IPO公司盈余管理动因的理论解释
上市公司盈余管理动机研究
上市公司盈余管理动机研究【摘要】本文旨在探讨上市公司盈余管理动机的研究。
在我们将介绍研究背景和研究意义。
在我们将讨论盈余管理的概念与特点、上市公司盈余管理动机、上市公司盈余管理的影响因素、上市公司盈余管理的手段以及盈余管理行为的风险。
结论部分将分析上市公司盈余管理动机的影响、盈余管理行为对公司的影响以及未来研究展望。
通过本文的研究，可以更全面地了解上市公司盈余管理的动机和影响，为公司治理和监管提供参考依据。
【关键词】上市公司、盈余管理、动机、影响因素、手段、风险、影响、未来研究、研究背景、研究意义、结论、公司影响、展望。
1. 引言1.1 研究背景上市公司盈余管理动机研究是财务管理领域的一个重要课题。
盈余管理是指公司通过调整会计估计和政策，以影响财务报表中的盈余数字，从而满足特定的利益诉求。
随着市场竞争的加剧和信息披露的要求越来越严格，上市公司盈余管理行为受到了广泛关注。
研究背景：盈余管理在上市公司中普遍存在，而且具有多样化的动机。
过去的研究表明，公司可能会为了达到特定的盈余目标，引起投资者的注意或者获得管理层奖励等原因而进行盈余管理。
为了深入了解上市公司盈余管理的动机，有必要对其进行进一步研究。
正文部分将分析盈余管理的概念与特点、上市公司盈余管理动机、上市公司盈余管理的影响因素、上市公司盈余管理的手段以及盈余管理行为的风险。
通过对这些内容的讨论，可以更全面地了解上市公司盈余管理行为的本质和影响。
最后结论部分将探讨上市公司盈余管理动机的影响、盈余管理行为对公司的影响以及未来研究的展望。
通过对上市公司盈余管理动机的研究，可以为公司治理和投资者决策提供重要的参考依据。
1.2 研究意义盈余管理作为财务报表重要的内容之一，影响着公司的财务健康和投资者的决策。
上市公司作为社会经济的重要组成部分，其盈余管理动机的研究对于了解公司经营行为背后的动机、提高市场透明度具有重要意义。
研究上市公司盈余管理动机可以帮助监管部门和投资者更好地识别潜在的操纵风险，加强市场监管力度，维护投资者权益，促进市场公平和透明。
上市公司盈余管理探究
上市公司盈余管理探究引言盈余管理是指上市公司通过合理操作财务报表，控制盈余的高低，以达到达到一定的目的的行为。
过度的盈余管理可能会使投资者和公众对公司的经营状况产生质疑，因此盈余管理是上市公司经营过程中非常重要的一个环节。
本文将围绕上市公司盈余管理进行探究，深入了解盈余管理的概念、形式、动机及其对公司以及投资者的影响。
一、盈余管理的概念盈余管理是指公司在编制财务报表时，通过适当地选择会计政策、估计会计参数和调整会计信息，以达到在特定时间期望的目标。
盈余管理是一种合法的、正常的、常规的做法，是公司灵活运用会计准则进行合理操作的结果。
而不同的盈余管理行为可能会带来不同的影响，盈余管理行为往往伴随着公司的经济经营目的。
二、盈余管理的形式盈余管理的形式主要包括盈余的加大和减少。
盈余的加大可以通过以下方式实现：1. 放大业绩：高估经营业绩，使得收益增加，从而增加盈余。
2. 增加应收账款：通过延迟确认坏账准备，使应收账款增加，从而增加收入。
3. 调高资产价值：通过调高固定资产的价值，或者重新估价，使得资产价值增加，从而增加盈余。
盈余的减少主要包括：1. 缩小业绩：低估经营业绩，使得收益减少，从而降低盈余。
2. 提前确认费用：通过提前确认费用，使得成本增加，从而使盈余减少。
3. 减少资产价值：通过调低固定资产的价值，或者重新估价，使得资产价值减少，从而减少盈余。
三、盈余管理的动机盈余管理行为的动机可以大致分为内部动机和外部动机，主要包括以下几点：1. 奖励或惩罚机制：管理层为了获取高额的激励报酬或者避免因经营不善产生的惩罚，会利用盈余管理行为来操纵公司的盈余。
