用的范围来看结合计世资讯和我们共同的一些观点我们看到它在大数据应用的可能性方面我们也可以看到包括像互联网制造医疗能源教育零售这些行业它在大数据应用的可能性是最高的从本身它的行业的IT特点和大数据的契合度方面来看包括像互联网电信制造金融流通等这样的一些行业它的大数据应用的契合度是比较高的作为产业端的终端来看平台和帐户这一块我们认为它核心要解决的问题就是提高整个资源配置的效率我们通过系列的调研也发现不同的行业不同的企业它的不同生命周期是适合选择不同的互联网金融的平台对应出来我们也看到风险和收益方面是有一定的差异的从行业的属性方面我们看到包括像科技动漫电视电影等等这样的一些行业它在初创期是适合选择通过众筹等这样的方式获得它的发展第一桶金到发展的中期我们也看到包括像零售制造等这些行业它在解决短期的资金融通方面是比较适合通过PP和小贷等这样的一些方式来解决它短期的资金周转我们看到包括像零售和制造它有一个非常重要的特点就是这些行业它的可抵押的资产相对来说比较丰富或者说看得见的从行业上来看像房地产等这样的一些发展相对比较成熟的行业由于它的体量和它的行业的属性它更适合通过银行保险信托等等渠道获得它的资金的融通对于互联网金融平台来讲我们也可以看到资金它的要求相对比较低的平台它对资产的要求是比较高的而对资产要求比较低它对资金的要求是比较高的我们看到陆金所为什么这两年它在互联网金融领域当中它的发展速度能够这么快？除了它在投资者这一块有一个资金方面的优势之外其实它在资产端方面也在不断的进行努力来提高它的质量帐户和支付其实在整个的互联网金融产业链当中它是一个非常重要的环节因为通过这个环节不仅可以实现交易支付等这样的一些功能更重要的是它能够对整个互联网金融产业链导入大量的用户流量而且目前第三方支付逐步的兴起支付所引发出来的一些不同的场景这个当中嵌入产品的创新之后的确带动了整个互联网金融产业链不断的延伸和发展这是第一块第二块每一类商业模式的差别首先作为互联网金融产业最最前端的信息类的互联网金融企业从目前我们的梳理来看我们可以把它分为三类第一类提供金融咨询信息为主的现在大家都看到有一些垂直财经综合门户类的财经和金融数据的服务商这些是以目前的包括像东方财富新浪财经腾讯财经等等这样的一个企业为代表在前面提供信息的基础之上现在也有很多的企业开始融入了社交的因素这个当中典型的是像雪球网因为雪球网在提供金融信息咨询类同时有很多社交的平台传统的金融信息咨询企业往往跟投融资对接使得市场当中出现了包括像融挖财网等等一系列新兴的信息金融企业通过这些企业可以看到它目前的主要盈利模式还是通过广告费用和终端费用作为它的主要收入来源特别是金融数据终端提供商目前终端的费用占每年的收入占比还是不断提升从融挖财网这些信息金融企业的模式上来看更多它不在乎短期的盈利未来可能通过推荐成功用户的收费或者先积累大量的用户之后后面引入到一些互联网金融的产品逐步的向后面的产品平台过渡之后它再进行盈利的实现对于信息类互联网金融的企业来讲未来最大的趋势就是它整个的兼并收购这一块的趋势会非常的明显因为我们看到目前的移动互联是逐步的呈现了社交化地方化和移动化这样的特点那么越来越多的信息类的互联网金融企业是通过兼并收购等这样的一些方式来逐步的实现做大做强另外除了这条路径之外很多互联网金融企业从它刚开始的信息终端逐步的向平台化发展最为典型的案例是去年的一个大智慧大智慧通过收购湘财证券全面进入金融业的发展大智慧原先积累的一些平台用户就能够借助湘财政策平台用户导入到经纪资管等证券业务通过信息向平台的转换是目前的大势所趋技术类的企业我们也看到大数据能够引发出来的商业模式跟过去传统经济以及互联网经济时代大有不同未来我们认为海量的用户和良好的数据资源将会成为企业未来的核心竞争力和收入的主要来源目前包括像百度腾讯阿里巴巴以及像华为中兴等等这样的一些能够获取大数据的能力相对比较强的一些公司在大数据服务这块走的是越来越快对于大数据应