第9章、风险管理

二、银行风险管理的过程
1、风险识别； 2、风险评估（计量）； 3、风险处理（管理方法的选择）； 在此基础上 4、实施； 5、评价。

（一）银行风险识别


银行风险识别有以下几种主要方法： 1、风险树搜寻法， 2、专家意见法， 3、筛选—监测—诊断法等
银行风险的产生原因

银行市场风险的评估

方法有三种： 1、灵敏度方法 2、波动性方法 3、VaR方法
4、银行市场风险的管理

控制交易规模，控制风险总量 以相关性低的资产进行组合，分散风险 采用金融衍生工具，套期保值、管理风险 重点在于合规风险和操作风险的管理（见附录 ） 作业：我心中的中国商业银行。（不超过 1000字）
风险与பைடு நூலகம்益往往存在着紧密的伴随关系。
银行风险

银行风险是指银行在经营中由于各种不确定因素 而招致银行经济损失或收益率负向波动的可能性
理解时应弄清楚以下几点：



风险不同于损失 风险与收益通常具有对称性 风险是动态发展的 银行风险的涉及面广，损失巨大
二、银行风险的主要表现形式

二、风险管理的原则

预防为主原则 控制风险总量原则 全面周详原则 成本收益比较原则
第三节、信用风险管理

一、信用风险产生的原因 内部原因与外部原因 宏观原因与微观原因 经济原因与非经济原因
二、信用风险的计量


信用风险是由于交易对手或债务人违约或信用 品质发生变化而导致交易的另一方或债权人遭 受损失的可能性 信用风险不仅渗透于银行的表内资产业务，也 蕴藏于表外业务之中。 信用风险的计量方法多样，这里只介绍几种简 单的方法
第九章、商业银行风险管理 (本章有一些信用打分方法和信用评级办 法，前面已讲过了，自学！工作中完全按照 银行的要求处理；更多的要学习补充的内 容！）
第一节、银行风险概述



一、银行风险的涵义 “风险是未来收益的不确定性，可以用概率分布来测 度这种不确定性。”（博迪、凯恩等：《投资学》， 2000） “风险是在特定期间内，某一事件其预期的结果与实 际结果间的变动程度，变动程度越大，则风险越大， 反之则风险越小。”（中律网，2002） “风险是遭受损失或损害的可能性。”（叶青，2000） “风险的定义为不确定性以及由不确定性所引起的不 利后果。”（《新帕尔格雷夫经济学大词典》）
市场（价格）风险 信用风险 流动性风险 操作风险 法律风险
（1）市场（价格）风险



是指在交易平仓变现所需的期间内，交易组合 的市值发生负面变化的风险。 汇率波动给行为人造成损失的不确定性； 利率水平的不确定波动； 证券价格水平的不确定波动； 金融衍生产品市场价格的不确定波动。
（2）信用风险
内部评级法



是有银行自行建立风险评估体系，测度交易对手的资 信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法 有了违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约 风险暴露（EAD）、有效期限后，就可以进行信用风 险量化 风险量化过程有四个阶段：获得参考数据、估计参考 数据和参数的关系、在参考数据和资产组合数据之间 进行映射、将参考数据与参数之间的关系运用到资产 组合数据中计算资本要求
2、信用评级方法



1）、信用分析的程序 组建信用分析小组 搜集资料、调查核实 分析评价 评定等级 写出信用分析报告 2）、信用分析的内容 借款人基本条件分析（5C） 财务报表分析 财务比率分析（盈利比率、效率比率、杠杆比率、流 动比率）

3）、信用评级 领导者素质（经历、业绩、信誉、能力） 企业经营实力（净资产、固定资产净值、在建 工程、长期投资） 企业资金结构（资产负债率、流动比率等） 企业经营效益（净利润、存货周转率、资本金 利润率） 企业发展前景（主要产品寿命周期、新产品开 发能力、预期销售环境）
信用风险测量方法的新发展

信用监控模型：看作为期权的贷款和KMV模型 在险价值VAR方法：JP摩根公司的信用度量术 宏观模拟方法：麦肯锡公司模型 风险中性的估值方法 保险方法：死亡率模型和CSFP的信用风险附加模 型（Credit Risk＋模型）
市场风险的评估与管理

