3、财务尽职调查经验分享
财务管理中的财务调查和尽职调查
财务管理中的财务调查和尽职调查在财务管理中，财务调查和尽职调查是非常重要的环节。
通过对公司的财务情况进行详细的分析和评估，可以帮助决策者更好地了解公司的财务状况，从而做出正确的决策。
下面将详细介绍财务调查和尽职调查的定义、重要性以及相关的实施步骤和技巧。
一、财务调查的定义和重要性财务调查是指对公司财务信息进行系统性、全面性的收集、整理和分析的过程。
通过财务调查，可以全面了解公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、财务效率等方面的情况，为决策者提供准确的财务依据。
财务调查在财务管理中的重要性不言而喻。
首先，它可以帮助决策者全面了解公司的财务状况，及时发现问题，并采取相应的措施进行调整。
其次，财务调查能够提供数据支持，为决策者的决策提供依据，降低决策风险。
最后，财务调查还可以帮助公司与外部合作伙伴建立信任关系，提高公司信誉度。
二、财务调查的实施步骤在进行财务调查时，需根据具体情况按照以下步骤进行：1.确定调查范围：明确调查的目标和范围，包括调查的时间段、调查的重点等。
2.收集财务数据：收集公司的财务报表、会计凭证、纳税申报材料等相关财务数据。
3.分析财务报表：对收集到的财务数据进行分析，包括利润表、资产负债表、现金流量表等财务报表的分析，以了解公司的盈利能力、偿债能力、成本效益等情况。
4.评估财务稳定性：对公司的财务稳定性进行评估，包括分析公司的资金状况、负债水平、盈利能力等指标，以判断公司的财务风险。
5.发现潜在问题：根据财务数据的分析结果，发现公司存在的潜在问题，如财务造假、资产负债不平衡等，并进行风险评估。
6.提出建议和改进建议：根据调查结果，提出相应的建议和改进建议，帮助公司改进财务管理，提升经营效益。
三、尽职调查的定义和重要性尽职调查是指在企业并购、投资等交易过程中，对被投资方或被收购方进行的全面、深入的调查。
通过尽职调查，投资者可以了解被投资方的财务状况、经营状况、法律风险等，从而减少投资风险，做出明智的决策。
财务尽职调查 重点内容
财务尽职调查重点内容财务尽职调查是企业收购、合并、融资等重大事项中必不可少的环节。
本文将介绍财务尽职调查的重点内容，帮助读者了解如何进行有效的财务尽职调查。
一、财务尽职调查的定义财务尽职调查是指在企业收购、合并、融资等重大事项中，对目标企业的财务状况、财务报表、财务管理制度等进行全面、深入的调查和分析，以评估目标企业的财务风险和投资价值。
二、财务尽职调查的重点内容1. 财务报表分析财务报表分析是财务尽职调查的核心内容之一。
通过对目标企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表进行分析，可以了解目标企业的财务状况、经营能力、盈利能力等。
2. 财务指标分析财务指标分析是财务尽职调查的重要手段之一。
通过计算各种财务指标，如流动比率、速动比率、总资产周转率、净利润增长率等，可以评估目标企业的财务状况、资产管理能力、盈利能力等。
3. 财务管理制度调查财务管理制度调查是财务尽职调查的重要环节之一。
通过对目标企业的财务管理制度、内部控制制度等进行调查，可以了解目标企业的财务管理状况、内部控制能力等。
4. 经营风险评估经营风险评估是财务尽职调查的重要内容之一。
通过对目标企业的市场环境、行业竞争状况、供应链管理等进行调查，可以评估目标企业的经营风险和可持续发展能力。
5. 财务造假风险评估财务造假风险评估是财务尽职调查的重要内容之一。
通过对目标企业的财务报表、财务指标等进行分析，结合对目标企业的经营环境、行业竞争状况等进行调查，可以评估目标企业的财务造假风险。
三、结论财务尽职调查是企业收购、合并、融资等重大事项中必不可少的环节。
财务尽职调查的重点内容包括财务报表分析、财务指标分析、财务管理制度调查、经营风险评估和财务造假风险评估等。
会计事务所如何进行财务尽职调查
会计事务所如何进行财务尽职调查财务尽职调查是一项关键的过程，对于任何企业的并购、投资或重组，都是至关重要的环节。
会计事务所在这个过程中扮演着重要的角色，他们负责收集、分析和评估相关的财务信息，为投资决策提供可靠的依据。
本文将探讨会计事务所如何进行财务尽职调查。