用来看它已经形成一个自身的产业链从最初的数据提供商到中间的基础设施提供商到后面技术服务以及大数据延伸业务的提供方面来看它自身已经形成了产业链的形态从目前已经有的形式来看也有三类第一类通过自身大数据可以完善自身的一些产品或者服务吸引客户产生新的数据从而形成一个新的正向的循环最为典型的是像亚马逊亚马逊在提供各类的产品销售的同时它通过后台的大数据通过数据的渗透计算能够很精准的给用户提供到你真正所想要的一些产品第二类企业自身业务产生的数据解决它主营业务之外的问题来获得的一个价值这块像Google百度等这样的一些公司为代表比如Google在过去的一段时间它曾经是通过大家搜索这个词频率的几率能够精准的预测到未来整个的流感增加的数量趋势第三类也是未来可能会有比较大的一个发展空间的就是很多的大数据企业跟其他企业形成数据共享之后数据商运营商被加工的数据拥有者共同分享这个利益目前来看大数据在医疗卫生食品安全终身教育智慧城市智能家居等各个领域来看它的发展空间是非常广阔的第二互联网金融的平台的确从年以来互联网金融的平台层出不穷我们对这些平台也是进行了一些梳理我们可以把平台分为三大类第一类从传统金融引发出来的一些互联网化的平台包括最为典型的就是像网络银行网络证券和网络保险第二类互联网金融创新的一些平台以大家目前看到的小贷PP众筹为主要的代表第三类产业互联网金融融合的互联网金融产业的这样一些平台首先看一下第一类传统金融引发出来的新的互联网化的平台从目前来看在银行证券保险等各领域都存在这样的平台特征其中网络银行以中国安全网上第一银行为主要代表银监会去年批准了包括像温州民商银行在内的五家网络银行的资质网络券商从国外来看包括像纯互联网的券商以及线上线下业务结合以及线下为主线上配合等的一些系列的模式那么大家可能比较熟悉的是包括像嘉信理财等这样一些业态第三类是网络保险网络保险从模式上目前主要存在BC和BB的模式其实整个金融互联网化的平台在商业模式上跟目前的传统金融机构并没有本质的区别第二类大家现在最为关心的就是互联网金融的创新性的一些平台首先看一下小贷公司它推出的初衷是主要定位以中小微企业和三农而且明确的提出不得向公众吸收存款小贷公司从年家已经突破到去年年底的家整个的贷款余额已经达到亿元小贷公司其实目前也很多我们也对它进行了梳理主要是包括了像开发园区型的这个当中我们以普通张江因为它当地有这样的园区作为企业的投融资需求的导向来通过融资产品设计满足园区内的一些中小微企业的融资需求第二个是商贸市场类的第三个是产业关联类的后面还有小微贷款类和互联网小贷目前我们看到像百度阿里和京东这些互联网大型的一些企业它在互联网小贷这一块的确有它的自身发展优势未来我们看到产业关联型也就是以垂直产业链为核心以核心企业带动下面上下游企业的小贷模式可能未来是成为市场非常关注的一个业态因为我们看到通过这样的一个垂直产业链可以梳理出上游中游下游整个的投融资需求更为关键的是所有的信息它的交易也好支付也好能够通过这些产业链能够为后台的征信服务提供非常良好的基础但是小贷公司因为它的地域的局限性比较强目前随着整个银行贷款业务渠道的下沉小贷公司在类银行的模式上也面临相对激烈的竞争目前它通过互联网化的发展线上线下结合以及通过前面的各种盈利模式它形成自身的比如像信贷工厂和批量开发等这样的一些模式往往会成为它未来寻求出路的一个很好的端口第二类是PP平台PP平台是目前整个互联网金融创新的一个模式当中发展最块的一类平台在美国像Lending Club目前已经实现了上市和Prosper这些份额非常高目前从拍拍贷诞生以来PP实现了超过%的增加根据网贷之家的数据到去年未知整个网贷平台已经达到家累计成交亿元贷款余额亿元年平均综合利率可以达到%但是年这个水平已经下降到%另外在贷款的期限方面PP平台以短期的借贷为主平均借款的期限是在个月PP平台在过去呈现这样爆发式的增长PP平台出现的问题也是不少截止到去年年底有多家这样的PP呈现了跑路门的事件对于PP平台来讲现在我们看到的PP平台非常多从它的商业模式以及它目前的发展态势来看我们可以把它分为以下这样的趋势我们看到从年推出拍拍贷是没有提供这样的担保到后期提供了这样的担保机制包括人人贷通过风险准备金给投资者提供了一定的保障包括发展到现在去年上市的Lending Club通过一个Web bank这样一个平台解决大家非常关心的后面会不会出现本金或者利息损失的情况PP平台从未来来看会经历一轮洗牌这个洗牌过程当中哪些PP平台最终会胜出呢？