2. 股东需求：为了满足股东对公司业绩的预期，管理层会适当地进行盈余管理，以确保公司的业绩达标。
3. 税收筹划：通过调整利润水平，来达到最佳的纳税筹划目标。
4. 融资需求：为了获得更好的融资条件，公司会适当地进行盈余管理，以减小财务杠杆。
5. 市场反应：为了避免市场的不理想反应，管理层会适当地操作盈余，来满足市场的预期。
我国上市公司盈余管理的动机及策略分析
我国上市公司盈余管理的动机及策略分析盈余管理是企业管理当局在遵循公认会计原则（GAAP）的基础上，采用专门的方法，通过对企业对外报告的会计收益进行控制和调整，以达到其相关利益主体利益最大化所采取的行为。
本文主要分析了我国上市公司盈余管理的动机和对策问题。
关键词：盈余管理上市公司动机对策盈余管理的涵义盈余管理是企业管理当局在遵循公认会计原则（GAAP）的基础上，采用专门的方法，通过对企业对外报告的会计收益进行控制和调整，以达到其相关利益主体利益最大化所采取的行为。
如果盈余管理的偏离度太大，为谋求主体自身利益最大化，不惜损害其他利益主体的利益，这种盈余管理被称为盈余操控。
由此可知，盈余管理具有如下特征：第一，盈余管理的主体是企业的管理当局，它包括经理人员和董事会。
虽然经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响。
第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计收益）。
第三，盈余管理的方法是在公认会计原则（GAAP）允许的范围内综合运用会计和非会计的手段来实现对会计收益的控制和调整。
第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益以及公司市场价值的最大化。
我国上市公司盈余管理的动机分析（一）股票的发行与上市我国的股票上市与发行一直带有计划性的色彩，对发行额度和规模都有控制，导致股票的发行与上市资格成为资本市场紧缺资源，市场中一直存在股票的供不应求现象，给上市公司带来丰厚的资金回报。
《公司法》对企业股票的发行与上市有严格的规定，如必须在近三年内连续盈利，才能申请上市。
为达到目的，企业便采用盈余管理，进行财务包装，合法合规的“骗”得上市资格。
同时，进行盈余粉饰的报表还有助于企业获得较高的股票定价。
另外，上市公司准备配股的时候，中国证监会的有关文件规定，公司“最近三年内净资产收益率每年都必须在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可略低于9%”。
为了达到配股及格线，上市公司便会利用盈余管理调整净资产收益率以达到配股的目的。
上市公司真实盈余管理的原因
真实盈余管理会导致公司未来的业绩 下滑，且这种下滑在长期内无法得到 恢复。
内部控制质量与真实盈余管理程度负 相关，表明高质量的内部控制能够抑 制真实盈余管理行为。
研究展望
未来研究可以进一步探讨真实 盈余管理对公司其他方面的影 响，如企业价值、投资者保护
等。
深入分析不同类型真实盈余管 理的经济后果，有助于更好地 理解其对公司和投资者的影响
真实盈余管理的后果
01
02
03
04
损害投资者利益
真实盈余管理可能导致投资者 做出错误的投资决策，损害其
利益。
损害企业长期价值
长期采用真实盈余管理可能导 致企业偏离其核心业务，损害
其长期价值。
增加审计风险
真实盈余管理可能增加财务报 表的错报风险，对审计师的审
计工作带来挑战。
损害信息披露质量
真实盈余管理可能导致信息披 露不透明、不公允，降低信息
。