一、确定调查目标在进行财务尽职调查之前，会计事务所需要明确调查的目标。
他们要了解客户的需求，明确调查的范围和重点。
调查目标可能包括确认企业的财务状况、评估企业的价值、发现潜在的风险等。
只有明确了调查目标，才能有针对性地收集和分析相关的财务信息。
二、收集财务信息在财务尽职调查过程中，会计事务所需要收集大量的财务信息。
这些信息可能包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表、税务申报等财务报表，以及其他关键的财务数据和记录。
为了确保准确性和完整性，会计事务所通常会与企业的财务团队合作，要求提供相关文件和备查资料。
三、分析财务信息收集到财务信息后，会计事务所会进行仔细的分析。
他们会对企业的财务状况进行评估，确认财务数据的准确性和可靠性。
同时，他们还会比较企业的财务表现与行业标准和竞争对手进行对比，找出潜在的问题和风险。
在分析过程中，会计事务所会采用各种财务分析方法和工具，如比率分析、趋势分析、现金流分析等。
四、评估风险和机会财务尽职调查的一个重要目标是识别潜在的风险和机会。
基于对财务信息的分析，会计事务所会评估企业的财务健康状况，发现可能存在的问题和隐患。
他们还会结合市场环境和行业趋势，评估潜在的机会和增长潜力。
通过全面的评估，会计事务所可以为投资者或决策者提供有关企业价值和可持续性的意见和建议。
五、编制尽职调查报告根据收集到的财务信息和分析结果，会计事务所会编制尽职调查报告。
该报告通常包括对企业财务状况的概述、主要财务指标的分析、发现的潜在风险和机会的说明，以及对企业价值和可持续性的评估。
报告应该以简洁明了的方式呈现，语句通顺、逻辑清晰，以便投资者或决策者能够快速理解和参考。
财务尽职调查流程及注意事项
财务尽职调查流程及注意事项1. 引言财务尽职调查是在企业并购、融资以及投资等过程中至关重要的一环。
通过对目标企业的财务状况、财务报表、税务事项等进行全面的调查和分析，有助于评估其风险和潜力，为投资者或并购方提供决策依据。
本文将介绍财务尽职调查的整体流程和需要注意的事项。
2. 财务尽职调查的流程财务尽职调查的流程可以分为以下几个主要步骤：2.1 确定调查的范围和目标在开展财务尽职调查之前，需要明确调查的范围和目标。
调查的范围可能包括财务报表、会计制度、内部控制制度、税务事项等多个方面。
同时，需要明确调查的目标，比如确认目标企业的盈利能力、现金流状况、财务稳定性等。
2.2 收集财务信息在财务尽职调查过程中，需要收集目标企业的财务信息，这可能包括财务报表、会计凭证、财务分析报告等。
同时，还需要了解财务报表编制的政策和准则，并对财务数据的真实性进行核实。
2.3 分析财务状况在获得目标企业的财务信息之后，需要对其财务状况进行全面的分析。
这包括对财务报表进行比较分析、财务比率分析、现金流量分析等。
通过这些分析，可以了解目标企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等。
2.4 评估风险和潜力在分析财务状况的基础上，需要评估目标企业的风险和潜力。
这可以通过对财务报表的调整和重估、对行业的分析、对竞争对手的比较等方法来实现。
2.5 出具调查报告在完成财务尽职调查之后，需要出具调查报告，向投资者或并购方提供调查结论和建议。
调查报告应该简明扼要地总结调查的过程、发现的问题和提出的建议，并对目标企业的价值进行评估。
3. 财务尽职调查的注意事项在进行财务尽职调查的过程中，需要注意以下几个方面：3.1 保密性财务尽职调查涉及到目标企业的敏感信息，包括财务数据、商业机密等。
在进行调查过程中，需要确保信息的保密性，并与目标企业签署保密协议。
3.2 数据的真实性和可靠性在收集和分析财务信息时，需要对数据的真实性和可靠性进行确保。
可以通过查阅原始凭证、与相关方核实等方式进行验证。
财务尽职调查报告5篇
财务尽职调查报告5篇（经典版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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财务尽职调查的内容
财务尽职调查的内容财务尽职调查是指在企业并购、重组、投资或融资等交易过程中，对目标公司的财务状况、经营情况、风险状况等进行全面、深入的审查和评估。
