2010年期货从业考试期货基础知识第八章金融期货试题-中大网校
[单选题]2010年期货从业考试-基础知识模拟测试及答案解析
![[单选题]2010年期货从业考试-基础知识模拟测试及答案解析](https://img.taocdn.com/s3/m/967d8fe05fbfc77da269b1be.png)
[单选题]2010年期货从业考试-基础知识模拟测试及答案解析1．世界上第一个现代意义上的结算机构是（）。
A．美国期货交易所结算公司B．芝加哥期货交易所结算公司C．东京期货交易所结算公司D．伦敦期货交易所结算公司【答案】B【解析】1925年芝加哥期货交易所结算公司（BOTCC）成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构就产生了。
2．期货结算机构的代替作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。
A．实物交割B．现金结算交割C．对冲平仓D．套利投机【答案】C【解析】对冲平仓是期货交易特有的方式，在期货结算机构中，对冲平仓作为免除合约履行的一种独有的方式而存在。
3．在我国，批准设立期货公司的机构是（）。
A．期货交易所B．期货结算部门C．中国人民银行D．国务院期货监督管理机构【答案】D【解析】《期货交易管理条例》规定，期货公司是依照《中华人民共和国公司法》和本条例规定设立的经营期货业务的金融机构。
设立期货公司，应当经国务院期货监督管理机构批准，并在公司登记机关登记注册。
4．期货合约是在（）的基础上发展起来的。
A．互换合约B．期权合约C．调期合约D．现货合同和现货远期合约【答案】D【解析】期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来的，它们最本质的区别在于期货合约条款的标准化。
5．在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为一2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差（）。
A．“走强”B．“走弱”C．“平稳”D．“缩减”【答案】D【解析】期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来的，它们最本质的区别在于期货合约条款的标准化。
6．某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份（）。
A．实值期权B．虚值期权C．平值期权D．零值期权【答案】A【解析】实值期权是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流；平值期权是指如果期权立即执行，买方的现金流为零；虚值期权是指如果期权立即执行，买方具有负的现金流。
自-2010年期货从业考试期货基础知识练习试题-中大网校
2０1０年期货从业考试期货基础知识练习试题(１）总分:100分及格:6０分考试时间：１０0分本题共60个小题，每题0．5分，共30分。
在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。
(1)道氏理论中最重要的价格是( ）。
(2)()成交速度快,指令一旦下达,不可更改或撤销。
（3）套期保值的效果主要是由（）决定的。
（４)假设某投资者想为总价值为1０00万元、β系数为1.5的投资组合进行套期保值,此时期货指数为27８0点,乘数为50元/点,那么该投资者需要卖出期货合约（)份。
(5)2０07年，全球期货（期权)交易中，股指期货(期权）成交量所占的比重约为（）。
（6）下列关于交割制度的说法,错误的一项是()。
(７)以下不属于期货交易基本特征的是（）。
(8）（)是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易并收取交易佣金的中介组织。
(9)目前,绝大多数国家采用的外汇标价方法是（)。
(10）某公司在６月2０日预计将于9月1０日收到100０万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。
6月２0日的存款利率为5.7５%,该公司担心到9月10日时利率会下跌，于是以9４．29的价格买进CＭE的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值交易(CＭＥ的３个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。
假设9月10日时存款利率跌到５.１5%，该公司以9４．88的价格卖出３个月欧洲美元期货合约。
则下列说法错误的是()。
(1１)某投机者以２．85美元/蒲式耳的价格买入1手4月玉米期货合约,此后价格下降到2.６8美元/蒲式耳。
他继续执行买入1手该合约。
则当价格变为( ）美元／蒲式耳时，该投资者将头寸平仓能够获利。
(１２）(）一般只进行当日或某一交易节的买卖，很少将持有的头寸拖到第二天，一般为交易所的自营会员。
(13）标准•普尔500指数的计算方法为( ）。
(14）下列关于江恩理论，说法错误的一项是（)。
2010年期货从业资格考试基础知识答案
