前景理论评述
简述前景理论
前景理论前景理论(Prospect Theory)金融学的四大研究成果,即前景理论(或视野理论)(Prospect Theory)、后悔理论(Regret Theory)、过度反应理论(Overreaction Theory)及过度自信理论(Over confidence Theory)。
目录[隐藏]∙ 1 前景理论概述∙ 2 前景理论的产生∙ 3 前景理论的基本内容[1]∙ 4 前景理论二定律∙ 5 前景理论对营销的启示∙ 6 前景理论的缺陷∙7 前景理论的实例∙8 参考文献[编辑]前景理论很多学者研究风险以及不确定性条件下的决策，提出的模型非常多，其中最常用的被接受的理性选择模型是Von Neumann和Morgenstern(1953)发展的财富预期效用理论。
该理论提供了数学化的公理，是一个标准化的模型(解决了当人们面对风险选择时他们应该怎样行动的问题)，应用起来比较方便。
但是在最近的几十年，该理论遇到了很多问题，它不能解释众多的异象，它的几个基础性的公理被实验数据所违背，这些问题也刺激了其它的一些试图解释风险或者不确定性条件下个人行为的理论的发展。
前景理论(Prospect Theory)就是其中比较优秀的一个。
前景理论认为人们通常不是从财富的角度考虑问题，而是从输赢的角度考虑，关心收益和损失的多少。
[编辑]前景理论的产生前景理论（PT）首先由国外学者Kahneman和阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）(1979)(用KT代表两个作者)明确的提出，他们认为个人在风险情形下的选择所展示出的特性和VonNeumann—Morgenstem的效用理论的基本原理是不相符的。
一是他们发现和确定性的结果相比个人会低估概率性结果，他们称之为确定性效应(Certainty Effect)。
KT还指出确定性效应导致了当选择中包含确定性收益时的风险厌恶以及当选择中包含确定性损失的风险寻求。
前景理论总结
前景理论总结引言前景理论是由心理学家丹尼尔·卡尼曼和阿莫斯·特沃斯基于1979年提出的。
该理论主要探讨人们是如何做出决策和评估风险的。
前景理论认为，个体对于风险的评估是主观的，与实际风险存在偏差，同时，人们会采用一些特定的决策策略，以最大程度地获得满足感。
关键概念1. 值函数在前景理论中，价值函数是指个体对于不同结果的主观价值评估。
根据前景理论，人们更关注损失而非收益。
相比起对收益的感知，人们对于损失的敏感度更高。
这种倾向被称为“损失厌恶”。
此外，前景理论还表明，个体对于收益的边际效用递减，即相同数额的收益对于感受到的满足感逐渐减少。
2. 参考点参考点是前景理论的另一个重要概念。
它是个体决策的基础，用于评估收益和损失。
参考点会影响个体对于风险的态度。
在前景理论中，参考点可以是目前状态或预期状态，也可以是特定的阈值。
3. 事后评估前景理论指出，人们对于决策结果的评估是基于当前状态与参考点之间的差异。
人们往往过于重视与参考点相比而发生的损失，而对于同等数额的收益则反应较弱。
这种现象被称为“损失厌恶效应”。
此外，人们对于事后结果的评估还受到与决策相关的体验效应的影响。
决策策略前景理论认为，人们在决策过程中会运用不同的策略，以最大化满足感并降低风险。
以下是一些常见的决策策略：1. 风险规避前景理论指出，人们倾向于规避风险。
如果一个选择涉及到较大的潜在损失，人们更倾向于选择安全的选项，即使收益相对较低。
2. 风险接受然而，在某些情况下，人们会冒险接受较高的风险。
这通常发生在参考点为负值时，因为个体会更希望通过承担风险来摆脱负面结果。
3. 亲近效应亲近效应是指人们更容易关注决策中的小概率事件。
当个体面临一个较小的概率，但有较大利益的风险时，他们更倾向于选择这个风险，即使整体期望效用较低。
4. 横向比较人们在做出决策时，会倾向于进行横向比较，即将当前决策和其他选项进行对比。
根据前景理论，人们更倾向于选择相对于其他选项而言更为有利的选择。
前景理论
前景理论【前景理论】前景理论包括三个基本原理：一是大多数人在面临获得时具备风险规避意识；二是大多数人在面临损失时具备风险偏爱倾向；三是人们对损失比对获得更敏感。
有个著名的心理学实验：假设你得了一种病，有十万分之一的可能性会突然死亡。