财务尽职调查的目的是为了获取真实、全面、准确的财务信息，帮助投资者或买方更好地了解目标公司的财务状况，从而降低投资风险，制定合理的投资决策。
一、财务尽职调查的主要内容。
1. 财务报表分析，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的分析，了解公司的财务状况和经营业绩。
2. 财务风险评估，对公司的财务风险进行评估，包括债务水平、偿债能力、盈利能力等方面的分析，评估公司的财务健康状况。
3. 财务政策和会计制度审查，审查公司的财务政策和会计制度是否符合法律法规和会计准则，是否存在违规操作或会计漏洞。
4. 资产负债和现金流分析，分析公司的资产负债结构和现金流状况，评估公司的资金运作能力和偿债能力。
5. 商业模式和盈利能力分析，分析公司的商业模式和盈利能力，了解公司的盈利模式和未来发展潜力。
6. 税务和法律风险审查，审查公司的税务合规情况和法律风险，评估公司是否存在税务风险和法律纠纷。
二、财务尽职调查的重要性。
财务尽职调查是企业交易过程中非常重要的一环，它可以帮助投资者或买方全面了解目标公司的财务状况，发现潜在的风险和问题，避免因财务问题而导致投资失败或交易失败。
同时，财务尽职调查也可以帮助投资者或买方更好地制定投资策略，降低投资风险，提高投资收益。
三、财务尽职调查的实施方法。
1. 收集资料，通过要约文件、交易文件、公司文件等途径，收集目标公司的财务信息和相关资料。
2. 财务分析，对收集到的财务信息进行深入分析，包括财务报表分析、财务风险评估、资产负债和现金流分析等。
3. 风险识别，通过财务分析，识别目标公司可能存在的财务风险和问题，包括会计漏洞、税务风险、法律风险等。
4. 编制报告，根据财务分析的结果，编制财务尽职调查报告，向投资者或买方提供全面、准确的财务信息和评估结果。
尽职调查之财务分析篇
尽职调查之财务分析篇尽职调查之财务分析篇（一）财务分析依据公司财务分析是运用财务报表对企业过去财务状况及经营成果的一种评价。
财务报表虽然反映过去，但了解过去并非使用人最终目的，财务分析的真正价值在于通过分析来预测公司未来，帮助投资者进行决策。
财务分析的主要依据是公司定期公布的三大财务报表：1、资产负债表资产负债表是总括反映公司在一定日期全部资产、负债和所有者权益信息的会计报表。
它表明公司在某一特定日期所拥有的经济资源、所承担的经济义务和公司所有者对净资产的要求权。
资产负债表就象给公司拍摄的一张“照片”，基本反应了公司在某一特定日期的财产分布景象，但对于这一日期之前和之后的财产状况无法揭示。
投资者从这张“照片”中，可以清楚看到公司拥有的各种资产、负债以及公司所有者能够拥有的权益。
2、损益表(利润及利润分配表)损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。
损益表是一个动态报告，它反映公司在一定时期的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小、潜力以及经营趋势。
损益表主要列示收入和与之相配比的成本和费用，反映公司经营所取得的利润。
有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表。
利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。
3、现金流量表现金流量表反映公司一定期间的经营活动、投资活动、筹资活动产生现金流量的全貌，并下设附注项目。
投资者将现金流量表、附注与年报中的其他项目结合分析，可以对公司的经营情况有更清晰、真实的了解。
caiewu（二）财务数据分析1、基本财务数据（1）主营业务收入、主营业务成本、净利润收入按企业经营业务的主次分类就是主营业务收入和其他业务收入。
主营业务收入就是营业执照上注明的主营业务所取得的收入；主营业务成本就是在一定的时期内，企业从事主营销售活动，所发生的耗费的货币表现。
利润是指企业在一定期间生产经营活动的最终成果，在数量上等于一定期间的收入减去成本费用后的差额。
财务尽职调查报告范本3篇
财务尽职调查报告范本财务尽职调查报告范本一、调查目的本次财务尽职调查旨在对受调查公司的财务状况、财务风险和财务管理情况进行评估，以确定投资方对该公司的投资是否具有可行性和安全性。
