上证指数技术分析(一)—趋势
股票软件“指南针”指标说明
指南针的主要指标包括如下几个部分：一．大盘部分1．指数部分A、传统股价指数上证指数（000001）深证综指（399106）B、指南针0号指数系统指南针0号指数（流通总市值指数）指南针0B指数（流通盘指数）指南针0A指数（平均股价指数）指南针0AMV指数（活跃市值指数）指南针0DMV指数（死筹指数）2．指标部分GRP（大盘相对位置）GPV（总获利盘）GPD（总获利分布）CYB（牛熊比例）牛马熊柱状图季风指标四季指标二．个股指标部分1．冷热类指标V（成交量）Er（换手率）AR、BR、CR（潜在动能指标）OBV（积累能量指标）CYOBV（优化累积能量线指标）Chaikin（嘉庆指标，也叫查肯指标）CYF(m)（市场能量指标）LFS（筹码锁定指标）PSY（心理线）2．高低类指标CYS（市场盈亏）RPY（年相对价位）RPY2（两年相对价位）、RPY （无穷相对价位）KDJ（随机指标）CKD（相对价位指标）MYP（最高年收益）MYL（最高年亏损）3．强弱类指标CYW（主力控盘）RSI（相对强弱指标）CYR（市场强弱指标）CYE（趋势指标）HD（横盘度）DMI（趋向指标）EMV（简易波动指标）短期主力控盘4．筹码分布类指标CYQ（筹码分布）CYQPL（筹码分布峰值长）CBW（成本带宽）PV（获利盘）LV（套牢盘）CYD（承接因子）ASR（活动筹码）5．其他指标CI（个性指标）CI系列指标导数类指标红绿灯指标四季指标三．均线部分1．传统均线MA(移动均线)EXPMA（指数平滑移动均线）MACD（指数平滑异同平均线）SAR（抛物止损线）BOLL（布林线）BBAND（布林带宽）CY%BB（优化布林极限）2．指南针特有均线CYC（成本均线）CMACD（指南针指数平滑异同平均线）指南针时空隧道时空极限心理成本均线心理成本盈亏四．K线部分1．传统K线K线TOWER（宝塔线）美国线折线2．指南针特有K线立体K线PRD（K线周期）CYQK（博弈K线）CYQKL（博弈K线长）PAS（筹码穿透率）指南针折线4.1 大盘部分任何一个进入股市里的投资者，都应该清楚大盘分析的重要性：作好大盘分析，把握好大盘的走势是投资成功的一个前提。
上证指数历史走势记录
市场供需对上证指数的影响主要 体现在股票供应和需求方面。如 果股票供应充足且需求旺盛时， 可能会导致股票价格上涨。相反， 如果股票供应过剩或需求不足时 可能会导致股票价格下跌。
04
上证指数投资策略探讨
价值投资
总结词
价值投资是一种长期投资策略，强调关注企业内在价值，通过寻找被低估的股票来实现 投资收益。
财政政策
财政政策对上证指数的影响主要体现 在政府支出和税收政策方面。如果政 府增加支出或实施减税政策，会刺激 经济增长和消费，从而对上证指数产 生正面影响。相反，紧缩的财政政策 则会导致政府支出减少或增加税收， 对上证指数产生负面影响。
监管政策
监管政策对上证指数的影响主要体现 在市场环境和投资者行为方面。如果 监管政策过于严格或不合理，可能会 限制市场活动或影响投资者信心，从 而对上证指数产生负面影响。相反， 合理的监管政策则有助于维护市场秩 序和投资者权益，对上证指数产生正 面影响。
市场因素
投资者情绪
资金流动
市场供需
投资者情绪对上证指数的影响主 要体现在投资者行为和市场预期 方面。如果投资者情绪高涨或乐 观，可能会推动上证指数上涨。 相反，投资者情绪低迷或悲观时， 上证指数可能会下跌。
资金流动对上证指数的影响主要 体现在股票买卖和价格波动方面。 如果资金流入股市增加，可能会 导致股票需求增加和价格上涨。 相反，资金流出股市时可能会导 致股票需求减少和价格下跌。