现在有一种吃了以后可以把死亡的可能性降到零的药，你愿意花多少钱来买它呢？或者假定你身体很健康，医药公司想找一些人来测试新研制的一种药品，这种药用后会使你有十万分之一的几率突然死亡，那么医药公司起码要付多少钱你才愿意服用这种药呢？实验中，人们在第二种情况下索取的金额要远远高于第一种情况下愿意支付的金额。
我们觉得这并不矛盾，因为正常人都会做出这样的选择，但是仔细想想，人们的这种决策实际上是相互矛盾的。
第一种情况下是你在考虑花多少钱消除十万分之一的死亡率，买回自己的健康；第二种情况是你要求得到多少补偿才肯出卖自己的健康，换来十万分之一的死亡率。
两者都是十万分之一的死亡率和金钱的权衡，是等价的，客观上讲，人们的回答也应该是没有区别的。
为什么两种情况会给人带来不同的感觉，使人做出不同的回答呢？对于绝大多数人来说，失去一件东西时的痛苦程度比得到同样一件东西所经历的高兴程度要大。
对于一个理性人来说，对得失的态度反映了一种理性的悖论。
由于人们倾向于对失表现出更大的敏感性，往往在做决定时会因为不能及时换位思考而做出错误的选择。
一家商店正在清仓大甩卖，其中一套餐具有8个菜碟、8个汤碗和8个点心碗，共24件，每件都完好无损，同时有一套餐具，共40件，其中有24件和前面那套的种类大小完全相同，也完好无损，除此之外，还有8个杯子和8个茶托，不过2个杯子和7个茶托已经破损了。
第二套餐具比第一套多出了6个好的杯子和1个好的茶托，但人们愿意支付的钱反而少了。
一套餐具的件数再多，即使只有一件破损，人们就会认为整套餐具都是次品，理应价廉；件数少，但全部完好，就成为合格品，当然应当高价。
在生活中，人们由于有限理性而对得失的判断屡屡失误，成了“理性的傻瓜”。
前景理论
前景理论前景理论是卡尼曼（Kahneman）和特韦斯基（Tversky）在1979年提出的。
所有关于行为经济学的著作，都绕不开这个理论。
曾有一位著名的财经编辑问过卡尼曼，为什么将他们的理论称为“前景理论”，卡尼曼说：“我们只想起一个响亮的名字，让大家记住它。
”也有学者将“前景理论”翻译为“预期理论”，在不同的风险预期条件下，人们的行为倾向是可以预测的。
前景理论由下面4个原理组成，本章先介绍3个。
1.确定效应：在确定的好处（收益）和“赌一把”之间，做一个抉择，多数人会选择确定的好处。
2.反射效应：在确定的坏处（损失）和“赌一把”之间，做一个抉择，多数人会选择“赌一把”。
3.损失规避：多数人对损失比对收益更为敏感。
4. 参照依赖：多数人对得失的判断往往由参照点决定。
前景理论是对经济学的一个重要内容——风险决策理论的修正。
关于风险决策理论，本书第13章有比较详细的介绍。
91文学网（/）——倡导人性阅读，推崇原创动力你是个“见好就收”的人吗更新时间:2010-2-3 20:46:00字数:686你是个“见好就收”的人吗所谓确定效应，就是在确定的好处（收益）和“赌一把”之间，做一个抉择，多数人会选择确定的好处。
用一个词形容就是“见好就收”，用一句话打比方就是“二鸟在林，不如一鸟在手”，正所谓落袋为安。
让我们来做这样一个实验。
A.你一定能赚３０００0元。
B.你有80%可能赚40 000元，20%可能性什么也得不到。
你会选择哪一个呢？实验结果是，大部分人都选择A。
传统经济学中的“理性人”这时会跳出来批判：选择A是错的，因为40000×80%=32 000，期望值要大于30 000。
这个实验结果是对“原理1”的印证：大多数人处于收益状态时，往往小心翼翼、厌恶风险、喜欢见好就收，害怕失去已有的利润。
卡尼曼和特韦斯基称为“确定效应”（certainty effect），即处于收益状态时，大部分人都是风险厌恶者。
结合生活中的实例论述前景理论价值函数模型的特点
结合生活中的实例论述前景理论价值函数模型的特点价值函数就是边际效用递减在正负两个象限表现的集合，在正象限代表了人们获得收益时的效用递减，在负象限则代表人们遭受损失时的效用递减。
也就是说损失的时候也符合这个规律，弄丢10块钱和弄丢20块钱之间的心理差别远远大于弄丢1000块和1010块之间的差别。
而对这个价值函数曲线的研究，使得一位心理学家，同时也是2002年的诺贝尔经济学奖获得者，丹尼尔·卡尼曼提出了“前景理论”。