考察不同产权性质、行业和地 区背景下真实盈余管理的差异 ，有助于制定更有针对性的监 管政策。
结合中国特有的制度背景和市 场环境，研究真实盈余管理的 动机和影响因素，有助于完善 相关法律法规和会计准则。
THANKS
谢谢您的观看
真实盈余管理不同于应计盈余管理， 它涉及实际的经济活动和交易，如销 售、生产和费用控制等。
真实盈余管理的方式
销售操控
通过打折、促销等方式增加销售额，提高利 润。
费用操控
通过削减研发、广告等费用来提高短期利润 。
生产操控
通过过度生产或减少生产来控制成本和费用 。
关联方交易
通过与关联方之间的交易来调节利润。
研究意义
揭示上市公司真实盈余管理的原因，有助于提高财务报告质 量和投资者保护。
创业板IPO公司盈余管理
创业板IPO公司盈余管理汇报人：日期:•盈余管理概述•创业板IPO公司盈余管理的现状•创业板IPO公司盈余管理的动因分析•创业板IPO公司盈余管理的经济后果分析•创业板IPO公司盈余管理的治理对策•研究展望与结论01盈余管理概述盈余管理的定义盈余管理的动机盈余管理的方法02创业板IPO公司盈余管理的现状资金需求量大创业板公司通常需要大量的资金用于研发、生产和销售等环节，因此对资金需求较大。
高新技术企业为主创业板市场主要服务于具有成长潜力的中小企业，尤其是高新技术企业。
这些企业通常处于新兴产业，具有较高的技术含量和创新能力。
经营风险较高由于创业板公司通常处于新兴产业，市场波动较大，因此其经营风险相对较高。
创业板IPO公司的特点创业板IPO公司盈余管理的手段将不符合确认条件的收入提前确认，以提高当期收入和利润。
提前确认收入延后确认成本关联方交易会计政策变更将当期成本延后确认，以降低当期成本和利润。
通过与关联方进行交易，以非公允的价格转移资产或虚构交易，以达到调节利润的目的。
通过变更会计政策，以实现盈余管理的目的。
盈余管理程度较高创业板IPO公司盈余管理的程度影响投资者决策影响市场公平性03创业板IPO公司盈余管理的动因分析满足财务指标获得投资者支持融资动机保持上市资格如果创业板IPO公司的财务状况不佳，可能会被暂停上市甚至退市。
为了保持上市资格，公司可能会采取盈余管理来改善财务状况。
避免债务违约公司通过盈余管理可以调整财务数据，避免因财务状况不佳导致债务违约的情况发生。
避免退市动机创业板IPO公司的管理层为了获得更高的薪酬和奖励，可能会通过盈余管理来达到业绩目标。
配合大股东利益公司的大股东可以通过盈余管理来调整公司的财务状况，以实现自身利益最大化。
满足高管薪酬要求利益输送动机VS04创业板IPO公司盈余管理的经济后果分析对市场的影响030201对投资者的影响对公司自身的影响声誉损失过度的盈余管理可能引发法律风险，使公司面临诉讼和罚款等风险。
我国上市公司盈余管理的动因
我国上市公司盈余管理的动因我国上市公司盈余管理的动因摘要：本文从盈余管理的概念入手，通过阐述盈余管理的各种动因来提出对我国上市公司盈余管理的治理对策。
关键词：研究生论文发表,上市公司,盈余管理,动因分析,治理对策一、盈余管理的概念无论从什么角度进行定义分析，盈余管理要在相关法律法规的范围内追求最大的经济效益，以经济利益最大化作为盈余管理的动机会产生一定的经济后果，对其他经济利益集团有或好或坏的影响。
二、上市公司进行盈余管理的主要手段(一)利用关联交易进行盈余管理。
我国上市公司大部分由原国有企业改制而来，国有企业将本身优质的资源剥离出去后进行包装上市，将原国有企业改造成母公司集团，最终导致上市公司与其他集团之间有着复杂的联系，从而发生关联交易。
(二)利用会计政策的变更进行盈余管理。
