现代证券投资3-4衍生工具题
证券投资学课后习题答案参 考
1、有价证券的种类和特征：按证券的经济性质可分为股票、债券和其他证券三大类有价证券的特征：1）、产权性。
有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。
2）、收益性。
收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的回报。
3）、流动性。
证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要，灵活地转让证券以换取现金。
4）、风险性。
证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。
2. 股票的主要类型----------------课本P313. 普通股股票的基本特征和主要种类基本特征：(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。
普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。
当公司经营有方，利润不断递增时普通股能够比优先股多分得股利，股利率甚至可以超过50%；但赶上公司经营不善的年头，也可能连一分钱都得不到，甚至可能连本也赔掉。
(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢。
由此可见，普通股东与公司的命运更加息息相关，荣辱与共。
当公司获得暴利时，普通股东是主要的受益者；而当公司亏损时，他们又是主要的受损者。
(3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。
普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。
任何普通股东都有资格参加公司最高级会议枣每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。
(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。
证券投资学习题
证券投资学习题模拟题一一．名词解释（每小题3分，共15分）1.证券投资2.股票3.金融衍生工具4.证券市场5.市盈率二．单项选择题（每小题1.5分，共15分）1.有价证券是（）的一种形式。
A.实际资本 B虚拟资本 C.货币资本 D 商品资本2在公司证券中，通常将银行金融机构发型的证券称为（）A股票 B公司债券 C商业票据 D金融证券3股票最基本的特征是（）A风险性 B流动性 C永久性 D收益性4下面关于股票性质描述错误的是（）A股票是有价证券，要式证券 B股票是证权证券C股票是综合权利证券 D股票是物权证券，债权证券5债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，并承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的（）A债权债券 B所有权，使用权 C 设权 D 转让权6一般国债，金融债券，信用良好的公司发行的公司债券，大多为（）A 抵押债券 B信用债券 C 质押债权 D保证债券7.在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）以上的基金资产投资于债券的为债券基金A80% B70% C60% D50%8一般认为，基金起源于（），是在18世纪末19是基础，产业革命的推动下出现的A 德国 B美国 C英国 D日本9下面不属于独立衍生金融工具的是（）A可转换公司债券 B远期合同 C期货合同D互换和期权10金融衍生工具一般只需要少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的（）特性A跨期性 B联动性 C杠杆性 D不确定性或高风险性三不定项选择题（每小题2分，共20分）1广义的有价证券包括（）A实物领取凭证 B商品证券 C货币证券 D 资本证券2有价证券具有的主要特征是（）A期限性 B 收益性 C流动性 D风险性3.下面关于股票性质的叙述，正确的是（）A 股票是要式证券 B股票是设权证券 C股票是货币证券 D股票是综合权利证券4.股票具有的特征包括（）A收益性风险性 B流动性 C参与性 D 永久性5债券的票面要素包括（）A债券的票面价值 B债券的到期期限 C债券的票面利率 D债券的发行者名称6根据债券的发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）A浮动利率债券 B贴现债券 C付息债券D息票累积债券4发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题及参考答案编辑整理：尊敬的读者朋友们：这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（证券投资学考试试题及参考答案）的内容能够给您的工作和学习带来便利。
同时也真诚的希望收到您的建议和反馈，这将是我们进步的源泉，前进的动力。
本文可编辑可修改，如果觉得对您有帮助请收藏以便随时查阅，最后祝您生活愉快业绩进步，以下为证券投资学考试试题及参考答案的全部内容。
证券投资学考试试题一．名词解释(4×4`）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率:4．趋势线:二．填空(5×2`）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差(DIF）和＿＿＿两部分组成.三．单选(15×2`）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是( )A．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（ )A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A．DIF＜0B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0D．OBOS＜04．证券按其性质不同,可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A．正比B。
反比C。
不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（) A。
股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
证券投资分析《证券投资工具》练习题
第一章《证券投资工具》练习题一、名词解释风险证券股票优先股债券贴现债券付息债券零息债券证券投资基金契约型基金开放型基金封闭型基金基金管理人基金资产净值金融衍生工具可转换证券远期期货1.2.简述3.4.5.6.响？7.8.9.10.1A主体B客体C中介D对象2有价证券代表的是D_____。
A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权3在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是_B_____。