前景理论是描述和预测人们在面临风险决策过程中表现与传统期望值理论和期望效用理论不一致的行为的理论。
简单来说发现人们在面对得失时的风险偏好行为不一致，在面对“失去”的时候会去追求风险，而面对“得到”的时候却表现得规避风险。
我们用两个生活问题作为例子来说明这种现象，第一个问题是：给你两个选择，一是100%可以获得100美元，二是有50%的机会获得200美元，而有50%的机会将一分钱也得不到，你会选择哪个呢？大多数人都会选择前者吧。
我们继续提出第二个问题：还是给你两个选择，一是100%会损失100美元；二是有50%的机会损失200美元，有50%的机会一分钱也不会损失，这次你又会选择哪一个呢？大多数人都会选择第二个选项。
其实这两个问题在经济学上来说他们的本质是一样的，选择前一个选项则代表100%的获得或者损失一个确定的、但是较小的金额，而选择第二个选项在数学理论上来说和第一个选项没有区别，数学期望值都是获得或者损失100美元，但却有机会可以增加收益或者避免损失。
而大多数人在面对两个问题的时候选择却截然不同。
因为人们在面对收益的时候会变得更保守，更不希望承担风险，但是在面对损失的时候只要有对应的机会能让我们避免损失，就会变得愿意承担风险。
这种心理在股票投资中非常常见，比如你同时买入了两只股票，一段时间过后，一只股票涨了10%，而另一只跌了10%，这时候很多人就会卖掉上涨了的那只，而留着下跌的那只，希望有一天它还能再涨回来，解套了再卖。
卡尼曼前景理论三大定理
美国学者卡尼曼2001年获经济学诺贝尔奖。
他有个前景理论，其主要理论可归结为三大定理： 第一定理：幸福是主观感受，人们的幸福程度与比较的参照有关。
卡尼曼作过调查，美国人的收入比战前多了三倍，但今天美国人并不见得比战前幸福。
比如一个人早年在乡下种地，面土背天，煞是辛苦，但那时只要能吃饱肚子，就会感觉幸福。
因为那时经常忍饥挨饿，对比的是穷日子。
后来通过奋斗考上大学，现在作了教授，月入数万，比之从前心满意足：但他若硬要去跟那些日进斗金的明星大腕比，岂不郁闷得要跳楼？第二定理：人们失去利益的痛苦要大于得到同等利益的快乐。
这样的例子比比皆是，每月涨5%的工资大家高兴，若每月减发5%工资，一定会怨声四起。
想当年，农村改革顺风顺水，亿万农民一呼百应，可为何今日政府改革步履维艰？答案简单，因为前者能解决农民的温饱而农民无损失；后者却让官员下岗，伤及切身利益，自然要遭到**。
第三定理：面对收益则会规避风险，变得谨慎，面对损失是会偏好冒险。
同样都是学生，老师时常表扬的学生，个个都很自信，后来大多都有作为；而那些经常遭老师批评的学生，久而久之就自暴自弃，破罐破摔。
卡尼曼的前景理论三大定理值得我们好好思考。
卡尼曼和前景理论年复一年，日复一日，发生在你我身边的财富现象无穷无尽，显得扑朔迷离。
而我们，总是不断尝试着给这些凌乱的财富事件作出合理的解释，并借此预测未来。
迈入200 3 年，新年第一期《财富周刊》带给读者的，正是这样一种解释财富现象的新视角---从心理学角度研究经济学。
这就是2002 年诺贝尔经济学奖获得者、心理学家卡尼曼（ Kahneman ）带给人们的“前景理论”新方向。
诺贝尔经济学奖的学术远见，历来被视为当代经济学的风向标。
不少赫赫有名的经济理论，当年正是从诺贝尔奖开始走向巅峰，为大众所熟知的。
刚刚获此殊荣的“前景理论”自然成为世人关注的热门理论。
作为“前景理论”基石的心理学对经济学产生的重大影响，也自然重又为世人所关注和重视。
前景理论的内容
前景理论的内容前景理论是由美国心理学家康南曼所提出的一种心理学理论，用于解释人们在决策和评估风险时如何对待损失和收益。
根据前景理论，人们对于风险和收益的态度是非对称的。
在面临损失的情况下，人们更加倾向于承担更大的风险，以期望能够扭转不利的局面；而在面临收益的情况下，人们更加倾向于规避风险，以确保不会失去已经获得的利益。
前景理论主要包括以下几个重要概念：1. 价值函数：前景理论认为人们对于风险和收益的感知是非线性的，价值函数展示了人们对于不同价值的态度。
在面对损失时，人们对于相同数额的损失更加敏感；而在面对收益时，人们对于相同数额的收益反应较弱。
2. 参考点：前景理论认为人们在判断损失和收益时会以一个参考点为基准进行评估。
如果当前状态高于参考点，被视为空位；如果低于参考点，则被视为损失。