为了能够更好地将企业的财务状况和经营成果反映出来，会计政策要求企业要在规定的时间、范围之内对会计政策进行重新的选择和评估，一些上市公司正是利用了会计制度的灵活性与模糊性，通过变更会计政策来实现盈余管理的目的。
(三)利用资产减值准备进行盈余管理。
按照会计准则的相关规定，对于已经进行减值准备的资产要恢复原价，能够挽回资产减值造成的损失，无形之中又增加了企业的收益，因此很多上市公司利用资产减值的准备和恢复来进行盈余管理已经成为比较常见的一种盈余管理的手段，在出现无法避免年度损失的时候加大对资产减值准备的计提工作，再利用转回资产减值准备的计提来改变企业的会计盈余。
(四)利用收入的确认进行盈余管理。
按照会计准则的要求以及会计惯例的规定，企业的收入要在赚取的过程结束后才能够确认并进行记录，但是很多上市公司为了增加会计盈余都在赚取过程完成之前就进行了确认和记录。
三、上市公司盈余管理的动因分析(一)上市公司的组织结构存在缺陷，是产生盈余管理的根源。
上市公司的产权需要借助公开发放股票的方式进行分散，导致拥有股权的投资者按照股权的份额来享受企业的经济收益并承担相应的风险，但是因为人员涉及广泛、事物冗杂琐碎，在实际落实的过程中产生了很多的问题。
上市公司盈余管理的动因分析及治理措施
上市公司盈余管理的动因分析及治理措施作者：骆晓旭来源：《财经界·学术版》2009年第07期摘要：本文从经济学和实务性两个角度分析了上市公司盈余管理的动因，并针对上述分析提出了相应的治理措施。
关键词：盈余管理动因治理措施盈余管理是指企业管理当局在会计准则和相关法规的允许范围内，有目的、有计划地运用会计政策的选择、会计估计的变更或安排交易和事项等方式来实现其期望盈余，并通过财务报告影响会计信息使用者的决策，从而实现自身利益（效用）最大化的一种行为。
一、上市公司盈余管理的动因分析（一）经济学动因1.“经济人”假设动因现代企业理论的一个核心观点认为，企业是一系列（不完全）契约（合同）的有机组合，是人们之间进行交易产权的一种方式。
在一系列契约组合中，出于“经济人”假设，委托人和代理人之间的利益取向往往不一致，存在“道德风险”和“逆向选择”。
2.信息不对称现代意义上的企业是由股东的投资而存在的，但所有者往往并不直接经营公司，而是委托公司管理当局负责直接经营公司，这就产生了委托—代理关系。
一方面，股东及其他信息使用者要想了解公司的经营成果财务状况，就需要公司管理当局提供有关公司的财务信息。
如果信息是对称的，信息的使用者与信息的提供者对信息的了解程度相同，那么信息提供者对信息的处理就不可能影响到信息使用者的判断乃至决策。
因此，在信息对称的情况下，公司管理当局无法通过选择会计政策来达到盈余管理的目的。
但是，在现实中，总是存在着大量的信息不对称。
会计信息的提供者（公司管理当局）通常比会计信息使用者了解更多的有关公司生产经营的信息，即使是公开披露的会计信息，前者比后者通常也有更深刻的理解。
另一方面，管理者与投资者之间只是一种和约关系，双方目标不一致，即存在着和约冲突，管理者有违背投资者的要求以获取利益的需求。
也正因为信息的不对称和不完全，使得以管理者自身最大利益为目标的盈余管理成为可能。
（二）实务性动因1.资本市场运营需要动因企业的资本市场运营的需要主要是针对上市公司而言的。
上市公司论文：浅析我国上市公司盈余管理的动因与手段
上市公司论文：浅析我国上市公司盈余管理的动因与手段摘要：本文将从我国上市公司盈余管理的客观原因入手，探析我国上市公司盈余管理的动因。
并从会计政策的选择和生产经营及关联交易的调节两方面研究我国上市公司盈余管理的手段，本文作者在这里只是对我国上市公司盈余管理的动因与手段做了粗浅的介绍，希望能够起到抛砖引玉的作用，希望更多的学者加入到对上市公司的盈余管理的研究中来，为保障投资人利益贡献自己的智慧。
