私人财富管理定稿(高端版)
中国私人财富报告2023年 pdf
2023年中国私人财富报告《2023年中国私人财富报告》是由招商银行与贝恩公司联合发布的，旨在深入研究中国私人财富市场和高净值人群的最新动态。
根据报告，2022年中国个人持有的可投资资产总体规模达到278万亿元人民币。
2022年受疫情等多种因素影响，增速放缓至3%，但2020-2022年复合增速仍有7%。
一、高净值人群特征根据报告，2022年，可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达316万人，人均持有可投资资产约3183万人民币，共持有可投资资产101万亿元人民币。
2020-2022年年均复合增速为10%。
预计未来两年，中国高净值人群数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增速继续增长。
二、高净值人群地域分布报告显示，2022年高净值人群数量超过10万人的省市达9个，5万人以上的省市达19个，2万人以上的省市达26个。
相较于2020年，吉林和海南省高净值人数首次超过2万人。
九省市（广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、福建、湖北）高净值人数维持在10万人以上。
另有十省市（天津、辽宁、湖南、河北、山西、安徽、广西、贵州、云南、陕西）高净值人数在5万人至10万人之间。
三、高净值人群的财富管理需求随着中国高净值人群规模的不断扩大，他们对于财富管理的需求日益多样化。
报告指出，高净值人群的财富管理需求主要体现在以下几个方面：1. 资产配置：高净值人群关注资产配置的多样性和风险调整后的收益。
他们倾向于投资于股票、基金、债券等多元化资产，以实现资产的稳定增值。
2. 财富传承：高净值人群重视财富的传承和家族企业的可持续发展。
他们关注信托、家族办公室等财富传承工具，以确保财富顺利传承给下一代。
3. 税收筹划：高净值人群关注税收政策对财富的影响，希望通过合理的税收筹划降低税收成本，实现财富的最大化。
4. 海外投资：随着全球经济一体化的推进，高净值人群越来越关注海外投资机会，希望通过投资于海外市场实现财富的多元化配置。
私人银行客户资产配置模版
私人银行客户资产配置模版一、客户分析1、客户的基本情况客户刘总，已婚，两个儿子，相差十岁，大儿子在英国留学，小儿子目前正在小学读书。
与丈夫共同经营一家以钢材销售为主的贸易公司，且同时派生出很多关联企业。
同时，该客户也是其他银行的股东，每年享受银行的分红。
该客户个人理财业务主要在中行和招行进行，目前在我行资产1100万元，购买了我行产品600万元，其余资产以活期形式存在；在招行购买了短期理财和私募产品。
刘总平时工作繁忙，周末一般陪伴儿子。
主要需要高收益的固定收益产品或值得信赖的浮动收益产品使自身的资产得到保值增值。
2、主要投资目的。
例如：财富保值、财富增值、财富传承、获取日常收入等。
刘总09年7月在我行购买了以公募基金作为投资管理人的信托产品，但是由于产品触及止损条件，提前终止，使得资产受到损失，因此目前需要通过后续的产品获得稳定高收益来弥补前期的损失。
另外刘总也在选择产品的时候更加谨慎，需要定期提供投资收益回报报告。
刘总的日常收入主要来源于企业经营及股权投资回报，目前刘总主要希望将自身的财富和企业的财富分离，每年增加对于自身财富的投入，通过理财的收入使自身的财富保值增值，同时在近3年内准备为大儿子回国后创业准备一笔资金，通过合适的方式在10年左右的时间达到将财富的传承及子女婚嫁的安排。
3、客户的风险偏好。
客户的职业、收入、负债情况、工作稳定性、工作与投资的相关性、既往投资经历等，将客户划分为五种类型：保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型客户属于平衡型，能够承受一定的损失，希望通过理财达到资产的保值增值。
4、客户对投资的限制，投资期限、流动性需求（购房、子女教育、投资移民等）、监管限制、特殊偏好等（例如：不希望投资于股票市场，黄金不超过整体资产的30%，特别偏好红酒投资等）。
刘总需要一年期固定收益类产品，在这个产品没有之前，可配置短期高收益的产品作为配置。
中长期浮动收益类产品。
这类产品一定是市场上很有投资价值的产品。
