外币业务

2、作为套期工具的账务处理：
企业将已确认的衍生工具指定为套期工具的，按照 其账面价值借记或者贷记”套期工具“科目，同 时贷记或者借记”衍生工具“科目。 资产负债表日，对于有效套期，应按照套期工具利 得，借记“套期工具”，贷记“公允价值变动损 益”或者“资本公积——其他资本公积”等科目； 损失则做相反分录。 衍生工具不再作为套期工具核算，应按照套期工具 形成的资产或者负债，借记或者贷记有关科目， 同时贷记或者借记”套期工具”
三、套期保值
1、套期保值的定义
是指企业为规避外汇风险、利率风险、商 品价格风险、股票价格风险、信用风险等， 指定一项或一项以上套期工具，使套期工具 的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套 期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
2、套期保值的分类
（一）公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确 认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺 中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价 值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。 （二）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套 期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可 能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业 的损益。 （三）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇 风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经 营净资产中的权益份额。
第八章
衍生金融 工具会计
§1 衍生金融工具概述
一、衍生金融工具定义 Derivative financial instrument 在股票、债券、外汇等基本金融工具的基 础上派生出的投资和管理风险的合同。
二、衍生金融工具的产生与发展 期货合约 布雷顿森林体系 汇率波动 利率波动
三、衍生金融工具特征 其价值随特定利率、金融工具价格、商 品价格、汇率、价格指数、信用等级或类似 变量的变动而变动，该变量与合同的任一方 不存在特定关系。 不要求初始净投资，或与对市场情况变 化有类似反应的其他类型合同相比，要求很 少的初始净投资 在未来某一日期结算
3、衍生工具作为套期工具： 衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工 具如无法有效地降低被套期项目的风险，不 能作为套期工具。
四、套期会计的运用条件
（一）在套期开始时，企业对套期关系（即套 期工具和被套期项目之间的关系）有正式指 定，并准备了关于套期关系、风险管理目标 和套期策略的正式书面文件。该文件至少载 明了套期工具、被套期项目、被套期风险的 性质以及套期有效性评价方法等内容。套期 必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且 最终影响企业的损益。
（二）该套期预期高度有效，且符合企业最初 为该套期关系所确定的风险管理策略。 （三）对预期交易的现金流量套期，预期交易 应当很可能发生，且必须使企业面临最终将 影响损益的现金流量变动风险。 （四）套期有效性能够可靠地计量。
（五）企业应当持续地对套期有效性进行评价， 并确保该套期在套期关系被指定的会计期间 内高度有效。
假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务： (1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买 卖账户，存入资金20万元； (2)11月2日买入大豆期货20手，每手10吨， 2000元/吨，交易保证金为合约价值的10％，交 易手续费4元/手； (3)11月30 结算价1970元/吨； (4)12月31 将上述大豆期货全部平仓，平仓成交 价1950元/吨，交易手续费4元/手。
4.互换合同
互换合同是交易双方为了确定在未来 某一段时间内交换一系列货币流量而签 订的远期合同。 利率互换 利率互换指交易双方在债务币种一样的 情况下互相交换不同形式利率。
§2 衍生工具会计核算
新会计准则与国际会计准则趋同，对金融工 具的列报和披露做了详细的规定，金融衍生工 具表外业务表内化，有利于及时、充分反映企 业的衍生工具业务所隐含的风险及其对企业财 务状况和经营成果的影响。
二、衍生工具账务处理方法
1、作为衍生工具的账务处理 企业取得衍生工具时，按其公允价值，借记 “衍生工具”，按发生的交易费用借记“投 资收益”，按照实际支付的金额贷记“银行 存款”等科目。 资产负债表日，衍生工具的公允价值变化计入 “公允价值变动损益”科目，并相应调整 “衍生工具”科目。 终止确认的衍生工具，比照“交易性金融资产’ 以及交易性金融负债来进行。
例：金融远期会计处理
