第二讲宏观经济数据的查询方法(路透金融系统,魏先华)
第二讲宏观经济数据的查询方法
月指标
第二讲宏观经济数据的查询方法
投资支出-目录
n MBA抵押申请 n Advance耐用品报告 n 制造商装运、存货报告 n 建设支出 n 住房建筑开工数与许可数 n 新的与单一家庭住房销售
第二讲宏观经济数据的查询方法
抵押银行协会抵押申请指数
n 每周三发布 n 与住房市场有关 n RIC=aUSMACP/A
n
n Examples: 1) French unadjusted consumer price index = aFRCPI
n
2) U.S. seasonally adjusted exports = aUSEXP/A
第二讲宏观经济数据的查询方法
查各国代码
n F4 中COUNTRY/NEWS1可查各国代码
n
RIC===============DESCRIPTION=========================FREQUE NCY
n <aUSLFC/A> Activity, Labour Force, Civilian labor force, Tot, SA
M
n <aUSADMBAS/A> Adjusted monetary base, SA, USD
Q
n <aUSBFILNB> Bankruptcy filings 12 months ending, non-business, Tot, USD Q
n <aUSBCYXFE> BCI, Change in PPI, less foods & energy, 1-month span, USD M
中
第二讲宏观经济数据的查询方法
宏观数据分析方法
欧洲金融市场波动与风险案例
要点一
总结词
要点二
详细描述
欧洲金融市场波动与风险案例展示了宏观数据分析在金 融市场风险管理和危机应对方面的应用。
欧洲金融市场波动与风险案例从多个角度分析了欧洲金 融市场的波动和风险。在市场波动方面，该案例研究了 汇率、利率和股票价格的变动及其对经济的影响。在风 险管理方面，该案例探讨了金融机构的风险管理策略、 监管制度和危机应对措施。此外，该案例还分析了这些 因素对欧洲经济增长和金融稳定的影响。
要点二
城市化水平
根据城市人口和农村人口的分布情况，计算城市化水平 ，反映社会的现代化程度。
教育水平与劳动力素质分析
教育水平
分析不同学历人口的比例，了解社会的教育水平。
劳动力素质
结合教育水平和职业技能等因素，评估劳动力的整体素质，反映社会的发展 潜力。
社会福利与保障水平分析
社会福利
分析政府在社会福利方面的投入和政策，了解社会的福 利保障水平。
通过观察期货和期权价格的变化，评估市场的 情绪和预期。
波动性分析
计算和比较期货和期权的波动率，以评估市场 的风险和潜在回报。
3
对冲策略分析
利用期货和期权的对冲策略，以降低投资组合 的风险。
06
宏观数据分析案例
中国经济增长与结构调整案例
总结词
中国经济增长与结构调整案例展示了宏观数据分析在 经济发展和政策研究方面的应用。
04
人口与社会数据分析
人口结构分析
人口性别结构
分析男性和女性人口的比例，了解社会的性别构成 情况。
人口年龄结构
分析不同年龄段的人口比例，了解社会的年龄分布 情况。
人口城乡结构
分析城市和农村人口的比例，了解社会的城市化程 度。
市场宏观经济数据的分析方法
市场宏观经济数据的分析方法市场宏观经济数据是指反映国民经济总量、收入分配、物价水平、财政金融等方面的统计指标。
在金融市场中，对这些数据的关注度非常高，因为它们反映了整个经济的趋势，对投资者决策和市场走向有着重要的影响。
那么，如何分析这些宏观经济数据呢？以下是一些方法：1. 比较数据比较多个时间点之间的数据变化，可以帮助我们了解经济的趋势和周期。
例如，比较不同季度的GDP增长率，可以发现经济是处于上升、下降还是波动状态，以及未来可能的发展方向。
同时，也可以比较不同国家的数据，了解各国经济之间的差异和发展趋势。