2010年期货从业资格考试基础知识答案一、单项选择题1．【答案】D【解析】《期货交易管理条例》第五十四条规定，期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门制定。
2．【答案】C【解析】根据《期货交易所管理办法》第一条的规定可知，《期货交易所管理办法》是根据《期货交易管理条例》制定出来的。
3．【答案】D【解析】根据《期货交易所管理办法》第八条的规定，ABE三项均属于期货交易所的职责。
根据《期货交易所管理办法》第一百零四条的规定，D项属于中国证监会的职权。
4．【答案】C【解析】参见《期货交易所管理办法》第十五条的规定。
5．【答案】D【解析】根据《期货交易所管理办法》第八、十三、十四、十七条的规定，ABC三项均需要经证监会批准。
D项是期货交易所的法定职责，无须经中国证监会批准。
6．【答案】B【解析】《期货交易所管理办法》第二十二条规定，召开会员大会应当提前10日通知会员。
7．【答案】D【解析】根据《期货交易所管理办法》第三十四条的规定，ABC三项均属于总经理的职权，D项属于理事会职权之一。
8．【答案】D【解析】《期货公司管理办法》第六条规定，申请设立期货公司，除应当符合《期货交易管理条例》第十六条规定的条件外，还应当具备下列条件：(一)具有期货从业人员资格的人员不少于15人；(二)具备任职资格的高级管理人员不少于3人。
9．【答案】D【解析】《期货公司管理办法》第七条规定，申请设立期货公司，股东应当具有中国法人资格，持有5％以上股权的股东净资产不低于实收资本的50％，或有负债低于净资产的50％，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险。
10．【答案】D【解析】《期货公司管理办法》第十二条规定，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：(一)单个股东的持股比例增加到5％以上，或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5％以上；(二)持有5％以上股权的股东受让股权，或者有关联关系且合计持有5％以上股权的股东受让股权。
期货从业考试期货基础知识第八章金融期货试题
期货从业考试期货基础知识第八章金融期货试题总分：76分及格：0分考试时间：120分每题0.5分。
在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。
(1)沪深300指数中成分股名单（）调整一次。
(2)沪深300指数的基日是（）。
(3)中长期国债期货采取（）报价法。
(4)某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取（）。
(5)香港恒生指数成分股由在香港上市的具有代表性的（）家公司的股票构成。
(6)芝加哥期货交易所30年期国债期货的面值为100 000美元，假设其报价为96-21，意味着该合约价值为（）。
(7)可以通过股指期货套期保值回避的风险是（）。
(8)当股指期货价格高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。
(9)道琼斯工业平均指数由（）家美国著名大工商公司股票组成。
(10)某公司刚刚借入一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行（）。
(11)如果一国利率提高，游资持有者就会将资金投向该国，该国外汇供给就会（）。
(12)（）组建国际货币市场分部，并于1972年正式推出外汇期货合约交易。
(13)沪深300指数选取了沪深两家证券交易所中（）作为样本。
(14)当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（）。
(15)在外汇风险中，最常见而又重要的是（）。
(16)利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。
(17)世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的（）。
(18)以下可作为芝加哥期货交易所2年国债期货交割的是（）。
(19)从世界范围看，外汇期货交易主要集中在（）。
(20)在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的最小变动价位是（）点。
(21)假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的p系数为（）。
(22)在指数的加权计算中，沪深300指数以调整股本为权重，调整股本是（）。
2010年期货从业考试-基础知识多选专项练习题及答案解析
2010年期货从业考试-基础知识多选专项练习题及答案解析1．转移外汇风险的手段主要有（）。
A．分散筹资B．外汇期货交易C．远期外汇交易D．外汇期权交易【答案】BCD【解析】分散筹资并不能转移外汇风险。
2．以下利率期货合约中，不采取指数式报价方法的有（）。
A．CME 3个月期国债B．CME 3个月期欧洲美元C．CBOT 5年期国债D．CBOT l0年期国债【答案】CD【解析】中长期国债期货不采用短期利率期货中的指数报价法，而是采用价格报价法。
3．股票指数期货交易的特点有（）。
