风险管理第三章
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金融风险管理 第3章 利率风险的度量与管理
第三章 利率风险的度量与管理
具体是指在利率市场化条件下，市场利率波动 ( 固定利 率向浮动利率转变 ) 造成金融机构净利息收入损失或资本损 失的风险，或者是金融机构中资产、负债和表外头寸市场价 值的变化导致的市场价值和所有者损失的可能性。
第三章 利率风险的度量与管理
二、利率风险的成因 利率风险的产生主要取决于以下四个方面： (1) 市场利率水平的预测和控制的不确定性会导致利率
第二节 利率风险的度量
一、再定价模型 ( 一 ) 再定价模型的应用 再定价模型又称资金缺口模型，主要是基于银行账面利
率敏感性资产和利率敏感性负债的不匹配。从本质上来说， 它是金融机构一定时期内使用账面价值现金流量的分析方法 衡量再定价缺口。缺口是金融机构资产负债表中的表内存款、 贷款和投资交易累积发生的结果。
第三章 利率风险的度量与管理
( 三 ) 对非利息收入业务的影响 非利息收入指商业银行的中间业务产生的收入扣除利差 收入后的额外利润。20 世纪80 年代以前，金融机构收入的 主要来源是传统的基础业务，即净利息收入。随着市场经 济的发展与创新，金融机构的业务种类增多，银行收入也慢 慢多样化。
第三章 利率风险的度量与管理
第三章 利率风险的度量与管理
四、利率风险的影响 ( 一 ) 对资产与负债期限结构的影响 金融机构或银行的资产负债期限结构是指在未来特定时
段内，到期资产数量 ( 现金流入 ) 与到期负债数量 ( 现金流 出 ) 的构成状况。在银行的传统业务结构中，存款和贷款是 商业银行的基本业务。当银行的利率下调，存款人会减少储 蓄，银行会面临损失；当银行的利率提高，存款人会增加储 蓄，银行则会受益。但是，这种判断仅仅取决于消费者对未 来利率水平的预测。
( 一 ) 再定价风险 再定价风险是指银行或金融机构资产与负债到期日不匹 配产生的风险，它是利率风险最基本和最常见的表现形式。
CPA企业战略与风险管理-第三章-第2节
（1）原材料、零部件、资金与其他供给的不足。 （2）顾客的困惑与等待观望。 （3）被替代产品的反应。
.
3.新兴产业的战略选择 （1）塑造产业结构。（建立游戏规则） （2）正确对待产业发展的外在性。（产业整体利益与
企业个体利益） （3）注意产业机会与障碍的转变，在产业发展变化中
占据主动地位。（9条建议） （4）选择适当的进入时机与领域。
.
（二）新兴产业中的竞争战略
新兴产业是新形成的或重新形成的产业。其形成的原 因是技术创新、消费者新需求的出现、或其他经济和社会 变化将某个产品或服务提高到一种潜在可行的商业机会的 水平。
.
1.新兴产业的内部结构环境 （1）共同的结构特征 ①技术的不确定性。 ②战略的不确定性。 ③成本的迅速变化。 ④萌芽企业和另立门户。 ⑤首次购买者。
.
.
1.采用差异化战略的优势
.
2.差异化战略的实施条件
.
3.采取差异化战略的风险
.
（三）集中化战略
针对某一特定购买群体、产品细分市场或区域市场， 采用成本领先或产品差异化来获取竞争优势的战略。
一般是中小企业采用的战略 可分为两类：集中成本领先战略和集中差异战略。
.
1.采用集中化战略的优势
.
当下列基本情况具备时，早期进入是适当的： ①企业的形象和声望对顾客至关重要，企业可因先驱 者而发展和提高声望。 ②产业中的学习曲线很重要，经验很难模仿，并且不 会因持续的技术更新换代而过时,早期进入企业可以较早地 开始这一学习过程。 ③顾客忠诚非常重要，那些首先对顾客销售的企业将 获益。 ④通过早期对原材料供应、分销渠道的承诺可带来绝 对成本利益。
.
单选题
下列选项中，不属于新兴产业早期进入障碍的是 （ ）。
.
3.新兴产业的战略选择 （1）塑造产业结构。（建立游戏规则） （2）正确对待产业发展的外在性。（产业整体利益与
企业个体利益） （3）注意产业机会与障碍的转变，在产业发展变化中
占据主动地位。（9条建议） （4）选择适当的进入时机与领域。
.
（二）新兴产业中的竞争战略
新兴产业是新形成的或重新形成的产业。其形成的原 因是技术创新、消费者新需求的出现、或其他经济和社会 变化将某个产品或服务提高到一种潜在可行的商业机会的 水平。
.