A优先股票B后配股C混合股D以上均不正确4普通股股东通过参加__C____体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。
A董事会B监事会C股东大会D以上均不正确5最普遍、最基本的股息形式是__A____。
A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息E建业股息6能转换成普通股票的优先股票是___B___。
A参与优先股票B可转换优先股票C可收回优先股票D累积优先股票7债券反映的是筹资者和投资者之间的__D____关系。
A债权B所有权C债务DA和C8短期债券是偿还期限在__D___以下的债券。
A3个月9A直接B10AC11AC12AC13ACD14A、股东最可能损失的是他们在公司股票上的最初投资B、普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权C、债券持有人有权获得公司偿付股东清算后所剩余资产的赔偿D、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权E、A和D15关于市政债券，下列哪些说法是正确的？D①市政债券是州政府或地方政府发行的债券②市政债券是联邦政府发行的一种债券③由市政债券所得的利息收入可免联邦税④由市政债券所得的利息收入可免发行所在地州政府税和地方政府税。
A、①②B、①③C、①②③D、①③④E、以上说法均不正确16A.17A.D.18A.19A.20A.21A.22A.23以下E属于投资银行。
A.索罗门兄弟公司B.花旗银行C.高盛公司D.A和BE.A和C24金融资产包括D。
A.债券B.机器C.股票D.A和CE.A和B25以下属于基本证券的是E。
证券投资学试题及答案
一、选择题（7*2’）1、有价证券是（C）的一种形式。
A、商品证券B、权益资本C、虚拟资本D、债务资本2、计算利息时按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算被称为（B）。
A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券3、股份有限公司的最高权力机构是（C）。
A、董事会B、监事会C、股东大会D、理事会4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。
A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问5、下列指标中，反映市场趋势的指标是（D）。
A、乖离率BIASB、相对强弱指标RSIC、腾落指数ADLD、平滑异同移动平均线MACD6、在下列K线组合中，那个是鲸吞型组合（）。
7、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B）。
A、多头套期保值B、空头套期保值C、交叉套期保值D、平行套期保值89A10A1112（A、多头套期保值B、空头套期保值C13、证券公司的主要业务内容有（D）。
A、股票、债券和基金B、发行、自营和基金管理D14、在双重顶反转突破形态中，颈线是（C）。
A、上升趋势线B、下降趋势线C、支撑线D、压力线二、名词解释（5*4’）1.系统性风险系统性风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。
2.开放型基金开放式基金是投资人直接向基金公司（国内称之为「投资信托公司」，简称「投信公司」）或透过银行信托部买卖的国内外共同基金，亦即投资人可以在每个交易日，依基金净值向基金公司进行买卖。
3.法定存款准备金率法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。
4.周期型产业周期型产业的运动状态直接与经济周期相关。
当经济处于上升时期，这些产业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些产业也相应跌落。
5.金融衍生工具金融衍生工具是指一种根据事先约定的事项进行支付的双边合约，其合约价格取决于或派生于原生金融工具的价格及其变化。
金融衍生工具练习试卷4(题后含答案及解析)
金融衍生工具练习试卷4(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为实现了金融期货的( )功能。
A．套期保值B．价格发现C．投机D．套利正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具2．股票指数期货可以规避股票交易中的( )。
A．通货膨胀风险B．信用风险C．非系统风险D．系统风险正确答案：D 涉及知识点：金融衍生工具3．1982年,正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是( )。
A．美国证券交易所B．堪萨斯期货交易所C．纽约证券交易所D．芝加哥商业交易所所属的国际货币市场正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具4．套期保值的基本做法是:在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时,做一笔与现货交易( )的期货交易。
A．品种不同、数量相当、期限相当、方向相同B．品种相当、数量不同、期限不同、方向相反C．品种相当、数量相当、期限相当、方向相反D．品种不同、数量不同、期限相当、方向相同正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具5．持有现货空头的交易者担心将来现货价格上涨,于是在期货市场上买入期货合约,这种交易方式称为( )。
A．多头套期保值B．空头套期保值C．套利D．投机正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具6．由于期货交易的对象是标准化产品,因此,套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。
如果选用替代合约进行套期保值操作,则并不能完全锁定未来现金流,由此带来的风险称为( )。
A．基差风险B．市场风险C．替代风险D．流动性风险正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具7．严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖,赚取差价,称为( )。
A．跨市场套利B．跨期限套利C．跨品种套利D．跨数量套利正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具8．一般而言,现货价格上涨会导致期货价格( )。
证券投资分析证券投资工具》练习题
第一章《证券投资工具》练习题一、名词解释风险证券股票优先股债券贴现债券付息债券零息债券证券投资基金契约型基金开放型基金封闭型基金基金管理人基金资产净值金融衍生工具可转换证券远期期货套期保值二、简答题1.简述有价证券的分类方式。