市场风险——指在银行金融资产变现所需的期间内 ，其市值发生负面变化的风险。包括：利率风险、 汇率风险、股价风险、商品价格风险

是指客户发生违约或信用等级下降的风险。
（3）流动性风险
是指商业银行不可能在给定时间内或不增加成本的条 件下满足付现或流动要求。

（4）操作风险
其概念目前尚无统一的界定 一般地讲，它是指信息系统和内部风险监控制 度失败的风险

银行操作风险的管理


主要通过银行风险内部控制机制来解决！ 建立有效的银行风险内部控制机制，必须贯彻 以下原则： 1、全面风险管理原则 2、集中管理原则 3、自上而下的垂直管理原则 4、独立性原则 5、程序性原则

1、源于本身的内部脆弱性 2、源于宏微观经济环境 3、源于经营策略及管理水平
银行风险的分类




1、按照银行风险产生的根源，可以将银行风险划分为 自然风险、社会风险、经济风险、政治风险、技术风险 五个类型 2、按照银行风险的状态，可以将银行风险划分为静态 风险和动态风险 3、按照银行风险的表现形态，可以将银行风险划分为 有形风险和无形风险 4、按照风险的性质，可以将银行风险划分为信用风险 、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险
（二）银行风险估计


银行风险估算或计量计有以下几种主要方法： 1.客观概率法 2.主观概率法 3.统计估值法 4.假设检验法 5.回归分析法 6、涉险值法 7. 压力试验与极值分析
风险管理方法的选择

风险预防 风险规避 风险抑制 风险留存 风险分散 风险转移 风险补偿
5、法律风险

法律风险是指金融交易合约的内容在法律上有 缺陷或不完善而无法履约，以及法律修订使银 行蒙受损失的风险
第二节、风险管理的目标、过程及原则
风险管理就是指确定防范、减少风险的方案以及实 施该方案的过程。
一、银行风险管理的目标和职能



目标是通过测量风险，在此基础上对其实施监 测和控制 职能： 1、揭示、报告和控制风险 2、增强竞争优势 3、为定价政策提供依据 4、为决策提供依据


两种观点： 其一：“风险是在一定条件下和一定时期内可 能发生的各种结果的变动程度，变动程度越大 则相应的风险越大，反之则风险越小。” 其二：“风险是在一定条件下和一定时期内由 于各种结果发生的不确定性，而导致行为主体 遭受损失或损害的可能性。”
风险是一个二维概念，风险以损失发生的概率与
损失发生的大小两个指标进行综合衡量；
1、专家方法
贷款负责人利用其专业技能、主观判断及经验做 出贷款的决策，常见的是5C分析法 品德（Character） 能力（Capacity） 资本（Capital） 或现金（Cash） 担保（Collateral） 环境（Condition） 有时还包括事业的 连续性Continuity


这种方法是基于倒闭的和有清偿能力的厂商的相应样 本（根据年、规模、产业），并且应用线型函数的判 别式加以分析。 对商业银行，其评分模型有如下形式：
Z 1.2 X 1 1.4 X 2 3.3 X 3 0.6 X 4 1.0 X 5
7、多元条件概率模型

多元条件概率模型，并采用极大似然估计法进 行参数估计。多元条件概率模型包括Logistic 模型和Probit模型，两者的区别只在于累积概 率函数不同。

企业等级 分值 AAA 90-100 AA 80-89 A 70-79 BBB 60-69 BB 50-59 B 0-49
3、贷款评级法


美国货币监理署OCC开发的，OCC的评级方法将贷款 分为5类：合格和可履约的资产、特别关注的资产、 未达标的资产、可疑资产、损失资产 我国的贷款五级分类 专项呆账准备金计提比例0、2%、25%、50%、 100% 银行开发内部评级方法，更细致地划分了评级类别， 如：美国许多银行开发的内部评级方法，将贷款分为 1-10个级别
4、贷款风险度

1）、贷款风险度的作用 2）、影响贷款风险的因素及其量化 贷款对象及权数 贷款方式及权数 贷款期限及权数 贷款形态及权数
5、信用评分方法（模型）

如1968年Alman的Z值信用评分模型 基本思路：事先确认某些决定违约的关键因素， 然后将它们加以联合考虑或者加权计算得出一 个数量化的分数。这一分数既可以按照字面意 义解释为违约概率，也可以做一种分类方法， 根据一个分数或者一个关键点把潜在的借款人 要么放在好的一组，要么放在坏的一组。