量化投资
总结词
量化投资是一种基于数学模型和计算机算法 的投资策略，通过数据分析和统计方法来选 择投资标的和时机。
详细描述
量化投资者通常会建立复杂的数学模型和计 算机程序，以识别市场趋势、预测价格波动、 发现定价错误等。这种策略需要强大的数据 处理能力和技术背景，以及对市场的深入理 解。
证券技术分析三大假设的实证分析
证券技术分析三大假设的实证分析作者：柳岸林来源：《中国证券期货》2019年第05期关键词：技术分析上证指数应用趋势经验一、技术分析三大假设的基本内容技术分析是以量价时空为分析要素研究市场行为，进而判断市场未来趋势的分析方法。
既然是以市场行为为研究对象，那么技术分析的假设就必须围绕着市场行为展开，即市场行为包含一切信息、价格沿趋势移动并保持趋势、历史会重演。
这三大假设共同反映了证券技术分析的内涵。
如果投资者要运用技术分析，就必须承认这三大假设的存在。
（一）市场行为包含一切信息是技术分析的基础和前提市场行为包含一切信息是指影响价格的所有因素，如政治的、经济的、心理的等，都可以通过买卖行为反映在价格中，所以投资者不必关心是何种原因造成了价格的涨跌，而只需关注并研究价格即可。
而价格是由供求关系决定的，正是供求的变化决定着价格的上涨或下跌。
从投资者无法决定供求变化的角度看，投资者也不必过多关注供求。
具体来说，在价格的变动中，无论其呈现出怎样的变动，投资者只需关注信息对价格造成的影响，而不必关注导致价格变動的消息内容。
（二）价格沿趋势移动是技术分析的核心技术分析认为，价格的变动是有趋势的，而且趋势一旦形成，如果没有外力的影响，将会保持惯性运行，这也是牛顿惯性定律的应用。
因此，技术分析的本质可以说是顺应并跟随趋势。
具体来说，如果一段时间内价格持续上升或下降，那么在没有外力干扰的情况下，在随后一段时间内价格依然会继续上升或下降。
（三）历史会重演是行为学和心理学在价格走势中的体现价格的走势反映着投资者看好或不看好的心理，而这些心理作用于投资者的买卖行为会使价格走势呈现出一定的规律。
这些规律在过去有效，在现在和将来同样有效，因为它们都是以投资者的心理为依据的。
具体来说，投资者过去的交易行为会使其印象深刻，而一旦现在遇到与过去相同或相似的走势时，投资者往往会用过去的交易行为指导现在的交易。
由此可以看出，既然历史走势中包含着总结的经验规律，那么未来的走势便可以通过历史走势加以判断。
股市趋势技术分析
[美]爱德华，[美]迈吉 著
精品课件
1
目录（节选）
1 交易及投资的技术分析方法
2
图表
3
道氏理论
4
道氏理论的实际应用
5
重要的反转形态
6
止损指令
精品课件
2
交易及投资的理论基础
股票市场对正确理解的读者，其回报是巨
大的；而对那些粗心的、麻痹的或者不幸 的投资者，其惩罚也是灾难性。
技术分析是记录（通常用图形方式）某一股
精品课件
11
A-C为基本趋势，B-C为调整趋势；A-F、F-G、 B-E为小趋势；A-B、B-C、C-D为中等趋势
B 调整趋势
F
G A
E C 基本趋势
精品课件
12
基本趋势的几个阶段
牛市——基本上升趋势，通常（并非必要） 划分为三个阶段。
1.建仓（或积累）
2.一轮稳定的上涨，交易量随着公司业 务的景气不断增加，同时公司的盈利开始 受到关注。
4、天量见天价，地量见地价
基本趋势——如前所述，基本趋势是大规 模的、中级以上的上下运动，通常（但非 必然）持续１年或有可能数年之久。
精品课件
9
上升趋势
下降趋势
横向延伸趋势
精品课件
10