我们认为有两类第一类本身资产方面有一定的优势另外能够通过上市方式解决它后续的发展第三众筹截止到年我国的众筹平台已经达到个在奖励众筹股权众筹捐赠众筹等方面目前发展的比较好众筹平台目前的盈利来源主要包括像交易手续费增值服务费流量导入和营销费用它更多通过上下游的产业链或者接入新的生活入口方式解决投后管理的情况第三类也是我们认为未来发展会非常快的互联网引发的产业互联网金融的平台其实产业互联网金融的平台从商业模式上来看产业端可以通过互联网金融的帐户平台等这样一些聚集的业务可以聚集整个产业包括业务员工以及客户这块的资源通过金融端可以通过像互联网金融产品服务整合整个沉淀资金流通过互联网端可以把产业端和金融端形成这样的一个闭环那么互联网金融的产品目前也是非常丰富在这个当中它主要是通过产品的利差以及获得佣金收入获得一定的发展最后一端就是在互联网金融的帐户和支付这一块帐户我们认为它可以推动互联网支付生态圈的形成支付这一块特别是移动支付占比越来越高在支付模式上近几年它的盈利创新也是不断我们认为未来包括像近场支付这块的一个模式创新方面它的空间会越来越广从盈利模式方面目前主要是两类第一可以跟商业银行进行谈判获取一定的佣金的手续费另外和其他的合作开发一些产品之后它的盈利来源从互联网金融未来的发展趋势上来看主要呈现了两个方面的趋势从过去点对点到对面的跨界融合点对点过去很多可能是通过传统的金融机构和互联网企业实现跨界融合而点对面就是目前产业互联网金融这种的跨界融合的模式最为典型的是目前的车联网那么在传统金融方面因为它在产业端的后面尤其在产品和账户上有一定的优势它通过互联网金融这样的布局能够寻求创新的发展最为典型的在商业银行当中月号工商银行信用卡中心信用卡申请公布了eICBC这样的互联网金融战略实现了从支付融资和理财等各方面的需求在证券公司基金业和保险也是有不断的创新但是我们认为互联网金融会改变传统金融的一个商业模式但是不能够从根本上取代传统金融第二互联网企业通过金融化向产业端的后端延伸这个最为典型的像阿里巴巴我们在这里也对阿里巴巴整个互联网金融半途进行了一个梳理它从后端通过淘宝网聚划算和天猫等这样一些平台导入大量的用户通过支付作为连接两端的核心它在互联网金融这块可以不断的引发包括像阿里电商阿里小贷等等的金融模式实现线上线下的互联网金融闭环互联网产业金融的模式也是不断提速在这个图当中我们也去稍微的梳理了一下目前各个行业存在的一些产业互联网金融这样的模式比如像交运行业的滴滴打车这种模式汽车里头的车联网农业里也推出了系列的产品在金融和医疗通过像互联网医院还有京东的供应链金融等等这样的一些模式目前传统的行业拥抱互联网这个步伐是越来越快结合之前从点对点到点对面进行跨界的融合我们认为未来我们最主要看好三类互联网金融的业态第一类帐户支付类的互联网企业因为这类企业有一个特点就是目前在所有的互联网金融的业态当中它的发展相对来说是比较成熟而且它的盈利能力也是比较稳定在观察这类企业的时候我们认为它信息交互的基础用户的识别以及商业场景的设计包括到最后它能够为支付双方带来什么样的新价值是我们去观察互联网金融支付企业它的一个核心那么对于目前很多的互联网金融支付企业来讲它也是通过跟应用场景金融产品信用服务等这样的一些跨界融合去向产业链的前端进行延伸应该来说在互联网金融支付这个领域来讲未来结合征信这块的发展空间是非常广的第二类从互联网金融平台来讲