第十二章长期负债1(1)
公司负债管理制度
第一章总则第一条为了规范公司负债管理，降低财务风险，提高公司资金使用效率，保障公司合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业会计准则》等法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于公司及其所有子公司、分支机构的负债管理。
第三条负债管理应遵循以下原则：（一）合法性原则：依法合规进行负债管理，确保负债行为合法、合规。
（二）风险可控原则：合理控制负债规模，确保负债风险在公司承受范围内。
（三）效益最大化原则：在风险可控的前提下，追求负债成本最低，提高资金使用效率。
（四）稳健经营原则：坚持稳健经营，确保公司持续健康发展。
第二章负债种类及范围第四条公司负债主要包括以下种类：（一）流动负债：短期借款、应付账款、应付票据、预收账款等。
（二）长期负债：长期借款、应付债券、长期应付款等。
第五条公司负债管理范围包括：（一）负债的审批、签订、执行、变更和终止。
（二）负债的会计核算和信息披露。
（三）负债风险的评估和控制。
第三章负债审批及签订第六条负债审批权限：（一）流动负债审批权限：10万元（含）以下，由财务部门负责人审批；10万元以上，由总经理审批。
（二）长期负债审批权限：由董事会审批。
第七条负债签订：（一）财务部门负责起草负债合同，报审批后签订。
（二）签订负债合同前，应充分了解对方信用状况，确保合同条款合理、公平。
第四章负债执行与变更第八条负债执行：（一）财务部门负责按照负债合同约定，及时履行还款义务。
（二）负债到期前，财务部门应提前做好还款准备。
第九条负债变更：（一）因特殊情况需要变更负债的，应重新履行审批程序。
（二）变更负债合同后，应及时向相关部门和人员通报。
第五章负债会计核算与信息披露第十条负债会计核算：（一）财务部门按照国家会计准则和公司财务制度，对负债进行会计核算。
（二）定期编制负债报表，分析负债结构，为管理层提供决策依据。
第十一条负债信息披露：（一）按照国家规定和公司信息披露制度，及时、准确披露负债信息。
医院资产负债管理制度范本
第一章总则第一条为加强医院资产负债管理，规范医院财务行为，提高资金使用效益，保障医院资产安全，根据《中华人民共和国会计法》、《事业单位财务规则》等相关法律法规，结合医院实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于医院所有资产负债管理活动，包括资产购置、使用、处置、融资、投资等。
第三条医院资产负债管理应当遵循以下原则：（一）合法性原则：严格遵守国家法律法规，确保医院资产负债管理的合法合规。
（二）安全性原则：确保医院资产安全，防范资产损失风险。
（三）流动性原则：保持医院资产流动性，满足医院日常运营和未来发展需求。
（四）效益性原则：提高资金使用效益，实现医院资产保值增值。
第二章资产管理第四条医院资产分为流动资产、固定资产、无形资产和对外投资四类。
第五条流动资产的管理：（一）医院流动资产包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
（二）财务部门负责流动资产的管理，定期核对银行账户，确保资金安全。
（三）医院各部门应加强应收账款管理，及时催收欠款，降低坏账风险。
第六条固定资产管理：（一）医院固定资产包括房屋及建筑物、设备、交通工具等。
（二）医院采购科负责固定资产的购置、验收、保管调配和维修。
（三）财务科负责固定资产的核算工作，定期参加固定资产的清查盘点。
第七条无形资产的管理：（一）医院无形资产包括专利、商标、著作权等。
（二）医院各部门应加强对无形资产的保护和利用，提高无形资产的价值。
第八条对外投资的管理：（一）医院对外投资包括股权投资、债权投资等。
（二）财务部门负责对外投资的管理，确保投资合规、风险可控。
第三章负债管理第九条医院负债分为流动负债和长期负债。
第十条流动负债的管理：（一）医院流动负债包括应付账款、短期借款等。
（二）医院各部门应加强应付账款管理，确保及时偿还债务。
第十一条长期负债的管理：（一）医院长期负债包括长期借款、长期应付款等。
（二）财务部门负责长期负债的管理，确保债务合规、风险可控。
第四章监督检查第十二条医院财务部门负责对医院资产负债管理进行监督检查，确保本制度的有效执行。
普通股和长期负债筹资--注册会计师辅导《财务成本管理》第十二章讲义1
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注册会计师考试辅导《财务成本管理》第十二章讲义1
普通股和长期负债筹资
考情分析
本章为次重点章，主要介绍普通股筹资和长期债务筹资。
其中，普通股的首次发行、定价、上市及再融资，特别是其中的相关法律法规为重点内容。
本章知识点以理解记忆为主，题型多为客观题，也可能与其他章节合并作为主观题考点，平均分值在3分左右。
主要考点
1.普通股的首次发行、定价与上市
2.股权再融资
3.长期负债筹资
第一节 普通股筹资
二、普通股的首次发行、定价与上市
（一）普通股的初次发行
