2019年交通公司沥青期货套期保值业务管理制度
2019年公司沥青期货套期保值业务管理制度
第二十条子公司套期保值操作人员在每天期货交易结束后，将当天的期货交易明细打印并存档，存档年限为三年。
第六章
第二十一条公司利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解风险。
第七条期货业务领导小组以会议形式进行期货业务讨论，并根据第三章审批权限所规定内容进行决策。期货业务领导小组会议由组长负责召集。
第八条根据本制度第三章审批权限所规定内容进行决策后，子公司总裁负责套期保值指令的下达和执行。
第九条子公司套期保值操作人员负责期货保值业务的具体执行，由套期保值操作人员负责依据指令完成期货开平仓或交割工作。
第十条子公司财务部负责调拨期货保值所需资金，监控期货账户资金流向及风险，并负责对期货保值业务的进行监督和考核。
第三章
第十一条公司实施套期保值业务保证金总余额不得超过8000万元。
保证金总余额不超过人民币3000万元范围内的交易（但不包括交割当期头寸而支付的全额保证金在内，下同），由子公司总裁审查决定。
第十八条若原材料现货库存量及期货持仓量超过实际原材料需要量时，为规避原材料价格大幅波动风险，经期货业务领导小组批准，子公司可以在期货市场将多余量在期货保值追加量中卖出平仓，严禁在无现货库存或期货持仓情形下进行卖空交易，具体操作量由期货业务领导小组确定。在期货合约到期前，子公司与原材料供应商签订采购合同，并根据子公司现货采购情况将持有的期货合约平仓。
第四条公司套期保值业务应遵守以下基本原则：
（一）进行期货业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；
（二）进行套期保值业务的品种限于公司沥青；
(上市公司)期货套期保值内部控制制度
(上市公司)期货套期保值内部控制制度第一节总那么第一条为规范公司期货套期保值业务，有效防范和化解风险，特制定本治理制度。
第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。
公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的聚氯乙烯期货〔天胶〕品种，目的是为公司所生产的聚氯乙烯〔天胶〕和公司生产所需原料进行套期保值。
第三条公司期货领导小组是治理公司期货的最高决策机构。
第四条公司依照实际需要对治理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险操纵需要。
第五条公司的期货套期保值业务治理制度应传达到每位相关人员，每位相关人员应明白得并严格贯彻执行本治理制度。
第二节组织机构第六条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下：第七条公司期货业务由公司期货领导小组主管。
第八条公司期货业务由营销部具体负责，营销部经理就公司期货业务向期货业务主管负责。
公司设置期货业务合规治理经理岗位，合规治理经理直截了当对公司期货业务主管负责。
第九条公司按以上组织机构在营销部及财务部设置期货交易业务的相应岗位，具体如下：1.交易员：由专职人员担任；2.结算员：由专职人员担任；3.风险治理员：由专职人员担任；4.资金调拨员：由财务部经理兼任；5.交易确认员：由结算员兼任；6.会计核算员：由财务部会计核算员兼任；7.档案治理员：由营销部档案治理员兼任；第三节授权制度第十条与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。
第十一条公司对期货交易操作实行授权治理。
交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额；期货交易授权书由公司期货领导小组负责人签署。
第十二条被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范畴内的操作。
第十三条如因各种缘故造成被授权人的变动，应赶忙由授权人通知业务相关各方。
被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权益。