3. 损失厌恶：前景理论认为人们对于损失的厌恶程度远强于对于收益的渴望程度，即“损失厌恶”。
这意味着在决策时，人们会更倾向于避免损失，即使需要承担更大的风险。
4. 前景效应：前景理论认为人们更关注和重视发生概率较高的事件，即“前景效应”。
这意味着在评估风险时，人们往往会高估发生概率较高的事件，而低估发生概率较低的事件。
5. 状态减少：前景理论认为人们对于任何状态的变化都会感受到“边际效应”，即变化对于主观感受的影响逐渐减小。
例如，当一个人从贫穷变得富有时，他对于每一次收入的增加的满足感会逐渐减少。
通过前景理论，我们可以更好地理解人们在决策和评估风险时的心理过程。
它也为实践中的决策分析和投资管理提供了重要的理论基础。
同时，前景理论也提醒我们，在实际生活中我们需要注意我们的决策偏差，避免损失厌恶和前景效应对我们的决策产生负面影响。
《基于前景理论的评分预测算法研究》范文
《基于前景理论的评分预测算法研究》篇一一、引言在数字化和智能化的今天，对于信息的理解和处理变得尤为关键。
在许多应用场景中，如在线推荐系统、商品评价分析等，评分预测算法发挥着重要作用。
传统的评分预测算法主要基于统计学和机器学习理论，而近年来，前景理论作为一种行为经济学理论，为评分预测算法提供了新的思路。
本文将基于前景理论，对评分预测算法进行研究，旨在提高预测的准确性和实用性。
二、前景理论概述前景理论是一种行为经济学理论，主要研究人们在面对风险决策时的心理和行为特征。
该理论认为，人们在评估和决策时，往往更关注损失和收益的可能性及其大小，而非绝对数值。
这一理论与传统的预期效用理论相比，更能反映人类决策的实际行为。
三、基于前景理论的评分预测算法在传统评分预测算法的基础上，本文将前景理论引入其中，通过分析用户和商品的潜在前景，以及损失和收益的预期心理，构建一种基于前景理论的评分预测模型。
1. 用户和商品的前景分析在模型中，我们将用户和商品作为两个重要的研究对象。
首先，对用户进行前景分析，包括用户的喜好、历史行为、消费习惯等。
其次，对商品进行前景分析，包括商品的质量、价格、销售情况等。
这些信息将为后续的评分预测提供重要依据。
2. 损失和收益的预期心理分析在前景理论中，人们往往对损失和收益的心理反应不同。
因此，在评分预测模型中，我们将考虑用户的损失和收益预期心理。
例如，对于一部评价较差的商品，即使它的绝对分数并不低，但用户在购买后可能会产生失望感，认为其实际效果远低于期望。
这种心理预期在模型中应被充分考虑。
3. 构建评分预测模型基于上述分析，我们构建了基于前景理论的评分预测模型。
该模型将用户和商品的前景信息、损失和收益的预期心理等因素作为输入特征，通过机器学习算法进行训练和优化。
在训练过程中，我们将尽可能地捕捉用户的实际行为和心理反应，以提高模型的准确性和实用性。
四、实验与分析为了验证基于前景理论的评分预测模型的有效性，我们进行了大量的实验和分析。
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前景理论评述作者：谭晓娟来源：《中国集体经济》2012年第01期摘要：卡尼曼和特沃斯基在1979年提出了前景理论，这是新经济学对微观经济学很重要的一个内容——风险决策理论的修正。
文章主要对前景理论国内外的研究现状进行了综述，分析了前景理论现状研究的局限性，并对以后进一步的研究提出了建议。
关键词：前景理论；不确定；风险；决策一、引言传统的经济学假设经济人是理性，自私，追求自身效用最大化的，并且，经济人具有内在一致的偏好，具有完备的信息和计算能力。
针对风险以及不确定性条件下的决策，传统的容易被接受的理性选择模型是von Neuman和Morgenstern（1953）发展的期望效用理论。
该理论提供了数学化的公理，是一个规范化的模型（解决了当人们面对不确定条件下的风险时，他们应该怎样行动的问题），应用起来比较方便。
但是在最近的几十年，该理论遇到很多问题，它的几个基础性的公理也与实验数据相违背。
其主要原因是假设存在一定的局限性，因为人生存的环境是复杂的，信息是不完全的，人们的认知能力也是有局限的，因此，经济人假说具有非现实和不可检验的特点，存在不可避免的缺陷。
也正是由于其缺陷，才刺激那些热衷于研究不确定条件下的个人面对风险时的行为的发展。