2.销售方式
1）自行销售方式：发行公司直接将股票销售给认购者。
财管(2015)第12章 普通股和长期债务筹资 课后作业
第十二章普通股和长期债务筹资一、单项选择题1.下列各项中，不属于普通股筹资的缺点的是（）。
A.普通股的资本成本较高B.股票上市会增加公司被收购的风险C.可能会分散公司的控制权D.筹资限制较多2.从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是（）。
A.筹资速度快B.筹资风险小C.筹资成本小D.筹资弹性大3.下列关于公开间接发行股票方式的说法中错误的是（）。
A.需要通过中介机构发行B.公开向社会发行C.手续复杂，发行成本高D.发行范围小，股票变现性差4.下列各项中，属于不公开直接发行方式发行股票的特点是（）。
A.手续繁杂，发行成本高B.不需经中介机构承销C.发行范围广，发行对象多D.股票的变现性强，流通性好5.下列委托销售方式的说法错误的是（）。
A.包销方式下可以及时筹足成本，不承担发行风险B.包销方式下会损失部分溢价，发行成本高C.代销方式下可以获得部分溢价收入，降低发行费用D.代销方式下不需要承担发行费用6.某股民以每股20元的价格购得X股票1000股，在X股票市场价格为每股15元时，上市公司宣布配股，配股价每股12元，每10股配新股3股。
则X股票配股后的除权价为（）元/股。
A.14.31B.0.4C.15D.15.177.下列关于股权再融资对企业的影响的相关说法，不正确的是（）。
A.一般来说，权益资本成本高于债务资本成本，采用股权再融资会降低资产负债率，并可能会使资本成本增大B.在企业运营及盈利状况不变的情况下，采用股权再融资的形式筹集资金会提高企业的财务杠杆水平，并提高净资产收益率C.公开增发会引入新的股东，股东的控制权受到增发数量的影响D.就配股而言，由于全体股东具有相同的认购权利，控股股东只要不放弃认购的权利，就不会削弱控制权8.配股权的“贴权”是指（）。
A.除权前股票交易市价高于除权基准价格B.除权后股票交易市价低于除权基准价格C.参与配股的股东财富较配股前有所增加D.除权后股票交易市价高于除权基准价格9.与普通股筹资相比，下列各项中不属于长期负债筹资的特点的是（）。
增发新股--注册会计师辅导《财务成本管理》第十二章讲义2
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注册会计师考试辅导《财务成本管理》第十二章讲义2
增发新股
（二）增发新股
1.增发新股：上市公司为了筹集权益资本而再次发行股票的融资行为。
非公开增发（定向增发）的对象：
2.公开增发新股的有关规定
1）最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；——发行证券的一般规定
2）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；
3）最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%；
4）除金融企业外，最近1期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
例如，ZF 上市公司2006～2009年度部分财务数据如下：
根据上述资料判断ZF 公司是否满足公开增发股票的基本条件：
1）ZF 上市公司2007～2009年3个会计年度连续盈利，且扣除非经常性损益前后的加权平均净资产收益率均高于6%。
2）ZF 上市公司2007～2009年3个会计年度累计分配现金股利
=各年度每股现金股利×当年股利分配的股本基数=（0.1＋0.04＋0.06）×60000＝12000（万元） ZF 上市公司2007～2009年3个会计年度实现的年均可分配利润=（49600＋18400＋29600）/3=32533.33（万元）。
中级财务会计学 第十二章 长期负债
• （三）、长期负债的分类
• 1、按筹资方式不同，可分为：长期借款、应付债券、长期应付款、专项 应付款。 • 2.按偿还方式可分为：定期偿还的长期负债、分期偿还的长期负债。
• 二、借款费用及其会计处理 • （一）借款费用的涵义及其包括的内容
• • • • 借款费用是指企业因借款而发生的利息及其他 相关成本，包括： （1）因借款而发生的利息。 （2）因借款而发生的折价或溢价的摊销。 （3）因借款而发生的辅助费用，是指企业在借款过 程中发生的诸如手续费、佣金、印刷费、承诺费等费 用。 （4）因外币借款而发生的汇兑差额，是指由于汇率 变动导致市场汇率与账面汇率出现差异，从而对外币 借款本金及其利息的记账本位币金额所产生的影响金 额。 但不包括权益性融资费用。
我国《企业会计准则——借款费用》规 定：
•
企业发生的借款费用，可直接归属于符合 资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予 以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用， 应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入 当期损益。
