新格局下大型集团企业资金管理策略
新格局下中国资本市场的挑战和机遇
２０２１年０１期 （１月上旬）新格局下中国资本市场的挑战和机遇王 婷 重庆银行股份有限公司总行摘要：当今世界不稳定因素在增加，尤其是新冠疫情发生后，世界经济发展呈现新问题和新格局。
作为经济晴雨表的中国资本市场，新格局下同样面临着全球经济衰退、外部政治环境和贸易保护主义、汇率风险和全球债务风险、国内消费和储蓄萎缩等种种考验。
同时，随着我国持续发挥制度优势、居民理财意识的成熟、金融乱象的整顿治理、战略地位的提升等，资本市场也迎来了巨大的发展机遇。
要通过积极发挥制度优势、加大开放、鼓励长期资金入市等，推进资本市场的大繁荣，从而推动实体经济健康发展。
关键词：新格局；中国资本市场；风险；机遇；制度优势2020年的新冠肺炎疫情严重冲击着全球政治经济，根据国际货币基金组织预测，2020年全球经济萎缩幅度约为4.4%，全球GDP总量大约减少3.91万亿美元。
后疫情时代，全球经济格局逐步呈现出去全球化以及区域一体化的新格局。
历史经验表明，大流行病往往成为国家经济和社会结构复兴的重大机遇。
新格局为我国资本市场带来挑战，也带来新的机遇。
一、新格局下中国资本市场面临的挑战(一)全球经济衰退对中国资本市场带来的传导风险2020年上半年，疫情的爆发，使得全球经济突然急刹车。
各个国家的失业率暴增，GDP增长暴跌，疫情使得供需两端均陷入危机。
虽然2020年二季度开始由于中国统筹防疫和促进发展效果显著，GDP环比增长开始转正，但世界主要发达国家没有控制住疫情，在今后很长一段时间内将处于衰退当中。
这对处于全球供应链核心的中国影响巨大，对经济中“三驾马车”之一的进出口贸易带来前所未有的考验。
许多外贸企业出口订单取消，进口原材料断流，根据统计数据，2020年一季度我国货物贸易进出口总值6.57万亿元人民币，比去年同期下降6.4%。
全球经济衰退，中国当然也无法独善其身。
(二)外部政治环境和贸易保护主义带来的不稳定的外部环境风险近年来，以美国为首的西方国家盛行保守主义，主动去全球化并发起对中国的贸易战，这对我国资本市场企业带来了无法预测的潜在“黑天鹅”。
集团资金管理制度
集团资金管理制度
是指为了有效管理集团内各个企业单位的资金流动和风险，制定的相关规定和程序。
该制度主要包括以下内容：
1. 资金流动管理：规定资金的调拨、汇款、收付款等流程和权限，确保集团内资金的流动有序和合规。
2. 资金计划管理：制定资金计划，包括预算、预测和资金调度等，根据业务需求和市场环境，合理安排资金使用和投资。
3. 资金集中管理：统一集团内各个企业单位的资金，实现资金的集中管理和集团内部的互借互贷，优化集团整体资金利用效率。
4. 资金风险管理：建立风险评估和监控制度，对集团内涉及资金的业务活动和风险进行评估和监控，及时采取措施防范和化解风险。
5. 资金融资管理：明确集团内各个企业单位的融资政策和融资方式，合理安排融资活动，控制债务风险，确保融资合规和稳定。
6. 资金运营管理：加强对集团资金的监控和运营，包括资金回流、资金利用效率、资金投资等方面的管理，提高资金运营的效率和收益。
7. 资金报告和信息披露：制定资金报告和信息披露制度，定期向上级管理层和股东披露集团内部资金状况和运营情况，增加透明度和信息披露。
以上是常见的集团资金管理制度的内容，具体制度的制定应根据集团的实际情况和需求进行设计和调整。
同时，还需要不断完善和更新制度，适应市场环境和公司变化的需要。
集团资金管理制度
集团资金管理制度
是指在企业集团内部，对资金的使用和管理进行规范和监督的制度。
