远期外汇交易套期保值对中国进出口企业贸易的影响
汇率变动对进出口贸易的影响
汇率变动对进出口贸易的影响本文旨在探讨汇率变动对进出口贸易的影响。
随着全球经济的不断发展，汇率波动对进出口贸易的作用日益显著。
本文将首先确定文章主题，然后对汇率变动对进出口贸易的影响进行详细分析，并通过实际案例进一步说明汇率变动的作用，最后得出结论。
本文的主题为“汇率变动对进出口贸易的影响”。
汇率是指一国货币相对于其他国家的价值，汇率变动会引起进出口商品和服务的价格变化，从而影响国际贸易。
本文将重点分析汇率变动对进出口贸易的影响机制和实际案例。
汇率变动会导致进出口商品和服务的价格发生变化。
当本国货币贬值时，出口商品价格相对升高，进口商品价格相对降低。
这有利于促进出口，抑制进口。
相反，当本国货币升值时，出口商品价格相对降低，进口商品价格相对升高，有利于抑制出口，促进进口。
汇率变动也会引起贸易量的变化。
在价格变动的基础上，进出口商可能会调整贸易量以适应新的市场环境。
当本国货币贬值时，出口商可能会试图扩大出口规模，以赚取更多外汇；而进口商可能会减少进口，以避免货币贬值带来的成本增加。
反之，当本国货币升值时，出口商可能会减少出口，以避免货币升值带来的收益减少；而进口商可能会增加进口，以利用货币升值的购买力优势。
汇率变动还会影响进出口竞争力。
本国货币贬值有利于提高出口商品的竞争力，促进出口；而本国货币升值则有利于提高进口商品的竞争力，促进进口。
这种竞争力的变化会影响到国际贸易的格局和各国经济的发展。
以日本和美国为例，假设日元对美元贬值，则出口日本商品的价格相对于美国消费者而言升高，从而抑制日本对美国的出口。
同时，由于日元贬值，日本进口商品的价格相对降低，有利于日本扩大进口规模。
因此，日元对美元贬值会对日本进出口贸易产生复杂影响。
具体来看，日元贬值使得日本出口商品价格升高，导致美国消费者购买日本商品的数量下降，对日本出口造成压力。
然而，日元贬值也使得日本从美国进口商品的价格降低，有利于日本增加从美国的进口。
国际贸易战对中国进出口贸易的影响分析
国际贸易战对中国进出口贸易的影响分析国际贸易战是近年来引起全球关注的热门话题，其波及范围广泛，对各国经济发展产生了深远的影响。
在这场战争中，中国作为世界上最大的出口国之一，所面临的影响尤为明显。
本文将从贸易状况、政策制定、企业影响等方面，对国际贸易战对中国进出口贸易的影响进行分析。
一、贸易状况受限国际贸易战的发生，导致贸易状况受到限制，很多国家的贸易政策出现了保护主义倾向。
在这种情况下，中国的进出口贸易面临严重挑战。
美国等西方国家对中国加征关税，使得一些中国制造业出口商品的成本上升，进口商品价格也上涨，同时还受到了贸易往来的限制。
这不仅影响了中国企业的出口利润，而且也使得中国市场上的进口商品价格上涨，对消费者来说也并不利。
二、政策制定成本上升在国际贸易战中，政府必须采取相应的政策应对挑战。
政策制定的成本相应增加，包括研究、制定和执行政策等方面。
而政府的财政收入也会受到影响，因为贸易受限可能降低了政府收税的机会，同时也增加了政府的财政开支。
这些成本和财政压力必然会影响到政府的其他方面，如教育、医疗等社会领域发展。
三、企业生产能力下降国际贸易战对企业的影响也是显著的。
首先，受到贸易限制，企业的出口量下降，生产能力受到限制。
这会导致企业的竞争力下降，危及企业的继续生存。
其次，政府为了应对贸易战，开展了扶持企业的政策，这可能造成资源的浪费和市场僵化。
四、拓展新市场不可少在应对国际贸易战的严峻形势下，中国的出口贸易不可避免要考虑拓展新的市场。
中国可以考虑加强与欧洲等新兴市场的经贸合作，推进以贸易为主的区域合作，或积极发展贸易伙伴关系。
同时，对于出口企业来说，在产品质量和品牌效应上进行改进，也是重要的应对措施。
总之，国际贸易战对中国进出口贸易形成了一定的影响，这不利于中国的贸易状况和出口企业的竞争。