二、调查对象本次财务尽职调查的对象为受调查公司——XXX公司（以下简称“公司”）。
三、调查方法1.资料调取：对公司的财务报表、审计报告、税务报表、银行账户、企业信用记录、股东信息等资料进行调取和分析。
2.现场调查：现场调查公司的管理层和财务人员，了解公司的经营情况、财务管理模式、内部管控和风险控制措施等情况。
4.比较分析：对相关行业的同类企业进行比较分析，评估该公司在市场竞争中的地位和发展前景。
四、财务状况评估1.资产负债表根据调查得到的公司财务报表，截至报告期末，公司总资产为XXXX万元，总负债为XXXX万元，净资产为XXXX万元。
资产负债表显示公司在经营历程中，资产总额在持续增加，自身资金占比有所上升，但负债率仍较高，还需进一步优化资产结构和债务结构。
2.利润表根据财务报表显示，截至报告期末，公司实现营业收入XXXX万元，净利润XXXX万元。
比较分析显示，公司营业收入与同行业水平相当，但净利润率相对偏低，需继续加强成本控制和盈利模式的优化。
3.现金流量表根据财务报表显示，公司经营现金流量净额为XXXX万元，销售商品、提供劳务收到的现金为XXXX万元，付款给职工和支付的各项税费和手续费为XXXX万元。
现金流量表显示公司在现金管理方面较为科学合理，资金周转效率较高。
五、财务风险评估1.业务风险公司主要经营XXX业务，该业务市场前景较好且行业竞争环境逐渐趋于理性，公司发展潜力较大。
但业务集中度较高存在一定风险，需注意多元化发展。
2.市场风险公司主要销售XXX产品，市场份额较大，但产品竞争压力仍然较大，尚须进一步优化产品质量、价格和市场营销策略。
3.财务风险根据调查得知，公司存在较高的负债率，虽实现了营收和净利润的持续增长，但财务领域存在一定的风险，需进一步完善财务管理制度，降低财务风险。
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交易谈判支持 (如. 买卖协议)
寻找目标
联系目标
成交尽职调查 税务架构咨询
购买价格调整 并购后整合及分拆支持
人事尽职调查
IT 尽职调查
财务模型
企业价值评估
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财务尽职调查主要做些什么？
发现潜在问题，向买家建议解决方法： • 了解企业运作及财务状况 • 评估历史和预期收入、盈利、现金流和资金开支的质量和合理性 • 验证初步的假设并对估价及定价进行支持
德勤并购交易 服务介绍 财务尽职调查
黄震 | 并购交易副总监 2014年8月
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什么是财务尽职调查？
尽职调查(Due Diligence Investigation)又称谨慎性调查，一般是指投资人在与 目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次 投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购 （投资）等资本运作活动时进行。。。。
未支付的员工社会 尽管中国的社保金制度已经存在了很多年，但仍有许多公司没有足额缴 保障金 纳员工社保金。近年政府对于社保金支付的监管力度加强，没有足额缴 纳社保金可能会导致罚款和其它处罚。
我们将与管理层讨论，理解目标公司的社保金制度并对应相应的规章制 度来确认是否存在潜在风险。 少计的资金需求 如果由于前期的融资能力限制，递延的维修支出将带来另一个重大的交 易后现金流出项目。该项目如果在交易完成前没有被发现，将给投资者 带来很大的惊异和困扰。 我们的尽职调查将包括对历史增长及维修相关的资本支出分析，其涉及 延迟的资本支出计划及对目标公司计划更新其产能和扩张或优化其产能 的分析。
早期房地产开发项 目 在开发房地产项目
已完成房地产开发 项目
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房地产行业财务尽职调查的常见问题
借款和房地产预售 我们会审阅当前的借款合同并将相应的金融机构就对相应房地产开发项 目的借款情况与会计处理方法进行核对, 同时我们也会对预售商品房所 收到的定金进行审核。 我们将会确认是否有与房地产开发相关的负债没有被确认在财务报表之 中。