2.简述A股、B股和H股的区别。
3.债券有哪些基本特征。
4.简述封闭式基金与开放式基金的联系与区别。
5.普通股股东有哪些基本权益？6.在经济体系中证券化和金融中介的作用有何联系？金融中介在证券化过程中会受到什么影响？7.从策略上看，开放式基金一般将总投资的一定比例，一般约为5％左右，投入到流动性极强的货币市场。
而封闭型基金却并没有保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。
试说明原因。
8.说明期货合约的多头头寸与看涨期权之间的差别。
9.公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？10.基金发起人、基金管理人、基金托管人在基金运作中各发挥什么作用？三、单项选择题1 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的__A____。
A 主体B 客体C 中介D 对象2 有价证券代表的是D_____。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权3 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是_B_____。
A 优先股票B 后配股C 混合股D 以上均不正确4 普通股股东通过参加__C____体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。
A 董事会B 监事会C 股东大会D 以上均不正确5 最普遍、最基本的股息形式是__A____。
A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息E 建业股息6 能转换成普通股票的优先股票是___B___。
A 参与优先股票B 可转换优先股票C 可收回优先股票D 累积优先股票7 债券反映的是筹资者和投资者之间的__D____关系。
A 债权B 所有权C 债务D A和C8 短期债券是偿还期限在__D___以下的债券。
A 3个月B 6个月C 9个月D 一年9 证券投资基金是一种__B____的证券投资方式。
现代证券投资3-4衍生工具题
第三章衍生类证券投资工具一、单选题１、金融期货的交易对象是（）。
Ａ.金融商品Ｂ.金融商品合约Ｃ.金融期货合约Ｄ.金融期权2、可转换证券实际上是一种普通股票的（）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权３、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值４、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值５、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格6.在期货交易中，套期保值者的目的是（）。
A. 在期货市场上赚取盈利B. 转移价格风险C.增加资产流动性D. 避税7.期权交易是对（）的买卖。
A.期货B. 股票指数C. 某现实金融资产D. 一定期限内的选择权8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。
A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期权交易方式9、国际市场上最早出现的期货品种是______。
A 外汇期货B 黄金期货C 谷物期货D 石油期货10、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。
A 协议价减去期权费B 协议价加上期权费C 协议价D 基础金融工具的市场价格11、证券公司和投资者之间的是______的法律关系。
A 委托代理关系B 抵押关系C 信托关系D 无任何法律关系12、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式A 电话委托B 递单委托C 自助终端委托D 传真委托13、证券市场的市场属性集中体现在______。
A 委托B 结算C 过户登记D竞价成交14、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。
金融衍生工具_课程习题与答案
第一章1、衍生工具包含几个重要类型？他们之间有何共性和差异？2、请详细解释对冲、投机和套利交易之间的区别，并举例说明。
3、衍生工具市场的主要经济功能是什么？4、“期货和期权是零和游戏。
”你如何理解这句话？第一章习题答案1、期货合约：：也是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。
期货合同是标准化的在交易所交易，远期一般是OTC市场非标准化合同，且合同中也不注明保证金。
主要区别是场内和场外；保证金交易。
二者的定价原理和公式也有所不同。
交易所充当中间人角色，即买入和卖出的人都是和交易所做交易。
特点：T＋0交易；标准化合约；保证金制度（杠杆效应）；每日无负债结算制度；可卖空；强行平仓制度。
1）确定了标准化的数量和数量单位、2）制定标准化的商品质量等级、（3）规定标准化的交割地点、4）规定标准化的交割月份互换合约：是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。
例如，债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。
这又称为利率互换。
互换在场外交易、几乎没有政府监管、互换合约不容易达成、互换合约流动性差、互换合约存在较大的信用风险期权合约：指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。
期权主要有如下几个构成因素①执行价格（又称履约价格，敲定价格〕。
期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
②权利金。
期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
③履约保证金。
期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权。
看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。
衍生金融工具 习题及答案 期末必看资料
111第三章衍生金融工具会计第一部分衍生金融工具练习题部分一、单项选择题1.下面不属于独立衍生工具的是( )。
A.可转换公司债券B.远期合同C.期货合同D.互换和期权【正确答案】：A2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。
A.跨期性B.联动性C.杠杆性D.不确定性或高风险性【正确答案】：C3.股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。