中国可以通过拓展新的市场，提升产品质量和品牌效应等措施，以维持贸易发展的势头。
同时间，应该加强政府的支持，鼓励企业发展创新，进一步增强中国的制造业实力，保证中国的长远经济发展。
汇率对进出口贸易的影响
汇率对进出口贸易的影响汇率是国际贸易中一个非常重要的因素，它会直接影响到进出口贸易的成本、竞争力以及盈利能力。
本文将从几个方面探讨汇率对进出口贸易的影响。
首先，汇率的变动会直接影响到出口商品的竞争力。
当一个国家的本国货币贬值，其出口商品在国际市场上的价格将会相对降低，从而刺激出口增加。
这是因为在购买出口商品时，其他国家的货币可以换得更多。
相反，当一个国家的本国货币升值，其出口商品在国际市场上的价格相对升高，这将抑制出口。
因此，汇率的波动对出口企业来说是一个利弊相伴的局面，他们需要密切关注汇率的变动，并根据市场情况灵活调整出口价格，以维持竞争力。
其次，汇率的变动也会对进口贸易产生影响。
当一个国家的货币贬值，其进口商品的价格将会相对升高，从而抑制进口。
这是因为购买进口商品时，需要支付更多的本国货币。
相反，当一个国家的货币升值，其进口商品的价格相对降低，这将刺激进口增加。
因此，对于依赖进口的国家来说，汇率的变动可能对其国内的企业和消费者产生积极的影响，因为他们可以以更低的价格购买进口商品。
此外，汇率的变动还会影响到企业的盈利能力。
当一个国家的货币贬值，其国内企业以外币计价的收入将会相对增加，同时以本币计价的成本将会相对降低。
这将增加企业的盈利能力，并提高其国内市场的竞争力。
相反，当一个国家的货币升值，企业以外币计价的收入将会相对减少，同时以本币计价的成本将会相对增加。
这将损害企业的利润，并可能导致一些企业面临困境。
因此，企业需要密切关注汇率的变动，以控制风险并制定相应的经营策略。
最后，汇率的稳定性对进出口贸易也有非常重要的影响。
当一个国家的汇率波动较大或不稳定时，进出口贸易会受到波动风险的干扰。
不稳定的汇率将增加企业的不确定性，并可能导致资本流动离开或进入一个国家。
因此，为了促进进出口贸易的稳定增长，国家应该努力维护汇率的稳定性，并制定相应的政策措施。
总结而言，汇率对进出口贸易有着重要的影响。
它直接影响到出口商品的竞争力、进口商品的价格、企业的盈利能力，以及进出口贸易的稳定性。
国家外汇管理局关于国有企业境外期货套期保值业务外汇管理有关问题的通知-汇发[2013]25号
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国家外汇管理局关于国有企业境外期货套期保值业务外汇管理有关问题的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 国家外汇管理局关于国有企业境外期货套期保值业务外汇管理有关问题的通知（汇发[2013]25号）国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各中资外汇指定银行总行：为规范国有企业境外期货套期保值业务所涉外汇管理，简化操作，现就有关问题通知如下：一、本通知所指的国有企业境外期货套期保值业务（以下简称境外期货业务）是指根据《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》（证监发[2001]81号）取得中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）颁发的《境外期货业务许可证》的国有企业（以下简称持证企业）所开展的相关业务。
国家外汇管理局及其分支机构（以下简称外汇局）依法对持证企业境外期货业务相关的外汇登记、资金汇出入、结汇及购汇等实施监督管理。
