我国外汇市场套期保值
外汇套期保值实例
【保值实例】美进口商从德国进口机器价100万DM，6个月后付款，即期汇率DM1=0.533$，折合53.3万美元，如付款时DN1=US$0.6美进口商付1000万DM需60万美元，多付6700美元。
为安全，买入六个月远期汇票，假如价为0.535，到期时以53.5万美元购入100万DM以支付，即以2000$的代价避免了67000$的损失，假若远期价小于0.533，不但避免了损失而且还赚了一笔。
【投机实例】多头投机：美A公司购买一个月DM远期100万$，远期价$1=DM2.55，而即期价$1=DM2.6，远期马克升值。
一个月后支付100万$得255DM一个月后现汇市场$1=DM2.5(马克升值较大)，售255万马克得102万美元，赚2万美元，如汇率变动与预计相反则会出现亏损。
空头投机：A公司如预测DM贬值，即期2.6 DM,远期价2.65，预测价会达到2.7，卖出100万$得美元。
一个月后到期支付265万DM得美元100万。
一个月后现汇市场卖出100万$得270万马克（按预料一样）赚5万DM。
如果半个月后美元升值就达到2.7或更高，也可以在现汇市场上先补进，即买入现汇即防范了风险（轧补），当然这要有足够的资金。
素材五：利用远期外汇交易来规避汇率风险的实例例1：锁定进口付汇成本1998年5月8日美元兑日元的汇率水平为133。
根据贸易合同，进口商甲公司将在6月10日支付4亿日元的进口货款。
由于甲公司的外汇资金只有美元，因此需要通过外汇买卖，卖出美元买入相应日元来支付货款。
公司担心美元兑日元的汇率下跌将会增加换汇成本，于是同中国银行叙做一笔远期外汇买卖，按远期汇率132.50买入4亿日元，同时卖出美元：400，000，000÷132.50= 3，018，867.92美元起息日(资金交割日)为6月10日。
在这一天，甲公司需向我行支付3，018，867.92美元，同时我行将向公司支付4亿日元。
这笔远期外汇买卖成交后，美元兑日元的汇率成本便可固定下来，无论国际外汇市场的汇率水平如何变化，甲公司都将按132.5的汇率水平从中国银行换取日元。
什么是套期保值
套期保值，又称“对冲交易”，是指投资者在买入或出售真实商品的同时，在期货交易所买卖相同数量的期货交易协议，以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约，来补偿因现货市场价格不利变动所带来的实际损失。
这是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的行为。
套期保值的基本原理在于，期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致，但变动的趋势基本一致。
当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。
这是因为期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但对于特定的商品来说，其期货价格与现货价格的主要影响因素是相同的。
因此，通过在期货市场和现货市场进行相反的操作，投资者可以在一个市场亏损时，在另一个市场盈利，从而实现对冲风险的目的。
总的来说，套期保值是一种重要的风险管理工具，它可以帮助投资者有效地规避价格风险，保护其投资收益。
然而，需要注意的是，套期保值并非完全无风险，投资者在操作时应充分了解市场动态，谨慎决策。
企业外汇套期保值议案范文
企业外汇套期保值议案范文尊敬的各位领导、同事们：咱们都知道，现在这外汇市场啊，就像那波涛汹涌的大海，一会儿浪头高，一会儿浪头低。
咱们企业在这国际贸易的大船上航行，这外汇汇率的波动啊，就像时不时来个大风浪，晃得咱们心里直打鼓。
所以呢，今天我就提出一个外汇套期保值的议案，就像给咱们的企业大船装上一个稳定器，让它在外汇的大海里航行得更稳当。
一、外汇套期保值的背景。
咱企业这几年国际化的步伐迈得可不小啊，和好多外国的小伙伴做生意。
但是呢，这就带来了一个问题，外汇汇率总是变来变去的。
比如说，咱们和美国的一家公司签了个合同，用美元结算。
签合同的时候，汇率是1美元兑6块人民币，咱按照这个汇率算好了成本和利润，美滋滋的。
结果呢，等到收款的时候，汇率变成1美元兑7块人民币了，看似咱收到的美元能换更多人民币了，好像是赚了。
可要是反过来呢？要是变成1美元兑5块人民币了，那咱这利润可就像被小偷偷走了一大块啊。