(完整word版)七步走为高净值客户制定资产配置方案
七步走,为高净值客户制定资产配置方案七步走,为高净值客户制定资产配置方案资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持哪些原则？一直以来，客户资产配置就是银行业中重要的话题之一，尤其是各大私人银行更加绕不开这个议题.对于服务高端客户的私人银行从业者来说,帮助客户打理资产，完成资产配置是必不可少的一项专业技能，然而，资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持哪些原则?本文将会做简要的介绍。
资产配置的概念资产配置，就是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配.在现代的投资管理体制之下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段.投资规划即资产配置，它是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。
而不同的资产配置具有自身特有的理论基础、行为特征和支付模式，并适用于不同的市场环境和客户投资需求。
作为私人银行的财富管理专家，在为客户进行资产配置之前，需要对资产配置的几个观念做出基本而又详细的了解.首先，为什么要进行资产配置是大多数客户都希望了解的。
众所周知，能够产生净现金收益的就是资产，而有些时候，资产的投入并不一定都会获得盈利。
据美国曾经针对基金管理人做过的一次调查记录显示,他们在阐述影响投资绩效的原因时，有大约91。
5%的人认为影响投资报酬率的主要原因均来自资产配置。
因此,通过有效的资产配置，将不同的资产做理性妥善的分配,可以将风险降到最低，并能追求报酬的最大化。
其次,资产配置所追求的目标其实也是非常明确的,主要可以归纳为四点：将资金分别投资到各种不同资产类别；长期持有及持续投资以降低风险；达到目标报酬的一种投资组合策略；不在于追求资产收益的最大化，而是降低投资的最大风险。
为客户做资产配置体检既然做资产配置能够使得投资收益最大化，那么，私人银行的财富管理专家势必要对高净值客户的投资现状进行了解和分析，在协助他们打理资产的时候，尽最大努力地优化他们自己的资产配置组合，使收益更大化.然而,通过专业调研机构了解到，目前国内大部分的高净值客户都缺乏合理的资产配置方案.在常见的客户资产配置中，60％的资产都在于自住房屋，30％的资产为存款，另外10%用于个人买卖股票或其他理财产品。
财富管理与家族财富传承
目录
CONTENTS
• 财富管理概述 • 家族财富传承 • 个人财富管理 • 企业财富管理 • 财富管理的未来发展
01 财富管理概述
CHAPTER
财富管理定义
财富管理是指对个人或家庭的财富进 行科学规划、投资组合和持续管理的 过程，旨在实现财富的保值、增值和 传承。
财富管理涵盖了财务管理、投资组合 管理、风险管理、税务筹划等多个方 面，需要综合考虑多种因素，制定个 性化的管理方案。
CHAPTER
家族财富传承的定义与重要性
定义
家族财富传承是指家族成员将财富、价值观、文化和家族企业等传递给下一代 的过程。
重要性
家族财富传承对于家族的延续、家族企业的永续发展以及家族成员的福祉具有 重要意义，能够确保家族财富的保值增值，维护家族声誉和家族凝聚力。
家族财富传承的方式与策略
方式
包括法定继承、遗嘱继承、家族信托 、慈善基金会等方式。
财富管理工具与策略
投资组合管理
通过分散投资、资产配置等方式，降 低投资风险，提高投资收益。
风险管理
识别和管理各种可能影响财富的风险 因素，如市场风险、信用风险等，以 保障财富安全。
税务筹划
合理规划税务，降低税务负担，提高 财富效益。
财务管理
制定合理的财务预算、收支计划等， 确保财务状况稳健。
02 家族财富传承
策略
制定明确的传承计划，选择合适的传 承方式，确保传承过程的透明度和公 正性，同时注重培养下一代家族成员 的财富管理能力和家族责任感。
家族财富传承的挑战与解决方案
挑战
包括家族成员之间的利益冲突、继承人能力不足、财富管理 风险等问题。
解决方案
银行私人银行财富顾问管理办法模版
银行私人银行财富顾问管理办法模版本文介绍了xx银行私人银行财富顾问管理办法，旨在建立一支专业的财富顾问队伍，提高银行的财富管理和客户服务能力。
