信托参与消费金融的七种模式详解
信托公司的盈利模式分析
信托公司的盈利模式分析信托公司作为金融机构的一种形式，以托管和管理委托资产为主要业务。
在金融市场中，信托公司的盈利模式是通过收取管理费、托管费和投资收益等多种方式来获取利润的。
本文将从信托公司的基本盈利模式、创新盈利模式和盈利模式的风险分析三个方面来论述。
一、信托公司的基本盈利模式信托公司的基本盈利模式是通过收取管理费和托管费来获取利润。
管理费是信托公司为客户管理委托资产所收取的费用，通常以委托资产总额的一定比例计算。
托管费是指信托公司为客户托管委托资产所收取的费用，通常以委托资产总额的一定比例计算。
这两种费用是信托公司的主要收入来源，占据了盈利模式的核心位置。
二、信托公司的创新盈利模式除了基本的管理费和托管费，一些信托公司还通过创新盈利模式来获取更多的利润。
这些创新盈利模式主要包括信托计划的投资收益、增值服务费、金融产品设计和销售等。
首先，信托公司通过投资委托资产获得的收益也是信托公司的重要盈利来源。
其次，信托公司可以提供增值服务，如资产评估、资产收购和并购重组等，为客户提供更全面的金融服务，并收取相应的费用。
此外，信托公司还可以根据市场需求，设计和销售各种金融产品，如信托计划、资产管理计划等，通过销售这些金融产品获取利润。
三、盈利模式的风险分析信托公司的盈利模式也面临一定的风险。
首先，信托公司要承担市场风险和信用风险。
市场风险是指由于市场行情波动导致投资收益下降的风险，信托公司需要通过科学的风险管理来规避这种风险。
信用风险是指由于客户违约或信用状况恶化导致信托公司遭受损失的风险，信托公司需要根据客户的信用状况进行风险评估和控制。
其次，信托公司还面临监管风险和经营风险。
监管风险是指由于监管政策的变化导致信托公司经营遭受不利影响的风险，信托公司需要密切关注监管政策动向。
经营风险是指由于内部管理不善或操作失误导致信托公司经营困难甚至破产的风险，信托公司需要建立完善的风险管理体系和内部控制制度。
综上所述，信托公司的盈利模式主要是通过收取管理费、托管费和投资收益来获取利润。
互联网消费金融产业链结构及其运作模式研究
互联网消费金融产业链结构及其运作模式研究随着互联网的快速发展，消费金融行业也迅速崛起，成为互联网金融领域的重要组成部分。
消费金融是指通过互联网平台为个人和家庭提供消费信贷、分期付款、信用卡分期付款、借贷、消费分期、信用卡代还等服务的金融业务。
消费金融行业的发展给消费者提供了更多的消费选择和便利，同时也带动了消费升级和经济增长。
本文将从互联网消费金融产业链结构和运作模式两个方面进行研究。
一、互联网消费金融产业链结构互联网消费金融产业链结构通常包括上游供应商、中游平台运营商和下游消费者三个主要环节。
1. 上游供应商上游供应商主要包括资金方和产品方。
资金方是指向互联网消费金融平台提供资金支持的机构，主要包括银行、信托、基金、保险公司、P2P平台等。
产品方是指为消费者提供消费金融服务的机构，主要包括消费金融公司、消费金融机构、互联网金融平台等。
2. 中游平台运营商中游平台运营商是连接上游供应商和下游消费者的重要纽带，主要包括互联网消费金融平台、消费金融科技公司等。
其主要职能是提供融资、风控、推广、客服等服务，同时通过科技手段实现线上线下融合，为上游供应商和下游消费者搭建一个高效便捷的交易平台。
3. 下游消费者下游消费者是互联网消费金融产业链的最终服务对象，他们通过互联网平台获取消费金融服务，包括信用卡代还、消费分期、借贷、分期付款等。
消费金融服务的发展使得消费者能够更加便捷地实现消费，并且满足了个性化、多样化的消费需求。