卡尼曼和特沃斯基在1979年提出了前景理论，这是新经济学对微观经济学很重要的一个内容——风险决策理论的修正。
二、国内外研究现状综述（一）国外研究现状卡尼曼和特沃斯基（1979）批评了风险决策的规范型模型期望效用理论，并提出了一种替代性模型，称为前景理论。
其中，理论中提出几种与效用理论的基本原则不一致的普遍效应：一是确定性效应，即和确定性的结果相比个人会低估概率性结果。
KT还指出确定性效应包含了选择确定性收益时的风险厌恶以及选择确定性损失时的风险寻求。
二是孤立效应，即当个人在不同前景的选项中进行选择时，他们会忽视所有前景所共有的部分。
孤立效应会导致一个前景的描述方法会改变个人的决策变化。
三是反射效应，当正负前景的前景绝对值相等时，在负前景之间的选择和在正前景之间的选择呈现镜像关系。
Fiegenbaum和Thomas（1988），利用1960-1979年期间美国企业数据，验证了前景理论的预期——风险与回报的关系是非线性关系。
业绩低于目标水平的企业，风险与回报呈负相关，风险倾向表现为风险寻求；而业绩高于目标水平的企业，风险与回报呈正相关，风险倾向表现为风险厌恶。
Jegers（1991）和Sinha（1994）运用了Fiegenbaum和Thomas相同的方法，运用比利时和澳大利亚的经验数据，对前景理论给予了进一步支持。
Quiggin（1982）提出了RDU理论（rank-dependent utility），在这个理论模型中，效用函数一般被假设为凹的或线性的；但权重函数却不再纯粹是线性的、凹的或凸的，而是可以构造成一种混合的形式，如反S形的权重函数。
KT（1992）在吸收Quiggin的RDU思想后，提出了累积前景理论。
累积前景理论用以解释随机占优等现象。
在此理论中，引入了容量的概率，较好地解决了强势占优及多个结果的处理问题。
这使得前景理论得到了本质的提升，大大拓宽了其应用范围并提高了其解释力。
Lute（1996）对累积前景理论持有不同看法。
他认为累积前景理论的假设意指负指数而不是幂函数；反转的s形状虽然在一些研究中得到验证，但在更多一般测验中未得到支持。
Gonzalez和Wu（1998）对概率权重函数的形状进行了深入研究，从心理学的角度分析了权重函数的两个特征值：辨别性和仰角。
并依据这两个特征值构造了一种权重函数：w（p）＝■Wu（1999）通过权重函数，在CPT的基础上加入时间因素，他指出许多有意义的选择性决策问题都是延时的不确定性解决，而现在的研究又主要聚焦在那种及时解决的选择性决策问题上，因此，有必要发展一个能描述此类问题的模型，这个模型主要靠权重函数来实现，新模型中的权重函数依赖于不确定性解决的时机，因此能够捕捉风险态度和时间偏好。
Baucells和Franz（2004）发展了一个具体的对应于CPT的随机占优概念，该随机占优定理包括了CPT的价值函数、概率权重函数、损失厌恶特性。
Neilson和Stowe（2001）指出当采用试验数据进行分析估计而来的参数很难应用，然后对价值函数和权重函数的关键参数之间的关系进行定性的探讨，并指出对于小概率收益类的赌局，尽管价值函数在收益区域是凹性的，但是由权重函数我们可以知道如果充分高估小概率事件，它的作用将会覆盖风险厌恶所带来的影响。
Fehr-Ducla等（2004）研究了性别和风险承担之间的关系，通过实验发现男性和女性在权重函数方面有着一定的差别，而在价值函数方面却没有显著的差别。
女性对概率变化没有男性那么敏感，她们也更趋向于低估收益的大概率。
女性在收益区域更加悲观。
女性典型的比男性要更加厌恶风险。
在收益区域而对大概率时以及在损失区域面对中小概率时女性都表现出更大程度的风险厌恶。
Langer和Weber（2000）把短视损失厌恶的概念拓展到短视的前景理论并预言：对于一些具体的风险投资业务，短视不会减少反而会增加投资结果的吸引力。
Tom等学者于2007年发表在世界顶级期刊《SCIENCE》中的人脑神经实验测试也证明了投资者确实具有前景理论决策偏好特征。
（二）国内研究现状综上可知，自卡尼曼和特沃斯基1979年提出前景理论后，国外的很多学者都集中把前景理论作为不确定条件下决策的重点研究内容，且硕果累累；但在国内，研究成果十分欠缺。