1、某中国企业为投机获利于5月1日与银行签订 一项以85 130元人民币兑换10000美元的90天 远期外汇合约。合约期内资料： 5月1日 5月31日 6月30日 7月29日 即期汇率 8.510 8.552 8.525 8.505 远期汇率 8.513 8.554 8.528 90天 60天 30天
五、套期有效性的判断
1、在套期开始及以后期间，该套期预期会高 度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起 地公允价值或现金流量变动。 2、该套期实际抵销效果在80％－125％之间。
公允价值套期
（一）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变 动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具 为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形 成的利得或损失应当计入当期损益。 （二）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应 当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
例：中国某公司贷款100万美元（2004.1.1－ 2005.12.31，固定利率3.25％，年末付息到 期还本）用于购买设备。该设备生产的产品 销售取得人民币收入。为控制汇率风险，该 公司与中国银行签订货币互换协议，约定于 2004.1.1以$1＝￥8.20交换100万美元，人民 币贷款利率3.24％，协议2005.12.31到期。 2004.1.1 $1＝￥8.20 2004.12.31 $1＝￥8.45 2005.12.31 $1＝￥8.35
期权业务会计处理
例：A公司于2007年2月1日向B公司发行以自 身普通股为标的的看涨期权。根据合同，B 公司可以行权价102元购买A公司1000股股票。 合同签订日：2007年2月1日 行权日（欧式）2008年1月31日
日期
A 股票市价 期权公允价值 5000 3000 2000
2007 100 2月1日 2007 104 12 月 31 日 2008 104 1 月 31 日
期货业务会计处理
某集团公司2005年8月1日预期将在三个 月后购买现价总额为100万元人民币的天然 橡胶，但由于目前市场上天然橡胶的价格非 常不稳定，为规避价格可能上涨的风险，在 期货市场上买进相同数量的天然橡胶期货合 同，同时指定预期的买进天然橡胶为被套期 项目，初始保证金为10000元。2005年11月 1日，该天然橡胶现货价格上涨了6000元， 期货市场价格上涨7200元。
2、200X年9月1日，中国A公司从美国进口一 设备价值1万美元，10月31日以美元付款。 为避免汇率波动，A公司于9月1日与银行签 订60天，以82850元人民币换10000美元的合 约。汇率变动情况如下： 9月1日 9月30日 10月31日 即期汇率 8.280 8.315 8.345 远期汇率 8.285 8.325 60天 30天
通过买卖期货合约，躲避商品价格波动， 获取利润的投资 程序
１ 委托交易 ２ 开立帐户并交纳保证金 ３ 现货交割
期货合约交易基本组织管理特点
期货交易的组织机制 组织期货交易结算的机构——结算公司 期货交易的保证金要求 每日价格限制和头寸限制 关闭合约 交割
3.期权（Option）
是指赋予其购买者在规定期限内按双方约 定的价格（简称协议价格或执行价格）购买 或出售一定数量某种资产（称为基础资产或 标的资产）的权利的合约。
四、衍生金融工具分类 远期（Forward） 期货（Future） 期权（Option） 互换（Swap） 通常按公允价值确认在资产负债表中 公允价值变动通常记入当期损益 需要获得适当的估价
1 远期合同
远期合同是交易双方分别承诺 在将来某一特定时间购买和提供某 种金融资产而签订的合约。
2.期货合同
2、2006年3月1日，M公司以每股35元购买N 股票20000股（可供出售金融资产）。为规 避股价下跌损失，12月31日支付权利金 60000元购买卖出期权合约，执行价每股40 元，行权日为2008年12月31日。 06.12.31 07.12.31 08.12.31 N股票市价 40 37 36 期权价值 60000 90000 80000
现金流量套期
（一）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分， 应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。 （二）套期工具利得或损失中属于无效套期的部分 （即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损 失），应当计入当期损益。
境外经营净投资套期 类似于现金流量套期会计的规定处理： （一）套期工具形成的利得或损失中属于有效 套期的部分，应当直接确认为所有者权益， 并单列项目反映。置境外经营时，上述在 所有者权益中单列项目反映的套期工具利得 或损失应当转出，计入当期损益。 （二）套期工具形成的利得或损失中属于无效 套期的部分，应当计入当期损益。
一、衍生工具会计核算方法的划分
衍生工具被分类为公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产，并且通过共 同类科目“衍生工具”来反映； 套期工具，是指企业为进行套期而指 定的、其公允价值或现金流量变动预期可 抵销被套期项目的公允价值或现金流量变 动的衍生工具，其公允价值变动计入当期 损益或者资本公积。