什么时候进行尽职调查？
并购交易的主要阶段
拟定 筛选 Strategy Industry Accounting/ 并购策略 Specialist 收购目标 Specialist Tax
s s Specialists
主要阶段
Operations Specialists
执行交易 IT
Specialists
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问题
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关于德勤全球 Deloitte （“德勤”）泛指德勤有限公司（一家根据英国法律组成的私人担保有限公司，以下称 “德勤有限公司”) ，以及其一家或多家成员所。每一个成员 所均为具有独立法律地位的法律实体。请参阅 /cn/about 中有关德勤有限公司及其成员所法律结构的详细描述。
• • • • • 放弃投资 调整交易价格/调整交易方式 将重大事项的解决作为交易完成的先决条件 为潜在风险寻求合约中的免责条款或是卖方保证 改变合并后的计划
做得好……尽职调查将协助买卖双方获得一个成功的并购交易，并 平缓过渡到整合统一的德勤企业顾问（深圳）有限公司版权所有
HR Specialists
Integration Specialists
业务整合
制定并购 交易策略
筛选 对收购目标 评估 及确定 进行初步 交易的价值 收购目标 尽职调查 驱动因素
对意向书 的主要 条款 进行协商
尽职 调查
对交易 完成有关 条款进行 交易的 最后谈判 法律程序
对业务 进行 整合规划
需引起注意的情景： 隔离会计部门/一线会计人员/一线生产人员 大额关联交易 业绩表现/增长过于规律 对获取外部证据设置重重障碍 内部单据齐整程度 银行流水单 付款人名称特异 银行帐号不规则 银行的业务流水操作人过于集中 • 大额预付款、在建工程、其他应收款 • • • • • •
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执行 业务 整合
董事会 审批
签订 保密协议
签订 意向书
确定 签订 交易条款 买卖协议
股权移交
尽职调查主要包括财务尽职调查、税务尽职调查以及商业尽职调查。
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德勤可以提供的并购交易服务
德勤为整个交易提供一整套综合的专业服务
交易计划 尽职调查及评估 实施
并购策略 确定筛选标准
商业尽职调查 财务尽职调查 税务尽职调查
财务尽职调查的常见问题
财务信息质量 财务信息经常缺少完整性和可信度。管理层财务和税务报告可能为减 少税负而存在错报。外部书面证据经常和管理层报告不一致。 收入确认可能是一个很大风险。 目标公司经常没有成熟的内部控制机制。预算数据可能被操控，不能 综合反应需要的明细数据。 中国企业面临的主要关联方交易风险包括:
当地税务局给予的 特殊政策和非正式 的税收优惠
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当地税务局可能对目标公司实施了一些特殊的税收政策, 这些政策可 能与当前的税法制度不完全一致。除此之外，给予目标公司的税收优 惠可能没有相应的书面文件和记录。
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财务尽职调查的常见问题
未支付的资本性支 预订的设备经常不是由目标公司支付。到货的设备经常不做财务记录， 出 而在财务关帐之后出现大金额的现金流支出项。
财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关财务重于找出主要的风险区域并衡量其对交易（包括在定价、交易结构和经 营方面）的影响，并协助收购方在交易谈判中取得更佳结果。 协助买家了解对目标公司价值存在重大影响的（包括正面的或负面的）事项， 使买家更了解目标公司的价值及潜在的“投资陷阱”，甚至发现一些将导致 交易无法实施的风险因素。
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小额贷款公司项目