2. 分解数据通过分解数据，我们可以深入了解经济各个方面的变化。
例如，GDP可以分解为消费、投资、政府支出和净出口四个部分，通过分析这些部分的变化，可以了解经济发展的动力、结构和波动原因。
同样，通货膨胀率可以分解为需求和供给两个因素，通过分析这些因素的变化，可以了解通货膨胀的根源和可能的未来走向。
3. 统计数据统计方法可以帮助我们了解数据的规律性和偏离程度，并找到原因和解决方案。
例如，相关系数可以帮助我们了解两个变量之间的相关性和变化趋势，而回归分析则可以帮助我们找到变量之间的因果关系和影响程度。
此外，还有一些经济周期分析的方法，如支持向量机、随机游走模型等，可以帮助我们预测未来经济变化。
4. 趋势分析趋势分析可以帮助我们了解数据的主要趋势和周期，并预测可能的未来走向。
例如，通过绘制经济指标的长期趋势线，可以了解经济变化的主要特征和动力。
同时，还可以通过周期图表等工具，了解经济周期的特征和规律。
总之，市场宏观经济数据的分析需要结合多种方法，才能真正了解经济的本质和未来发展情况。
同时，还需要考虑到数据的粒度、增长率、数据的平滑处理等因素，以避免数据的误导和不准确性。
最后，需要注意的是，经济数据只是反映经济情况的一个方面，还需要结合政策、产业结构、国际环境等因素进行全面分析。
如何找宏观数据
如何找中国的数据我们可以通过几个渠道获得中国的数据。
查找《中国统计年鉴》等是一个选择，特别是在几年前，几乎是唯一的选择。
好多图书馆里都收藏《中国统计年鉴》等，翻出有你所需数据的那一页，复印是一个不错的选择，当然你也可以选择拿出纸和笔，把所需要的数据都抄写下来。
为了便于对这些数据做进一步的处理，接下来的工作可能有点枯燥：把你找的数据一个一个地输入到电脑。
当然，现在情况改善好多了，比如要查找2004年的《中国统计年鉴》，中华人民共和国国家统计局网站提供免费下载，网址是/。
如果你需要一应俱全的最新宏观经济数据，一个宝贵的来源是中国国家统计局提供的《进度统计数据》，网址是/tjsj/。
如果想要从数据收集之日起的完整国民经济核算资料，权威的来源是中国国家统计局国民经济核算司出版的《中国国内生产总值核算历史资料》（1952-1995）和《中国国内生产总值核算历史资料》（1996-2002）。
在这两本年鉴里，提供了核算中国GDP的详实数据。
特别是《中国国内生产总值核算历史资料》（1996-2002）提供了电子版，电子版数据不仅提供1996-2002年的详实数据，还大致回溯了1952-1995年间的数据，非常好用。
如果你想要从数据收集之日起的较为完整的宏观经济数据，《新中国五十年统计资料汇编》和《新中国55年统计资料汇编》是一个不错的选择。
遗憾的是，它们都没有提供电子版，但后者可以在中国资讯行下载。
另外，还有许多收费网站提供较为详实的中国宏观经济数据，比如中国资讯行数据库/、中国经济信息网 等。
查找中国宏观数据最方便的方法是进入学院购买的中经网统计数据库，网址是：http://202.116.93.189:82/或CCER色诺芬数据库：网址是http://202.116.93.189/web-database/CCER2008.htm最后，如果你还没有找到你想要的数据，下面的一个网站也许有用。
中国经济学教育科研网/cn/提供大量的可供下载的经济学资源，而且还有许多有用的连接。
宏观经济分析方法
宏观经济分析方法宏观经济分析是研究整体经济运行规律和变化趋势的一种方法。
它主要从宏观经济数据和宏观经济模型的角度出发，分析宏观经济的总体方向和整体运行状况。
宏观经济分析方法主要包括定量方法和定性方法。
定量方法是基于宏观经济数据进行分析的方法。
它通过统计数据的测量和分析，研究宏观经济变化的规律和趋势。
其中，主要的定量方法包括时间序列分析和横截面分析。
时间序列分析是以时间为序列的经济数据为基础，通过观察和分析数据的变化规律，预测和解释宏观经济现象。