关键词：上市公司盈余管理原因手段产生盈余管理行为的客观条件：（一）会计准则等会计法规本身具有不完善性由于客观的、主观的原因，会计准则与会计制度必然存在一定程度的缺陷或漏洞，而这些缺陷或漏洞很容易给职业道德方面有问题的企业管理当局及其会计人员进行盈余管理提供条件（二）现行会计理论与会计方法固有的缺陷性1.现行会计确认基础所固有的缺陷。
权责发生制是国际上通用的会计确认基础，这一基础理论虽然较好地解决了收入与费用的配比问题，但在确认的过程中加入了主观性。
随着知识经济的到来，如果继续单纯地采用权责发生制，需要主观确认“量”的机会会越来越多。
除此之外，关于发生时间的确认也具有很大的主观性，这些都会给盈余管理行为提供机会。
2.现行会计信息重要性原则和稳健性原则固有的缺陷。
重要性原则允许企业对不重要的项目可以例外处理或灵活处理，但对于哪些项目是重要的，哪些项目是不重要的，无论从质的方面还是从量的方面，现行会计理论都未能做出具体规定。
这样就给企业把重要项目按非重要项目处理提供了机会，从而有可能影响企业财务状况与经营成果的公允表达。
3.现行会计方法含有估计因素所固有的缺陷。
在会计核算中，应当力求准确，但是，有些经济业务本身具有不确定性，如坏帐损失、存货跌价损失、或有损失等，因而不得不根据经验判断做出估计，从而使会计确认和计量工作不得不借助于假定和估计的方法。
这同样为盈余管理行为提供了条件。
（三）会计信息具有严重的不对称性在现代企业制度下，所有权和经营权已经高度分离，所有者权利不断弱化，经营者——主要是高层管理人员的地位不断上升，企业管理当局成为企业事实上的控制者。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
Ｅ ＝ ）的 先 验 信 念 为 １ Ｐ Ｐ 一 ， 沟通 阻碍 ， 企业管理 当局 才会在盈余 管理 中大有作为 ， 一方 企 业 经 济 状 态 处 于 好 状 态 （ Ｅ １
＞ ．。市 场对好企业 的估 值为 Ｖ ，对坏企 业的估值 为 Ｖ ， Ｏ５
条件 ：契约磨擦” 沟通阻碍 ” “ 与“ 。
的 目标 函数都是约束条件下个人效用 的最 大化 ，他 们之间 存 在利益冲突 ，努力降低契约成本使之最小化是企 业长期 稳 定发展的生命之源。基于契约观的盈余管理 建立在契约
契 约理 论认 为企 业是 “ 系列 契约 的联 结 ” 各契约 方 他利益相关者 的共赢。 一 ， 在理论 上 ，虽然可 以通过契约调 整和重新 安排来消除 “ 契约磨擦 ” “ ，沟通阻碍 ”也可能通过 有效 监督和强化沟通 来消除或减少 ， 但是 高昂的契约调整和监督成本 得不偿失 ，
为的动机 。
（ ） 型描述 一 模 假设 一个 二期博 弈 ， Ｏ 企业 和潜在投 资者 为博 弈的 Ｉ Ｐ 业宣 告会 计 盈余 （ ＡＥ） 然后 卖 出部 分股 权 （ （ 给投 资 者 ， 。） 在第二期 末当所有 的现 金流量 实现 时企 业进行清算 。 ＩＯ Ｐ
公 司依 据 创 利 能 力 的 不 同 ，被 分 为 两 种 类 型 ： ＝ Ｔ Ｈ表 示 企
【 关键词 】 Ｐ ＩＯ； 盈余管理； 信 号
一
、
盈余管理产生的前提条件
部人信息不对称 的存在 ， 引发柠 檬问题 ， 会 导致 资本 市场的 失败 。 盈余管理可 以作为管理层的一个信号工具 ， 向外部关 系人传递有价 值的私人信息或 内部信息 ，实现 管理 层与其
美 国学 者 Ｓ ｈｐ ｅ（ ９ ９ 指 出 ， ｃ ｉｐ ｒ１ ８ ） 盈余管理消除盈余管理 ，是 因
Ｔ Ｌ表 示 企 业 是 差企 业 。企 业 的 经 济 盈 余 也 为企 业内部人与外部 人之间存在着 “ 沟通 阻碍”Ｔ ｕ ｍａ 业 是 好 企 业 ，＝ （ ｒｅ ｎ
