证券从业资格考试模拟题3-证券投资分析
证券从业资格考试3-证券投资分析一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求。
)1.关于投资风险，下列说法不正确的是( )。
A 投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B 预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系C 每一种证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D 投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:D[解析] 投资者承担了较高的风险，表示其有机会获得较高的收益，但不是一定能获得较高的收益，其最终取得的收益还要受其他很多因素的影响。
2.根据证券市场本身的变化规律得出结果的分析方法被称为( )。
A 技术分析法B 基本分析法C 定性分析法D 定量分析法该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：第一类是基本分析，主要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法；第二类是技术分析，主要根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法；第三类是证券组合分析法，以多元化投资来有效降低非系统性风险是该方法的出发点，数量化分析成为其最大特点。
3.( )中，投资者不可能获得超额回报。
A 半强势有效市场B 半弱势有效市场C 强势有效市场D 弱势有效市场该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:C[解析] 在强势有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。
任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。
4.下列属于先行性指标的是( )。
A 个人收入B 企业工资支出C 失业率D 主要生产资料价格该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:D[解析] 先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。
5.下列属于中国证券监督管理委员会职能的是( )。
A 制定证券市场的方针政策、发展规划B 对会员、上市公司进行监管C 制定证券交易所的业务规则D 依法制定和执行货币政策该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 中国证监会主要负责制定证券市场的方针政策、发展规划，起草证券市场的有关法律法规，制定证券市场的有关规章，依法对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚，对证券经营机构及证券市场进行监管等事宜。
6.下列属于影响债券价格的内部因素的是( )。
A 银行利率B 外汇汇率风险C 税收待遇D 市场总体利率水平该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:C[解析] ABD三项属于影响债券价格的外部因素。
7.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。
当前股票市价为45元，则其( )投资价值。
A 时有时无B 有C 没有D 无法判断该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:B[解析] 根据零增长模型股票内在价值决定公式，可得：显而易见，计算出股票内在价值为50元，大于股票的市场价格45元，说明股票价值被低估，因此有投资价值。
8.在市场预期理论中，远期利率在量上等于( )。
A 未来相应时期的即期利率B 未来收益率C 市场利率D 贴现率该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 市场预期理论，又称“无偏预期”理论，该理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，债券的远期利率在量上应等于未来相应时期的即期利率的预期。
9.关于零增长模型，下列说法正确的是( )。
A 零增长模型的应用受到相当的限制，假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的B 零增长模型对于决定普通股票的价值，是没有用的C 在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的D 零增长模型在任何股票的定价中都有用该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:C[解析] 零增长模型的应用似乎受到相当的限制，毕竟假定对某一种股票永远支付固定的股息是不合理的，但在特定的情况下，对于决定普通股票的价值仍然是有用的。
在决定优先股的内在价值时，这种模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的。
10.假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比例为30的可转换债券的转换价值为( )元。
A 0.5B 2C 30D 450该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:D[解析] 可转换债券的转换价值=标的股票市场价格×转换比例=15×30=450(元)。
11.某3年期债券到期时一次还本付息，年利率固定为8%，票面值为1000元，必要收益率假定为10%，按复利计算的债券价格为( )元。
A 800B 920C 946D 1160该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:C[解析]12.债券价格、必要收益率与息票利率之间存在( )的关系。
A 息票利率小于必要收益率，债券价格高于票面价值B 息票利率小于必要收益率，债券价格小于票面价值C 息票利率大于必要收益率，债券价格小于票面价值D 息票利率等于必要收益率，债券价格不等于票面价值该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:B[解析] 根据债券价格的计算公式p=M(1+in)÷(1+rn)可以得到，如果i＜r，则P＜M，即债券价格小于票面价值。
13.某股票的市场价格为56元，而通过认股权证购买的股票价格为50元，认股权证的内在价值是( )元。
A 6B 106C -6D -106该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 认股权证的内在价值=认购股票市场价格-认股价格=56-50=6(元)。