A．以现金交收和结算B．以小搏大C．套期保值D．投机【答案】AB【解析】股票指数期货交易以现金交收和结算，通过保证金制度以小搏大。
4．期权按照标的物不同，可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的是（）。
A．利率期货B．股票指数期权C．外汇期权D．能源期权【答案】BC【解析】金融期权的标的物为利率、货币、股票、指数等金融产品，商品期权的标的物包括农产品、能源等。
5．期货期权合约中可变的合约要素是（）。
A．执行价格B．权利金D．期权的价格【答案】BD【解析】期货期权合约是标准化合约，是由期货交易所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或卖出相关期货合约的标准化合约。
权利金或期权的价格是其中唯一可变因素。
6．关于期权的内涵价值，正确的说法是（）。
A．指立即履行期权合约时可以获得的总利润B．内涵价值为正、为负还是为零决定了期权权利金的大小C．实质期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值D．两平期权的内涵价值一定小于虚值期权的内涵价值【答案】ABC【解析】期权的内涵价值指立即履行期权合约时可以获得的总利润，内涵价值为正、为负还是为零决定了期权权利金的大小，两平期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值。
7．按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。
A．主要趋势B．次要趋势C．长期趋势D．短暂趋势【答案】ABD【解析】道氏理论将趋势分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种类型。
(完整版)期货考试试题(答案)
2010年考试测试题一、单选题（每题1分）1、股指期货投资者开户知识测试评分低于（C ）的，期货公司不予为其申请开立股指期货交易编码。
A、60B、70C、80D、902、下列不属于期货标准化条款的是（C ）。
A. 合约名称B. 交割地点C. 交易价格D. 最后交易日3、申请设立期货公司，具有期货从业人员资格的人员不少于（C ）人。
A. 5B. 20C. 15D. 104、货公司不得向客户做获利（C ）；不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。
A. 说明B. 提示C. 保证D. 预测5、期货公司在为客户开户前，应当向客户出示（C ）A. 《期货交易利润说明书》B. 《期货交易收益承诺书》C. 《期货交易风险说明书》D. 《期货交易风险免责书》6、证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任，基于期货经纪合同的责任由（ C ）直接对客户承担。
A. 证券公司B. 居间人C. 期货公司D. 证监会7、期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用的发生的损失由（B ）承担。
A. 期货交易所B. 该被强行平仓的会员C. 该会员所代理的客户D.期货公司8、人民法院审理期货合同纠纷案件，应当严格按照（ D ）确定违约方承担的责任，当事人的约定违反法律、行政法规强制性规定的除外。
A. 合同法B. 民事诉讼法C.经济法D.当事人在合同中的约定9、股指期货交割结算价为（D ）A、最后交易日标的指数最后一小时成交价格按成交量的加权平均价B、最后交易日标的指数最后二小时成交价格按成交量的加权平均价C、最后交易日标的指数最后一小时成交价格的算术平均价D、最后交易日标的指数最后二小时成交价格的算术平均价10、交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为（D）手，限价指令每次最大下单数量为（）手。
A、100 50B、50 50C、100 80D、50 10011、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，注册资本不低于人民币（B ）。
[多选题]2010年期货从业考试-基础知识部分练习题及答案解析
![[多选题]2010年期货从业考试-基础知识部分练习题及答案解析](https://img.taocdn.com/s3/m/d4fb6d4f0b1c59eef9c7b406.png)
[多选题]2010年期货从业考试-基础知识部分练习题及答案解析1．期货市场的核心服务层包括（）。
A．提供集中交易场所的期货交易所B．提供信息服务的信息公司C．提供代理交易服务的期货经纪公司D．提供结算服务的结算机构【答案】ACD【解析】信息服务公司属于相关服务机构。
2．下列期货交易所中，组织形式属于公司制的有（）。
A．芝加哥商业交易所B．纽约商业交易所C．伦敦国际石油交易所D．上海期货交易所【答案】ABC【解析】我国的上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所实行的是会员制度，而中国金融期货交易所实行的是公司制。
3．在会员制期货交易所中，交易行为管理委员会的基本职责是（）。