二、互联网消费金融运作模式研究1. 资金端模式资金端模式是指利用网络平台将各种资金供应方与个人消费者进行匹配，实现资金的流通。
在这种模式下，资金供应方可以通过线上平台将资金投放到消费金融产品中，获取利息收益；而消费者则可以通过线上平台选择合适的消费金融产品，实现个人消费需求。
这种模式通过互联网技术实现了资金的高效配置，可以大大降低资金成本，提高资金使用效率。
2. 风控模式风控模式是指利用大数据、人工智能等技术手段对消费者进行信用评估和风险控制，防范信用风险。
信托参与消费金融的业务模式
式2023-11-04CATALOGUE目录•信托公司参与消费金融的市场背景•信托公司参与消费金融的业务模式•信托公司参与消费金融的风险控制•信托公司参与消费金融的未来发展趋势•信托公司参与消费金融的案例分析•总结与建议01信托公司参与消费金融的市场背景信托公司开始探索消费金融业务，初步建立消费金融团队，开展信用卡贷款、房屋按揭贷款等业务。
初始发展阶段快速发展阶段规范发展阶段信托公司加强与银行、保险公司等机构的合作，扩大消费金融业务范围，推出更多创新产品。
监管机构加强对消费金融业务的监管，信托公司开始注重风险管理，加强合规经营。
03信托公司消费金融业务的发展历程0201政策鼓励信托公司开展消费金融业务，支持实体经济发展。
政策鼓励监管机构对消费金融业务实施严格监管，要求信托公司合规经营、风险可控。
监管政策信托公司参与消费金融的政策环境市场规模截至2020年，信托公司消费金融业务市场规模达到数千亿元，成为信托公司的重要业务领域之一。
增长趋势随着政策支持和市场需求的增加，信托公司消费金融业务市场规模将继续保持快速增长。
信托公司消费金融业务的市场规模02信托公司参与消费金融的业务模式信托公司直接开展消费金融业务业务定位01信托公司直接开展消费金融业务的定位主要是提供短期、小额、无担保的消费信贷服务，针对个人或小微企业提供融资支持。
服务对象02信托公司直接开展的消费金融业务主要服务于个人或小微企业，为其提供短期、小额的融资支持，满足其日常消费、生产经营等需求。
风控措施03信托公司在开展直接消费金融业务时，需建立完善的风险评估体系，对借款人的信用状况、还款能力等进行全面评估，并采用抵押、质押等担保方式降低风险。
信托公司与消费金融公司合作的主要模式是信托公司通过发行信托计划，募集资金委托给消费金融公司进行投资和风险管理。
合作模式信托公司发行信托计划募集的资金是信托参与消费金融业务的主要资金来源，同时还可以通过与银行等金融机构合作，获得更多的资金支持。
信托公司的金融创新与新业务模式
信托公司的金融创新与新业务模式近年来，信托公司在金融行业中扮演着越发重要的角色。
随着金融市场的不断发展和变化，信托公司也积极寻求创新，推出新的业务模式，以适应市场需求，提供更多元化的金融服务。
本文将探讨信托公司的金融创新与新业务模式，分析其对金融行业的影响。
一、信托公司的金融创新1.创新产品设计为了满足不同客户的需求，信托公司积极开发创新的产品，通过结构创新和定制化设计，提供多样化的金融方案。
例如，信托公司可以通过信托计划、资产管理计划等方式，为客户提供专业的理财管理服务，根据客户的风险偏好和资产状况，定制个性化的投资组合，实现资产保值增值的目标。
此外，信托公司还可以通过金融衍生品创新等方式，推出更具创新性的金融产品，如结构性存款、保本基金等，以满足市场需求。
2.科技应用与数字化转型随着科技的飞速发展，信托公司积极进行数字化转型，应用先进的科技手段，提高运营效率和客户体验。