我们看好相对来劲在资产和资金端的风险能够得到一定的平衡的互联网金融的平台从资产端方面来看能够多渠道的获得优质的基础资产是它的一个核心那么现在很多的上市公司也开始推出了互联网金融的平台比较典型的案例像拥有软件去年推出了友金所还有像腾邦国际通过和互联网旅游结合提供它垂直的对于旅游类的供应链的服务我们发现它这些平台它有一个共动的特点就是能够把它自身的业务和互联网PP等等这样一些新的产品的模式形成一个对接那么这个对接当中最核心的就是它能不能够引入一些资产端的质量比较好的这样一些项目第二类就是在资金端方面有一定的优势与此同时能够提供比较好的征信服务的平台之前我们也调研了包括像氪等这样的一些公司这些公司在资金端非常有优势未来它如果能够通过比较好的征信平台或者说有大量的用户导入之后吸引资产端的客户对它来讲长期的发展当中也能够通过引入风投上市这样的模式寻求一定的发展在互联网金融平台的观察当中其中最为核心的就是风险管理目前一行三会对于像PP众筹和小贷这样的一些模式进行了分类监管的趋势这个当中风险管理是很重要的一个环节第三类我们相对来说比较看好互联网金融信息技术类企业和征信类企业尤其在互联网金融蓬勃发展的时候征信市场将会迎来蓝海的一个市场。
解读互联网金融的商业模式
解读互联网金融的商业模式我给大家介绍一下互联网金融有关的理论，特别是现实和未来。
最近这个事确实说的比较多。
大家注意看互联网金融的现状，国家政府已经在做课题了。
这个课题目前已经有半年多了，目前没有正式的结论。
互联网金融作为金融学的概念，人民银行在第二季度的货币报告当中已经给出了，互联网金融是没有作为一个正式定义的，现在这个定义在官方有关文件当中，已经给出了定义。
地方政府，上海、广州、北京，都已经搞一些互联网金融的地方的特区，或者优惠政策等等。
最近的发展，是中国支付清算系统成立互联网金融的专家委员会，想引入一部分自律监管，有可能引入自律监管的模式。
现在正规的银行都跟互联网金融结合做。
这里比较有意思的，正规的商业银行想搭建自己的B2B平台。
民生银行搞的比较大，想搞民生电商的平台，保险业就不用说了，现在三马保险正式成立了，保监会也给执照了。
特别是交通银行的董事长说，我以后实体的网点就不批了，我就准备往互联网金融转。
证券业开始证券非现场开户，作为法定程序已经允许了，原来是面对面签字的，现在科技发达了，这个没必要了。
国泰君安拿到了央行开户的执照。
淘宝网平台最近有一堆基金公司在淘宝网上卖基金。
现在IT企业都在做互联网金融，最典型的是阿里巴巴，阿里金融，阿里小贷。
京东正式推出了京东互联网金融，百度也搞，新浪、腾讯、国美、苏宁都推出了自己的平台，自己的网络，自己的社区直接推金融产品，目前来讲是可以的。
三大移动商，中国移动，中国联通，中国电信，人民银行都给他们了第三方支付的牌照，这个是很可怕的。
将来中国移动手机完全支付，很多人身边就没有卡了，一个手机就可以完全替代了。
学术界就不说多了，研究很多。
我们看一下互联网金融的商业模式。
现在金融有两种模式，一种是银行模式，一种是资本市场模式。
资本市场模式就是直接融资，通过上交所进行股票交易，一种是银行模式，典型就是工商银行存款贷款支付。
我认为互联网金融有可能跟这两种模式并列，是第三种模式。
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互联网金融产业链及商业模式的全解构！
伴随着“互联网+”上升为国家战略，互联网金融蓬勃发展。
互联网金融已经形成了信息—平台—账户的全产业链，商业模式呈现多元化。
3月26日，申万宏源发展研究部发布了《以用户资源为核心挖掘和创造价值——互联网金融产业链及商业模式解构》研究报告！
内容摘要：
互联网金融以用户资源为核心挖掘和创造价值。
互联网金融兴起源于金融抑制导致利率无法在资源配置中发挥传导作用。
伴随着“互联网+”上升为国家战略，互联网金融蓬勃发展。