常用的时间序列分析方法有趋势分析、季节调整、周期性分析、相关分析等。
例如，通过对GDP数据进行时间序列分析，可以研究经济增长的长期趋势和周期性波动。
横截面分析是以某一特定时间点上的经济数据为基础，通过比较不同地区、行业、个体之间的差异，研究宏观经济运行的结构性问题。
常用的横截面分析方法有对比分析、相关分析、回归分析等。
例如，通过对不同地区的失业率数据进行横截面分析，可以研究经济结构的差异和影响就业的因素。
定性方法是基于宏观经济模型进行分析的方法。
它通过构建宏观经济模型，对其中的假设、关系和机制进行推理和分析，从而研究宏观经济运行的机制和影响因素。
常用的定性方法包括宏观经济模型、计算模型、计量经济模型等。
宏观经济模型是基于宏观经济理论和经验研究结果构建的数学模型，用于解释和预测宏观经济现象。
它通过构建一系列的方程和变量，描述经济主体的行为和市场机制，研究经济运行的稳定性和变动性。
常用的宏观经济模型包括凯恩斯模型、AS-AD模型、DSGE模型等。
计算模型是通过数值计算的方式，研究宏观经济变量之间的关系和相互作用。
它将经济模型转化为计算机程序，在计算机中模拟经济过程，通过多次迭代和模拟得到结果。
常用的计算模型包括动态随机一般均衡（DSGE）模型、动态最优化模型等。
计量经济模型是通过实证研究，基于统计方法和经验数据，研究经济变量之间的关系和影响因素。
它通过收集和整理经济数据，进行数据分析和模型估计，得出相关经济关系的定量结果。
（金融风险管理-魏先华）第二章-基础知识
• 偏度
• 峰度
概率论基础
随机变量
• 多元分布函数
联合分布函数
联合密度函数
（连续）
边缘密度函数 (x1)
条件密度函数 （贝叶斯法则）
概率论基础
随机变量
• 多元分布函数
协方差
相关系数
课堂练习
两个随机变量，x1,x2。以上表格是联合密度函数。
求x1,x2的均值、方差，以及相关系数
概率论基础
随机变量
望值的偏差，则VAR(C)=Ave( )—Q( ,C)
蒙特卡洛模拟
模拟实现
• 衍生产品模拟
衍生产品关注的是目标日标的证券期望值的折现，即
= −
−
它假设标的资产以无风险利率r增长，又称为风险中性法
蒙特卡洛模拟
模拟实现
• 准确性
的经验分布仅是真实分布的近似；
中国科学院大学管理学院---金融风险管理
第二章：基础知识
2014年9月
本章提纲
1. 概率论基础
2.统计学基础
3.蒙特卡洛方法
4. 风险因子建模
概率论基础
随机变量
• 一元分布函数
累积分布函数
概率密度函数
（离散）
（连续）
概率论基础
刻画掷一对骰子的结果的密度函数
概率论基础
随机变量的矩
• 均值
• 方差
GARCH(p,q)具有历史收益率残差项的p阶滞后项与前期方差的q阶滞后项
令E[−1 2 ]=ℎ = ℎ−1 ，得无条件方差，ℎ =
0
，该模型在
1−1 −
= 1 + < 1时时稳定
的，定义了方差回归到长期均值的速度
宏观经济的主要指标和测量方法
宏观经济的主要指标和测量方法宏观经济学是研究整体经济运行状况和经济发展规律的学科。
为了全面了解一个国家或地区的经济状况，需要借助一些主要指标和测量方法。
本文将重点介绍宏观经济的主要指标以及它们的测量方法，旨在帮助读者更好地理解宏观经济领域的重要概念。
一、国内生产总值（Gross Domestic Product，GDP）国内生产总值是衡量一个国家或地区经济活动总体规模和增长速度的重要指标。
GDP包括一个特定时期内一个国家或地区所生产的所有最终商品和服务的价值。
GDP通常分为三种计算方法：生产法、收入法和支出法。
1. 生产法生产法是通过统计各个经济部门的生产活动，计算它们在总值中的贡献来估算GDP。
这些经济部门包括农业、工业和服务业等。
通过对各个部门的产出进行加总，就可以得到国内生产总值。
2. 收入法收入法是从居民部门的角度出发，统计各种因素报酬和税收等收入，通过加总计算得到GDP。
居民部门的收入包括工资、利息、租金和利润等。