A.各种货币B.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险【正确答案】：B4.金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.基础工具分类B.金融衍生工具自身交易的方法及特点C.交易场所D.产品形态【正确答案】：A5.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是( )。
A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度【正确答案】：D6．金融衍生工具产生的直接动因是( )。
A．规避风险和套期保值 B．金融创新C．投机者投机的需要 D．金融衍生工具的高风险高收益刺激【答案】A7. 套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立（）的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。
A、方向相同，数量不同B、方向相反，数量不同C、方向相反，数量相同D、方向相同，数量相同【正确答案】：C8. 20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括( )。
A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展C.放松存款准备金率的控制D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制【正确答案】：C9. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第三章衍生类证券投资工具一、单选题１、金融期货的交易对象是（）。
Ａ.金融商品Ｂ.金融商品合约Ｃ.金融期货合约Ｄ.金融期权2、可转换证券实际上是一种普通股票的（）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权３、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值４、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值５、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格6.在期货交易中，套期保值者的目的是（）。
A. 在期货市场上赚取盈利B. 转移价格风险C.增加资产流动性D. 避税7.期权交易是对（）的买卖。
A.期货B. 股票指数C. 某现实金融资产D. 一定期限内的选择权8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。
A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期权交易方式9、国际市场上最早出现的期货品种是______。
A 外汇期货B 黄金期货C 谷物期货D 石油期货10、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。
A 协议价减去期权费B 协议价加上期权费C 协议价D 基础金融工具的市场价格11、证券公司和投资者之间的是______的法律关系。
A 委托代理关系B 抵押关系C 信托关系D 无任何法律关系12、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式A 电话委托B 递单委托C 自助终端委托D 传真委托13、证券市场的市场属性集中体现在______。
A 委托B 结算C 过户登记D竞价成交14、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。
A 证券交割B 交收C 结算D 证券清算15、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是______。
A 当日交割、交收B 次日交割、交收C 例行日交割、交收D 特约日交割、交收16、市价委托指令的特点是______。
A 委托价格固定化B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变D 有一定的委托有效期限制17、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是______委托。
A 市价委托指令B 限价委托指令C 停止损失委托指令D 停止损失限价委托指令18.股票价格指数是以______为“商品”的期货合约。
A 股票价格B 股票价格指数C 商品价格指数D 通货膨胀指数19、期权交易还可为买方转嫁风险。
对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。
A 保证金买入和买入看涨期权B 保证金买入和买入看跌期权C 只买入看涨期权D 保证金买空和买入看跌期权20对套期图利者来说，最重要的是______。
A 期货合约的价格走势B 期货合约的价格水平C 现货价格的走势D 两种期货合约价格关系的变动21、期权交易是对______的买卖。
A 期货B 股票指数C 某现实金融资产D 一定期限内的选择权22、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为______。
A 美式期权B 欧式期权C 亚式期权D 中式期权23、套期保值者的目的是______。
A 在期货市场上赚取盈利B 转移价格风险C 增加资产流动性D 避税24、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。
A 期货交易的手续费B 消费税C 特定交割期的持有成本D 运输费25、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。
A 投机B 对冲C 交收D 主动放弃26、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。
A 信用B 期货C 现货D 以上皆非二、多选题１、金融期货的类型主要有（）。
Ａ.外汇期货Ｂ.股票期货Ｃ.利率期货Ｄ.股价指数期货２、按照期权标的物不同，金融期权的种类主要有（）。
Ａ.金融期货合约期权Ｂ.外汇期权Ｃ.利率期权Ｄ.股票期权３、可转换证券的特点是（）。
Ａ.有事先规定的转换期限Ｂ.持有者的身份随证券的转换而相应转换Ｃ.可转换成优先股Ｄ.可转换成普通股４、认股权证的三要素是（）。
Ａ.认股价格Ｂ.认股期限Ｃ.认股数量Ｄ.认股方式５、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（）。
Ａ.金融商品的同质性Ｂ.金融商品的耐久性Ｃ.金融商品价格的易变性Ｄ.金融商品的复杂性６、金融期货的功能主要有（）。
Ａ.投资功能Ｂ.筹资功能Ｃ.套期保值功能Ｄ.价格发现功能７、期货交易中套期保值的基本类型有（）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值８、可转换公司债券的特征是（）。