这种汇率波动就像猜谜语，咱总是被它搞得晕头转向的，这可不行。
二、外汇套期保值的原理（简单易懂版）我给大家解释一下这外汇套期保值是怎么个事儿哈。
就好比咱们现在担心美元汇率会跌，就像担心一个调皮的小孩会乱跑一样。
那咱们就和银行或者其他金融机构做个约定，这个约定就像是给这个调皮小孩系上一根绳子。
比如说，咱们约定好不管未来汇率怎么变，到时候咱们都按照1美元兑6.5块人民币来换。
这样呢，如果汇率真的跌了，比如说跌到1美元兑6块人民币了，咱们还是能按照6.5块人民币来换美元，就不会因为汇率下跌而少赚钱了。
要是汇率涨了呢？虽然咱们不能享受汇率上涨带来的额外好处，但咱们也保住了原本预期的利润，就像给咱们的利润上了一道保险。
这就是外汇套期保值的基本原理，简单吧？三、具体操作方案。
# （一）选择合适的套期保值工具。
市场上有好多套期保值的工具，就像工具箱里有各种各样的工具一样。
比如说远期外汇合约，这个就像是和别人提前订好的一个外汇买卖协议，规定好未来某个时间按照某个汇率进行交易。
外汇期货的套期保值
外汇期货多头套期保值
外汇期货多头套期保值是指在 即期外汇市场上拥有某种货币负债 的人，为防止将来偿付时该货币升 值的风险，而在外汇期货市场上做 一笔相应的买进该货币期货合约的 交易，从而在即期外汇市场和外汇 期货市场上建立盈亏冲抵机制，回 避汇率变动风险。
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外汇期货空头套期保值
外汇期货空头套期保值是 指在即期外汇市场上持有某种货 币的资产，为防止未来该货币贬 值，而在外汇期货市场上做一笔 相应的空头交易，从而在即期外 汇市场和外汇期货市场上建立盈 亏冲抵机制，回避汇率变动风向美国出口 商销售1000辆小汽车，3月份签 订了半年交货付款的合同，金额 是1000万美元。 假设： 3月份美元兑日元的外汇牌价是 1:108 9月份美元兑日元的外汇牌价是 1:107
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解析：
如果按3月份外汇牌价，日本丰田 公司可收回： 1000*108=108000万日元
但到9月份付款时只能收回： 1000*107=107000万日元
丰田公司预计损失： 108000-107000=1000万日元
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套期保值的应用
为了能够规避汇率变动所带 来的风险，丰田公司在3月份合同签 订之日起即在外汇市场上以1：108 的汇价卖出价值1000万美元的外汇 期货合约，并于9月份汽车交货付款 日，按当时汇价买进平仓，平仓价 为1：107。则：在外汇期货市场上 盈利：（108107*100000*100=1000万日元
外汇期货
外汇期货，又称为货币期货， 是一种在最终交易日按照当时的 汇率将一种货币兑换成另外一种 货币的期货合约。外汇期货的一 种重要作用就是用于国际贸易中 的套期保值。
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外汇期货套期保值的分类
期货从业考试资料：外汇期货套期保值
期货从业考试资料：外汇期货套期保值
期货从业考试资料：外汇期货套期保值
外汇期货套期保值是指交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易，通过建立盈亏冲抵机制实现保值的交易方式。
外汇期货套期保值可分为卖出套期保值、买入套期保值和交叉套期保值。
下面由yjbys考试网店铺为大家提供的期货从业考试资料：外汇期货套期保值。
(一)卖出套期保值
外汇期货卖出套期保值，又称外汇期货空头套期保值，是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。
适合外汇期货卖出套期保值的情形主要包括：(1)持有外汇资产者，担心未来货币贬值。
(2)出口商和从事国际业务的`银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。
(二)买入套期保值
外汇期货买入套期保值又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。
适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括：(1)外汇短期负债者担心未来货币升值。