3. 支出法支出法是从最终需求的角度出发，统计个人消费支出、政府支出、投资和净出口等来估算GDP。
这种计算方法可以体现国内生产总值的各个需求方面的贡献。
二、物价指数物价指数是衡量物价水平和通胀变动的指标。
常见的物价指数有居民消费价格指数（Consumer Price Index，CPI）、生产者出厂价格指数（Producer Price Index，PPI）等。
1. 居民消费价格指数（CPI）CPI反映了一篮子消费品和服务的价格变动情况，是衡量居民普遍商品和服务购买力变动的指标。
CPI的测算通过抽样调查和物价监测，获取一定时期内的消费品和服务价格数据，并将其与基期的价格进行比较。
2. 生产者出厂价格指数（PPI）PPI是衡量生产者采购和销售价格变动情况的指标。
它反映了生产和加工领域原材料、能源、中间产品等价格的变动情况，为企业经营决策提供重要参考。
三、就业率和失业率就业率和失业率是衡量一个国家或地区就业情况的指标。
宏观经济的分析方法
宏观经济的分析方法
宏观经济的分析方法一般包括以下几种：
1. GDP分析方法：通过分析国内生产总值（Gross Domestic Product，GDP）的变化，了解经济总体的发展趋势、增长速度和结构变化等。
2. 消费者行为分析方法：通过研究消费者的消费行为，包括消费水平、消费结构和消费习惯等，了解消费者对经济的影响以及消费需求的变化趋势。
3. 投资分析方法：通过研究投资行为，包括企业的投资决策和投资规模等，了解投资水平和投资结构对经济的影响，以及投资的潜在风险和回报。
4. 外贸分析方法：通过研究进出口贸易，包括贸易方式、贸易额、贸易结构和贸易政策等，了解国际贸易对经济的影响和对外经济关系的变化。
5. 货币政策分析方法：通过研究货币供应量、货币政策调控和利率调整等，了解货币政策对经济的影响，特别是对通货膨胀、利率水平和资本流动等方面的影响。
6. 就业分析方法：通过研究就业水平、失业率、劳动力市场和人力资源等，了解就业状况对经济的影响，并通过分析劳动力市场的供求关系来预测经济发展的趋势。
7. 政府政策分析方法：通过研究政府的经济政策，包括财政政策和货币政策等，了解政府对经济的调控和影响，以及政策变化对经济的影响。
上述方法并不是互相独立的，而是相互关联、相互影响的。
在实际的经济分析中，常常需要综合运用多种方法来全面评估宏观经济的状况和发展趋势。
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月度指标
农产品价格 生产者价格指数PPIs(RIC=aUSPPIF) 消费者价格指数CPI(RIC=aUSCPI) GDP物价折算指数
就业成本指标 （EmploymentCostindex，ECI）
BLS发布
要点
通货膨胀导致股票价格、债券价格与美元汇价 的下跌
较低的通货膨胀使债券价格、股票价格与美元 汇率上升
路透金融数据系统3000Xtra
第二讲：宏观经济数据查询
主要经济指标-目录
国内生产总值 消费部门 投资支出 外国部门 政府部门 通货膨胀 其他经济指标 联邦储备体系 财政部
国内市场总值GDP
GDP=C+I+G+(X-M)
C:消费支出 I:投资支出 G:政府采购 X：出口 M：进口
政府部门
政府就业RIC=aUSEMPLC/A 公共建设RIC=aUSTCONSP/A 国防资本品订单、装运与存货
隐含指标
就业报告 RIC=aUSNFARM/A
通货膨胀-目录
原油价格 食品价格 CRB期货价格指数 农民接受的价格指数 生产者价格指数 消费者价格指数 GDP物价折算指数 平均每小时收入 就业成本指数 生产力与成本
公开市场操作 在贴现率 法定存款准备金
道义劝告
货币流通量
M1 M2 M3
数据来源
美国商务部： 劳动部： 联储系统：,
路透系统宏观数据查询
查询路径
启动Kobra（3000Xtra）后，按F4
建设支出
人口统计局 每周末大约5周 RIC=aUSTCONS/A