Ａ.具有公司债券和股票的双重特征Ｂ.投资者可自行选择是否转股Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权9、可转换债券的特征包括（）。
A、债权性B、股权性C、可转换性D、可赎回性10、在期权合约的有效期限内，期权的买方可以______。
A 行使买进或卖出期权标的物的权利B 让期权到期自动失效C 提前终止合同D 以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利11、期权交易对期权买方的功能有______。
A 期权的买方可利用其杠杆作用获利B 期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能C 期权的买方可获得稳定的投资收益D 期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能12期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以______。
A 增加了交易的品种B 提高了交易量C 拓展了证券市场功能D 提供了规避风险的手段13、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为______。
A 长期投资者B 套期保值者C 投机者D 做市商14、期货交易最主要的功能是______。
A 风险转移B 长期投资C 价格发现D 销售商品15、期权交易与期货交易的区别有______。
A 交易对象不同B 交易双方的权利和义务不同C 交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同D 缴付的保证金不同16市价委托的优点是______。
A 指令下达后成交速度快B 成交率高C 比限价委托优先D 成本低廉17以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有______。
A 利率期货B 股票价格指数期货C 外汇期货D 股票期货18、以下关于期权交易的说法，正确的是______。
A 期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物B 期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物C 期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费D 期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约19、确定套期保值结构时需要作______考虑。
A选择期货合约的种类B选择期货交割月份C确定期货合约的数量D期货合约的相对价格20、套期图利又称差价交易，套利交易，它可分为______。
A 跨月套期图利B 跨商品套期图利C 跨公司套期图利D 跨市场套期图利三、判断题１、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。
（）２、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。
（）３、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。
（）４、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。
（）５、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。
（）６、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。
（）７、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。
（）８、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。
（）９、认股权证是普通股股东的一种特权。
（）１０、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。
（）11、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。
( )12. 对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。
( ) 13．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。
（）14、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
()15、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。
（）16、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。
（）17、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。
（）第四章证券投资交易一、单选题１、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
Ａ.会员证券商Ｂ.非会员证券商Ｃ.会员证券承销商Ｄ.会员证券自营商２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。
Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数3、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。
Ａ. 只需开设上海证券账户Ｂ. 只需开设深圳证券账户Ｃ. 分别开设上海和深圳证券账户Ｄ. 不需开设账户4、证券买卖成交的基本原则是（）。
Ａ. 客户优先原则和数量优先原则Ｂ. 价格优先原则和时间优先原则Ｃ. 数量优先原则和时间优先原则Ｄ. 价格优先原则和数量优先原则５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。
Ａ.道·琼斯股价指数Ｂ.金融时报指数Ｃ.日经股价指数Ｄ.恒生指数６、以货币形式支付的股息，称之为（）。
Ａ.现金股息Ｂ.股票股息Ｃ.财产股息Ｄ.负债股息７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。
Ａ. 市价委托Ｂ. 限价委托Ｃ. 停止损失委托指令Ｄ. 停止损失限价委托指令８、我国对证券经营机构的管理实行________。
A 特许制B 注册制C 登记制D 审批制9、以下关于自律组织的表述不正确的是______。
A 一般实行会员制B 对会员公司每年进行一次例行检查C 对会员的日常业务活动进行监管D 一般实行注册制10我国上海、深圳证券交易所均实行______。
A 公司制B 注册制C 登记制D 会员制11、一般情况下，股价循环______商业循环而发生。
A 先于B 后于C 无关于D 不确定于12、以下不属于证券监管主要手段的是______。