例如，信托公司可以利用大数据分析和人工智能技术，提升风控能力，筛选高质量的投资项目；通过互联网和移动端平台，改善客户服务和沟通渠道，实现线上线下的融合。
数字化转型不仅提高了信托公司的运作效率，还为客户提供了更便捷、智能化的金融服务体验。
二、信托公司的新业务模式1.多元化投资方向传统上，信托公司主要专注于信托业务，即通过募集资金，投资于特定的信托项目。
然而，如今的信托公司越来越倾向于开展多元化的投资业务。
除了传统的信托项目外，信托公司还可以积极参与股权投资、债权投资、房地产投资等，以提高投资回报和分散风险。
同时，信托公司还可以拓展境外投资领域，开展境外投资和资源整合，实现国际化发展。
2.跨界合作与金融生态链建设为了提供更全面的金融服务，信托公司积极拓展业务范围，与其他金融机构进行跨界合作，构建金融生态链。
例如，信托公司可以与商业银行合作，共同推出信托融资产品，为中小企业提供融资支持；与保险公司合作，开展保险资金投资管理业务；与互联网平台合作，提供互联网金融服务等。
消费金融资产证券化失败案例
消费金融资产证券化失败案例消费金融资产证券化是一种金融工具，通过将借款人的贷款汇集在一起转化为证券，来获得资金。
然而，在不少情况下，这种证券化并不成功，可能会导致债务风险增加，甚至造成投资者的巨额损失。
以下是一些消费金融资产证券化失败案例：1. 地球仪信托消费金融证券化项目：这个项目背后有2家国内知名的消费金融企业，它借款总金额大约为4亿元人民币。
这些贷款被转化为一系列证券，给投资者提供了一个收益最高可达10%的机会，但在2019年底，主体评级机构将这些证券等级下调，并称最高风险类评级降至亏损、准亏损和道德风险。
这个项目的失败归结于贷款人没有真实、准确地报告借款人资料，以及缺乏对贷款人还款能力和资信的严谨审查。
2. 重庆鑫晋晟公司消费金融资产证券化项目：该公司的债券规模涉及到了2.2亿美元，主要是围绕着多个住房租赁、消费金融和在线支付网络平台展开，其中包括人人贷和蚂蚁金服。
然而，这个项目出现大量还款逾期的情况。
由于投资者不断抛售证券，甚至出现了一些停牌和中止交易的情况。
3.金融一日游项目：这是社会上流传的一个名字，用来指代以较高收益率为诱惑，将消费者的贷款组合成证券的一些项目。
但实际上，这些借款人的信用质量很差，他们的还款能力深受质疑，因此在资产证券化的过程中，这些证券信誉评级很低，难以募集到足够的资金，以致于项目最后破产。
4.墨尔本华商金服消费金融资产证券化项目：这是一家在上海证券交易所上市的企业，曾经的市值高达20亿美元。
但实际上，该公司的经营状况却一直处于亏损状态，负债高达8.8亿美元。
它在2019年底因贷款逾期、违反财务协议等问题，遭到多家应收账款机构的诉讼，最终导致了资产证券化项目的失败。
这些消费金融资产证券化的失败案例都提示我们，投资者在投资这类项目时，应该注重对贷方的调查和评估，同时切实关注资产证券的品质和质量，确保自己的投资安全。
信托公司的创新模式与业务模式
信托公司的创新模式与业务模式随着金融领域的不断发展，信托公司作为一种重要的金融机构，也在不断探索创新模式和业务模式，以适应市场需求并提供更全面的服务。
本文将就信托公司的创新模式和业务模式进行论述，探讨其对金融行业的影响以及未来的发展趋势。
一、创新模式1. 推动科技创新：信托公司积极引入科技创新，通过应用云计算、大数据、人工智能等新兴技术，实现业务流程的数字化、智能化和自动化。
通过创新科技的应用，提升信托公司的效能和服务水平，加强对客户的支持和服务。