二、持证企业应在本通知下发后30日内，持以下材料到企业注册地国家外汇管理局分支机构（以下简称所在地外汇局）重新办理境外期货业务外汇登记：（一）填写完备并加盖公章的《境内机构境外衍生业务登记申请表》（以下简称《申请表》，见附件1）；（二）中国证监会颁发的《境外期货业务许可证》复印件及核定的年度风险敞口批复文件；（三）外汇局要求的其他有关材料。
所在地外汇局审核材料无误后为企业办理外汇登记，依据中国证监会批复的企业年度风险敞口确认企业对外付汇额度，并向企业出具相关业务登记凭证。
三、持证企业年度风险敞口及其他登记事项（如机构名称、机构代码、许可证号等）发生变更的，应在20个工作日内，持相关批复文件或说明材料等，到所在地外汇局办理变更登记。
运用远期外汇交易进行套期保值
运用远期外汇交易进行套期保值远期外汇交易是指在未来约定的日期以约定的价格买卖货币的交易方式。
而套期保值是指企业利用金融工具，通过对冲风险来保护其现金流和利润不受外汇波动的影响。
套期保值对企业来说具有重要的意义。
在国际贸易中，货币汇率的波动可能导致原材料价格和销售价格的变动，进而影响企业的成本和利润。
如果企业可以通过远期外汇交易进行套期保值，就能够规避外汇波动的风险，确保其现金流和利润的稳定性，提高企业的经营效益。
那么，如何运用远期外汇交易进行套期保值呢？首先，企业需要对自身的外汇风险进行识别和评估。
外汇风险主要包括交易风险、经济风险和翻译风险。
交易风险是指由于货币汇率变动而导致实际交易金额的波动；经济风险是指由于汇率变动而导致企业未来现金流或利润的波动；翻译风险是指由于汇率变动而导致在外国子公司财务报表中的外币资产和负债的折算价值的变化。
企业需要根据自身的具体情况，确定出哪一种或几种风险存在，并计量其可能的影响。
其次，企业需要确定套期保值的目标和策略。
套期保值的目标是保护利润和现金流免受外汇风险的影响。
策略可能包括建立外汇风险管理委员会、制定外汇风险管理政策、选择合适的套期保值工具等。
企业可以选择远期外汇合约来锁定未来的汇率，或者选择期权来保留其中一种灵活性以应对汇率波动。
不同的套期保值策略适用于不同的企业情况，需要根据具体情况进行选择。
然后，企业需要选择合适的套期保值工具和交易对手。
市场上有许多金融机构提供远期外汇合约和期权等工具，企业可以根据自身需求选择合适的工具。
此外，企业需要选择可靠的交易对手，确保合约的履行和交割的安全性。
最后，企业需要对套期保值的效果进行监控和评估。
企业可以通过跟踪实际的汇率变动和与套期保值策略相关的利润和现金流来评估套期保值的效果。
如果套期保值策略并不如预期，企业可以根据实际情况进行调整和优化。
总之，运用远期外汇交易进行套期保值可以有效地规避外汇风险，保护企业的现金流和利润。
国际经济形势变化对我国进出口贸易的影响
国际经济形势变化对我国进出口贸易的影响一、国际经济形势变化背景下，我国进出口贸易形势的变化二、全球化趋势对我国进出口贸易的推动作用和挑战三、贸易保护主义对我国进出口贸易的影响及应对策略四、区域经济一体化对我国进出口贸易的影响五、数字化经济时代下我国进出口贸易的新机遇与挑战一、国际经济形势变化背景下，我国进出口贸易形势的变化国际经济形势的变化一直是影响我国进出口贸易的最主要因素。
近年来，全球贸易保护主义抬头、经济全球化进程放缓等因素对我国进出口贸易产生了深远的影响。
近年来，我国进出口贸易呈现出一些变化，主要表现为：首先，出口转型升级。
出口贸易增速放缓，我国出口产品的仅重技术含量，更加注重品质与品牌，转向高附加值产品出口。
例如，设备、机械类产品的出口规模大幅增长；而传统的加工贸易逐渐减少。
其次，进口结构调整。
我国进口商品结构发生一些变化，进口商品种类和规模发生了调整，进口高新技术产品逐渐增多，对外依赖度下降。
例如，进口原材料、机电产品、等领域实现了较快增长，而进口日用消费品的规模则较少。
三、全球化趋势对我国进出口贸易的推动作用和挑战全球化趋势的发展为我国经济发展打开了广阔的空间，也为我国进出口贸易带来诸多机遇和挑战。