（三）符合资本化条件的资产范围 和借款的范围
• 符合资本化条件的资产范围——是指需要 经过相当长时间的购建或者生产活动才能达 到预定可使用或者可销售状态的固定资产、 投资性房地产和存货等资产。 • 借款费用可予资本化的借款范围包括专门 借款和一般借款。 • 专门借款是指为构建或生产符合资本化条 件的资产而专门借入的款项； • 一般借款是指除专门借款之外的借款。
• • • •
• （二）企业举借长期负债的利弊分析
• • • • • • • • • • 站在投资者的角度，与增加投入资本相比，企业举借长期负债的利弊分 析如下： 其好处有三： 1、能有效保证企业原有股东控制企业的权力不受损害。 2、资金成本较低，能发挥财务杠杆作用，有利于扩大股东盈余。 3、长期负债可使企业获得税收利益。 不利有四点： 1、承担固定的利息支出，使企业财务风险加大。 2、有明确的偿债日，到期必须偿还，影响企业的财务灵活性 3、会降低企业的未来举债能力。 4、有可能减少股东的经济利益(当投资报酬率＜利率时）
长期负债筹资--注册会计师考试辅导《财务成本管理》第十二章讲义3
（3）如果方案三可行，计算每份债券价值，判断拟定的债券发行价格是否合理并说明原因。
[答疑编号3949120302]
『正确答案』（1）配股
①F公司需要满足：
a.盈利持续性方面：最近3个案二：按照目前市场公开增发股票1600万股。
方案三：发行10年期的公司债券，债券面值为每份1000元，票面利率为9%，每年年末付息一次，到期还本，发行价格拟定为950元/份。目前等风险普通债券的市场利率为10%。
要求：
（1）如果使方案一可行，企业应在盈利持续性、现金股利水平和拟配售股份数量上面满足什么条件？假设该方案可行并且所有股东均参与配股，计算配股除权价格及每份配股权价值。
（2）公开增发新股
在净资产收益率方面，F公司需要符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。
公开增发新股的发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。
（3）发行公司债券
每份债券价值＝1000×9%×（P/A，10%，10）＋1000×（P/F，10%，10）＝938.51（元）
债务凭证
所有权凭证
收益特征
一般是固定的
一般是不固定的
风险大小
投资风险较小
投资风险较大
是否还本
到期必须还本付息
一般不退还股本
剩余财产分配顺序
在股票之前
在债券之后
（二）债券的分类
（三）债券的发行价格
债券的发行价格等于利息和本金的复利现值之和，按照发行时的市场利率作为折现率。
类型
票面利率与市场利率的关系
溢价发行（发行价格>面值）
第十二章商业银行财务报表与绩效评估精编版
现金流量表中反映的现金流动情况可以下图表示 来自利润 增加债务 增发资本 出售非现金资产 现金流入 现金存量 净现金 现金流出 利润分配 偿还债务 减少资本 购买非现金资产
12.4 商业银行绩效评估
商业银行的绩效评估就是采用一组财务指标和一定的评估方法，对银行经营目标实现程度进行考核、评价。 绩效评估体系 绩效评估方法
一、商业银行绩效评估体系 （一）盈利性指标
盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益的能力。两个核心的盈利性指标是股本收益率和资产收益率，再辅以其他派生的财务比率指标可以较好地分析银行的获利能力。
4、银行净利差率
银行的利息收入是其主要收入来源，利息支出对应的是其主要的成本支出，因而利差收入是影响银行经营业绩的关键因素。盈利性资产是那些能带来利息收入的资产。除去现金资产、固定资产外的银行资产都可以看作盈利性资产，在计算时也应采用平均值。一般情况下，银行经营规模扩大，盈利性资产增多相应会引起利息收入的增加，但银行净利息收入率的提高表明银行利差收入的增长幅度大于盈利性资产的增长幅度，即银行在扩张资金运用、增加收入的同时，较好的控制了相应的融资成本。因而该指标可以有效反映银行在筹资放款这一主要业务中的获利能力。
（3）其他负债 主要包括应计税金、应付工资、应付福利费、其他应付款等。 （4）股东权益（净值） 银行资产与负债帐面价值的差额。在股份制银行中表现为：优先股、普通股、盈余（公积金）、未分配利润等。 目前国有商业银行的所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
12.3 银行的现金流量表
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2009.1.1 2009.12.31 2010.12.31 2011.12.31 合 计
2013-8-21 主讲人：严静
25313 100000 100000 100000 300000 92278.17 91583.20 90825.63 * 274687 7721.83 8416.80 9174.37 25313 17591.17 9174.37 0 —