(2)国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。
(三)交叉套期保值
交叉套期保值是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。
进行交叉套期保值的关键是要把握以下两点：(1)正确选择承担保值任务的另外一种期货，只有相关程度高的品种，才是为手中持有的现汇进行保值的适当工具。
(2)正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配。
【期货从业考试资料：外汇期货套期保值】。
外汇期货买入套期保值外汇保值吗
外汇期货买入套期保值_外汇保值吗外汇期货买入套期保值外汇期货买入套期保值是一种常见的保值手段。
套期保值是指通过购买或卖出期货合约来对冲外汇价格波动的风险，从而保护企业或个人免受不利汇率变动的影响。
当您预测到未来会有不利的汇率波动时，可以采取套期保值策略。
具体操作是通过买入或卖出与实际外汇交易相反方向的期货合约，以锁定一个固定的汇率，从而降低现金流的风险。
当实际外汇交易发生时，根据期货合约的价格变动，可以进行相应的结算，实现对冲风险。
然而，需要注意的是套期保值并不意味着完全消除风险，它只能部分减少或限制可能的损失。
外汇市场仍存在种种复杂因素和风险，如政治、经济变化等，可能导致期货合约不能完全对冲实际外汇交易的风险。
因此，选择是否使用套期保值策略需要谨慎评估风险，并在了解相关知识、规则与操作方式的前提下进行决策。
外汇套期保值是什么外汇套期保值是利用外汇期货交易，确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失，可以分为外汇期货卖出套期保值、外汇期货买入套期保值、交叉套期保值。
其中，外汇期货卖出套期保值是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。
外汇期货买入套期保值是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。
交叉套期保值是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。
为什么手机工商银行兑换不了台币了新台币在我国不属于可兑换货币，所以任何一家银行都不给兑换。
说是废纸有些过分了，至少可以拿到港台都可以兑。
有些外币黑市或地下钱庄也兑。
台币貌似中国银行可以换了、而且是今年才实行的，你转账时转人民币还是台币。
如果是人民币的话直接在他们那里开个一本通账户，然后存上去，在自助终端机上结售汇就完成了。
安卓手机工商银行积分兑换不了，可能是因为手机有问题，或者说手机卡，网络的事情，然后你修一修或者关机重启啥的，或者问问工商银行，我那积分为啥兑换不了这那的，总而言之，言而总之，就是你总得想办法解决这件事情。
1外汇投机与套期保值交易的区别
1外汇投机与套期保值交易的区别：（1)交易目的。
投机没有实际的商业和金融业为基础，交易的目的单纯为了赚钱（2)资金来源。
买进和卖出时并没有实际数额的资金，可能更多依赖金融市场融资（3)交易影响。
投机在远期外汇市场起着微妙的平衡作用，理性投机可以平抑价格的波动2掉期交易与一般套期保值的区别：（1)交易形式。
一般的套期保值是用期货合约，而掉期交易一般用远期合约进行保值（2)交易时间。
掉期的第二笔交易和第一笔交易同时进行，而一般套期保值发生在第一笔交易后（3)交易金额。
掉期的两笔交易金额完全相同，而一般套期保值交易金额却可以小于第一笔，叫做不完全套期保值3套利：在两国短期利率存在差异的情况下，资金从低利率国家流向高利率国家谋取利率，这种方法叫做套利4抛补套利：为了防止资金在套利期间汇率变动带来的风险，投资者可以利用即期对远掉期的行为，称为抛补套利，以保证所赚取的是无风险收益5期权：期权合同是在未来某时刻行使合同协议价格买卖金融工具的权利而非义务的契约6影响期权费的主要因素：（1)期权的内在价值（2)期权合约的有效期(3)期权标的物的市场价格变动趋势和活跃程度7互换：所谓互换是指当事双方同意在预先约定的时间内，直接通过一个中间机构来交换一连串付款义务的金融市场8货币互换：指交易双方将一种货币本金与固定利息与价值量基本相同的另一种货币本金与固定利息进行交换9利率互换：是指双方在债务币种相同的情况下，互相交互不同形式利率的一种预约业务10利率互换的两种行式(1)息票互换：即固定利率对浮