在全球化前提下，科技、信息技术、流通渠道等领域得到了快速发展，全球供应链日益健全，企业跨国经营方式不断提升，这为我国进出口贸易的发展创造了更多的契机。
与此同时，全球贸易不稳定、贸易摩擦的加剧也为我国进出口贸易带来了挑战。
四、贸易保护主义对我国进出口贸易的影响及应对策略贸易保护主义是近年来全球范围内单边主义和贸易摩擦事态加剧的关键原因之一。
贸易保护主义无疑对我国进出口贸易造成了很大的影响。
贸易保护主义的发展主要表现为贸易壁垒的不断增加、关税的提高以及反倾销措施的频繁使用等方式。
针对贸易保护主义带来的挑战，我国需要采取一系列的应对措施。
如果面对贸易保护主义的干扰，应加强企业竞争力、打造知名品牌、不断优化进出口贸易结构等。
汇率波动对企业进出口的影响
汇率波动对企业进出口的影响汇率波动是指货币汇率在一定时间内的大幅波动。
这种波动会对企业的进出口业务产生不同程度的影响。
本文将就汇率波动对企业进出口的影响展开讨论。
一、进口企业对于进口企业来说，汇率波动会对采购成本产生直接的影响。
当汇率升值时，本币购买外币的价格会下降，进口成本则会相应降低。
相反，当汇率贬值时，则意味着企业需要花费更多的本币来购买相同数量的外币，进口成本会相应上升。
此外，对于进口企业而言，汇率波动也会对商品售价产生影响。
如果进口商希望将进口商品以稳定的价格销售，那么他们通常会选择在购买外币时进行套期保值。
这样一来，即使汇率波动，商品售价也不会随之变动。
二、出口企业对于出口企业来说，汇率波动同样会对企业业务造成影响。
在出口商品的过程中，汇率波动通常会对企业的收入产生直接影响。
当汇率升值时，企业将能够以更高的价格将商品出售。
相反，当汇率贬值时，则意味着企业可能需要为了保持出口价格稳定而对商品的销售定价进行调整。
此外，汇率波动还会对出口企业的成本产生影响。
如果出口企业采用本币计价，而在生产商品时使用外币采购材料和跨国运输，那么汇率波动将直接影响企业的成本。
如果为了防止汇率波动对企业造成影响，企业应该考虑购买外汇保护措施来抵御这种风险。
三、结论总之，汇率波动对进出口企业都会带来影响。
对于进口企业而言，汇率升值会降低进口成本，而汇率贬值则会提高进口成本；对于出口企业而言，汇率升值通常有利于企业收入增加，但贬值则可能导致企业的出口价格下降。
因此，企业在经营过程中应该关注汇率波动，及时采取应对措施，避免因汇率波动对业务造成不必要的影响。
对外经贸大学434国际商务2014年真题参考答案.
对外经贸大学434国际商务2014年真题参考答案.对外经济贸易大学2014年硕士学位研究生入学考试初试试题考试科目：434国际商务专业基础—、名词解释（每题3分，共5题，共15分）1、多国企业理论同国际直接投资和国际生产有关的理论或者框架，按照产生的时间顺序，主要有垄断优势理论、内部化理论、国际生产折衷范式、和资源观—能力观—知识观的理论四大类。
习惯上，我们把从事国际直接投资的实体称为跨国公司，而当涉及跨国公司的理论时，则称多国企业理论。
这些理论都是侧重回答问题的某一方面。
2、跨文化风险由于文化环境的不同产生，指在异质文化的共处中由文化误解导致人们价值观产生冲突进而使得跨国公司实际收益与预期收益发生偏离的可能性。
应对跨文化风险的措施主要有：①了解另一种文化，尽量使用该国语言；②避免文化歧视，培养全球中心思想；③决策过程中充分考虑文化距离3、技术性贸易壁垒是指一国以维护国家安全、保障人类健康和安全、保护动植物健康和安全、保护环境、防止欺诈行为、保证产品质量等为由制定的一些强制性和非强制性的技术法规、标准及检验商品的合格性评定程序所形成的贸易障碍。
简言之，TBT是通过技术标准实现对贸易的限制。
TBT正在成为发达国家限制市场准入的重要手段。
4、跨国战略全球战略选择之一，企业选取跨国战略是试图取得低成本优势、产品差异化优势和转移核心能力。