第一章总则明确了本办法的制定目的和财富顾问的定义，同时规定了财富顾问的资格认证和管理机制。
第二章管理原则中，第四条规定了人员配置标准，要求财富顾问为专职岗位，月日均管理资产达到600万元的私人银行签约客户必须配置财富顾问。
第五条规定了财富顾问的分级管理，分为总、分行两个层级。
第六条强调了动态管理，要求采用竞争上岗、择优聘用的形式，并实施优胜劣汰机制。
第三章工作职责明确了财富顾问的具体工作职责，包括私人银行客户服务和经营等方面。
财富顾问的职责是经营、维护和提升直营私人银行客户和自主获客的私人银行客户，提供专业支持和参与私人银行复杂产品销售等。
下面将分行级和总行级财富顾问的工作职责逐一介绍。
一、分行级财富顾问工作职责分行级财富顾问负责分行高净值客户的经营维护，提供专业服务，并负责辅导、支持贵宾理财经理开展财富管理工作。
具体包括以下几点：1.执行银行高净值客户资产配置服务流程，出具客户的资产配置报告，并定期检视资产配置报告的执行情况。
2.了解产品发行情况，熟悉产品特征，发掘销售要点，并在分支行进行销售辅导，参与复杂产品销售。
3.积极参与私人银行创新业务的属地营销推动。
4.落实分行高净值客户联系与维护管理办法，制定并执行客户陪访工作规划，在陪访过程中提供专业支持，包括机构投资观点说明、产品组合建议、产品说明和释疑等。
5.组织并参与分支行中高端客户活动，例如进行主题演讲等。
6.收集与反馈市场及客户信息，针对资产配置等相关工作提出优化完善建议。
7.指导、支持支行贵宾理财经理开展财富管理工作。
8.积极参与市场资讯、产品信息、营销案例等的研究和研讨。
9.处理总行私人银行部及分行交办的其他工作。
二、总行级财富顾问工作职责总行级财富顾问负责分行重点高净值客户的经营维护，提供专业服务，并负责分行级财富顾问队伍的培训、辅导及支持。
关于金钱管理的书籍
关于金钱管理的书籍金钱管理是每个人都需要掌握的一项重要技能，它关乎着我们的财务状况和生活质量。
为了帮助人们更好地管理金钱，许多优秀的书籍涉及了这个领域，提供了宝贵的经验和建议。
本文将介绍几本关于金钱管理的经典著作，帮助读者更好地了解和应用这些知识。
第一本书是《致富之路》。
这本书由美国投资大师邓肯·巴内特（Duncan Bannatyne）所著，他通过自身的成功经历，分享了他在商业和投资方面的见解。
书中提到了一些金钱管理的基本原则，如制定明确的财务目标、理性投资、分散风险等。
通过阅读这本书，读者可以学习到如何有效地利用金钱来创造财富。
第二本书是《财务自由之路》。
这本书是美国金融专家罗伯特·基约萨基（Robert Kiyosaki）的代表作之一。
他通过生动的故事和实例，向读者介绍了如何通过投资和创业实现财务自由。
书中强调了金钱管理的重要性，并提供了一些实用的建议，如如何理解资产和负债、如何评估投资风险等。
这本书不仅能够帮助读者改变对金钱的观念，还能够指导他们制定合理的财务计划。
第三本书是《富爸爸穷爸爸》。
这本书同样是罗伯特·基约萨基所著，他通过对比自己的两个父亲，向读者展示了不同的金钱观念和财务智慧。
书中提到了一些金钱管理的基本原则，如如何区分资产和负债、如何培养投资眼光等。
通过阅读这本书，读者可以了解到许多富人的投资秘诀，从而改变自己的财务状况。
第四本书是《穷查理宝典》。
这本书由查理·芒格（Charlie Munger）的合著者彼得·卢卡斯所著，他记录了芒格在金融投资领域的思考和经验。
书中涵盖了许多关于金钱管理的重要主题，如价值投资、风险管理、决策思维等。
通过阅读这本书，读者可以学习到芒格的投资哲学和思考方式，从而提高自己的投资能力。
第五本书是《财富自由之路》。
这本书是美国金融专家托尼·罗宾斯（Tony Robbins）所著，他通过采访和研究，总结了一些成功人士的金钱管理经验。
《财富管理》PPT课件
3.零息票债券的定价
P(1r)n M
其中，M为面值，P为购买的价格，r为利率
例4：某公司发行了5年期到期一次还本付息的债 券，面值为100元，票面利率为8%，已知市场上 与其信用等级相同的5年期面值为1000元的零息债 券目前售价为798元，则该债券目前的合理价格为 （ ）元。
货币的时间价值