第四节业务流程第十四条公司的期货业务流程如下：第十五条营销部依照公司期货领导小组会提出的保值操作思路，结合现货销售的具体情形和市场价格行情，制定保值操作方案，吸取风险治理员的意见，报营销部经理审核，经公司期货领导小组批准后方可执行。
公司期货套期保值业务管理制度、
公司期货套期保值业务管理制度、一、背景和目的期货套期保值是企业保护自身资产的一种重要方式，也是实现市场风险分散、增加资产配置效率的必要手段。
但是，期货套期保值的业务将涉及到很多复杂的金融工具和操作，因此，企业需要制定一套完善的期货套期保值业务管理制度，以规范企业的期货套期保值业务。
本文以公司期货套期保值业务管理制度为主题，介绍了期货套期保值的基本知识和操作，探讨了在公司实施期货套期保值业务时需要注意的事项，以及如何制定公司期货套期保值业务管理制度。
二、期货套期保值的基本知识和操作1、期货套期保值的定义期货套期保值是指企业为了减少价格风险，采取一定的行动，使企业在未来特定时间内购买或交付一定的商品或金融工具，以锁定未来的价格风险。
2、期货套期保值的工具和方式期货套期保值主要采用期货合约进行操作，通过买进或卖出期货合约来避免价格风险。
按照不同的市场条件和企业需求，期货套期保值可以采用一些特殊的工具和方式，如组合套利、期权套期保值等。
3、期货套期保值的操作流程期货套期保值的操作流程主要包括以下几个步骤：（1）确定原材料或产品的需求和价格预期：企业需要确认所需要的原材料或产品的数量和质量要求，并根据市场条件和内部经营状况预测商品价格的变动情况。
（2）选择期货合约：企业需要选择期货市场的合适合约，并根据自身需求和预期价格选择相应数量的期货合约，以锁定价格风险。
（3）建立头寸：企业需要买入或卖出期货合约来建立头寸，以达到锁定价格风险的目的。
（4）持有期货合约：企业需要按照期货合约的规定在未来特定时间内购买或交付实物商品，期间需要监控期货价格的变动，以确认是否需要调整期货合约头寸。
（5）解除头寸：当实物商品已经到达或交付后，企业需要解除相应的期货合约头寸，以避免不必要的风险。
三、公司期货套期保值业务管理制度的制定1、制定目的和意义公司期货套期保值业务管理制度的制定，旨在规范公司期货套期保值业务的操作，保障公司资产的安全，同时提高公司的财务效益和风险管理水平。
套期保值管理制度
套期保值管理制度1. 介绍套期保值管理制度是一个企业或个人用于管理风险的工具，旨在通过对冲金融风险来保护企业或个人免受市场波动和价格风险的影响。
该制度通常应用于商品交易或金融衍生品交易中，通过建立相应的套期保值策略，可以有效地限制可能的损失，并提高资金的可预测性。
2. 套期保值的原理套期保值是通过同时进行两个相互交叉的交易来实现的，一方面进行实物市场的交易，另一方面进行衍生品市场的交易。
通过这种方式，可以有效地锁定价格差异，从而保护企业或个人免受价格波动的影响。
3. 套期保值策略的选择选择适合的套期保值策略对于成功的套期保值至关重要。
常见的套期保值策略包括：a. 期货套期保值期货套期保值是最常见也是最直接的套期保值策略。
它通过在期货市场上建立与实物市场交易相反的头寸，从而实现对冲风险的目的。
b. 期权套期保值期权套期保值是一种更为灵活的套期保值策略。
通过购买或出售期权合约，可以对冲市场风险，同时还可以利用期权合约的杠杆效应来获取更大的收益。
c. 互换套期保值互换套期保值是一种更为复杂的套期保值策略。
它通过与其他交易方进行互换，通过相互交换资产或现金流来达到对冲风险的目的。
4. 套期保值管理制度的要素要建立一个有效的套期保值管理制度，需要考虑以下要素：a. 风险评估与管理在建立套期保值策略之前，必须进行全面的风险评估，分析潜在的市场风险和价格波动，并制定相应的管理措施。
b. 套期保值政策与流程制定一套明确的套期保值政策与流程，明确套期保值应用的范围、流程、责任与权限，确保套期保值的执行符合制度要求。
c. 套期保值限额与风控设定套期保值的限额和风险控制指标，包括最大持仓限额、最大损失限额等，以确保套期保值的风险在可控范围内。
d. 套期保值记录与报告建立完善的套期保值记录和报告制度，及时记录套期保值交易的信息和结果，并进行定期报告和分析。