2. 产业金融结合：传统的信托公司主要在信托财产管理领域开展业务，但创新模式的出现使得信托公司更加关注与实体经济的结合。
通过与各行各业的企业合作，信托公司可以提供资金支持、风险管理和财务咨询等多方面的服务，促进实体经济的健康发展。
3. 创新产品设计：为了满足不同客户的需求，信托公司在产品设计方面积极探索。
不仅创造了传统的信托计划，还推出了股权信托、债权信托、房地产信托等多种创新产品，为客户提供更多元化的选择和灵活的投资方式。
二、业务模式1. 专业化经营：信托公司注重发展专业化经营模式，提升自身的专业水平和核心竞争力。
通过培养高素质的专业人才、建立完善的内部管理制度和风险控制体系，信托公司能够更好地服务客户，有效管理风险。
2. 战略合作：为了拓宽业务范围和提升市场地位，信托公司积极进行战略合作。
通过与大型银行、券商、基金公司等金融机构的合作，信托公司可以借助其资源和优势，实现资源共享、业务互赢。
3. 国际化布局：随着全球经济一体化的加深，信托公司也开始加速布局国际市场。
通过设立海外分支机构、参与国际金融市场竞争，信托公司不仅能够利用国际市场的机会，还能够提供跨境服务，推动信托业的国际化发展。
三、对金融行业的影响信托公司的创新模式和业务模式对金融行业带来了积极的影响。
首先，信托公司的创新模式提高了金融服务的效率和质量。
通过引入科技创新、专业化经营和创新产品设计，信托公司能够更好地满足客户需求，提供更便捷、更个性化的金融服务，加强金融体系的稳定性和可持续发展。
信托 业务分类
信托业务分类信托业务分类信托业务是指以信托合同为基础，信托公司或信托部门作为信托人，接受委托人的资产或权益的管理与运作的一种金融业务。
信托业务的分类主要根据信托的目的、内容和形式等方面进行划分，下面将对信托业务进行分类介绍。
一、按照信托的目的分类1. 投资型信托业务：投资型信托业务是指信托公司或信托部门接受委托人的资金，通过投资于股票、债券、基金、房地产等各种资产，为委托人获取投资收益的信托业务。
投资型信托业务通常由专业的投资团队进行资产配置和管理，以追求资金的增值为主要目标。
2. 消费型信托业务：消费型信托业务是指信托公司或信托部门接受委托人的资金，用于满足委托人的个人消费需求的信托业务。
消费型信托业务主要包括教育信托、医疗信托、旅游信托等，旨在为委托人提供资金支持，帮助其实现个人消费目标。
3. 养老型信托业务：养老型信托业务是指信托公司或信托部门接受委托人的资金，用于为委托人提供养老保障的信托业务。
养老型信托业务主要通过资产配置和管理，为委托人提供养老金、养老保险等服务，帮助其在退休后享受稳定的养老生活。
二、按照信托的内容分类1. 资金信托业务：资金信托业务是指信托公司或信托部门接受委托人的资金，按照委托人的要求进行资产配置和管理的信托业务。
资金信托业务通常包括股权信托、债权信托、基金信托等，旨在为委托人实现资产增值和风险管理。
2. 物业信托业务：物业信托业务是指信托公司或信托部门接受委托人的房地产、土地使用权等物业权益，进行资产管理和运营的信托业务。
物业信托业务通常包括房地产信托、土地使用权信托等，旨在为委托人实现物业价值的最大化。
3. 债权信托业务：债权信托业务是指信托公司或信托部门接受委托人的债权，进行债务管理和回收的信托业务。
债权信托业务通常包括债券信托、债权转让信托等，旨在为委托人实现债权价值的最大化。
三、按照信托的形式分类1. 公益信托业务：公益信托业务是指信托公司或信托部门接受委托人的资金或财产，用于公益事业的信托业务。
信托业务合作
信托业务合作信托业务是金融机构与客户之间的一种合作方式，通过信托公司作为中介机构，为客户提供信托产品和服务，以实现资产的有效管理和增值。
