浅析企业现金管理存在的问题与对策建议

科技创新与应用
浅析企业现金管理存在 的问题 与对策建议
白 加 宏
（ 宁夏电投银 川热电有 限公 司， 宁夏 银 川 ７ ５ ０ ０ ０ ０ ） 摘 要： ２ ０ １ ２年， 世界 经济增长略有 改善 ， 但前景依然不容 乐观 ； 国际金融危机深层次影响不断显现 ， 欧债危机持 续发酵， 并向欧 盟核 心 成 员 国蔓延 ； 美 国失 业 率依 然 高 企 ， 新兴 市场 和发 展 中 国家 经 济增 长放 缓 。我 国 经济 运行 总体 平稳 ， 但增速放缓， 经济下 行 压 力较 大。人 民 币持 续 升 值 、 原 材料 价 格 上 涨 、 劳 动 力成 本提 高 、 出 口退 税 率 不 断 下调 、 加 工 贸 易政 策 大 幅收 紧等诸 多的 因素 让本来就处成长期的企业遭遇 了重重考验。面对异常复杂的世界经济局 面， 我 国企业 资金链 大批断裂严重 ， 现金管理再次站上
了核 心 舞 台 。
关键 词 ： 企业； 现金管理； 流动 性 业有很多优 点 ， 但也更容 易犯错误 。 成 长的过程 中处处 充满现金流 的陷 阱。很多成长企业因为现金管理不善掉落陷阱中。 狭义的说 ， 现金是指企业持有的可以立即用于支付的货币。 在现金 １ ． ５ ． ３提升价值。 现金管理有助于提高企业盈利质量。 现金流管理考 流量的概念 中， “ 现金”是指企业拥有的支付能力最强但获利能力最弱 虑 了风 险和通货膨胀 的影响 ， 对企 业盈 利能力 的提 高更 加稳健可靠 。 的资产 。在我 国 ， 现金 定义包括 现金和现金 等价物 。 ２企 业现金管 理存在 的问题及其原 因分析 １ ． ２企业持有现 金的三大动 机 ２ ． １企业 现金 管理存在 的主要 问题 企业持有现金通常有交易动机 、 预防动机和投机动机。 交易动机亦 我国企业在现金管理方面普遍观念陈旧， 现金管理模式僵化； 我国 称为支付动机，是指企业必须持有一定的现金以满足生产经营过程 中 企业尤其是中小企业的资金链非常薄弱 ， 投资能力也很弱， 投资管理落 的支付需要 。预防动机是企业为满足未来发生意外事件同时为了保证 后； 财务控制、 监督存在问题。 企业的一些行为， 诸如囤积现金、 大量购置 未来生产经营活动的进行而持有的现金余额。投机动机是指企业持有 不动产、 应收款项周转缓慢等均能削弱资产生息能力， 造成可持续发展 基础 薄弱。 定 资金 以满足某种投 机行为 。 １ ３最佳现金持有量分析 ２ ２企业现金管理问题产生的原因分析 １ ． ３ ． １成本分析模式。 成本分析模式是通过分析持有的现金的成本 ， 现金 管理观念 的缺失 以及 现金管 理人员缺 乏专业 素质 ：企业 战略 寻找持有 成本最 低的现 金持有量 。企业持 有现金 有三种 成本 ： 机 会成 失策 ， 许多企业违背财务管理的目标 ， 使得企业“ 重销售 ， 轻控制” ； 缺乏 本、 管 理成本 、 短缺 成本 。如 图 ： 匹配的现实环境。因此 ， 企业的当务之急是建立—套完整的系统的现金 管理体 系。 总成本 ３提高企业 现金管理水平 的策略分析 ３ ． １建 立全面预算管 理制度 货币资金的预算制度 ， 增加了资金运行的透明度 ， 有利于充分利用 ＼ ＼ ＼、 资金 ， 从制度上、 管理上防止挤占和挪用的现象发生。实行预算制度， 还 可以避免资金不足和过剩的现象发生 ， 有利于提高单位资金的使用效 率， 防范金融 风险 ， 以及提高企 业的市场适 应能力 。 ３ ． ２建 立现金流集 中管 理制度 现金流集中管理控制模式是指将整个集团公司现金融通、 收付 、 投 资 以及 日 常管 理等管 理权 限和运作权集 中于 总公 司或母公 司 的一 种现 金管理模式， 它涉及现金集中、 融资管理、 外汇管理、 国际支付管理等各 Ｏ 现金 持有量 个方面。现金流集中管理是立足于集团公司现金管理部门开展的， 基本 图 １ 模式（ 如图 ２ ） 通过集团公司财务音 ５ ＿ — 孑 孙公司财务部来实施。 我们从 图 １ 可 以看 出， 机会 成本线 向右上方 倾斜 ， 短 缺成本线 向右 下方 倾 斜 ，管理 成本线 为平行 于横 轴 的直线 ，总成本线便 是一条 抛物 线， 该抛物 线的最低 点 即为持有现 金的最 低成本 。超 过这一 点 ， 机 会成 本上升的代价大于短缺成本下降的好处． 在这一点之前， 短缺成本上升 的代价又会大于机会成本下降的好处 。 这一点横轴上的量 ， 即是最佳现 金持有量 。 １ ． ３ ． ２存货模式。存货模式又称为鲍曼模型， 是 Ｗｉ ｌ ｌ ｉ ａ ｍ Ｂ ａ ｕ ｍ ｏ ｌ 提 出的用 以确定 目 标 现金 持有量 的模 型 。即假定企 业平 时持有较少 的现 现 金， 在有 现金需 要 的时候 ， 通 过 出售 有价证 券换 回现金 ， 既能 满足 现金 的需 要 ， 避免短 缺成本 ， 又能减少 机会成本 。 １ ． ３ ． ３随机模式 。随机模 式是在现金需 求难 以预知的情况下 进行现 金持 有量控 制的方法 。 企业 可 以根据历 史经验 和现实需要 ， 测算 出—个 现金持 有量 的控 制范 围 ， 即制定 出现金持 有量 的上 限和下 限 ， 把现 金持 图２ 有量保持在上下限之问。当现金量达到上限时 ， 用现金购入有价证券 ， 使现金持有量下降 当现金量降低到下限时 ， 抛售有价证券取得现金， 使 ３ ． ３实行 货币资金业 务岗位责任制 现 金持有量 上升 。 根据 部门和 岗位 的职 责权 限 ， 合理 设置会 计 、 出纳及相 关的工 作岗 １ ４ 现金流 管理 位， 职责分明， 相互制约， 确保资金安全 。进行严格的现金对账、 报账制 现金流管理是指企业对先进的预算和结算 、 现金的流出和流入、 现 度， 加强对现金 、 会计凭证 、 原始资料的管理。 加强财务收支审批制度。 财 金的期限与结构、 现金的成本与使用效率等各方面的管理。 现金流管理 务各级领导按规定对首付款凭证事前签字审核 ， 财务收支严格按照公 的目标是保证企业运营的充足现金， 同时尽量减少企业现金的持有量 ， 司章程 等制度进行审 批 。 协调好二者之间的关系才是现金流管理活动的要 旨。 ３ ． ４现金的审计稽核制度 １ ． ５现金流管理的作用 首先 ， 建立内部审计组织。应围绕先进建立有效的组织保证 ； 组织 １ ． ５ ． １实现价值。 现金流管理会影响企业经营管理决策， 从而实现企 和实施 日常财务控制应建立相应的监督 、 协调 、 仲裁和考评机构， 将这 业价值。 现金流量分别对企业筹资决策、 投资决策、 企业资信 、 盈利水平 些机构的职能合并到企业的常设机构中。其次， 建立先进的审计稽核制 及企 业破产界 定有 着深远 影响 。 度。 会计工作集合采取专职复核与相互复核相结合 ， 领导审核与室主任 １ ． ５ ． ２创造价值。 现金流管理有助于保护企业高速成长。 高成长的企 复核相结合的方法进行。最后， 统一资金调配， 防范资金风险。