其目的是提高资金使用效率、降低资金风险和维护集团的整体财务健康。
集团资金管理制度通常包括以下内容：
1. 资金筹集：规定资金筹集的来源和方式，如债务融资、股权融资、内部调拨等。
同时，制度还会规定资金筹集的限额和使用条件，以确保资金的合理利用。
2. 资金预算：制定资金预算计划，明确资金收入和支出的预期目标，包括日常经营活动、投资项目、财务费用等。
同时，制度还会规定资金预算的编制过程和责任人，并进行定期的预算跟踪和调整。
3. 资金运作：规定资金的使用方式和流转路径，包括支付、收款、调拨、投资、融资等。
制度会要求严格审批和核实资金操作，确保资金流向透明、合规和安全。
4. 资金监控：建立资金监控和风险预警机制，实时监测资金的流动和使用情况，通过财务报表和内部控制检查等手段监督和评估资金管理的效果。
同时，制度还会规定相应的控制措施和纠正措施，以应对风险和异常情况。
5. 资金结算：规定资金结算的方式和流程，包括货币结算、跨境结算、清算和结算等。
制度会要求严格核实资金结算的准确性和合规性，避免资金流失和损失。
6. 资金管理责任：明确资金管理责任人的职责和权限，建立有效的内部审批和授权机制，避免擅自挪用、私自决策或滥用资金的情况发生。
同时，制度还会规定相应的奖惩制度，激励和约束管理者和员工的资金管理行为。
综上所述，集团资金管理制度是企业集团内部重要的管理工具，通过规范和监督资金的使用和管理，保障集团的财务健康和稳定发展。
打造现代新国企——中国式国企管理现代化迈入新征程
30 | 创新世界周刊 | 2023.52023国企管理智库大会——综述篇如何以提高核心竞争力和增强核心功能为重点，深化国资国企改革、打造现代新国企？在近日举行的2023国企管理智库大会上，40多位智库专家、学者与200多位国资国企负责人围绕“中国式国企管理现代化迈入新征程”这一主题，展开了一场激烈的思想碰撞，汇集了智慧，凝聚了共识。
打造现代新国企——中国式国企管理现代化迈入新征程文/本刊记者 王胜举 徐姝静 图/本刊记者 耿肃竹 马玥积极展现新作为国企管理智库副理事长兼秘书长、《国企管理》杂志总编辑孙明华，中国财政学会国资治理专委会主任、中国财政科学研究院副院长徐玉德，中国知网副总经理郭春临，国企管理智库副理事长、中国轻工业出版社党委书记、董事长王献新先后代表主办方致欢迎辞，国企管理智库执行理事长、中国企业管理研究会会长黄速建致开幕辞，拉开了大会第一篇章的序幕。
孙明华在致辞中说，中共中央办公厅最Copyright ©博看网. All Rights Reserved.Innovation World Weekly | 31Exclusive 独家近印发的《关于在全党大兴调查研究的工作方案》，特别强调，要“问计于实践”。
习近平总书记更是多次强调，要多听一听基层和一线的声音，尽可能多接触第一手材料。
今年，国企管理智库将围绕推进党的二十大精神进企业，围绕当前国企改革发展的重点，组织智库专家深入企业进行调查研究。
一是针对企业遇到的难点、痛点问题，像医生会诊一样，发挥专家团队专长，切实帮助解决；二是寻找样本，对某一方面成效突出的，进行深度挖掘、提炼、总结，形成可复制、可推广的课题成果，为丰富和拓展中国式国企管理现代化理论内涵提供案例支撑。
徐玉德表示，全面深化国资国企改革，是新征程上党和国家在准确把握和应对我国当前面临的一系列复杂多变新形势下作出的重要决策部署。
面对新形势、新任务，国有企业必须把自身发展摆进以中国式现代化推进中华民族伟大复兴的历史征程中，摆进构建新发展格局、推动高质量发展的总体目标中，紧紧围绕实现高水平自立自强、实现经济高质量发展、统筹发展与安全、推进共同富裕等新使命积极担当作为。