14.对于每季度付息债券而言，其实际3个月的收益率为3%，则年实际收益率为( )。
A 14.75%B 13.65%C 12.75%D 12.55%该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:D[解析] 年实际收益率=(1+3%)4-1=0.1255，即12.55%。
15.高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格( )。
A 快速上涨B 呈慢牛态势C 平稳波动D 下跌该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:D[解析] 当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。
这是经济形势恶化的征兆，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”(通货膨胀与经济停滞并存)。
这时经济中的各种矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。
16.像我国这样的新兴市场，证券价格在很大程度上是由( )决定的。
A 证券的供求关系B 证券的内在价值C 资本收益率D 市盈率该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 像我国这样的新兴市场，证券价格在很大程度上由证券的供求关系决定，即由一定时期内证券的总量和资金总量的对比力量决定。
17.就我国情况而言，法定利率的公布和实施由( )负责。
A 货币政策委员会B 国务院C 商业银行D 中国人民银行该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:D[解析] 国务院批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率，具有法律效力，其他任何单位和个人无权变动，且法定利率的公布、实施由中国人民银行负责。
18.下列说法正确的是( )。
A 社会消费品零售总额包括邮局售给居民的邮票收入B 社会消费品零售总额不包括煤气公司售给居民的煤气灶具C 社会消费品零售总额包括服务业的营业收入D 社会消费品零售总额不包括售给部队的副食品该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 根据社会消费品零售总额的定义，服务业的劳务收入不包括在内，C项错误。
煤气公司售给居民的煤气灶具和售给部队的副食品均包括在社会消费品零售总额范围内。
19.下列不属于财政政策的是( )。
A 法定存款准备金率B 税收C 转移支付制度D 财政管理体制该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] A项属于货币政策。
20.货币政策工具可分为( )。
A 一般性政策工具和选择性政策工具B 法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导C 法定存款准备金率和选择性政策工具D 法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 货币政策工具可分为一般性政策工具(包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务)和选择性政策工具(包括直接信用控制、间接信用指导等)。
21.货币机制通过( )等贯彻收入政策。
A 调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率B 调控货币供应量、调控信贷方向和数量、调控利息率C 调控货币供应量、调控货币流通量、调控利息率D 调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:D[解析] 财政机制通过预算控制、税收控制、补贴调控和国债调控等手段贯彻收入政策；货币机制通过调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率等贯彻收入政策。
22.计算机和复印机行业属于( )行业。
A 增长型B 周期型C 防御D 幼稚型该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 在过去的几十年内，计算机和复印机行业表现出了增长型的形态。
23.生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于( )市场。
A．完全竞争D．垄断竞争C．寡头垄断D．完全垄断A B C D该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构，其特点之一是生产者众多，各种生产资料可以完全流动。
24.世界贸易组织的诞生日是( )。
A 1995年1月1日B 1945年1月1日C 1995年12月1日D 1945年12月1日该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 1995年1月1日诞生的世界贸易组织(the World Trade Organization，简称WTO)标志着世界贸易进一步规范化，世界贸易体制开始形成。
25.行业的成长实际上是指( )。
A 行业的扩大再生产B 行业中的企业越来越多C 行业的风险越来越小D 行业的竞争力很强该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:A[解析] 行业的成长实际上就是行业的扩大再生产。
各个行业成长的能力是有差异的。
成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。
26.在《国际标准行业分类》中，各个类目都进行编码，各个中类用( )个数字代表。
A 1B 2C 3D 4该题您未回答:х 该问题分值: 0.5答案:C[解析] 在《国际标准行业分类》中，在表示某小类的四位数代码中，第一位数字表示该小类所属的部门，第一位和第二位数字合起来表示所属大类，前三位数字表示所属中类，全部四个数字就表示某小类本身。
证券投资分析试题(含答案)
证券从业资格考试：投资分析考前模拟题（含答案）一、单项选择题（本大题共70小题，每小题0．5分，共35分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。
）第1题产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是（）。
A．产业结构长期构想B．对战略产业的保护和扶植C．对衰退产业的调整和援助D．对增长行业的鼓励和支持【正确答案】B第2题下列说法错误的一项是（）。