次等趋势——这是价格在其沿着基本趋势 方面演进中产生的重要回撤。
小趋势——它们是非常简短的（很少持续 三周——一般小于６天）价格波动，从道 氏理论的角度来看，其本身并无多大的意 义，但它们合起来构成中等趋势。
精品课件
24
B与A相比，量未放大， 价格未能有效上升
A
B
量价背离 价格调整
A
B
ABC的三浪理论
ABC的三浪理论一、学习波浪理论的思想准备注意以下几点：1. 波浪理论并不是“横空出世”的理论，它是在高度概括、总结历史上已经成熟的技术分析理论、流派和分析技巧的基础上产生的新的理论体系。
2. 波浪理论在总体上属于趋势理论，它的缺陷是没有详细阐述如何发现、判断和确认既往趋势的终结和新趋势的形成，但它对“趋势”的特点、性质和可能的运行目标方面的研究却是其他理论所无法替代的。
3. 波浪理论不以阐述分析技巧见长，其更侧重于思维方法的建立。
4. 所有与趋势分析、图形分析、指标分析、价量分析有关的分析理论和技巧均可适用于波浪理论的应用。
5. 在“突变”面前、波浪理论也是措手不及的，它唯一可能的补救作用是在第一时间阐述“突变”的性质和可能的后果。
把握以下几点：第一，知道走势、了解趋势。
我们再次强调：把握股票价格变化的关键是把握势。
势是客观存在的——打开任何一幅股票的长期走势图、你都会很真切地感受到这一点（图1）；势也是稳定存在的——即它会在相当规模的空间里持续运行相当长的时间（图1）；势的存在具有规律性——即我们有可能对其“事先”感知或在“事后”第一时间对其予以确认。
第二，要有鉴定和辨别不同规模行情的能力以及相当的空间想象力。
股市里没有发生不了的行情、只有没发生过的行情。
第三，我们都必须时刻牢记：市场（的运动）是绝对的、波浪（理论）是相对的；不是市场遵循波浪（理论）而变化、而是波浪（理论）因市场变化而存在和发展。
二、学习波浪理论的第一步：了解道氏理论“道氏理论”首开技术分析的先河，第一个提出“趋势”的概念。
运用道氏理论阐述头肩底的形成过程，很经典地阐明了道氏理论是如何看待“势”的形成和演变的。
〖以0571（新大洲）在1998年末至2000年上半年的走势为例〗1、从某“历史”低点启动有规模的反弹（事后发现其构成“左肩”）；2、反弹结束后再创新低；（即后来的头部）3、有规模的创新低后重返该某“历史”低点（即“左肩”所处的股价水平）以上（大底筑成的第一信号）；4、在重返该某“历史”低点以上后居然能继续上升至前度反弹的价格水平（即图示中“颈线”之所在；此为大底筑成的第二信号）5、在可能的再度回落中居然能在前度该某“历史”低点（即“左肩”或“左肩”以左的某局部低点）附近止稳（此阶段为构筑“右肩”阶段、亦为大底筑成的第三信号：明显地不至于再创新低）6、再度启动上升行情并放量突破前度反弹的最高点（即“颈线”所处的价位）至此、头肩底确认！以上就是道氏理论中关于下跌趋势的发展和终结、上升趋势形成和确认方面的基本内容，下面我们再从“上升”行情的角度进行阐述：〖以上证指数月线图为例〗1、股价从某一个低点（a点）启动升势（至b点）后、若再度回落不至于创新低（即c点高于a点）则具备了今后创新高的基本基础；2、其后一旦创新高（突破b点）则意味着有机会进入持续上升行情，且在此过程中可能出现的回调极有可能不再低于前度启动升势时形成的高点（即从d点回落至e点、e点不至于低过b点）；3、若以上假设成立、则股价有机会再创新高（即到达f点），由此循环向上直至终结；4、当某次创新高（比如j点）后的回调低于前度高点（h点）时、意味着原来的升势受到了遏制——今后即使仍能上升、其势头将逐渐趋缓；而当该回调直至前度升势起点（I点）时、整个升势可能已宣告结束，今后的上升将不会再创新高；而一旦果真如此、则再度下跌将创新低——由此进入下跌的循环。