探讨国有企业提升经营管理能力的有效策略
探讨国有企业提升经营管理能力的有效策略国有企业要想与世界一流企业比肩，甚至在某些领域领先，就应当对全生命周期内各项经营管理活动进行监督与控制，国有企业领导应当加强学习，了解国家相关政策内容以及市场发展动态，准确把握新形势，遵循市场经济规律与企业发展规律，着眼于全局加强战略引领，转变管理理念与方式，抓住新机遇，开展精细化管理工作，推动国有企业内部结构优化，促使国有企业价值创造能力提升。
国有企业需要构建完善的内部控制与管理体系，对企业各项经营活动加以规范与约束，并对各部门的工作职责与权限进行严格划分，明确要求落实责任，加强对企业业务活动的监测分析与有效指导，及时解决当前各类管理问题，做好追责问责工作，抓好管理提升，促进提质增效，夯实管理基础，推动国有企业持续发展。
一、国有企业提升经营管理能力的重要性国有企业面临着复杂严峻的内外部环境，需要立足自身、从先进的管理中提升质量、效益，推动企业经营效益不断稳步增长，切实提高国有企业经济竞争力、创新力、影响力和抗风险能力，才可以做大做强，促进国有企业快速发展。
国有企业受传统管理思想影响，未引进先进的经营管理理念，也未对自身的组织结构进行创新，各项工作取得的进展和成效甚微，国有企业只有重视经营管理，树立市场竞争意识与创新理念，重视国有企业内部控制与风险管理，时刻关注国有企业内外部经营环境动态变化，提升国有企业经营管理能力，才可以激发国有企业活力，推动国有企业改革与发展[1]。
二、国有企业提升经营管理能力的有效策略（一）树立新型经营管理理念，树立市场竞争意识国有企业相比于现代企业，其经营管理理念较为落后，市场竞争综合实力较弱，无法在市场中稳定立足，因此，国有企业应当更新经营管理理念，将工作重点放在科技创新方面，增加科技投入，坚持将创新作为引导国企发展的第一动力，以创新驱动高质量发展。
党的十八大以来，国有企业改革已经取得了较大成效，要想持续激发国有企业的活力，就应当树立市场竞争意识，建立健全国有企业的市场化经营机制，对国有企业改革发展的国内外环境的具体变化进行全面分析与准确研判，从战略高度分析国有企业改革的地位，抓好混合所有制改革，夯实基本经济制度的重要实现形式。
加强国有企业财务管理的思路与措施
加强国有企业财务管理的思路与措施作者：李宇来源：《柴达木开发研究》2021年第03期摘要：国有企业财务管理水平不断提升，但与国际一流企业相比仍存在一定差距。
加强国有企业财务管理要明确指导思想。
总体目标是全面构建适应新形势要求的财务管理工作体系，财务管控能力和财务资源集团化运作水平大幅提升，实现财务管理制度化、专业化、智能化，把财务管理工作打造成区域性标杆。
重点举措是加强财务管理基础工作，强化资金统筹管控，构建多元化融资渠道，支持财务人员队伍建设，推进财务信息化建设，健全财务风险防控机制，强化财务绩效评价管理。
关键词：国有企业;财务管理;思路;措施近年来，国有企业积极完善财务管理制度体系，夯实财务基础管理，财务管理水平不断提升，但与国际一流企业相比，在成本管控、信息化建设、财务绩效评价等方面仍存在一定差距。
当前，国有企业面临着前所未有的重大机遇，为贯彻党中央、国务院关于国有企业改革发展的各项决策部署，构建适应现代企业制度的财务管理模式，不断提高国有企业财务管理水平，指导企业加强价值管理，实现国资国企更高质量、更有效率、更可持续发展，推动国有资本做强做优做大，要加强国有企业财务管理。