通过区位经济、规模经济和学习效应获得低成本；通过为不同市场提供差异化产品来应对当地差异；在公司的全球营运网中，通过子公司之间创新流动来实现核心能力的转移。
5、收妥结汇信用证项下的制单结汇方式，是指信用证议付行收到出口企业的出口单据后，经审核无误，将单据寄交国外付款行索取货款的结汇做法。
这种方式下，议付行都是待收到货款后，即从国外付款行收到该行账户的贷记通知书时，才按当日的外汇牌价，按照出口企业的指示，将货款折成本币拨入出口商的账户。
二、不定项选择（每题2分，共10题，共20分）1、属于普通法系的地区包括（）A 新加坡B 苏格兰C日本D印度【答案】AD【解析】普通法系分布范围主要包括英国（苏格兰之外）、美国（路易斯安那州除外）、加拿大（魁北克除外）、澳大利亚、新西兰、印度、巴基斯坦、新加坡、南非等国和中国香港地区。
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远期外汇交易套期保值对中国进出口企业贸易的影响摘要随着经济的不断全球化发展，国际间的进出口贸易与日俱增。
随着中国经济的不断对外开放以及政策的调整，中国企业进出口的外汇业务不断增多，因此企业也将面临巨大的外汇风险。
本文研究的主要目的是介绍在严峻的竞争形势下远期外汇交易对于中国进出口企业在管理外汇风险中的重要作用，以及如何利用远期外汇交易套期保值有效的规避风险。
本人先通过中国进出口企业所处的背景环境、研究目的了解外汇风险规避的必要性，然后对远期外汇交易的相关概念、目的、类型，以及远期汇率报价计算方式等做了简单介绍，最后在案例与理论的结合中了解如何利用远期外汇交易进行套期保值，维护企业的利益。
关键字：进出口企业，外汇风险管理，远期外汇交易，规避风险，套期保值目录1.绪论 (1)1.1背景分析 (1)2.2研究内容 (1)2.3研究目的 (1)2.远期外汇交易的理论研究 (2)2.1远期外汇交易的概念 (2)2.2 远期外汇交易的目的 (2)2.3远期外汇交易的类型 (2)2.4 远期外汇交易的报价计算方式 (2)2.4.1远期汇率概述 (2)2.4.2远期汇率的报价方法 (3)2.4.3远期汇率的计算方式 (3)3.远期外汇交易的套期保值 (4)3.1套期保值的概述 (4)3.2我国的套期保值 (4)3.3套期保值案例分析 (4)结论 (7)参考文献 (8)1绪论1.1背景分析近十几年以来,世界经济、贸易持续高速增长,国际金融市场也日益扩大,尤其是外汇交易量更是成倍地增长。
企业从国外筹资、向国外投资和从事国际贸易等各项活动，都涉及外国货币，发生外汇收支，存在外汇风险。
2008年8月，经国务院修正公布的《中华人民共和国外汇管理条例》第27条规定，人民币汇率实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。
实行浮动汇率制度以来，国际外汇市场的剧烈波动，汇率和利率的起伏不定，人民币不断升值，企业面临的主要风险-交易风险倍增，给我国进出口企业的经营带来了很大的不确定性。
我国企业的风险意识淡薄，使得远期业务没有得到重视和充分利用，从而增加了企业不必要的财务成本，使企业蒙受损失。
因此认识远期外汇业务，加强企业的汇率风险管理成为对外企业稳定经营的迫切需求。
2.2研究内容本文通过远期外汇交易的理论知识结合现实案例了解远期外汇交易。
第一章介绍远期外汇交易研究的背景、内容以及目的，了解远期外汇交易对于中国进出口企业的重要作用。
第二章介绍了与远期外汇交易有关的理论知识，远期外汇交易的种类，远期汇率的如何确定。
第三章介绍了远期外汇交易在贸易过程中套期保值的作用，通过与现实案例相结合进行具体真实的分析。
2.3研究目的外汇风险的管理对于进出口企业尤为重要，如果企业能有效地运用远期外汇交易进行外汇风险管理，将会避免汇率变动可能造成的损失，增加收益，反之，则可能蒙受巨大的损失。
由于发生外汇风险的原因在于汇率的变动，企业管理外汇风险要通过外汇市场的各种交易来行进。