A．起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B．监督会员行为应符合国家有关法规及交易所内部有关交易规则和纪律要求C．有权要求会员提供一切有关的账目和交易记录D．可建议董事会或理事会开除或停止会员资格【答案】BCD【解析】A项是交易规则委员会的基本职责。
4．期货结算部门的作用有（）。
A．担保交易履约B．控制市场风险C．组织和监督期货交易D．计算期货交易盈亏【答案】ABD【解析】结算机构的作用一般包括：①计算期货交易盈亏；②担保交易履约；③控制市场风险。
组织和监督期货交易是交易所的职责。
5．CFTC的部门构成包括（）。
A．主席办公室B．秘书长办公室C．经济分析部门D．交易市场部【答案】ABCD【解析】ICFTC的部门构成包括：主席办公室、秘书长办公室、强制执行部门、经济分析部门、交易市场部、一般咨询办公室。
6．期货投资基金的功能包括（）。
A．改善和优化投资组合B．规避股市下跌的系统性风险C．专家理财，保护中小投资者利益D．具备在不同经济环境下盈利的能力【答案】ABCD【解析】期货投资基金的功能包括：改善和优化投资组合、规避股市下跌的系统性风险、专家理财，保护中小投资者利益、具备在不同经济环境下盈利的能力、有利于参与全球投资市场。
2010年期货从业考试-基础知识单项选择练习题及答案解析
2010年期货从业考试-基础知识单项选择练习题及答案解析1．期货交易和交割的时间顺序是（）。
A．同步进行的B．通常交易在前，交割在后C．通常交割在前，交易在后D．无先后顺序【答案】B【解析】期货交易中，交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货。
2．当判断基差风险大于价格风险时（）。
A．仍应避险B．不应避险C．可考虑局部避险D．无所谓【答案】B【解析】套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差，即以基差风险取代现货市场的价差风险。
当判断基差风险大于价格风险时。
不应避险。
3．在正向市场中，当基差走弱时，代表（）。
A．期货价格上涨的幅度较现货价格大B．期货价格上涨的幅度较现货价格小C．期货价格下跌的幅度较现货价格大D．期货价格下跌的幅度较现货价格小【答案】A【解析】在正向市场中，当基差走弱时，基差为负且绝对数值越来越大。
4．某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以（）。
A．买日元期货买权B．卖欧洲日元期货C．卖日元期货D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权【答案】C【解析】担心日元贬值，价格下跌，可以卖出日元期货；也可以买入日元期货的卖权，进行套期保值。
5．开盘价集合竞价在每一交易日开始前（）分钟内进行。
A．5B．15C．20D．30【答案】A【解析】开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。
6．某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨（）元。
A．2825B．2821C．2820D．2818【答案】C【解析】当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。
7．以下关于期货的结算说法错误的是（）。
A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2010年期货从业考试期货基础知识第八章金融期货试题总分：76分及格：0分考试时间：120分每题0.5分。
在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。
(1)沪深300指数中成分股名单（）调整一次。
(2)沪深300指数的基日是（）。
(3)中长期国债期货采取（）报价法。
(4)某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取（）。
(5)香港恒生指数成分股由在香港上市的具有代表性的（）家公司的股票构成。
(6)芝加哥期货交易所30年期国债期货的面值为100 000美元，假设其报价为96-21，意味着该合约价值为（）。
(7)可以通过股指期货套期保值回避的风险是（）。
(8)当股指期货价格高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。
(9)道琼斯工业平均指数由（）家美国著名大工商公司股票组成。
(10)某公司刚刚借入一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行（）。
(11)如果一国利率提高，游资持有者就会将资金投向该国，该国外汇供给就会（）。
(12)（）组建国际货币市场分部，并于1972年正式推出外汇期货合约交易。
(13)沪深300指数选取了沪深两家证券交易所中（）作为样本。
(14)当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（）。
(15)在外汇风险中，最常见而又重要的是（）。
(16)利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。