如何通过读懂大盘指数股票市场的走势
如何通过读懂大盘指数股票市场的走势股票市场是一个高风险高回报的投资领域，在这个市场中，了解和掌握大盘指数的走势对于投资者来说至关重要。
通过读懂大盘指数的走势，可以帮助投资者更加准确地预测股票市场的发展趋势，从而做出更明智的投资决策。
本文将介绍几种常见的读懂大盘指数走势的方法和技巧。
一、理解大盘指数的含义大盘指数代表了整个股票市场的整体表现，是反映市场整体走势的重要指标。
常见的大盘指数包括上证指数、深证成指以及恒生指数等。
了解大盘指数的构成、计算方法以及代表的市场范围是读懂大盘指数走势的基础。
二、关注大盘指数的趋势读懂大盘指数的走势首先需要关注其趋势，主要包括上涨趋势、下跌趋势以及震荡趋势。
上涨趋势表明市场整体向上发展，投资者可以采取买进策略；下跌趋势表明市场整体向下发展，投资者可以采取卖出策略；震荡趋势表明市场整体没有明显的上涨或下跌趋势，投资者可以采取观望策略。
三、分析大盘指数的技术指标技术指标是衡量股票市场走势的重要工具，适用于大盘指数的分析。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）以及MACD等。
移动平均线可以帮助投资者判断市场的长期趋势，RSI可以评估市场的超买超卖情况，MACD可以观察市场的买进和卖出信号。
四、利用基本面分析除了技术指标，基本面分析也是读懂大盘指数走势的重要手段。
投资者可以关注经济政策、财务指标以及市场需求等因素对大盘指数造成的影响。
例如，通胀率的上升可能导致大盘指数下跌，而经济增长的预期可能促使大盘指数上涨。
五、研究市场情绪指标市场情绪指标可以反映市场参与者的情绪和预期，对大盘指数走势有所影响。
常见的市场情绪指标包括投资者信心指数、交易量以及投机性交易者的比例等。
通过研究这些指标，投资者可以判断市场是否悲观或乐观，并据此调整投资策略。
六、多方位比较分析为了更加准确地读懂大盘指数的走势，投资者可以进行多方位的比较分析。
比如，对比不同时间段内的大盘指数走势、不同股票板块的表现以及国内外大盘指数的波动情况等。
股票分析实验报告(数据分析案例)
作业1：
5.写出我国所有的证券交易所名称，并找出世界范围内5家证券交易所的名称，完成下表
作业2：
1、找出所选股票历次大的价格波动周期，说明股价发生大的变动的主要原因，阐述当时的行业态势变化，以检验行业因素的变化对股价产生影响（不少于1000字）2分析目前我国的宏观经济状况，并预测对股票价格产生的影响（不少于1000字）
作业3
1.本实验如何入手？让我们先打开分析软件，在市场上随意挑选一只股票，然后打开它的信息栏，你就会看到在这一栏里有许多信息，比方说有公司的历史、公司大事、财务报表、分红扩股等等，这么多信息需要我们一个一个的处理，当你打开软件选取股票以后，请你填写如下表格。
作业4：
计算某只股票的移动平均值，找出所选择股票出现黄金交叉和死亡交叉的时间，给出你买卖
分析目前该股票价格走势的技术图形状况，并指出它是属于哪种技术形态，各自有哪些特征，预测股票价格未来走势。
作业五：
五、实验操作及作业
1.计算两只股票的MACD——趋势指标
找出来吗？如果找不出来，是否说明没有这样的情况发生？如果找出来了，说明什么问题？这支股票是：。
在股票中找出一支个股，使得MACD和WMS两个指标都失灵的情况你能找出来吗？如果找不出来，是否说明没有这样的情况发生？如果找出来了，这说明什么问题？这支股票是：。