一、总体思路以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大精神，贯彻新发展理念，以高质量发展为主题，坚持问题导向，整体推进，重点突破，进一步完善国有企业财务管理制度，建立健全财务监管机制，强化财务人才队伍建设，着力打造高效、专业、智能的财务管理模式，促进国资国企资源集中、资金流动，增强国有资本价值创造能力，推动国有企业从城市型、区域性向全国性、国际化转型。
总体目标是全面构建适应新形势要求的财务管理工作体系，财务管控能力和财务资源集团化运作水平大幅提升，实现财务管理制度化、专业化、智能化，把财务管理工作打造成区域性的标杆。
1.完善财务基础管理，健全财务管理制度。
加强财务工作基础管理，构建完备的财务监管和统计体系，不断完善管理制度，提高管理水平，确保企业健康发展。
总公司的资金管理制度
总公司的资金管理制度资金管理制度的核心在于规范资金的收支流程。
制度应明确指出，所有资金流动必须通过公司指定的银行账户进行，任何个人或部门不得私自开设账户或以其他方式存储公司资金。
在此基础上，制度应详细规定资金支付的审批流程，包括资金申请、审核、批准、支付及记录等各个环节，确保每一笔支出都有明确的用途和相应的审批记录。
为了加强资金使用的透明度和监督力度，制度中还应包含定期的财务报告和分析要求。
这包括但不限于每月的现金流量表、资金余额报表以及对资金状况的分析报告。
通过这些报告，管理层能够及时了解公司的财务状况，对可能出现的风险做出预判，并采取相应措施。
资金管理制度应当对企业的投资行为进行规范。
投资决策不仅要考虑预期的收益率，还要评估潜在的风险。
因此，制度中应设定投资审批的标准流程，确保投资项目经过严格的财务分析和风险评估，并由授权的管理层审批。
同时，对于投资后的管理和收益跟踪也应有明确的指引。
为了应对突发的资金需求和潜在的财务风险，制度中还应包含应急资金的设置和管理。
应急资金的规模应根据企业的实际运营情况和行业特点来确定，旨在确保在面临紧急情况时，企业有足够的流动资金来应对。
资金管理制度的有效实施离不开严格的内部控制和审计机制。
制度应规定定期的内部审计和不定期的外部审计，以及建立健全的内部控制系统，防止资金被挪用或滥用。
同时，对于违反资金管理制度的行为，应有明确的处罚措施，以起到震慑作用。
这份资金管理制度范本旨在通过规范资金的收支流程、加强财务透明度、规范投资行为、设置应急资金以及强化内控和审计等措施，全面提升企业的资金管理水平，确保资金的安全和高效运用。
企业应根据自身的实际情况，对这份制度范本进行适当的调整和完善，以适应不断变化的市场环境和企业发展需求。
首钢战略结构调整时期的资金集中管理体系——首钢总公司财务战略管理成果
按 照结构调 整资金需 求 ．以资金全 对进出 口业务进 行了梳理 ． 了出 口收 规范
关键在 于适应结构调 整新形势 ． 运作 资 面预算 为监 控依 据 ．以资金 结算 平 台为 汇回流资 金 进 口矿石支付 资金 代理
＇ ６ 中圈总会计师． Ｏ 月刊
维普资讯
现代企业 的跨越式发 展离不 开财务 衡预算“ ” 和 现金流量预算“ 为管理依据， 化 、 流程 紧凑 化 装备大 型化 的曹妃句 首
杠杆 的强劲 支撑。首钢集 团作 为跨地 区 、 以 “ 统收统 支、以收定支 “为管理模式 ． 钢 京唐钢铁 基地 和首钢 顺义冷 轧基地 建 跨行业 跨所有 制、 国经 营的钢铁联合 以新钢、股份 、总公 司 跨 迁 钢 、 首秦 以及 设 资金得到 了优 先保障 ，结构 调整进 程
据实施方案，首钢在北京地区落实压产 自身发展 的资金管 理模式 ，资金管理 理
搬迁 筹划总部经济 ，同时按 照减 量化 念不断更新 ， 资金管理水平 不断提 升 ． 署 ． 有 成立了销售财务 中心 。 销售财务 中心