(17)世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的（）。
(18)以下可作为芝加哥期货交易所2年国债期货交割的是（）。
(19)从世界范围看，外汇期货交易主要集中在（）。
(20)在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的最小变动价位是（）点。
(21)假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的p系数为（）。
(22)在指数的加权计算中，沪深300指数以调整股本为权重，调整股本是（）。
(23)标准•普尔500指数的计算方法为（）。
(24)短期国债通常采用（）。
(25)某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。
(26)芝加哥商业交易所标准普尔500指数期货合约的乘数为（）。
(27)1981年，芝加哥商业交易所国际货币市场(IMM)推出3个月欧洲美元定期存款合约，它是美国首度采用（）的期货合约。
(28)沪深300股指数的基期指数定为（）。
(29)1975年，（）推出第一张利率期货合约——政府国民抵押协会抵押凭证。
(30)金融期货产生的顺序是（）。
(31)金融期货中（）更容易进行。
(32)1 000000美元面值的3个月期国债，按照8％的年贴现率发行，3个月贴现率为2％，则其发行价为（）美元。
(33)在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用（）来计算。
(34)假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金分配分别是：100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。
(35)在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的交易单位是( )。
(36)拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时汇价上升，可采取（）。
(37)芝加哥商业交易所的E—miniS&P 500期货合约的乘数为（）。
(38)当股指期货价格低估时，交易者可通过（）进行反向套利。
(39)期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。
每题0.5分。
在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求。
(1)股票期货的优点是（）。
(2)假设面值为1 000000美元的3个月期国债期货成交价为96.40，以下正确的是（）。
(3)期现套利在（）情况下可以实施。
(4)外汇汇率的标价方法有（）。
(5)以下CME 10年国债期货不能进行交割的是( )。
(6)无套利区间的上下界幅宽主要是由（）所决定的。
(7)在计算买卖期货合约数的公式中，当（）已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关。
(8)以下采用实物交割的是（）。
(9)在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着（）的变化而改变。
（）。
(10)假如面值为100 000美元的1年期国债，按照8%的年贴现率发行，下面正确的是（）(11)100 000美元面值的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则正确的是（）。
(12)外汇交易风险的主要表现是（）。
(13)以下利率期货合约中，采取指数式报价方法的有（）。
(14)《中华人民共和国外汇管理条例》中规定的外汇范围包括（）。
(15)下列可用作金融期货交易标的物的是（）。
(16)外汇期货套期保值可分为（）。
(17)关于无套利区间，正确的是（）。
(18)金融期货的特点有（）。
(19)外汇风险按其内容不同，大致可分为（）。
(20)编制股票指数，采用的计算方法有（）。
(21)为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也为了避免在单个交易日内发生太大的交易损失，一些交易所规定了每日价格波动限制，以下没有每日价格波动限制的是（）。
(22)根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为（）。
(23)利用利率期货进行多头套期保值，主要是预期（）。
<a href="javascript:;"></a>(24)股票期货交易提供了一种相对便宜、方便和有效的替代及补充股票交易的工具，是一种更灵活、更简便的（）的创新产品。
(25)以下叙述正确的是（）(26)持有股票的成本由（）组成。
每题0.5分。
判断正确否。
正确试题选“√”，错误选“×”。
(1)短期国债在报价时就采用了贴现方式，就是以100减去不带百分号的年贴现率方式报价。
（）(2)从交易机制或交易规则来说，金融期货和商品期货基本相同。
商品期货合约的标的物是有形的商品，而金融期货合约的标的物却是无形的金融衍生品。
（）(3)系统性风险是指对整个股票市场的所有股票都产生影响的风险。