住房建筑开工数与许可数
人口统计局公布 每月末大约2-3周 RIC=aUSHSTART/A 许可RIC=aUSBPERMIT/A
外国部门-目录
商品与劳务国际贸易差额 经常账户
美国商品与劳务国际贸易
周指标：BTM/S每周连锁店销售指数
发布人
Bank of Tokyo-Mitsubishi, BTM Schroeder
反映上周和与上年同周相比，销售增长 或减少了多少
RIC=aUSICSCSI
周指标：LJR红皮书
LJR每周二下午公布每周销售数据 LJR红皮书的RIC代码=aUSRBSIY
REUTERS
双击 <Countries> 通过国家查找 相关宏观经济
数据
<….> 中的内容 都可以点开
或者双击 <Economy>
通过 ECONOMY
路径查询
双击这里看看如何查 询经济数据
按区域查询 实时经济数据
按区域查询历 史
经济数据
美国主要 经济数据
如何快捷查询宏观经济指标的历史数 据
美国GDP的RIC代码=aUSGDP/A 季度指标
国民生产总值GNP
GNP与GDP的差别 RIC=aUSGNP/A
消费部门-目录
BTM/Schroeder每周商店销售指数 LJR红皮书 汽车销售 零售额 连锁店支出 个人消费 个人收入 个人储蓄率 分期付款消费贷款 消费者情绪
The basic structure for a time series Economic RIC is aXXROOT/**
要点
表明经济强劲的生产指标将使债券价格 下跌（收益率上升）、股票价格与美元 汇价上涨
预示经济衰退的生产指标将使债券价格 上涨、股票价格与美元汇价下跌
不要看一个月的表面数据，要研究这些 指标的趋势
就业形势报告有丰富的信息、且发布及 时。如果只选择一个指标，它是首选
联邦储备体系
Fed可使用的工具
月指标
投资支出-目录
MBA抵押申请 Advance耐用品报告 制造商装运、存货报告 建设支出 住房建筑开工数与许可数 新的与单一家庭住房销售
抵押银行协会抵押申请指数
每周三发布 与住房市场有关 RIC=aUSMACP/A
耐用品指标
美国商务部人口统计局每月末大约3至4 周公布
步骤：
构造相关宏观经济的RIC 在图表窗中输入相应的RIC 将数据拖到excel 表中 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ：在F4表中没有办法显示，只能在图形窗
中
This guide details RIC construction for retrieval of time series Economic Data. (RIC构造规则）
每月末后6个星期 人口统计局与经济分析局（BEA） 商品与劳务总额在国际收支平衡表上公
布 国际贸易差额是人口统计局每月公布的
最后一个数据 RIC=aUSTBAL/A
经常账户（Current Account）
商品差额 劳务差额 投资收益差额 转移差额、净值RIC=aUSCURACTRN/A 经常账户差额RIC=aUSCURAC/A RIC=aUSTBALSVCS/A RIC=aUSEXP
制造商的耐用品装运、新订单与未完成 的订单
耐用品分几大类：
国防与非国防商品 资本品与非资本品 非国防资本品与国防资本品
RIC=aUSPSHAPP/A
制造商的装运、存货与订单
预先数据公布后大约一个星期，人口统 计局公布完整报告
RIC=aUSIP/A
企业销售与存货
人口统计局公布 每月末后6周 RIC=aUSWSLS/A RIC=aUSWINV/A
通货膨胀的长期趋势含有通货膨胀压力的信息 大多数通货膨胀指标在同方向上波动，虽然波
动幅度不同 生产力的提高是保持低通涨的关键：较高的生
产力降低了生产成本，但是允许工资上涨
其他生产指标
对事业保险的初次索赔 失业率 非农产就业 平均工资周 求职广告指数 工业生产指数 生产能力指数 NAPM 费城Fed的经济展望报告 亚特兰大Fed的东南部制造业报告 先导指标指数