动利率的互换(2)基础互换：即双方以不同参照利率互换利息支付11固定汇率制度：指两种货币比价基本稳定，或现实汇率只能在规定的一定幅度内波动的汇率制度浮动汇率制度：两种货币的比价即其波动幅度不在由官方规定，而是由外汇市场供求关系自行确定和浮动12国际金融市场功能(1)便利了国际资金的运用，调度和国际结算(2)促进国际金融渠道畅通(3)在调节国际收支方面起到了不可忽视的作用13汇率决定理论：金本位制下汇率决定理论、国际借贷论、购买力平价理论、利率评价说、国际收支说、资产市场说14即期外汇交易：又称现汇交易，买卖成交后在两个营业日内办理交割远期外汇交易:又称期汇交易，外汇成交时，双方到未来约定的日期再进行交割，期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月或者1年15掉期交易：是指将货币相同，金额相同而方向相反，交割期限不同的两笔或两笔以上的外币交易结合起来进行16羊群行为：市场参与者在信息不对称下行为的非理性而使金融市场不完全有效17外债：在任何给定的时刻，一国居民欠非居民的、以使用而尚未清偿的、具有契约性偿还义务的全部债务论述1国际金融市场融资方式证券化的主要原因(1)经济发展需求：经济的增长和科学技术的进步以及新工业的崛起，增加了对长期资本的需求(2)可转让，手续简单：银团贷款债券难以转让，债券可随时转让；证券化融资手续简便，又可以省去银行作为中间人赚取的利息差额(3)融资方式日新月异：选择多元化(4)制度因素：金融管制放松(5)银行利率下降：债务收益大2中国拥有这么多美国国债，抛售或坚持美国国债是不是会对美国经济产生重大影响抛售美国国债会造成美元的贬值，美国人口失业，其他国家也不愿意或者不敢去购买美国国债，美国经济发展动力急剧下降；坚持美国国债对美国经济的影响：如果我们增持美国国债，代表支持美国经济复苏，通过购买推高国债价格，降低其收益率，使得美国的融资成本降低，有利于负担减少，从而使其经济快速恢复正常，对我国的出口也加速恢复，从而达到对我国经济的正面影响。
外汇套保率 考核指标 -回复
外汇套保率考核指标-回复外汇套保率是企业在外汇市场进行套期保值操作时所达到的保值比率，其目的是为了降低外汇波动对企业经营的影响，并确保企业在未来的收入和成本之间保持一定的套保平衡。
外汇套保率是考核企业外汇风险管理能力的重要指标，本文将从外汇套保的定义和作用、计算方法、影响因素以及如何提高套保率等方面进行一步一步的解析。
首先，我们需要了解外汇套保的定义和作用。
外汇套保是指企业利用外汇衍生工具进行套期保值操作，以减小外汇波动对企业经营活动的影响。
外汇套保可以帮助企业锁定汇率，降低外汇风险，保护企业的收入和利润。
通过适当的套期保值操作，企业可以规避可能带来的汇率波动风险，保持自身的竞争优势。
其次，我们来讨论外汇套保率的计算方法。
外汇套保率通常以百分比的形式呈现，它表示企业通过套期保值合约所达到的保值比率。
计算外汇套保率的公式如下：外汇套保率= 套期保值金额/ 预计现金流量套期保值金额是企业为了抵御外汇风险而进行套期保值操作的合约金额。
预计现金流量是企业在套期保值期间预计将涉及外汇收入和支出的现金流量。
外汇套保率越高，企业在外汇市场的风险管理能力就越强。
然后，我们需要考虑影响外汇套保率的因素。
首先是企业的套保策略，企业可以选择不同的套保策略来达到不同的保值比率。
常见的套保策略包括远期合约、货币期权、外汇掉期等。
其次是企业的外汇流动性，企业在外汇市场的活跃程度和能够参与的外汇工具种类也会对外汇套保率产生影响。
此外，企业预计现金流量的准确性也是影响外汇套保率的因素之一。
如果企业对未来现金流量的预测不准确，可能导致套期保值金额与实际需求不匹配，从而影响套保率。
最后，我们探讨如何提高外汇套保率。
首先，企业可以加强对外汇市场的了解和研究，提高对外汇波动的预测能力，以便根据市场状况灵活调整套保策略，提高套保率。
其次，企业可以建立有效的风险管理体系，制定明确的套期保值政策和操作流程，确保套期保值操作按照计划进行，减少操作风险。
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我国外汇市场套期保值
一、我国外汇衍生品现状
随着我国对外开放步伐的加快，越来越多的中国企业逐渐走出国门，迈向国际市场，同国际市场的联系更加密切。
我国是世界上第二大经济体、第一大出口国和第二大进口国，2014年我国进出口总值4.3万亿美元，然而与庞大的对外贸易量不符的是，我国目前的金融衍生品市场并没有外汇期货品种，为企业提供一个对冲汇率风险的工具。