3、运用各种技术指标制定投资策略，对我国的上证指数或深证指数以及某只个股进行分析,并写出有关投资策略的报告。
道氏理论实践教学(3篇)
第1篇一、引言道氏理论，作为一种经典的技术分析理论，自诞生以来就备受投资者关注。
它主要通过对股票市场的价格和成交量进行分析，来判断市场的趋势和未来走势。
本文旨在通过对道氏理论的实践教学，帮助投资者更好地理解和运用这一理论，提高投资决策的准确性。
二、道氏理论概述道氏理论是由查尔斯·道和威廉·彼得·汉密尔顿在20世纪初创立的。
该理论认为，股票市场是由主要趋势、次要趋势和短暂趋势组成的。
主要趋势代表市场的长期走势，次要趋势代表市场的中期波动，短暂趋势代表市场的短期波动。
道氏理论的核心观点如下：1. 市场趋势：市场趋势分为上升趋势、下降趋势和横盘整理三种。
2. 股价与成交量：股价与成交量之间存在密切关系，成交量可以作为判断市场趋势的重要依据。
3. 平均价格指数：平均价格指数可以反映市场的整体趋势，包括道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数等。
4. 相互验证：不同市场指数之间、指数与个股之间应相互验证，以提高判断的准确性。
三、道氏理论实践教学1. 实践步骤（1）收集数据：首先，收集相关市场指数的历史数据，如道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数等。
（2）绘制图表：将收集到的数据绘制成K线图，观察价格走势。
（3）分析趋势：根据道氏理论，分析市场趋势，判断主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
（4）成交量分析：观察成交量与价格走势之间的关系，判断市场趋势的强弱。
（5）指数相互验证：比较不同市场指数之间的走势，判断市场整体趋势。
2. 实践案例以道琼斯工业平均指数为例，分析其趋势。
（1）收集数据：收集道琼斯工业平均指数的历史数据，如每日收盘价、成交量等。
（2）绘制图表：将收集到的数据绘制成K线图，观察价格走势。
（3）分析趋势：通过观察K线图，发现道琼斯工业平均指数在2019年2月至2020年3月期间呈现上升趋势，随后进入横盘整理阶段。
（4）成交量分析：在上升趋势阶段，成交量逐渐放大，表明市场趋势较强；在横盘整理阶段，成交量相对较小，表明市场趋势较弱。
上证指数趋势的量化标准
上证指数趋势的量化标准上证指数是中国股市的一个重要指标，它代表了上海证券交易所的整体股票表现。
要对上证指数的趋势进行量化标准，我们首先需要理解什么是趋势。
在股市中，趋势通常指的是股票价格的长期上升或下降的倾向，表现为价格连续一段时间呈现出上升或下降的走势。
量化标准是通过数据和统计分析来度量和评估趋势的标准。
对于上证指数的趋势，可以使用以下几个量化标准进行分析：1.时间段选取：量化分析需要选择一个合适的时间段进行数据分析。
一般来说，可以选取不同的时间段来观察长期趋势和短期趋势。
例如，可以分析过去5年、1年、3个月、1个月或者更短的时间段的上证指数数据。
2.移动平均线：移动平均线是一种常用的趋势量化方法。
它通过计算一段时间内的平均价格来平滑股价波动，从而显示出趋势。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
可以分析短期移动平均线和长期移动平均线的交叉情况，来判断趋势的变化。
3. Bollinger Bands（布林线）：布林线是一种通过计算股价的标准差来刻画上涨和下跌趋势的方法。