信托业务合作是金融机构和信托公司之间的合作关系，双方通过签订合同，共同开展信托业务，达到互利共赢的目的。
一、合作背景随着金融市场的发展和金融工具的日益多样化，信托业务逐渐成为投资者的首选之一。
金融机构作为专业的金融服务提供者，希望通过与信托公司合作，为客户提供多样化的金融产品和服务，进一步拓宽业务领域，提升市场竞争力。
二、合作方式在信托业务合作中，金融机构与信托公司可以通过以下方式展开合作：1.资金委托：金融机构将一定金额的资金委托给信托公司进行运作和管理。
信托公司按照双方事先约定的投资策略和风险控制措施，进行投资运作，实现资金增值。
2.产品设计：金融机构与信托公司可以共同设计信托产品，满足特定客户的需求。
双方根据市场环境和客户需求，共同制定产品的投资规模、期限、收益率等要素，确保产品的合规性和风险可控性。
3.市场推广：金融机构与信托公司可以共同进行市场推广，提升信托产品的知名度和市场份额。
双方可以通过各自的渠道和资源优势，共同开展宣传推广活动，扩大信托业务的覆盖面。
三、合作流程信托业务合作的具体流程可以按以下步骤进行：1.需求确定：金融机构与信托公司确定合作的共同需求和目标，明确合作的方向和范围。
2.合作协议：双方签订合作协议，规定各自的权利和义务，明确合作的方式、期限、费用等要素。
3.产品设计：金融机构与信托公司共同设计信托产品，确定产品的投资策略、风险控制措施等要素。
4.风险评估：双方进行风险评估，对信托产品可能面临的风险进行评估和控制，确保投资的安全性和收益性。
5.产品推广：金融机构与信托公司共同进行产品推广，通过宣传、营销等方式吸引客户进行投资。
6.运营管理：信托产品投资运营期间，金融机构与信托公司共同进行投资决策、资金管理等运营管理工作。
7.收益分配：投资期满或提前终止时，金融机构与信托公司按照约定的收益分配方式进行分配。
互联网消费金融的主要产品及运作模式分析
互联网消费金融的主要产品及运作模式分析互联网消费金融（Internet Consumer Finance）是指通过互联网渠道提供的金融服务，主要以满足个人和家庭消费需求为目标，为消费者提供方便、快捷的金融解决方案。
互联网消费金融行业伴随着互联网技术的迅猛发展而崛起，它的兴起为广大消费者提供了更加便捷、灵活的消费金融服务。
互联网消费金融的主要产品种类丰富多样，涵盖了贷款、分期付款、信用卡、个人征信等多个领域。
下面，就这些主要产品的特点、运作模式以及市场发展做一详细分析。
首先，贷款是互联网消费金融的核心产品之一。
相较传统银行贷款，互联网消费金融提供了更加快捷、灵活的贷款服务。
消费者只需通过在线申请表格填写个人信息并提供相应支撑材料，即可快速获得贷款。
借助大数据和人工智能技术，通过风控模型对用户进行评估，互联网消费金融平台能够更准确地判断借款人的信用状况，从而提高审批效率和风险控制能力。
贷款的还款方式也更加灵活，可以选择按月还款、按季度还款或提前还款，从而满足不同消费者的需求。
其次，互联网消费金融的分期付款产品也受到广大消费者的青睐。
分期付款产品通过将消费者的购物金额分为若干期分期付款，降低了购物时的经济压力，让消费者能够更舒适地进行消费。
消费者只需在线填写申请表格，并提供相应的身份信息和购物凭证，即可获得分期付款服务。
互联网消费金融平台会根据用户的信用状况和消费记录进行评估，从而确定是否给予分期付款服务。
消费者可以选择按月或按季度进行还款，既满足了消费者的支付需求，又实现了金融公司的收益增长。