（）(4)假设标准普尔500期货指数的点数为1 400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。
（）(5)外汇期货空头套期保值是指在即期外汇市场上持有某种货币的资产，为防止未来该货币升值，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易，从而在即期外汇市场和外汇期货市场上建立盈亏冲抵机制，回避汇率变动风险。
（）(6)股指期货与商品期货在套期保值操作上基本一致。
（）(7)股指期货的最后结算价是期货合约的最后清盘价，意味着合约到期时，所有未平仓合约均按照最后结算价全部平仓。
（）(8)我国规定的外汇范围包括：外国货币，外币支付凭证，外国政府债券，特别提款权、欧洲货币单位，其他外汇资产。
（）(9)伦敦同业银行拆借的对象通常以美元为主，拆借期分为H拆、l5天拆、l～6个月期拆等，拆借金额一般为100万～500万美元；利率水平由市场产生。
（）(10)中国金融期货交易所对“熔断”制度的规定是：在开盘之后，当某一合约申报价触及上一交易日结算价的上下6%且持续5分钟的，启动熔断机制。
（）(11)股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时，称为期价高估。
（）(12)为了防止股票指数期货市场发生恐慌和投机狂热，也为了限制单个交易日内太大的交易损失，各家交易所均规定了单个交易日中合约价值最大的上升或下降幅度。
（）(13)中长期国债期货采用实物交割方式。
（）(14)所谓无套利区间，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。
（）(15)短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。
（）(16)欧洲美元是指一切存放于美国境外的非美国银行或美国银行设在境外的分支机构的美元存款。
（）(17)股票组合的β系数表示指数涨跌是该组合的β倍。
（）(18)所谓股票指数，是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。
不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场基本上有一个股票指数。
（）(19)股指期货的最后结算价均依据期货交易的收盘价来确定。
（）(20)编制股票指数时，通常的计算方法有算术平均法、加权平均法和移动平均线法。
（）(21)芝加哥商业交易所的S&P500与E—mini S&P 500期货合约和中国金融期货交易所(CFFEX)的沪深300指数期货合约的最小变动点一致。
（）(22)外汇风险按其内容不同，大致可分为交易风险、经济风险和储蓄风险。
（）(23)芝加哥商业交易所于2001年1月29 日首次推出25只全球性股票期货。
（）(24)在利用股指期货进行套期保值时，股票组合的β系数越大，所需要的期货合约数就越少。
（）(25)投资者通常可采取进行分散化的投资组合的方式将系统性风险降低到最小程度。
（）(26)所谓外汇风险，是指以外币计价的资产或负债，因外汇汇率波动而引起的价值变化给其持有者造成的损失（）(27)1982年2月24日，美国芝加哥交易所推出了价值线指数期货合约的交易，成为世界上第一个股指期货品种。
（）(28)在中长期国债的交割中，卖方具有选择对自己最经济的国债来交割的权利。
（）(29)准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时，买进或卖出与其相对应的股票组合。
如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者在未来的走势或回报不一致，就会导致模拟误差。
（）(30)货币市场利率工具的期限通常都超过一年，主要有短期国库券、商业票据、可转让定期存单以及各种欧洲货币等。
（）(31)利率期货的标的是资本市场的各种利率工具。
（）(32)在美国，利率期货交易量基本上集中在CME和CBOT交易所。
（）(33)利用利率期货进行套利回避的是利率变动的风险。
（）(34)为了控制股指期货交易风险，所有指数期货交易均规定了每日价格波动限制。
（）(35)沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映我国股票市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。
（）(36)中长期国债期货采用贴现利率报价法。
（）每题2分。
在每题给出的4个选项中，只有1项符合题目要求。
(1)某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12 500 000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。
该笔投机的结果是（）。
(2)根据以下材料，回答{TSE}题：(3)假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数10 000点。
假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是（）。