布林线由中轨线、上轨线和下轨线组成，当股价突破上轨线时，可能表明趋势上升；当股价突破下轨线时，可能表明趋势下降。
4.相对强弱指标（RSI）：RSI是一种用于测量股价变动强度的指标。
它通过计算一段时期内股价上涨和下跌幅度的平均值，来判断过去价格走势的强度。
一般认为，RSI处于70以上时，可能表示超买，趋势可能会回调；RSI处于30以下时，可能表示超卖，趋势可能会反弹。
5.支撑位与阻力位：支撑位和阻力位是技术分析中常用的趋势分析工具。
支撑位是指股价下跌到一定水平时，往往会遇到一定程度上的买盘支撑，阻力位则是指股价上涨到一定水平时，往往会遇到一定程度上的卖盘阻力。
通过观察上证指数在多个时间段上的支撑位和阻力位，可以分析趋势的强弱。
6.成交量分析：成交量是股市中的另一个重要指标，它代表了市场参与者对于股票的交易情况。
上证指数的实证分析
V十* 一,2,5
w-Xj + b-yi<8 + ^i
-MI+cZte+^x)p式子中常数c>o对两者做
2
岀折衷，表示对超岀误差£的样本的惩罚程度。
构造Lagrange函数:
血,§；，$)=»『+cf(釜+為-Ea；k；+£ + yi-w-xf-b] Lr-lJ-l
ARIMA (p, d, q)模型是ARMA (p, q)模型的扩展。ARIMA (p, d, q)模型可以表示为：
i—£①厶](i—厶财=[1+匕厶k
\1=1\i=l
其中厶是滞后算子，JeZ,J>0o
ARIMA模型是在平稳的时间疗;列基础上建立起来的，因此时间序列的平稳性 是建模的重要前提。检验时间序列模型平稳的方法一般采用ADF单位根检验模 型去检验。当然如果时间序列不稳定，也可以通过一些操作去使得时间序列稳定 (比如取对数，差分)，然后进行ARIMA模型预测，得到稳定的时间序列的预 测结果，然后对预测结果进行之前使序列稳定的操作的逆操作(取指数，差分的 逆操作)，就可以得到原始数据的预测结果。
第三章基础理论
一、ARIMA模型
时间序列是将同一统计指标的数值按其先后发生的时间顺序排列而成的数 列。时间序列分析的主要LI的是根据已有的历史数据对未来进行预测。
常用的时间序列模型有四种：自回归模型AR(p)、移动平均模型MA(q)、自 回归移动平均模型ARMA(p,q)、自回归差分移动平均模型ARIMA(p,d,q),可以 说前三种都是ARIMA(p,d,q)模型的特殊形式。模型的具体方程可以查找相关的 专业书籍及网上的资料。
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上证指数技术分析（一）—趋势
上联：弘扬传播正能量
下联：技术支撑投资者
横批：抛砖引玉
股市是经济的风向标，波动与经济发展息息相关，多数是预判超前，少数是迟钝滞后。
全球股市大趋势向上，上证指数也不例外。
打开上证指数月K线图。
自1990年的最低点95点，到2005年的最低点998点，连一条支撑线，趋势向上，日均上涨0.6点。
按此趋势，目前上证指数支撑点1800点左右。
经过2007年的大牛，整体底部支撑线发生了变化，向上抬高。
即以2008年的最低点1664点，划一条平行于前面的支撑线，连上了2013年的1849，向上抬升了400点左右，目前上证指数支撑点2200点左右。
分析：自2014年下半年以来的股市，是新一轮牛市（下期再谈）的趋势，即目前的回调是确定牛市的成立。
回调点位及概率：大于70%概率2500点，50%概率2250点，跌破2000点去1800点概率万分之一。
以下不看。
操作：分批建仓，长线持有，静观超越6124点的大牛。
祝股民好运，理性投资。