外汇期货作为全球最大的金融衍生产品，为企业提供对冲外汇风险，提供了一个安全的避风港。
伴随着我国“一带一路”发展战略的实施，由于各国汇率制度和波动使得参与“走出去”战略的中国企业面临着巨大的汇率风险，迫切需要规避汇率风险的工具。
我国目前在银行间外汇市场推出了人民币远期外汇交易和人民币对外币掉期交易。
在2011年4月，推出了人民币对外汇期权交易，进一步丰富了我国外汇衍生品种。
二、我国企业利用外汇衍生品套期保值简要分析
套期保值的目的是为了回避价格波动风险，分为两种：一种是用来规避未来某种商品或资产价格下跌风险，称为卖出套期保值；另一种是用来规避未来某种商品和资产价格上涨的风险，称为买入套期保值。
同时必须具备几个条件：1、期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当；2、期货头寸应与现货头寸相反；3、期货头寸持有的时间要与现货市场承担风险的时间段对应起来。
这三个条件是套期保值成功的先决条件，缺一不可。
企业利用外汇衍生品进行套期保值也必须遵守这三个原则。
下面分别对企业利用外汇远期、外汇期权和外汇期货进行套期保值进行案例分析。
（一）利用外汇远期套期保值
外汇远期交易是交易双方在成交后不立即进行交割，而是按照事先约定的交割时间、币种、金额、汇率等，到期进行交割。
我国外汇远期主要是外汇远期结售汇业务，即按照约定的条件与银行在交割时间进行结售汇业务。
外汇远期交易能够满足企业各种的需求，为企业量身定制，针对性强。
如：
国内A企业4月1日与德国企业签订总额为2000000欧元的汽车进口合同，付款期限为90天，签约时人民币汇率1EUR=8元，由于近期人民币兑欧元汇率波动频繁，因此为了规避外汇风险，利用外汇远期进行套期保值。
在合同签立当天A企业与银行签订外汇远期合同，报价为1EUR=7.8元，即
企业通过利用远期结汇业务进行套期保值，提前锁定了外汇成本，使企业少支付货款2400000元，避免了外汇带来的风险。
但是由于实际中银行是双边报价，企业买入价高于卖出价，因此要考虑远期
升贴水带来的套期保值成本。
而且远期外汇的金额取决于企业在银行的授信额度，因此金额受到了一定的限制，导致有的企业外汇风险头寸无法完全覆盖。
（二）外汇期货进行套期保值
外汇期货是在期货交易所进行交易的标准化合约，其准入门槛低，只需缴纳规定数额的保证金，即可进行外汇期货交易，而且由于是标准化合约，流动性高于远期外汇合约，而且交易时间比较连续，方便企业根据实际情况进行平仓结算，把风险降到最低。
如：国内B 企业3月1日向美国进口3万吨玉米，总价1200 万美元，即期汇率为1USD=6.2人民币，付款期为3个月，由于近期人民币对美元汇率波动较大，因此采用人民币/美元期货进行空头套期保值，卖出人民币/美元期货，以规避人民币贬值风险。
由于我国目前还没有外汇期货品种，因此采用CME外汇期货品种。
套期保值效果分析、
万美元
100万人民币（
利用外汇期货套期保值是通过现货和期货市场的相反性进行弥补亏损，已达到套期保值的效果。
在利用外汇期货进行套期保值是一定要根据每张合约金额和贸易总额，计算出所需要的合约张数，尽力与现货金额进行匹配，实现风险全面覆盖。
（三）外汇期权套期保值
外汇期权是指买方支付一定的费用后，获得在规定的时间和规定的地点，按照约定的价格和数额买卖某种外汇的权利。
可以分为看涨期权和看跌期权。
如：
国内C企业8月1日向美国进口芯片产品，总金额为80000万美元，即期汇率为1USD=6.8479元人民币，，由于近期人民币对美元持续升值，3个月后升值可能性较大，因此选择外汇期权进行套期保值。
C企业选择9月份交割的以人民币/美元为标的的期权合约，由于担心人民币贬值造成的成本上升，因此买入看跌期权。
套期保值效果分析
万美元
万
正如企业预测一样，人民币升值，C企业利用外汇期权进行套期保值，付出了较小额管理成本，对高达80000万美元的风险头寸进行了风险管理。
利用外汇期权进行套期保值，所付出的成本就是期权的权利金，之后不需要任何费用，因此，外汇期权套期保值成本非常明确，成本可控，这是其一大特点。
三、结论
每个外汇衍生工具都有着不同的优势和劣势，企业在进行外汇套期保值避免风险时，在遵守一般套期保值三条原则的同时，也必须根据自身的经营业务范围、当时市场情况和交易金额等选择外汇衍生工具，制定自身的套期保值策略，达到以最小的成本获得最大套期保值效果，以此规避风险。