主要集中在以下两方面：一是从期望效用理论和前景理论出发，来研究它们之间的相同点和区别，边慎、蔡志杰（2005）从价值函数和期望效用函数的不同之处，来研究推导出其两者的相同之处并得出：价值函数是效用函数的一个特例；前景理论的一个重要结论是，人们在实际决策过程中对概率的估计值与实际值不符合，且决策权重之和往往是小于1的。
该研究者还给出证明决策权重之和只要满足代数结合律公理，不论其是否等于1，必然可以推出决策权重等于客观概率，由此便得出价值函数的表达式与期望效用函数的表达式一致。
二是从前景理论的应用出发，研究我国企业的风险态度，曾进（2008）也用了Fiegenbaum和Thomas（1988）相同的研究方法，对我国企业风险倾向进行了研究，发现前景理论的预测与我国企业行为并不完全相符。
当业绩高于目标水平的企业，并没有表现出风险规避或是风险厌恶；而对于业绩低于目标水平的企业，却表现出非常强烈的冒险倾向。
三、研究局限与进一步研究的建议前景理论从心理学的角度分析不确定风险时的决策问题，充分考虑了心理因素对人的决策的影响，其核心是人在面对未来的不确定性进行决策时总是有限理性的；坎内曼和特维尔斯基的研究认为：人往往会出现系统性错误而偏离经济学的最优行为假定模式，而且现实生活中所面临的问题往往都十分复杂，需要更复杂的符合人们心理规律的行为科学理论来解释。
但是，前景理论也有其局限性和需要修正的地方：一是作为一个描述性的模型，前景理论具有描述性模型共有的缺点，和规范性模型（具有严格数学推导的模型）相比，它缺乏严格的理论和数学推导，只能对人们的行为进行描述，即我们对前景理论的研究也就是让其描述力越来越好。
二是目标水平的定义还存在一些问题，大部分的研究者都是用行业收益的平均值来代替目标水平，然而，前景理论断定的是公司收益的现状，而不是行业收益的平均值。
面对这一挑战，前景理论该做何修正？三是前景理論作为风险下决策的描述性模型，其应用价值非常大，应用范围也非常广。
对其应用研究，尤其在我国是远远不足的，还有很大的研究空间。
参考文献：1.Kahneman D&A Tversky.Prospect Theory:An analysis of Decision Making underRisk[J].Econometric,1979(2).2.Fiegenbaum.A.,Thomsd.H.Attitudes toward risk and risk-return paradox：Prospect theory explanations[J].Academy of Management Journal,1988(9).3.Jegers M.Prospect theory and the risk-return relation:Some Belgian evidence[J].Academy of Management Journal,1991(1).ersky Amos&Daniel Kahneman.Advances in Prospect Theory:Cumulative Representation of Uncertainty[J].Journal of Risk and Uncertainty,1992(5).5.GonzaLez,Richard,George Wu.On the shape of the Probability WeightingFunction[J].Cognitive Psychology,1999(38).6.Neilson W,Stowe J.A further examination of cumulative Prospect theory parameterizations[J].Journal of Risk and Uncertainty,2002(1).7.TOM S M,FOX C R,TREPEL C,POLDRACK R A.The Neural Basis of Loss Aversion in Decision-Making Under Risk[J].Nature,2007(31).8.邊慎,蔡志杰.期望效用理论与前景理论的一致性[J].经济学,2005(1).9.曾进.企业风险倾向的跨国比较——基于前景理论视角[J].科学与科学技术管理,2009(5).（作者单位：西南林业大学）。