5. 套期保值管理的优势和风险a. 优势套期保值管理制度可以提供以下优势：•降低市场风险：有效地对冲价格波动和市场风险，保护企业或个人免受不利市场波动的影响。
某公司期货套期保值业务管理制度
某公司期货套期保值业务管理制度二、目的本制度的制定旨在规范期货套期保值业务的开展过程和管理要求，确保公司在面对市场波动时能够合理运用期货工具，规避风险，保护公司的财务安全。
三、适用范围本制度适用于某公司内进行期货套期保值业务的全体员工。
四、基本原则1. 合法合规原则：期货套期保值业务的开展必须符合国家法律法规的要求，严禁进行任何非法或违规操作。
2. 保守原则：在进行期货套期保值业务时，应以保守的心态来制定策略，防范风险，确保公司的利益最大化。
3. 职责明确原则：对参与期货套期保值业务的各方，应明确其在业务中的角色和职责，确保各项操作有序进行。
4. 全程监控原则：期货套期保值业务应设置专门的监控机制，全程监控业务的实施过程，及时发现和纠正错误，保证业务流程的合规性和有效性。
5. 信息保密原则：所有与期货套期保值业务相关的信息都应加强保密，严禁泄露给外部人员或机构。
五、业务流程1. 风险评估：在进行期货套期保值业务前，应对公司所面临的风险进行评估和分析，确定合适的套期保值策略。
2. 套期保值计划制定：根据风险评估结果，制定套期保值计划，明确套期保值的目标和操作方式。
3. 契约签订：选择适合的期货品种和合约进行契约签订，确保契约符合公司的套期保值计划。
4. 操作执行：根据契约内容和套期保值计划进行操作执行，确保操作的准确性和及时性。
5. 监控和调整：对期货套期保值业务的实施过程进行全程监控，及时发现和纠正错误，根据市场变动情况调整套期保值策略。
6. 结算和风险控制：在期货合约到期后，根据实际持仓情况进行结算，进行风险控制和资金管理。
六、逐级审批制度1. 期货套期保值业务的开展应按照逐级审批制度进行。
每笔业务需要经过不同层级的人员进行审核和批准，确保业务的合规性和风险控制的有效性。
2. 各层级人员应在审批过程中对业务进行仔细评估，对潜在风险进行充分的考虑和决策，确保公司的经营利益和财务安全。
七、风险管理1. 在期货套期保值业务中，应设立专门的风险管理部门，负责风险的识别、监控和控制工作。
2019年公司套期保值期货业务管理制度
2019年公司套期保值期货业务管理制度第一章总则 (2)第二章组织机构及职责 (3)第三章总量控制与授权管理 (4)第四章流程控制与报告制度 (5)第五章保证金管理 (7)第六章会计政策及核算原则 (7)第七章档案管理制度 (8)第八章保密制度 (8)第九章法律责任 (8)第十章附则 (9)第一章总则第一条为规范公司大宗商品期货及远期运费交易的套期保值业务（以下简称“期货业务”），有效利用金融工具，规避价格波动风险和管理经营敞口，根据《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》、《企业内部控制基本规范》、《商品期货套期业务会计处理暂行规定》等文件及其他国家有关法律法规，结合公司实际情况，特制定本管理制度。
第二条公司进行期货业务的目的是为规避宏观经济系统性风险、大宗原材料商品价格及运费波动对生产经营的不利影响，管理价格风险。
第三条公司操作期货业务的品种应为公司经营商品，其中苏美达国际技术贸易有限公司交易品种为螺纹钢、热卷、铁矿石和动力煤，江苏苏美达机电有限公司交易品种为铝，江苏苏美达五金工具有限公司交易品种为铜、苏美达航运有限公司交易品种为FFA远期运费。
未经批准，严禁超范围开展其他商品的操作。
第四条公司期货业务操作必须遵循套期保值原则，保证期货头寸与现货头寸对应，必须以现货合同、公司库存计划或航运服务计划为依据，对现货经营敞口进行反向对冲。
建仓和持仓时间应与现货购销时间相匹配；严禁用于套利或投机。
第五条公司期货操作只能进行简单期货交易工具交易，严格在公司核准的交易平台或机构开展交易，严禁开展复杂期货交易工具。
第六条子公司只能以其自身或下属公司名义设立期货交易账户，不得使用其他账户操作或出借账户操作期货业务。