关注重点：
• • • • • 股权结构； 关联方交易； 客户群体； 是否有独特的增信方式，及具体操作办法； 管理层对信用风险的判断，以及贷款准备金计提的态度；
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需引起“舞弊”怀疑的一些情况
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财务尽职调查与审计的区别？
财务尽职调查
审计
对财务报表数据的验证， 保护相关利益方的利益 历史财务数据的真实、 完整
目的
投资前对目标公司深入 了解，分析识别潜在的 投资风险
强调历史财务数据的分 析对未来预测的指示性
重点
方法
趋势分析、结构分析等 分析工具
单据查实、函证、实物 盘点、数据复算
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关联方交易
• 难以确定关联方关系和交易性质; • 交易条款不公允; • 完成的交易主要出于”集团”利益考虑而并不是出于商业原因; • 集团操纵利润/亏损以逃税; 关联方交易没有相关合理的转移定价文
件支持。 复杂非正式的所有 权结构 目标公司通常对于公司运营中所使用的某些资产的所有权没有足够的 文件证明。这可能导致许多风险， 比如对于相应公司实体准确确认相 应收入/费用等。
德勤为各行各业的上市及非上市客户提供审计、税务、企业管理咨询及财务咨询服务。德勤成员所网络遍及全球逾150个国家，凭借其世界一流和高质量专业 服务，为客户提供应对最复杂业务挑战所需的深入见解。德勤拥有约200,000名专业人士致力于追求卓越，树立典范。
关于德勤大中华 作为其中一所具领导地位的专业服务事务所，我们在大中华设有22个办事处分布于北京、香港、上海、台北、成都、重庆、大连、广州、杭州、哈尔滨、新竹、 济南、高雄、澳门、南京、深圳、苏州、台中、台南、天津、武汉和厦门。我们拥有近13,500名员工，按照当地适用法规以协作方式服务客户。 关于德勤中国 德勤品牌随着在1917年设立上海办事处而首次进入中国。目前德勤中国的事务所网络，在德勤全球网络的支持下，为中国的本地、跨国及高增长企业客户提供 全面的审计、税务、企业管理咨询及财务咨询服务。在中国，我们拥有丰富的经验，一直为中国的会计准则、税务制度与本地专业会计师的发展贡献所长。
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未记录的负债
或有负债和表外承 诺事项
重大或有负债和表外承诺事项可能存在于房地产开发，借款架构，提供 担保、法律合规和员工结构之中。
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与歌斐/诺亚合作的房地产项目
项目特点： • 通常以贷款方式投资，取得固定回报； • 贷款期限短，一般1至2年，不超过3年； • 介入项目阶段通常较早； • 无土地使用权等资产的抵押； • 由项目公司所属集团或关联公司提供担保。 尽职调查关注重点与难点： • 项目自身还款能力 --- 项目现金流预测的编制； 现金流预测的编制假设是否细致； 历史业绩如何支持未来现金流预测的假设； 现金流预测的更新频率； 是否考虑一定的容忍度（敏感性分析）
资产和资产负债表 其它项目计价
土地使用权 (LUR)
财务报表上的在开发房地产项目和其它长期资产可能不能正确反应已发 生的购置成本，所以可能并不能作为确定企业购买价格和融资需求的正 确计算基础。
开发房地产项目必须取得相应的土地使用权. 我们会确认是否有未支付 的土地使用款, 并会咨询您的法务顾问审阅土地使用权文件记录的正确 性, 确认是否有或有负债的情况。 对于早期房地产开发项目，我们会就开发工程开工的最后期限做相关审 核以确认是否存在延迟确认开工进程等问题。 对于在开发房地产项目，可能存在以下潜在风险：预提不足的开发成本 ；开发工程进度的延迟和预算超支；对于合同商的保证；以支付咨询费 /取回投入资本等形式达成的关联方借款; 不足的现金借款。 对于已完成开发的房地产项目，可能存在以下潜在风险： 预提不足的 开发成本和未决的成本决算单； 在预售期给予购买者的保证；收入取 人与成本分摊；未售出房地产单元价值的多样性。