所以本文研究的主要目的是介绍如何利用远期外汇交易有效的避免企业在交易过程中由于汇率变动带来的损失，加强企业的外汇风险管理，稳定进出口企业外汇经营。
为了探讨适合我过外贸企业的套期保值模式，通过研究西方主要的套期保值策略，发现有选择性的套期保值的风险回报要高于无条件的套期保值，更适合我国的进出口企业。
2远期外汇交易的理论研究2.1远期外汇交易的概念远期外汇交易又称期汇交易，是指外汇买卖双方成交后并不立即办理交割，而是预先签订合约，先行约定各种有关条件(如外币的种类、金额、汇率、交割时间和地点)，在未来的约定日期办理交割的外汇交易。
在进行远期外汇时，企业可以与银行签订合约，在合约中规定买入或卖出货币的名称、金额、远期汇率、交割日期等来规避风险损失。
2.2远期外汇交易的目的随着我国国内市场的渐渐饱和，企业开始对国外市场扩展来增加企业的利润，于是进出口贸易的数量在不断上升。
商品贸易往来中，汇率变动是经常性的，时间越长汇率变动所带来的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间，因此，有可能因汇率变动而遭受损失的损失越大。
进出口企业可以通过远期外汇合同，事先将国际贸易和国际金融上的外汇成本或收益固定下来，有效避免或减少外汇风险造成的损失。
2.3远期外汇交易的类型固定交割日的远期外汇买卖：即事先具体规定交割时间的远期买卖。
其目的在于避免一段时间内汇价变动造成的风险。
选择交割日的远期外汇买卖：称择期远期外汇买卖，指交易的一方可在成交日的第三天起至约定的期限内的任何一个营业日，要求交易的另一方，按照双方约定的远期汇率进行交割的交易。
2.4远期外汇交易的报价计算方式2.4.1远期汇率概述远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
远期汇率并非未来的即期汇率。
远期汇率是预先由买卖双方在合同中规定的，是不能改变的。
而未来的即期汇率是现实的市场汇率，它可能上升也可能下跌，因此可能会高于、低于或等于远期汇率。
远期汇率与未来到期时的即期汇率之间的差额表现为单面远期交易的盈亏。
远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。
2.4.2远期汇率的报价方法远期外汇汇率与即期汇率是有差额的，这种差额叫远期差价，用升水、贴水或评价来表示。
升水表示远期汇率比即期汇率高，贴水则反之，评价表示二者相等。
1.直接标价法：直接标出远期外汇的实际汇率。
2.点数报价法：远期汇率不是直接报出，而是通过点数来表示远期升水与远期贴水，进而得出远期外汇的实际汇率。
（1）在直接标价法下：远期升水→远期汇率=即期汇率 + 升水远期贴水→远期汇率=即期汇率 - 贴水（2）在间接标价法下：远期升水→远期汇率=即期汇率 - 升水远期贴水→远期汇率=即期汇率 + 贴水2.4.3远期汇率的计算方式决定远期汇率是升水还是贴水的主要因素是两国之间的利率差异，并且升水、贴水大致与两国之间的利率保持平衡。
远期汇率=即期汇率+即期汇率*货币拆借利率差*远期天数*3603远期外汇交易的套期保值3.1套期保值的概述套期保值是指卖出(或买入)金额等于所持有的(或所承担的)一笔外币资产(或负债)的远期外汇，交割期限一般与资产变现(或负债偿付)的日期相匹配，使这笔外币资产(或外币负债)以本币表示的价值免受汇率变动的影响，从而达到保值目的的外汇交易，也称作“抵补保值”或“套头交易”。
在进行外汇远期套期保值时，双方签订合同后，无须立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时问，这一时期的履约信用靠客户来维持。
对企业而言，成本较低，是最有效的一种避险工具，但对银行而言，企业的信用难以估计，风险较大，所以外汇远期交易的实质是进出口商把汇率波动的风险转嫁给银行。