第三，信用卡是互联网消费金融的重要一环。
互联网消费金融平台通过与各大银行合作，为消费者提供信用卡申请、信用卡还款以及线上消费等服务。
消费者可以通过在线申请表格进行信用卡的申请，只需提供相应的个人身份信息即可。
相较于传统银行办理信用卡的繁琐流程，互联网消费金融平台提供了更加便捷、快速的信用卡申请流程。
消费者可以通过移动端或在线平台随时了解信用卡的额度、消费明细和还款情况，实现即时查询和还款。
互联网消费金融的运营模式与风险管理策略
互联网消费金融的运营模式与风险管理策略随着互联网的快速发展，互联网消费金融行业逐渐走入人们的生活，成为了一种便捷、灵活的金融服务方式。
互联网消费金融以满足人们的消费需求为目标，通过在线平台提供信贷、分期付款等金融产品和服务。
然而，互联网消费金融的运营模式及风险管理策略成为了该行业发展中需要重点关注和完善的方面。
一、互联网消费金融的运营模式1.直接借贷模式直接借贷模式是互联网消费金融最常见的运营模式之一。
平台通过自有资金或借用资金，向用户提供贷款服务，并通过线上渠道进行申请、审核、放款和还款跟踪等流程。
直接借贷模式的优势在于能够直接参与风险把控，同时对于资金利用效率更高。
2.撮合借贷模式撮合借贷模式是互联网消费金融平台作为中介机构，通过在线平台将借款人和出借人进行撮合，达成借贷交易。
平台在借贷交易中扮演着信息中介、服务提供者和风险管理者的角色。
此模式的优势在于帮助双方更好地完成信息对接，提高了市场效率，同时降低了运营成本。
3.与金融机构合作模式与传统金融机构合作是一种常见的互联网消费金融运营模式。
平台通过与银行、保险、信托等金融机构合作，共同推出相应的金融产品和服务。
通过借助金融机构的资金实力和监管经验，互联网消费金融平台能够提供更加可靠和安全的服务。
二、互联网消费金融的风险管理策略1.用户风险评估互联网消费金融平台在用户注册时，需要对用户进行综合评估，包括个人征信、收入状况、职业稳定性等方面信息的收集与分析，以评估用户的信用风险。
通过建立用户信用评分体系，能够更好地判断用户的还款能力和还款意愿，从而减少不良贷款的风险。
2.合规监管互联网消费金融平台在运营过程中应遵循国家相关法律法规和监管要求，确保业务合规运营。
平台需要建立完善的内部监管体系，包括制定风险管理政策、设置风险控制流程、加强内外部风险监测等，保障平台的稳定运营和用户权益的保护。
3.风险分散与风控体系为降低风险，互联网消费金融平台应在风控方面加强管理。
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信托参与消费金融的七种模式详解
中国金融市场中，信托可能是灵活度最高、参与度最广的金融机构。
近水楼台先得月，向阳花木易为春。
天生具有独特的制度设计和灵活的运作方式，成为信托渗透金融细分市场的修罗之眼。
在消费金融狂潮漫卷市场时，吸引来各路金融机构分食盛宴。
拥有放贷资质、高效隔离风险、便捷化abs再融资、风险资本零损耗。
信托披坚执锐，在狼烟初期时，便义无反顾杀入消金战场。
弹指一挥间，可上九天揽月。
过去十年，信托参与消费金融深度迭代，演化出七种业务模式。
信托渗透消费金融市场，始于2007年外贸信托启动的小微业务。
截止2018年末，消费金融管理资产超100亿元的信托共有6家，分别是外贸、云信、渤海、中融、中航和中泰。
其余12家明确开展消费金融业务的信托资产规模在几亿到几十亿。
2020年，存续的68家信托中，已经有半数以上的信托公司直接或间接参与消费金融业务，渗透面之广，或消金、或小贷、或P2P、或流量平台；形式变化之多，或资金、或资产、或通道、或SPV中介。