（一）企业发行债券， 借：银行存款 现金 实际收到的现金净额 贷：应付债券（面值） 债券票面金额 按其差额，借记或贷记应付债券（利息调整）。
2013-8-21
23
应付债券的主要账务处理
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
（二）对于分期付息、一次还本的债券，于资产负债表 日， 借：在建工程 制造费用 财务费用 研发支出 摊余成本和实际利率计算确定的债券利 息 贷：应付利息 票面利率计算确定的应付未付利息 按其差额，借记或贷记应付债券（利息调整）。
2013-8-21
4
长期负债
企业举借长期负债有利有弊。 其有利的一方面是：它扩大了企业长期资本的来源， 而且这种资本来源的增加并未促使所有者增加投资， 因而，企业的所有者对企业的控制权力仍然得以维持， 没有受到削弱；由于长期负债的债权人不能参与企业 扩大经营后增加收益的分配，只能取得按固定利率计 算的利息，所以，原有股东的收益与过去相比将会有 一定程度的增加。 其不利的一面是：企业举借长期负债后，需要承担对 债权人到期还本付息的责任，在企业经营状况不好的 情况下，长期的固定利息支出，将成为企业的负担。
2013-8-21
16
应付债券
公司债券是企业为了筹集长期资金经法定程序 批准发行的一种载明利率、期限，并允诺在未 来一定时期还本付息的有价证券。企业发行的 超过一年以上的债券，构成企业的一项长期负 债。
2013-8-21
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公司债券的分类
1．记名债券和无记名债券 公司债券按是否记名，可分为记名债券和无记 名债券。 2．有担保债券和无担保债券 根据发行的债券有无担保品，可将公司债券分 为有担保品债券和无担保品债券。
利 率 票面利率=市场利率
债券现值与面值 现值=面值
债券发行价格 按面值发行
票面利率>市场利率
票面利率<市场利率
现值>面值
现值<面值
按溢价发行（面值+溢价）
按折价发行（面值-折价）
2013-8-21
20
账户设置： 应付债券—面值 —利息调整 —应计利息 其中： 1. 面值：指债券的票面金额； 2. 利息调整：指溢价或折价发行债券时，实际收到的金额与 面值之间的差额以及后期的分摊额； 3. 应计利息：指一次还本付息债券按票面利率计算确定的应 付未付利息； 对于分次付息的债券，应设置“应付利息”总分类账户进行 核算。 “应付债券”科目期末贷方余额，反映企业尚未偿还的长期债券 的摊余成本。
1025313 1017591.17 1009174.38 100000 —
30
Intermediate Accounting 注：计算中小数点四舍五入造成差异在最后一年调整
（3）2009年12月31 借：应付债券——利息调整 7721.83 财务费用 92278.17 贷：应付利息 100 000 （4）2009年12月31日支付利息时 借：应付利息 100000 贷：银行存款 100000 （5）2010年12月31日 借：应付债券——利息调整 8416.80 财务费用 91583.20 贷：应付利息 100 000 （6）2010年12月31日支付利息时，同（4） （7）2011年12月31日计算利息及摊销溢价时 借：应付债券——利息调整 9174.37 财务费用 90825.63 贷：应付利息 100 000 （8）2011年12月31日实际还本付息时 借：应付债券——面值 1000000 应付利息 100000 贷：银行存款 1100000
7
2013-8-21
长期借款
长期借款是企业向金融机构或其他单位借入的 偿还期在一年以上的各种借款。 长期借款应按实际的发生额计价。主要包括两 部分内容：即借款的本金和长期借款利息。 按照企业会计准则的规定，与购建固定资产有 关的利息支出，在资产达到预定可使用状态前， 予以资本化；其后再发生借款费用，计入当期 损益。
2013-8-21
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应付债券的主要账务处理
对于一次还本付息的债券，于资产负债表日， 借：在建工程 制造费用 财务费用 研发支出 摊余成本和实际利率计算确定的债券利息 贷：应付债券（应计利息） 票面利率计算确定的应 付未付利息 应付债券（利息调整） 差额 实际利率与票面利率差异很小的，也可以采用合同约定的 名义利率计算确定利息费用。
第十二章 长期负债
一、长期负债概述 二、借款费用 三、长期借款 四、应付债券 五、长期应付款
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1
学习目标
主要内容：本章主要阐述长期负债的基本概念、 内容及会计处理方法。通过本章学习，应熟悉 借款费用的内容；了解长期负债的概念和分类； 掌握借款费用的处理方法及原则、长期借款、 应付债券利息的确认和长期应付款的核算方法。 重点和难点：借款费用的处理原则和利息资本 化金额的确定；长期债券的计息及溢（折）价 的摊销。
2013-8-21