4、为了弥补退休基金缺口，王先生夫妇准备 每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金 的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金 缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入 （ ）元。
4、接上题，冯斌因为售房而多获得的退休金，可以为其退 休后每年多带来( )元的预算。
案例2：王先生夫妇今年都刚过40岁，年收入20万元左右，打算60岁 退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为10万元，考虑通货膨胀 的因素，夫妻俩每年的生活费用估计会以每年3%的速度增长。预计两 人寿命可达80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金。夫 妻俩均享受国家基本养老保险，退休夫妻俩每年能拿到大约4万元退休 金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6%， 退休后采取较为保守的投资策略，假定回报率为3%。
财务计算器简介 本次所用财务计算器型号：德州仪器BAII 与普通计算器的区别 内置程序、功能键设置、减轻工作量、提高运算速度
重点内容：计算器使用1
• 1.计算器中符号说明
– 现值：pv – 年金：pmt – 终值：fv – 期数：n – 利率：rate
• 2.在每次计算答案前，需加CPT • 3.计算器中显示+、-，表示存入和支出 • 3.小数点设置：2nd ， .3, ENTER，退出：2nd， CPT • 4.一年还款12次设置：
假设他们买房时的银行贷款利率为6.3%，贷款期限为 25年，不考虑他们的工资增长。
私人银行资产配置方案
私人银行资产配置方案随着人们财富水平提高，个人投资理财需求也变得更加多样化。
私人银行资产配置方案是一种综合性和个性化的资产配置方案，旨在为高净值客户提供个性化的资产配置服务。
在个人自主能力不足的情况下，私人银行可以为客户综合考虑多重因素，制定最优的资产配置方案。
I. 资产配置方案制定的意义在现代金融市场中，资产配置是一个非常重要的环节。
通过科学、准确地配置资产，能够在更小的风险范围内获取更高的回报。
而私人银行资产配置方案针对高净值客户提出了更高的要求：要求资产最大化地减少风险，的确能够实现理财目标。
私人银行要为客户提供的不是单纯的理财方式，而是一种更高阶的理财理念。
II. 私人银行资产配置方案的组成私人银行资产配置方案一般包括预算、分配、实施和监测四个主要组成部分。
预算：基于客户的财务状况与目标，制定一个合理的财务预算。
这是金融管理中的基础。
分配：根据客户的收入来源和财务目标，划定基本生活费、投资预算、家庭教育、保险等各项预算。
实施：在预算的基础上，选择投资品种和配置资产。
同时，要注重风险管理，在资产配置方案中注重风险分散和选取合适的投资组合。
监测：每个配置方案都需要跟踪和监测。
对于每位客户，私人银行都需要定期对他们的财务状况和投资情况进行评估和监测，以及在实施过程中进行修正和调整。
III. 私人银行资产配置方案的实施过程私人银行资产配置方案的实施过程分为三个阶段：询问、设计和审核。
询问：首先，私人银行选择合适的咨询师和客户经理，与客户进行沟通，了解其财务目标、各项资产的状况，以及对未来的规划。
设计：在认真分析客户情况的基础上，私人银行将设计一份合适的资产配置方案，包括各项投资比例、预算、方案实施策略等内容。
新方案与之前的投资方案进行比较，以确认计划的质量和效果。
审核：最后，私人银行将在实施前对方案进行审核和提前模拟，以确认方案的实际效果。
在实施过程中，私人银行会不断的跟踪方案的实施情况，及时进行风险管理和信息披露。
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财富转移的时间和控制力组合
生前转移
身后转移
➢直接馈赠 无控制转移 ➢捐赠
➢无遗嘱遗留 ➢遗嘱 ➢帐户受益人指定
有控制转移 ➢家族有限公司权益馈赠 ➢生前信托 保险
➢家族基金
➢朝代信托 信托
家族有限合伙结构示意,简称FLP
(Family Limited Partnership)
丈夫
妻子