随着行业周期的交替演进，监管政策的引导管理，资产资金方要求的动态变化，信托参与消费金融的内化程度也不停进化，大致总结为三个周期。
1.0时代，信托以通道形态为主，重增信保证、轻资产
管理与规划。
2.0时代，信托开始泛化to B 客户，重债权、结构化管理，轻客户管理与自身品牌。
3.0时代，信托已经有意识全面介入客户管理与品牌创建，重自身风控能力与风险分担设计，逐渐完善消费贷款全生命周期管理，并为后期资产盘活做完整铺垫。
由于各家优势不同，偏好迥异，出击消费金融的时机也有先后。
互有博弈之间，迭代出目前的业务局面，即多形态共存，正太效应凸显，所谓七剑下天山。
模式一：股权布局
当众人还在摸索合适的参与消费金融业务的模式时，有信托已经成功撬动资本与监管的力量，从牌照端入手。
借助集团股东对金融版图的业务布局，一定程度上实现对持牌消费金融的业务渗透。
当然，目前能实现此举的必然不是平庸之辈，唯一案例是中信集团、中信信托发起设立的中信消费金融。
与集团内协同战略不同，股权利益的强绑定将更加顺水推舟，促动信托与消费金融公司业务层面的深度合作。
叠加同受银保监会非银处管理，业务穿透更加清晰等利好因素，股权布局一定意义上更有先发优势。
处于绝对第一梯队，中信信托向来善于业务创新，相信未来能站在高台之上创造出更多新鲜模式。
模式二：消费信托
消费信托模式指在设立集合资金计划基础上，通过设计
交易结构，为委托人采购有价值的消费权益。
从委托人视角来看，委托人认购信托份额，能获得1.投资回报与2.消费权益。
委托人可选择行使消费权益，购买相关商品或享受相关服务，也可放弃消费权益，获得全部投资本金和收益。
消费信托是信托向高净值客户提供深度服务的有益尝试，既满足其资产配置的需要，又满足其高端消费的需求，如旅游度假、奢侈品。
典型案例：2015年，西藏信托发行汽车消费信托，委托人认购BMW X1消费信托份额，单一份额为150万元，期限为3年。
认购后可获得一台售价39.8万元的X1 20i轿车。
信托产品到期后，本金全额返还给委托人，同时赋予委托人两个权益，任选其一。
权益1：继续使用车辆，信托合作机构提供车辆上牌。
该权益实际为BMW X1 20i汽车3年使用权益及后续所有权。
权益2：由信托合作机构以15万元回购车辆。
该权益实际为3年使用权+15万元现金。
模式三：助贷模式
信托公司通过自有资金或者信托计划募集资金，助贷平台推荐合格借款人。
信托公司直接与消费者签订个人消费金融信托贷款合同并放款，借款人直接向信托公司还款。
助贷平台作为中介服务机构，提供客户推荐、资质初审、还款提醒、逾期催收等服务，配合协助信托公司完成贷前、贷中与贷后全流程管理工作。
信托提供贷款通道、运营服务、资金募集等。
助贷模式下，信托通常要求助贷平台认购劣后级信托份额，并提供担保、回购、逾期补足等义务来规避风险。
助贷模式发展至今，信托在该模式中的边界已经非常宽阔。
最简单即纯粹利用牌照，充当放款通道，形式风控。
最复杂如外贸信托、云南信托已经积累一定量级的有效客户数据，且对接C端的系统搭建完毕。
上可对接不同助贷平台获取流量，下可穿透低层客户，实现真实风控。
助贷模式形式
灵活多样。
结构设计上有单层信托计划，也有双层TOT模式；对接场景端有强场景受托付款模式，也有弱场景直接放款模式。
视角不同，差异巨大，上述结构图只为做包含基本要素结构供参考，在此也不再举例说明。
模式四：直贷模式
与助贷模式不同，直贷模式不注重穿透底层资产，信托公司直接向消费金融合作方发放信托贷款（流动性贷款），用于合作方向客户发放消费贷款。