ａ ｄＴｌ ｎ １８ 。 ｎ ｊ ｍａ ， ９ ９） 企业管理层 控制经 营的全过程 ， 拥有企 有 两种状 态 ： Ｅ １表 示企 业经 济盈 余好 ，Ｅ ０表示 企业 Ｅ＝ Ｅ＝
业发展前景 、 管理者技术能 力等信息优 势 ， 由于信息披 露 经 济 盈 余 差 。 但 成本 、 会计 规则 、 法律限 制等 因素 ， 阻碍 企业 内部人和外 部 人信息交流和 沟通 ， 从而造成 “ 沟通阻碍” 沟通阻碍会给 显 ， 示原理带来新的限制条件 ， 使显示原理不再成立。正是由于 面， 管理层 或控股股 东可能利 用 自身的信息优 势“ 正” 修 企 对于投 资者来说 ，企 业属 于 Ｈ 型企业 的 先验信 念 为 ｅ，企 业属于 Ｌ型企 业的先验信 念 为 １ 一Ｏ， ｅ∈（ １ ， ０， ）Ｈ
应计 管理 ” ；二是通 过规划 交易 变更 财务报 成为盈余管理问题存在 的内生变量 。但是 利用委托代 理理 通常被称 为 “ 通 实 ， 论框架分析盈余管理行 为 ，首先遇到 的一 个问题是盈余管 告 ， 常被称 为 “ 质盈余 管理 ” 无论 哪一种 形式 的盈 余 理与显示原理（ｅ ｅ ｔ ｎ ｐｉ ｉｌ） ｒｖ ｌ ｉ ｒ ｃｐｅ 的冲 突。根据显示原 ａｏ ｎ 理 ，任何一个机制所能达到 的配 置结 果都可以通过一个说
— 一 Ｉ
Ａ ｃ
ＩＯ公 司盈余管理动 因的理论解释 Ｐ
华 中科技 大 学管 理 学 院
【 摘
黄
梅
要】 文章运 用贝叶斯理论 ， 分析 ＩＯ公 司盈余管理的动 因。研究发现盈余管理可以影响市场对于 ＩＯ 企业类型的后 验信念 ， Ｐ Ｐ 对
于好企业 ， 盈余管理是一个信号策略 ， 而对于差 企业 ， 它是一个机会主 义行为。
所有的私人信息传递 出去 ， 并且又不增加成本 ， 契约安排将
在 。 因此 ， 余 管 理 的 存 在 还 需 要 另 一 个 条 件 — — “ 通 阻 盈 沟
碍 ” ｂｏ ｋ ｄ ｃ ｍｍｕ ｉ ｔ ｎ ｏ （ ｌｃ ｅ ｏ ｎ ａｉ ｃ ｏ
投资者采 用贝叶斯 法则更新 信念 。在第 一期 末企 朝着真实地披露信息 的方向发展 ，则盈余 管理行为不会存 局 中人 ，
实 话 的 机 制 复 制 出来 ， 这 种 机 制 下 ， 在 代理 人会 将 他 们 的 私 人 信 息 传 递 给 委 托 人 。 因此 ， 果 显 示 机 制 成 立 ， 理 会 把 如 经
管理 ， 涉及到前后 期 间的盈 余调整 。下面通 过一个 二期 都 的博 弈模型 ， 利用 贝叶斯理 论 ， 析 ＩＯ 公司 盈余 管理 行 分 Ｐ
关系人 利益最大化和不完全性的假设基础上 。在委托 代理 技术 与操作上也难 以完全做到 。因此 现实中存在的盈余管 是委托 人与代理人达成 的妥协 与默 契 ， 是成 模 型中 ， 人们 常常事先 设定 一套管理契约和报告契约 ， 如报 理是客观现象 ， 酬契约 、 务契约等 。这些契约一般具 有刚性 （ ｉｉｉ ） 债 Ｒｇｄｔ 特 ｙ 本效 益最优 的均衡结果 。
征 。由于契约的制定不可完全预计未来所有的变化 ， 当外部
环境和企业 情况发生变化时 ， 些固定的 、 这 僵化 的管理 契约 和报告规则必然与现实需求产生 矛盾或磨擦 ，为减 少磨擦 所 带来的契约成本的增加 ， 盈余管理便应运而生 ， 契约磨擦 ＝、 Ｏ 公司盈余 管理 动因的贝叶斯分析 Ｉ Ｐ 根据 Ｈ ａ ｎ ｌｎ １ ９ 的定 义 ， ｅ ｌ ａ ｄ Ｗｈｅ （ ９ ９） ｙ 盈余 管理 包括 两种形式 ，一是管理 当局运 用职业 判断编制财 务报 告 ， 它