A．具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B．信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C．流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D．低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高【正确答案】B第3题市场通-常说的“融资”，一般是指（）。
A．金融机构对券商的融资B．金融机构对券商的融券C．券商对投资者的融资D．券商对投资者的融券【正确答案】C第4题在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。
A．零增长模型B．不变增长模型C．二元增长模型D．可变增长模型【正确答案】A第5题根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（）。
A．证券组合分析法B．基本分析法C．技术分析法D．以上都不是【正确答案】A第6题2006年，在众多因素，尤其是（）的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。
A．融资融券制度的推出B．人民币升值C．股权分置改革D．机构投资者的迅速发展【正确答案】C第7题在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。
假设这次上升的顶点价位是3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括（）。
A．2912．4B．2224．8C．1375．2D．993．6【正确答案】D第8题技术高度密集型行业一般属于（）市场。
A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型【正确答案】D第9题假设证券组合P由两个证券组合I和Ⅱ构成，组合I的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合l和Ⅱ在P中的投资比重分别为0．48和0．52．那么（）。
(已整理好)证券投资分析模拟试题和参考答案.doc
证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题(2)和参考答案一、单项选择1.证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2.进行证券投资分析涉及到.A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势3.下列哪项说法是正确的？.A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决”何时买卖证券”的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：_______A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6.随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。
A,《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B,《证券法》C,《证券从业人员管理暂行条例》D,《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.证券投资分析的三个基本要素是：.A.理论、信息和方法B.价、量、势C.信息、步骤、方法D.策略、信息、理论9.不以”战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：.A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？__A.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.博奕论C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11.下列说法错误的一项是：.A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
证券从业考试分析模拟卷三(题目+解析)
分析模拟卷三（题目）单选题(1)经济周期的变动过程是（）。
A、繁荣——衰退——萧条——复苏B、复苏——上升——繁荣——萧条C、上升——繁荣——下降——萧条D、繁荣——萧条——衰退——复苏(2)证券投资顾问业务的基本要素是（）。
A、市场席位进入B、清算结算C、账户管理D、提供证券投资建议、收取服务报酬(3)道一琼斯分类法将大多数股票分为()。
A、农业、工业和服务业B、制造业、建筑业和金融业C、农业、工业和公用事业D、工业、运输业和公用事业(4)与趋势线平行的切线为（）。
A、支撑线B、压力线C、百分比线D、轨道线(5)2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》。
两个规定旨在进一步规范()业务。
A、证券经纪B、资产管理C、投资顾问D、证券投资咨询(6)马柯维茨理论模型也被称为（）。
A、均值方差模型B、CAPM模型C、APT模型D、现金流贴现模型(7)支撑线与压力线可以相互转化的最主要原因是()。
A、市场经济B、心理因素C、股市走势D、人为因素(8)劳动力人口是指年龄在（）具有劳动能力的人的全体。
A、15岁以上B、16岁以上C、18岁以上D、20岁以上(9)财政政策的主要手段包括（）。
A、再贴现政策B、公开市场业务C、法定存款准备金率D、转移支付制度(10)证券组合的实际平均收益与无风险收益的差值除以组合的β系数被定义为（）。
A、詹森指数B、特雷诺指数C、夏普指数D、MM理论(11)酸性测试比率是（）的别称。
A、资产负债率B、流动比率C、速动比率D、产权比率(12)按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类,航空货运与物流属于()行业。
A、信息技术B、公用事业C、电信事业D、工业(13)下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（）。
A、应收账款周转率B、流动资产周转率C、速动比率D、有形资产净值债务率(14)下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是()A、银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备B、外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中C、人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一D、中央银行购汇导致基础货币投放(15)中国证监会于2001年颁布了《上市公司行业分类指引》,其制定的主要依据是()。