证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第3094篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.( )对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此, 经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

A、积极型股票投资策略B、偏离指数法C、加强指数法D、保守型股票投资策略>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>加强指数法【答案】：A【解析】：1. 加强指数法定义加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

2. 核心思想加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。

3. 加强指数法与积极型股票投资策略的区别加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。

①加强指数法在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。

②积极型股票投资策略2.用方差—协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。

若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差—协方差法计算得到的VaR相比( )。

A、较大B、一样C、较小D、无法确定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围【答案】：A【解析】：方差—协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。

这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。

3.下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有( )。

Ⅰ．内部模型法Ⅱ．内部评级法Ⅲ．现期风险暴露法Ⅳ．标准法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>信用风险识别的内容和方法【答案】：C【解析】：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。

巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。

4.下列关于信用评分模型的说法，不正确的是( )。

A、信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的B、信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C、信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值D、由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法【答案】：C【解析】：C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

5.下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错误的是( )。

A、是一种结构化模拟的方法B、以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强C、考虑到了波动性随时间变化的情形D、模型风险较高，且较难实施，需要非常庞大的资源支持>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围【答案】：B【解析】：B项属于历史模拟法的缺点。

6.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10％，则二者在第三年年末时的终值相差( )元。

A、33．1B、31 3C、133．1D、13．31>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>现值和终值的计算【答案】：A【解析】：A方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10%)^3+(1+10%)^2+(1+10%)]=364．1(元)，B 方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10%)^2+(1+10%)+1]=331(元)，二者的终值相差：364．1-331=33．1(元)。

7.假设某证券最近10周收盘价分别为22、21、22、24、26、27、25、24、26、25，那么本周的RSI(9)等于( )。

A、45B、50C、61.54D、56>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标【答案】：C【解析】：8.孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。

孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。

此例中涉及到( )。

Ⅰ．法定继承Ⅱ．遗嘱继承Ⅲ．代位继承Ⅳ．遗赠A、Ⅰ．ⅡB、Ⅱ．ⅢC、Ⅰ．Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>遗产规划工具和策略的选择【答案】：C【解析】：孙先生的子女属于法定第一顺序继承人，孙先生的儿子先于自己去世，孙子就有了代替儿子继承孙先生遗产的代位继承权。

但孙先生在临终前立了一份遗嘱，此时遗嘱继承要优先于法定继承。

9.投资规划中，进行资产配置的目标是( )。

A、风险最小化B、收益最大化C、风险和收益的平衡D、效用最大化>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第5节>投资规划目标【答案】：C【解析】：资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。

10.关于K线组合，下列表述正确的是( )。

A、最后一根K线的位置越低，越有利于多方B、最后一根K线的位置越高，越有利于空方C、越是靠后的K线越重要D、越是靠前的K线越重要>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图【答案】：C【解析】：无论K线的组合多复杂，考虑问题的方式是相同的，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。

因此，越是靠后的K线越重要。

11.融资缺口等于( )。

A、核心贷款平均额-存款平均额B、贷款平均额-存款平均额C、核心贷款平均额-核心存款平均额D、贷款平均额-核心存款平均额>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>流动性风险的监测指标和预警信号【答案】：D【解析】：融资缺口由利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额来表示。

商业银行在未来特定时段内的贷款平均额和核心存款平均额之间的差额构成了融资缺口，其公式为：融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额。

12.小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的( )增大。

A、流动性B、期限性C、风险性D、收益性>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：C【解析】：股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

风险本身是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的预期收益。

13.关于方差最小化法，说法正确的是( )。

Ⅰ 债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差Ⅱ 求得追随误差方差最小化的债券组合Ⅲ 适用债券数目较大的情况Ⅳ 要求采用大量的历史数据A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等积极型债券组合管理策略【答案】：C【解析】：方差最小化法的基本内容：债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差，并求得追随误差方差最小化的债券组合。

适用情况：债券数目较大，且要求采用大量的历史数据。

考点消极型债券组合管理策略14.如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险( )。

A、肯定将上升B、肯定将下降C、将无任何变化D、可能上升也可能下降>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>证券系数β的涵义和应用【答案】：A【解析】：股票的β为1．15，说明其与市场组合有较大的正相关性，当加入市场组合，会导致组合的风险增大。

15.了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有( )。

Ⅰ．婚姻状况Ⅱ．重要的家庭和社会关系Ⅲ．工作单位与职务Ⅳ．个人兴趣爱好和志向A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第1节>客户信息的分类【答案】：B【解析】：客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息(包括需要供养父母、子女信息)。

Ⅳ项属于客户的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

16.以下关于我国公司债券说法错误的是( )。

A、发行人可以是股份有限公司B、约定在一年以上期限内还本付息C、经中国证监会核准后方可发行D、目前一些公司债券已到银行间市场交易流通>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征【答案】：D【解析】：D项，中国人民银行规定，符合条件的公司债券可以进入银行间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有公司债券都仅在证券交易所市场上市。

17.银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因素有( )等。

I 利率趋势II 当时市场状况III 客户投资目标IV 风险偏好A、I、IVB、II、IIIC、I、II、IIID、I、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>客户风险特征矩阵的编制方法【答案】：C【解析】：银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，如利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等因素。

18.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会( )。

A、位于证券市场线的上方B、位于证券市场线的下方C、位于证券市场线上D、位于资本市场线上>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义【答案】：B【解析】：证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。