3.2我国的套期保值远期外汇交易作为一种衍生产品．其是否能够顺利．广泛地开展．取决于是否存在一个活跃，有效，具有良好流动性的外汇市场以及与之配套的制度安排。
我国境内统一的外汇市场虽然早在1 994年汇率并轨时就已经形成，但是由于一些体制性原因的约束，使得外汇市场的发展一直落后于经济改革的步伐，并不能满足迅速增长的国际收支和经济主体进行汇率风险防范的需要。
相对于外汇期权交易和外汇期货交易而言，远期外汇交易在我国开展最早，发展也相对较成熟。
而且通过西方国家的有关调查研究，利用远期外汇交易套期保值仍然是进出口贸易企业的首选，对于我国而言亦是。
3.3套期保值案例分析以交易风险管理为例，在进出口贸易中，对于外币应收应付账款，应预测汇率变动，采取外汇风险管理措施。
广东一家有代表性的，集开发、生产及销售为一体的玩具企业，各类玩具产品畅销国内及东南亚，欧美等国家与地区，同时还要进口原材料，因此公司有大量进出口物流业务，长期有大量应收外币账款和应付外币账款。
这些外币账款从交易日到结算日均有一段时间，在这段时间内，以外币计价的资产或负债会因为汇率的变化而引起价值的增减，从而造成额外损失，产生很大的外汇风险。
这种物流外汇风险表现在玩具出口交易中，就是在收取外币货款时，外币比出售产品时贬值了，公司就会收到更少的人民币货款；表现在原材料进口交易中，就是在支付外币贷款时，外币比购买原材料时升值了，公司就会支付更多的人民币。
公司在2007年6月签订一份出口合同，约定在2007年6月8日向美国某公司出口30万电动玩具熊，合同计价货币是美元，货币为105万美元，美国公司要求在一个月后的7月8日付款。
在这笔出口业务中，公司在6月8日就知道在7月8日将有105万美元的外汇收入，并且这笔美元到帐后要转换成人民币。
而6月8日银行公布的美元即期汇率是7.66，如果公司把这105万美元货款兑换成人民币可得到804.3万元人民币的收入。
预计未来人民币将升值，美元汇率将达到7.56。
为了规避外汇风险，公司在6月8日与银行交易一份美元远期合约，规定公司在7月8日以合同汇率价格7.65向银行卖出105万美元，则7月8日可兑换得到803.25万元人民币。
仅仅损失的是少量的手续费和外汇损失0.85万元。
如果不进行套期保值，企业将损失10.5万元。
从上面的简单案例中我们可以看出出口收汇的套期保值：出口商在出售产品的同时，向银行卖出远期外汇合同，在合同到期时，按合同规定的汇率将受到的外汇卖给银行收回本币，从而防止由于外币贬值而遭受的损失，有效的锁定了外汇应收款的人民币未来价值，规避了外汇风险。
也不难得出进口付汇的套期保值：进口商在进口产品时，将要用人民币买入外币以支付外汇货款，同样可用外汇远期多头套期保值规避外币升值风险。
另外需要注意的是在合同签订之前，应采取有利的计价货币、适当调整商品价格、在合同中订立货币保值条款和汇率风险分摊条款等措施防范风险。
当已用软货币签订出口合同或用硬货币签订进口合同后，无法再合同条款上加以弥补的情况下才会用到远期外汇交易手段套利保值，切不可随便利用远期外汇套期保值，以免造成不必要的损失。
并不是每一项远期外汇交易都需要使用套期保值与银行签订协议买入或卖出货币，远期外汇交易发生后，需要对未来汇率的变化进行严谨推测和准确计量，在对企业有利的情况下才使用套利保值方式，这是一种保证企业本身应得利益的一种保护方式，并不是一种投机套利的方式。
西南航空公司不断进行投机套利最终致使大额亏损提醒我们虽然套利保值可以保证企业的利益，但是这项交易是把双刃剑，有利有弊，虽然手续费较少，但是到期不得不执行，这使企业处于一定不利状态，在市场动荡不定，汇率变化难以预测的情况下，贸然的套期保值只会增加不必要的损失。
总结本文通过对远期外汇交易的介绍以及结合案例的简单研究探讨，介绍远期外汇交易的套期保值对于我国进出口企业而言的重要作用。