子女等内定继承人
私人财富的转移
空间转移 社会转移 代继传承
财富传承的尴尬
财富传承的尴尬
曾经是义乌第一代企业家，改革之初就大 胆办厂搞产品开发，曾是天津一家市场的创始 人，曾积攒了上千万的家业，如今却成了一个 无家可归的老人。何说：都是败家子给闹的， 光车子就被儿子何联群先后卖掉6辆，交给他打 理的企业也给卖掉了，现在连他夫妻俩养老的 房子也被儿子卖掉了！
财富创造
Wealth Creation
财富接受
Wealth Receiving
私人财富管理三部曲
私人财富的积累 私人财富的安全 私人财富的转移
三者是同时进行的过程管理
私人财富的积累
私人财富盈利模式的建立
E ( Employee )
雇员
( 为人工作者 )
S ( Self Employed )
自由职业者
1%
工作人员少
1%
B（实体公司） 由CEO执行实际经营
50%
50% 50%
C（实体公司） 由CEO执行实际经营
50%
49%
A（实体公司） 由CEO执行实际经营
49%
企业资产与个人家庭资产隔离
家庭资产
× 现金流向
企业资产
国美黄光裕和陈晓的战争
“如果是10年-20年以前，出现企业创始 人被逮捕的情况，这家企业八成会倒闭，中国 改革开放后的企业史就是这样一部“倒闭史”。 但国美创始人坐牢，企业却可以正常运转，这 说明国美的职业经理人和现代公司制度保护了 国美，也保护了黄家所掌控的那一部分股权不 至于贬值。” ——摘自《南风窗》第21期74页
股权投资
资产托管
美国联合信托
丈夫 妻子
丈夫和妻子作为联合受托人， 某银行作为接班受托人的 联合生前信托
其他受益人
银行帐户 证券经纪帐户 房地产 私人资本股份或权益 个人实物资产
资产托管
开曼群岛联合信托
丈夫 妻子
其他受益人
某银行作为受托人的 联合生前信托
个人控股公司
银行帐户 证券经纪帐户
私人财富的安全
六、保险公司不得解散
《保险法》第八十九条：经营有人寿保 险业务的保险公司，除因分立、合并或 者被依法撤销外，不得解散。
保险的三个层面
保险是保障
保险是储蓄
保险
保险是资产
保险工具在财富管理中的关系
财富管理
Wealth Management
保险就是一种用最小的代价
倍增财产的资产
知信行合一
谢谢!
私人财富的安全
你认为中国民营、私营企业家面临的 最大风险是什么？
经营风险 法律风险 家庭风险
私人财富的安全
私人财富安全的重要手段：保全与隔离 建立交互所有权公司防火墙 企业资产与个人家庭资产隔离 财务投资与实业公司相互隔离 夫妻之间资产的相互隔离
建立交互所有权公司防火墙
所有者
D（股权控股公司）
➢ 股指期货的正式亮相，宣告股市双向操作的 无限可能；私募证券基金顺利突破1000亿 大关；私募股权基金在高速发展；
财富增长现状
➢ 名酒投资迎来市场的春天，各高端私人财富 管理工具均表现出在特定人群中充分发酵、 迅猛发展的态势；迎合个人喜好、“左手享 受，右手投资”成为其中新气象；
➢ 财产保护方面，需要了解婚姻法的最新司法 解释，对“婚姻是一次重要的财务决定”这 句话的具体落实，影响着实不小。
私人理财三大隐忧
通货膨胀让人忧心 资产泡沫日益严重 赋税影响投资收益
私人理财三大转移
1 通胀资产向保值型抗通胀资产转移 2 泡沫资产向稳健型非泡沫资产转移 3 交税资产向免税型全收益资产转移
财富增长现状
➢ 在中国企业IPO上市创造新纪录，创业板一 周岁热力四射的背景下，资本市场继续缔造 财富积累的神话。
财富保值的主要目的就在于预防其长期购 买力的下降,即防止俗称的“财富缩水”现象 的发生。尽管财富在短期内上下波动的原因 是多种多样的，但是长期财富缩水却大多是 财富所有者自己造成的。这些包括以下几种：
非理性投资
货币贬值
家庭生活管理不当
债务管理不善
“财富缩水”
通货膨胀
民事司法责任
税赋陷阱
人性弱点的膨胀
企业主观念误区
睿智的企业主和偏执的企业主的区别是：
前者会将创造财富与管理财富分离、考虑 并请专业的人来协助管理
后者则重创造财富轻管理财富，用创造的 激情而不是专业和稳健的思想来对待财富
一则新闻引发的思考
中国式企业破产现象
一个万富翁内心的恐惧
“我总感觉背后有一头狼在追，我 只要一停下来，就有可能被狼一口 吃掉！”