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平价发行
某企业于2009年1月1日按面值发行3年期长期 债券，总面值100万元，年利率为10%，发行 时市场利率亦为10%，每年付息一次，到期还 本。该债券发行筹集资金用于日常经营活动。 要求：完成相关账务处理
2013-8-21
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2013-8-21
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“长期借款”的主要账务处理
（一）企业借入长期借款， 借：银行存款 实际收到的现金净额 长期借款（利息调整） 差额 贷：长期借款（本金）
2013-8-21
11
“长期借款”的主要账务处理
（二）资产负债表日， 借：在建工程 制造费用 财务费用 研发支出 摊余成本和实际利率计算确定的长期借款的利息 费用 贷：长期借款（应计利息） 应付利息 合同约定的名义利率计算确定的应付利息金 额 长期借款（利息调整） 差额 实际利率与合同约定的名义利率差异很小的，也可以采用合同约 定的名义利率计算确定利息费用。
参考答案： （1）2009年1月1日发行债券时 借：银行存款 1000 000 贷：应付债券——面值 1000 000 （2）2009年12月31日及2010年12月31日计提债券利息时 借：财务费用 100 000 贷：应付利息 100 000 （3）每年实际支付利息时 借：应付利息 100 000 贷：银行存款 100 000 （4）2011到期偿还债券的本金及最后一起的利息 借：应付债券——债券面值 1000 000 财务费用 100 000 贷：银行存款 1100 000
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溢价发行
某企业于2009年1月1日发行3年期长期债券，总面值 100万元，年利率为10%，发行时市场利率9%，每年 付息一次, 到期还本，发行价格为1025313元。该债 券发行筹集资金用于日常经营活动。 要求：完成相关账务处理
2013-8-21
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应付债券
参考答案： （1）2009年1月1日发行债券时 借：银行存款 1025313 贷：应付债券——面值 1000 000 应付债券——利息调整 25313 （2）计算年末计提利息及摊销溢价
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（三）对于一次还本付息的债券，长期债券到期，支付债 券本息 借：应付债券（面值） 应付债券（应计利息） 贷：银行存款 对于一次还本，分期付息的债券，债券到期偿还本金并 支付最后一期利息： 借：应付债券（面值） 在建工程 制造费用 财务费用 研发支出 贷：银行存款 按其差额，借记或贷记应付债券（利息调整）
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参考答案： （1）2009年1月1日，借入资金： 借：银行存款 6 000 000 贷：长期借款——本金 6 000 000 （2）支付工程款时： 借：在建工程 6 000 000 贷：银行存款 6 000 000 （3）2009年12月31日计提当年借款利息时： 借：在建工程（6 000 000×8%×1） 480 000 贷：应付利息 480 000 （4）2009年12月31日支付借款利息时： 借：应付利息 480 000 贷：银行存款 480 000
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应付债券的主要账务处理
企业应当设臵“企业债券备查簿”，详细登记 每一企业债券的票面金额、债券票面利率、还 本付息期限与方式、发行总额、发行日期和编 号、委托代售单位、转换股份等资料。企业债 券到期结清时，应当在备查簿内逐笔注销。
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应付债券的主要账务处理
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（5）2010年6月30日厂房完工交付使用时： 借：在建工程（6000000×8%×6/12） 240 000 贷：应付利息 240 000 借：固定资产 6 720 000 （6000000+480000+240000） 贷：在建工程 6 720 000 （6）2010年7月31日，预提当月借款利息时： 借：财务费用（6 000 000×8%÷12） 40 000 贷：应付利息 40 000 （7）以后每月月末预提借款利息的会计分录同（6）。 （8）2010年及2011年底支付借款利息的会计分录同（4）。 （9）2011年12月31日底归还到期借款本金时： 借：长期借款——本金 6 000 000 贷：银行存款 6 000 000