互联网金融以用户资源为核心，除通过自身主业闭环实现盈利外，可通过引入风投、兼并收购、上市等方式实现价值变现。
互联网金融已经形成了信息—平台—账户的全产业链，商业模式呈现多元化。
信息和技术类企业处于互联网金融产业链的前端，核心价值在于精准地挖掘用户需求，当前以广告和终端费用为主要收入来源，未来将逐步转向通过用户资源来实现盈利；平台和产品是互联网金融产业实现资源配置的重要平台，目前以交易手续费、增值服务费、流量导入与营销费用等作为收入来源，商业模式呈现多元化；互联网金融账户功能日趋完善，推动了互联网金融生态圈的形成，并通过支付实现资源配置，账户和支付的主要盈利来源于存量资金的息差和支付手续费等，并和应用场景、金融产品和信用服务逐步实现跨界融合。
互联网金融从点对点到点对面进行跨界融合。
点对点是指在传统金融机构和互联网企业的跨界融合，主要表现为传统金融机构通过互联网化向产业链前端延伸和互联网企业通过金融化向产业链的后端延伸。
而点对面的跨界融合则表现为产业+互联网+金融的“1+1+1”的跨界融合模式日益盛行，医疗、汽车、教育、旅游、农业、物流等行业纷纷拥抱互联网金融，正改变着传统企业的商业模式。
未来我们最看好三类互联网金融平台。
第一类是发展比较成熟、盈利能力稳定的互联网金融账户、支付类企业，主要看其导入用户流量和向产业链前端延伸的能力；第二类是资产和资金端风险能匹配的互联网金融平台和产业互联网金融平台，主要看其获得优质资产和风险控制的能力；第三类是互联网金融信息技术类企业，包括大数据分析和征信类企业，主要看其将大数据商业化应用的能力。
以下是《以用户资源为核心挖掘和创造价值——互联网金融产业链及商业模式解构》全文：
主要结论：
1、互联网金融以用户资源为核心挖掘和创造价值。
互联网金融兴起源于金融抑制导致利率无法在资源配置中发挥传导作用。
伴随着“互联网+”上升为国家战略，互联网金融蓬勃发展。
互联网金融以用户资源为核心，除通过自身主业闭环实现盈利外，可通过引入风投、兼并收购、上市等方式实现价值变现。
2、互联网金融已经形成了信息-平台-账户的全产业链，商业模式呈现多元
化。
信息和技术类企业处于互联网金融产业链的前端，核心价值在于精准地挖掘用户需求，当前以广告和终端费用为主要收入来源，未来将逐步转向通过用户资源来实现盈利；平台和产品是互联网金融产业实现资源配置的重要平台，目前以交易手续费、增值服务费、流量导入与营销费用等作为收入来源，商业模式呈现多元化；互联网金融账户功能日趋完善，推动了互联网金融生态圈的形成，并通过支付实现资源配置，账户和支付的主要盈利来源于存量资金的息差和支付手续费等，并和应用场景、金融产品和信用服务逐步实现跨界融合。
3、互联网金融从点对点到店对面进行跨界融合。
点对点是指在传统金融机构和互联网企业的跨界融合，主要表现为传统金融机构通过互联网化向产业链前端延伸和互联网企业通过金融化向产业链的后端延伸。
而点对面的跨界融合则表现为产业+互联网+金融的“1+1+1”的跨界融合模式日益盛行，医疗、汽车、教育、旅游、农业、物流等行业纷纷拥抱互联网金融，正改变着传统企业的商业模式。
4、未来我们最看好三类互联网金融平台。
第一类是发展比较成熟、盈利能力稳定的互联网金融账户、支付类企业，主要看其导入用户量和向产业链前端延伸的能力；第二类是资产和资金端风险能匹配的互联网金融平台和产业互联网金融平台，主要看其获得优质资产和风险控制能力；第三类是互联网金融信息技术类企业，包括大数据分析和征信类企业，主要看其将大数据商业化应用的能力。
主要内容：
1、互联网金融形成信息-平台-账户的全产业链
2、互联网金融产业链的多元化商业模式解构
3、互联网金融从点对点到点对面进行跨界融合
4、未来我们最看好的互联网金融业态
1、互联网金融形成信息-平台-账户的全产业链
2、互联网金融产业链的多元化商业模式解构。