第七条子公司应在公司期货业务管理制度的统驭下制定期货业务操作细则，重点细化操作流程，明确风险处理程序，完善交易环节差错控制及违规惩戒制度，并在公司经营管理部备案；相关决策应严格履行公司决策程序，涉及“三重一大”的事项须经党组织研究讨论。
套期保值业务管理制度.doc
套期保值业务管理制度套期保值业务管理制度第一章总则第一条公司进行的套期保值业务包括为规避生产经营活动中涉及材料价格波动风险而进行的期货操作以及为规避国际贸易业务中涉及汇率波动风险而进行的外汇衍生工具操作。
上述业务只能以规避风险为目的而进行不得进行投机和套利交易。
第二章套期保值业务操作规定第二条公司进行套期保值业务须遵守以下规定：（一）公司进行期货套期保值业务只允许进行场内市场交易不得进行场外市场交易外汇套期保值业务亦只允许与具有合法经营资格的金融机构进行交易不得与非正规的机构进行交易。
（二）公司进行的期货套期保值数量原则上不得超过实际现货交易的数量期货持仓量不超过套期保值的现货量外汇套期保值额度亦不得超过实际进出口业务外汇收支总额。
（三）期货持仓时间与现货保值所需的计价期相匹配签订现货合同后相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间外汇套期保值业务的存续期间亦需与进出口业务的实际执行期间相匹配。
第三条公司以公司或子公司名义设立套期保值交易账户不得使用他人账户进行套期保值业务。
第四条公司须具有与套期保值保证金相匹配的自有资金不得使用募集资金直接或间接进行套期保值且严格按照董事会审议批准的套期保值额度控制资金规模不得影响公司正常经营。
第三章审批权限及信息披露第五条公司进行套期保值业务须提交公司董事会审议批准。
第六条公司董事会做出相关决议后两个交易日内按照深圳证券交易所的相关规定履行信息披露义务。
第七条当公司套期保值业务出现重大风险或可能出现重大风险套期保值业务亏损或者潜亏占公司前一年度经审计净利润％以上且亏损金额超过万元人民币的公司须在个交易日内向深圳证券交易所报告并公告。
第四章内部操作流程第八条公司套期保值业务须经公司经营层审批后实施。
期货套期保值业务由子公司或业务部门、营运管理部、期货部、财务中心负责外汇套期保值业务由子公司或业务部门、财务中心负责内控部负责对所有套期保值业务进行监督。
沥青期货套保方案流程
沥青期货套保方案流程一、引言随着经济全球化的发展，市场的不确定性不断增加。
为了规避市场风险，企业需要不断完善其风险管理系统。
套保作为企业风险管理的重要组成部分，广泛应用于各个行业。
沥青企业在生产和销售过程中，面临着原材料价格波动的风险，为了规避这一风险，采取沥青期货套保是一种较为有效的方式。
本文将详细介绍沥青期货套保方案流程。
二、沥青期货套保的概念沥青期货套保是指企业为了规避沥青价格风险，通过购买或出售相应数量的沥青期货合约，从而锁定固定的价格。
在实际操作中，通过期货合约与现货交易挂钩，达到风险规避的目的。
三、套保方案的流程1.风险识别：企业首先需要对风险进行识别和评估。
在生产和销售过程中，企业面临的主要风险是原材料价格波动风险。
因此，企业需要关注沥青价格的走势，根据市场情况确定是否需要进行套保操作。
2.套保目标确定：企业在进行套保操作前，需要明确套保的目标。
套保的目标应该符合企业的实际情况和经营策略。
套保的目标包括套保数量、套保期限和套保价格等。
3.选择套保工具：企业在确定了套保的目标之后，需要选择合适的套保工具。
沥青期货是一种常用的套保工具。
企业可以通过期货交易所进行沥青期货交易，锁定价格。
4.开立期货账户：企业需要在期货交易所开立期货账户。
开立期货账户是进行期货交易的前提。
在开立期货账户时，企业需要提交相关资料，并缴纳一定的资金作为保证金。
5.交易决策：企业在确定了套保目标、选择了套保工具并开立了期货账户后，需要根据市场情况进行交易决策。
企业可以根据市场走势，确定买涨、卖跌的操作策略。
6.下单交易：企业在确定了交易策略后，可以通过期货交易所进行下单交易。
在下单交易时，企业需要输入交易品种、交易数量和交易价格等信息，下单后等待成交。
7.交易展期：在期货合约到期前，企业需要进行交易展期。
交易展期是指企业继续持有原有合约的同时，以新的价格和期限进行新的交易。