1.新兴产业的内部结构环境 （1）共同的结构特征 ①技术的不确定性。 ②战略的不确定性。 ③成本的迅速变化。 ④萌芽企业和另立门户。 ⑤首次购买者。
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1.采用差异化战略的优势
.
2.差异化战略的实施条件
.
3.采取差异化战略的风险
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（三）集中化战略
针对某一特定购买群体、产品细分市场或区域市场， 采用成本领先或产品差异化来获取竞争优势的战略。
一般是中小企业采用的战略 可分为两类：集中成本领先战略和集中差异战略。
.
1.采用集中化战略的优势
.
当下列基本情况具备时，早期进入是适当的： ①企业的形象和声望对顾客至关重要，企业可因先驱 者而发展和提高声望。 ②产业中的学习曲线很重要，经验很难模仿，并且不 会因持续的技术更新换代而过时,早期进入企业可以较早地 开始这一学习过程。 ③顾客忠诚非常重要，那些首先对顾客销售的企业将 获益。 ④通过早期对原材料供应、分销渠道的承诺可带来绝 对成本利益。
.
单选题
下列选项中，不属于新兴产业早期进入障碍的是 （ ）。
金融风险管理第三章(信用风险)
03
金融稳定理事会 （FSB）建议
FSB针对系统重要性金融机构提出了 一系列建议，旨在降低信用风险对金 融稳定的影响。
国内信用风险监管政策解读
银保监会监管政策
人民银行宏观审慎管理
地方政府债务管理
中国银保监会发布了一系列关于信用 风险管理和监管的政策，包括贷款分 类、拨备计提、资本充足率等方面的 要求。
贷款损失预测
根据评估结果，对贷款可能发生的损失进行预测。这有助于银行制定相应的风险应对措施，减少 潜在的损失。
风险等级划分
根据评估结果，将贷款组合划分为不同的风险等级。这有助于银行对贷款组合进行风险管理，实 现风险与收益的平衡。
03
信用风险管理与控制
信用风险管理制度建设
建立健全信用风险管理制度
制定完善的信用风险管理制度和流程，明确各部门职责和权限，确 保信用风险管理工作的有效实施。
人民银行通过宏观审慎管理框架对金 融机构的信用风险进行监管，采取逆 周期调节、系统重要性金融机构评估 等措施。
为防范地方政府债务风险，国家出台 了一系列政策，如限额管理、预算管 理、风险评估和预警等。
未来监管趋势展望
强化风险管理能力
未来监管机构将更加关注金融机 构的风险管理能力，要求其建立 完善的风险管理体系和内部控制 机制。
金融风险管理第三章信用风险
• 信用风险概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险管理与控制 • 信用风险度量技术 • 信用风险缓释策略 • 信用风险监管政策与法规
01
信用风险概述
定义与特点
定义
信用风险是指由于借款人或交易对手 违约而导致损失的风险。
特点
具有客观性、不确定性、相关性、非 系统性和可管理性。
（风险管理）第三章时间价值与风险价值
（风险管理）第三章时间价值与风险价值第三章资⾦的时间价值与风险分析资料：资⾦在⾦融市场上进⾏“交易“，是⼀种特殊的商品，它的价格是利率。
利率是利息占本⾦的百分⽐指标。
资⾦的利率通常由纯利率，通货膨胀补偿和风险回报率三个部份组成。
利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险回报率1 纯利率是指⽆通货膨胀，⽆风险情况下的平均利率。
纯利率的⾼低受平均利润率资⾦供求关系和国家调节的影响。
在没有通货膨胀时，国库券的利率可以视为纯粹利率。
2 通货膨胀补偿率。
通货膨胀使货币贬值，投资者真实报酬下降。
因此投资者在把资⾦交给借款⼈时会在纯利率的⽔平上加上通货膨胀补偿率，以弥补通货膨胀造成的购买⼒损失。
⼀般地，每次发⾏国库券的利率随预期通货膨胀率变化，它近似等于纯利率加预期通货膨胀率。
3 风险回报率。
⼀般的，风险越⼤，要求的投资收益率也越⾼，风险和收益之间存在对应关系，风险回报率是投资者要求的除纯利率和通货膨胀率之外的风险补偿。
问题：1.假设现在有1 000元，以每年8%的利息计算，10年后我们将得到多少钱？2.如果我们在10年后需要1 500元⽤于孩⼦的⼤学教育费，现在要投资多少钱呢？3.假设100元的5年到期储蓄公债销售价为75元。
在其他可供选择的⽅案中，最好的⽅案是年利率为8%的银⾏存款。
这个储蓄公债是否是⼀个好投资？你可以⽤⼏种办法进⾏分析你的投资决策？4.如果你每年计划存1 0000元，10年后你能够买多⼤⾸付的房⼦？5.如果你计划在10年后还清200 000的房屋贷款，你现在起每年都等额存⼊银⾏⼀笔款项，每年需要存⼊多少元？6.如果你打算现在在银⾏存⼊⼀笔钱供你明年读研究⽣，（每年需要花费12000元，）你现在应存⼊多少元？第⼀节资⾦时间价值⼀、时间价值的含义1．时间价值的概念货币时间价值，是指货币（即资本）在周转使⽤中随着时间的推移⽽发⽣的最低增值。
2．时间价值的性质（1）资本的价值来源于资本的未来报酬，时间价值是⼀种资本增值，（2）时间价值是⼀种投资的未来报酬，货币只有作为资本进⾏投资后才能产⽣时间价值。
风险管理第三章
•9
二、金融风险识别
1. 2.