直贷模式下，信托公司重点关注消费金融合作方的还款能力，合作方基本是持牌消费金融公司、互联网小贷公司。
一般而言，信托的风险缓释方式有应收账款质押、合作方认购劣后级、引入融资担保等。
信托通过直贷模式切入消费金融业务时，由于受到资管新规的限制，优先劣后级比例不得超过1:4，实际操作时可能设计成平层配资模式，目的是放大杠杆比例。
另外，信托除关注借款主体信用外，同时关注底层应收账款的放款物理区域和贷款产品的特征，如限制港澳台地区，以及在贷款产品上限制最高额度和期限。
模式五：资产证券化
黄金天然是货币，消金天然做ABS，信托天然做SPV。
小而分散的特质，风险分散，现金流稳定。
精钢不铸剑，可以视作浪费。
信托参与资产证券化的形式有很多种，最常见的模式就是发行资产支持证券或资产支持票据的特殊目的载体SPV。
资产证券化作为一种标准化业务模式，兴起于美国，引入中国后进行了社会主义特色的适应化改良。
指将消费金融应收账款打包入池，结构化重组，转化成可以在金融市场上出售和流通的标准化证券。
具体结构设计层出不穷，简化标准版的消费金融资产证券化结构图如下：
注释：1.发起机构与贷款服务商多数情况下为同一机构。
2.图中实线为业务流，虚线为资金流。
3.本图为个人观点的简化图，意图在明确业务逻辑，不在涵盖所有细节。
“消金漫谈”认为消费金融资产证券化业务核心在1.底层资产稳定现金流。
2.破产风险隔离。
3.底层风险重组。
4.信用增级。
5.市场认可，卖得出去。
另外，作为信托参与消费金融唯一的标准化业务模式，消费金融资产证券化的发起人有银行零售、信用卡、持牌消金、小贷公司、互金机构，甚至信托公司本身。
叠加底层债权差异、发起机构特殊要求、发型场所不同、是否循环购买等等要素，设计的交易结构千差万别。
以后会专门写文呈现实操流程与案例解析。
模式六：证券化过桥Pre-ABS
Pre-ABS是资产证券化的一种前端附加设计，主要指信托通过设立集合资金信托计划为资产证券化发起机构募集
一笔过桥资金，用于发放消费贷款，形成的应收账款用于资产证券化，募集的信托对价用于偿还信托贷款。
通过Pre-ABS，信托至少在前后两个阶段扮演两种不同业务角色。
Pre阶段设立的集合资金信托计划通常设计成分层结构，由融资方提供相关增信或认购劣后级，此处与信托直贷模式相似，只是形成的底层应收账款不能再质押给信托计划。
由于发起机构在场内发行资产证券化需要的所属监管部门批准，准确时间并不好预测，所以过桥贷款一般设计成3-9个月，时间跨度较大。
如果发生极端情况，资产证券化行为达不成，则贷款到期时由借款主体偿还信托贷款本息。
模式七：财产权信托的非标模式
七种模式中，信托大多数利用集合资金信托计划，与消费金融合作伙伴的融资端绑定。
而财产权信托大多数用于资产证券化模式中。
除此之外，财产权信托还有非标模式可以操作。
主要指的是借助财产权信托将消费金融资产结构化
（非证券化），并在场外进行资产交易。
与资金信托不同，财产权信托在底层资产形成后才能成立。
常见的业务形式有：信托受益权转让、私募abs和银登挂牌。
用财产权信托包装的资产虽然经过结构化处理，有“准标准化”“非非标”之称，但“消金漫谈”认为除了标准化资产，其他的都是非标，中间地带没有实际意义。
银行认购优先级的风险资本占用一般偏向非标资产标准。
虽然产品设计、会计和风险计提上有诸多杂音，但是消费金融财产权信托的非标模式需求依然不减。
主要是场内门槛太高、耗时耗力，场外还有众多小贷公司、互金公司甚至急于出表的商业银行被挡在门外，巨大的需求倒逼财产权信托的非标模式依然占有市场空间。