（ｅ ｕ ｅ 、再利用 （ｅ ） 再循环 效地保证了首钢改革与发展的各项资金 通过对销售策略 销售地区 Ｒ ｄｃ ） Ｒ ｕ ｅ ｓ 销售产品、
一
首钢通过实施资金集中管理 ．有效
转 进度 ， 以实际行动为 “ 绿色 奥运 、 人文 奥 运、 技奥运 “ 出最大支持 ． 科 做 同时也
２ 完善资金全面 预算管理体 系 ，为 地 保证 了压产 搬迁 、结构调 整和 改制划 ．
是钢铁业资金预算的高度集中管 缓 解 了北 京市水 源匮 乏 、电 力吃紧和 环
大化原则 ．在保证首 钢简单再 生产资金
的前提下 ， 先保 障首钢结构调 整时期 优 重点项 目资金投入 。为 了确保 ” 资金集
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
新格局下大型集团企业资金管理策略
央行今年以来的第二次加息，也是去年以来的第四次加息。
在融资成本越来越昂贵的背景下，如何对资金进行精细化管理，显然成为众多企业的财务“掌门人”需要考虑的重要议题。
新格局下的大型集团企业资金管理
世界经济增速放缓，国际市场需求减弱，我国企业面临着需求减少、价格下降、库存增加、销售不畅、资金回笼压力加大的困难。
尤其近几年的并购重组浪潮升温，许多大型集团企业在资产总量上形成一定的规模，但在资金管理上却乱象纷呈。
资金管理对于集团企业经营管理水平的提高，尤其是对加强财务控制和防范财务风险两方面的重要性已经为理论和实践所证明，成为财务管理界的一个共识。
由于我国集团企业创建的时间还不长，缺乏组建与管理经验，集团公司对子公司的财务状况不容乐观。
因此，如何加。
对
提高集团资金使用效率的重要途径。
目前在我国金融自由化、经营混业化的大背景下，财务公司或金融服务公司作为混业式的非银行金融机构，既可以担当集团企业资金司库的角色，对集团及下属企业的资金进行统筹管理，又可以发挥商业信用管理的金融功能，通过对集团资金的灵活使用和多元化投资，盘活集团闲置资金，实现资金优化配置，促进集团业务领域不断扩展，规模不断扩大，为集团企业的发展战略提供全方位的金融服务。
西门子集团以财务部为基础，于1997年成立金融服务公司Siemens Financial Services （SFS），为工业、能源和医疗三大业务提供跨部门金融服务，目前在全球雇员数已超过1900人。
过去5年，西门子金融服务公司运作的资产平均在100亿欧元，2008年达到113.3亿欧元，占西门子集团总资产的12%；5年中ROE平均为29.4%，税前收益保持在3亿欧元左
右，2008年为2.9亿元，占西门子集团全部税前收益的10%。
与西门子集团类似，中石化集团的财务公司同样立足内部服务，目前已经拥有上海、南京、广州、新疆、山东、郑州、成都、武汉、天津9家分公司，至2008年底，财务公司资产总额达到1200多亿元人民币，占到集团资产总额的11.6%，2008年实现利润总额15.5亿元人民币，达到集团利润总额的6%左右。
韩国最大的集团企业———三星集团则在其金融板块起步之初就积极关注外部市场开拓，早在1952年就成立安国火灾，开始了其金融多元化的初步尝试，目前，三星金融作为三星集团重要的产业板块之一，主要包括火灾海上保险、信托公司、生命保险及证券四大支柱产业，金融板块收入已超过集团收入的20%。
结合各大型集团实践，笔者将集团企业在不同发展阶段中的通过财务公司或金融服务公司管理资金的模式及所参与的金融业务定位做了三个阶段总结：第一阶段，在企业资源允许的情况下，企业出于集团内部资金管理、业务扩张的需求或增加效益、扩大规模等多元化战略需。