8.合约交割：在期货合约到期时，如果企业选择实物交割，需要履行合约，按照约定的价格和数量进行交割。
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2019年交通公司沥青期货套期保值业务
管理制度
第一章总则 (2)
第二章组织机构及职能分工 (3)
第三章审批权限 (4)
第四章授权制度 (4)
第五章业务流程 (5)
第六章风险控制 (6)
第七章报告制度 (7)
第八章保密制度 (7)
第九章法律责任 (8)
第十章附则 (8)
第一章总则
第一条沥青作为公司生产经营的主要原材料之一，单位价值较高，其价格波动对公司经营业绩影响较大。
为借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，规避和防范沥青价格波动给公司带来的经营风险，降低沥青价格波动对公司的影响，公司拟开展沥青期货套期保值业务。
为规范公司的沥青商品套期保值业务，根据商品交易所有关期货交易规则、《深圳证券交易所股票上市规则》、及《公司章程》的规定，制定本制度。
第二条公司开展沥青期货交易的主体为其全资子公司其下属子公司。
本制度适用于公司、子公司及其下属子公司，未经公司同意，各子公司不得擅自进行商品期货套期保值业务。
第三条在订立远期产品销售合同、参与投标且中标数量可以预计、远期产品销售数量可以预计时，预先以合适的价格通过买入相应期货合约或订立远期采购合同进行套保；实际采购原材料时通过卖出相应期货合约或执行远期采购合同实现套保。
通过对冲，以锁定利润，达到规避价格波动的目的。
套期保值操作应坚持“品种相同、不超数量、月份相同”的原则，不得进行投机和套利交易。
在基差不合适、资金紧张的情况下，也可以用期权套期保值，达到同样的效果。
第四条公司套期保值业务应遵守以下基本原则：
（一）进行期货业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；
（二）进行套期保值业务的品种限于公司沥青；
（三）公司进行套期保值的数量与远期订单所需原材料数量相匹配；
（四）期货、期权持仓时间应与保值所需的计价期相匹配或大致相符；
（五）公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；
（六）套期保值交易账户仅限于开展套期保值业务，不得从事其他期货交易活动；
（七）公司应具有与期货交易保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行期货交易。
公司应严格控制期货交易的资金规模，不得影响公司正常生产经营。
第二章组织机构及职能分工
第五条公司设立期货业务领导小组，为公司期货业务的决策机构。
第六条期货业务领导小组由公司财务总监、审计总监和子公司董事长、总裁、分管副总裁、分管财务副总裁、财务部经理组成，子公司董事长担任期货业务领导小组组长。
第七条期货业务领导小组以会议形式进行期货业务讨论，并根据第三章审批权限所规定内容进行决策。
期货业务领导小组会议由组长负责召集。
第八条根据本制度第三章审批权限所规定内容进行决策后，子公司总裁负责套期保值指令的下达和执行。
第九条子公司套期保值操作人员负责期货保值业务的具体执行，由套期保值操作人员负责依据指令完成期货开平仓或交割工作。
第十条子公司财务部负责调拨期货保值所需资金，监控期货账户资金流向及风险，并负责对期货保值业务的进行监督和考核。
第三章审批权限
第十一条公司实施套期保值业务保证金总余额不得超过3000万元。
保证金总余额不超过人民币500万元范围内的交易（但不包括交割当期头寸而支付的全额保证金在内，下同），由子公司总裁审查决定。
保证金总余额超过500万元不超过1000万元范围内的交易，由子公司董事长审查决定。
保证金总余额大于1000万元不超过3,000万元范围内的交易，由公司期货业务领导小组审查决定。
第四章授权制度
第十二条子公司与期货公司订立的开户合同应按子公司合同管理办法的有关规定及程序审核后，由子公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。