中国太平区域总监 中国太平高级讲师 百万俱乐部荣誉理事 美国 “LIMAR-AMTC” 引导师 美国 “AITA ”职业训练师 中国高级风险管理师 深圳卫视财经频道嘉宾 中国工商银行VIP客户中心特邀讲师 中国农业商行VIP客户中心特邀讲师 招商银行金葵花理财中心特邀讲师 交通银行沃德私人财富管理中心特邀讲师 入选《经典深圳》深圳20年纪念丛书
人寿保险是财富管理最为原始和直 接有效的手段，几乎适用于所有的人 群。
保险工具在中国现有法律基础上的 功能：免税、不抵债、不被罚没、不 存在争议、专属和独占性等。
一、受益保险金不用与抵债
《合同法》第七十三条：因债务人怠于行 使其到期债权，对债权人造成损害的，债 权人可以向人民法院请求以自己的名义代 位行使债务人的债权，但该债权专属于债 务人自身的除外。
“一个伟大的公司绝 不仅仅是因为能抓住多 少次机会，而是因为能 扛过一次又一次的灭顶 之灾。”
----马云《冬天的使命》
私人财富管理的周期
财富增值
Wealth Growth
财富保值
Wealth Preserbation
财富管理
Wealth Management
财富转移
Wealth Transfer
一般合伙人 (1%--2%的权益)
家族有限合伙
有限合伙人 (97%--98%的权益)
家族企业
美国家族基金的运作示意
(Family Foundation)
丈夫 妻子
由家族成员组成的董事会
捐赠
家族基金
多样化 资本市场
合格非营利机构
定向救助对象
朝代信托示意
(Dynasty Trust)
丈夫
妻子
朝代信托
2
这是100元的正面
<熟知而非真知>
人民大会堂
1 私人财富管理现状篇 2 私人财富管理技术篇 3 私人财富管理工具篇
课题研究的由来
随着中国经济的高速发展，中国私人财 富的不断聚集已经成为不可回避的现实，未来 的金融将不再是公对公的服务，更多的将体现
在公对私的服务当中，私人财富管理领
域必将成为银行、证券、保险、基金、第三方 理财等众多金融服务机构的必争之地！
现在:到今天除了大家熟悉的股票、政府公债、企业 债、项目债、银行储蓄、黄金、商品、房地产、土地、 企业创业之外，还有开放式基金、对冲基金、私人股权 基金、创投基金，以及人寿年金、人寿保险、财产保险、 医疗保险、汽车保险等金融品种；有境内人民币品种， 也有相对应的港币、美元品种，等等。
保险作为理财工具的功能
诺贝尔基金会、量子基金（1968年一万美金到2000年4200万美金）
盈利模式
保底目标：战胜通胀（CPI) 盈利模式：在不需要耗费额外的体力、脑力和精力的前 提下，能够产生持续的收益来源。
指数化投资
I
( Investor )
投资者
( 钱为己工作者 )
股权投资
资产托管
指数化投资
指数化投资: 其特点和优势在于投资风险分散 化,投资成本低廉,追求长期收益和投资组合透明 化.其核心理念就是以被动方式分享市场收益并承 担市场风险。
私人财富的转移
在现代财富管理实务中，财富转移的核 心就是安排富人在适当的时间和地点将一定 的财产按照自己的意愿转移出去。财富的转 移规划必须综合考虑富人的财富水平、生活 水准、价值观念、税负环境、家庭结构以及 他对财富所要求的控制力等多种因素。
私人财富的转移
离岸注册及离岸资产转移 捐赠以获取家族社会地位 子公司对母公司的合法收购 遗产信托计划(保险信托) 减少遗产税额与规避遗产税
蔡万霖避税的方法包括：
▪一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单
▪申设投资子公司名义，逐步把财产转移 ▪增资股票发行时，用面值转让给子女认购
理财工具之过去与现在
过去:150年前,富农也好,中农也好,他们能挑选的理财 工具非常有限,买土地出租、放贷、盖房产、参股合伙企 业、或者投资从事商品贩卖,不外乎这5种投资工具.
可以说，2010年，中国私人财富 管理市场特征鲜明，将国际财富管理 理念和工具充分融入中国实践之中并 发扬光大，2011年,是中国私人财富 管理事业走向成熟的转型之年。
中国财富人士的特征
1 1代财富拥有者 从0-1的过程 2 人企一体 “企业家” 3 对多元投资渠道不熟悉 4 敢于博弈，甚至生命
子女辈受益人
基于合格需求的收入分配
孙辈受益人
基于合格需求的收入分配
败家子条款
(Spendthrift Clause)
家族企业资产及财富
119亿元 新台币
5-6亿 9月29日台湾财政部表示：蔡万霖遗产税