3.
4.
金融风险识别的概念及原则 如何从金融机构运营过程、业务特征、 财务报表、运作能力等角度识别金融风 险的类型和受险部位 对金融风险诱因和严重程度进行识别的 方法 几种主要的金融风险识别方法
•10
1、金融风险识别的概念和原则 •
金融风险识别概念：是指通过运用相关的知识、技术 和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融 风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连 续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金 融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或 过程。
案例：平安投资富通集团的例子
3-3 风险评估
一、风险评估的定义 二、损失分布的拟合与检验
•45
一、风险评估概述
•11、风险评估的定义
是指应用各种风险分析技术，用定性、定量或两者相结 合的方法处理不确定性的过程，其目的是评价风险的可 能影响。包括风险分析、风险衡量和风险评价。 风险衡量是指在对过去损失资料分析的基础上运用概率 论和数理统计的方法对损失频率和损失程度作出估计。 风险评价是指在风险识别和风险衡量的基础上，把损失 频率、损失程度以及其他因素综合起来考虑，分析该风 险的影响。 风险评估是风险识别和风险管理之间联系的纽带，是决 策的基础。 请通读教材3.1节，掌握风险的定性与定量描述
金融风险严重程度的识别
影响程度 发生的概率
不显著 较 小 中等 较大 灾 难 性
基本上肯 高 定 很有可能 中等
中等概率 低 可能性较 低 小 极少发生 低
高
高
高
高
高 高
显著 显著 高 中等 显著 高 低 低
风险管理-第三章 风险识别
五、事故树分析
事故树分析时运用逻辑推理， 事故树分析时运用逻辑推理，分析系统致损 事故和原因之间的因果联系的一种方法。 事故和原因之间的因果联系的一种方法。
课堂练习
四、风险因素预先分析法
风险因素预先分析法是指在一项活动开始之 分析整个系统所存在的风险及其类型， 前，分析整个系统所存在的风险及其类型， 估计可能发生的后果的一种方法。 估计可能发生的后果的一种方法。 这一方法适用于新项目的开发和建设， 这一方法适用于新项目的开发和建设，一般 来说，人们对新项目缺乏足够的认识，因此， 来说，人们对新项目缺乏足够的认识，因此， 风险管理人员也应重视风险因素的预先分析。 风险管理人员也应重视风险因素的预先分析。
二、风险识别的目的和特点： 风险识别的目的和特点： 1、目的
目的之一：为了便于衡量风险的大小； 目的之一：为了便于衡量风险的大小； 目的之二：为了选择最佳的风险处理方案。 目的之二：为了选择最佳的风险处理方案。
2、特点： 特点：
（1）系统性，是指风险识别不能局限在某 系统性， 个部门，某个环节中， 个部门，某个环节中，而要研究经济单位这 样一个完整系统所具有的全部风险。 样一个完整系统所具有的全部风险。“全面 全方位” 全方位” 持续性， （2）持续性，是因为世界总是在不断变化 之中的，任何事物都在变化，风险的质和量 之中的，任何事物都在变化， 都在变化，还可能出现前所未有的风险， 都在变化，还可能出现前所未有的风险，若 非连续的工作， 非连续的工作，实难发现经济单位所面临的 潜在风险。 风险识别不是一劳永逸” 潜在风险。“风险识别不是一劳永逸” 制度性， （3）制度性，是因为风险管理作为一项科 学的管理活动本身要有组织、有制度。 学的管理活动本身要有组织、有制度。
二、威胁分析法
第三章第二部分工程项目风险管理教材第三章第三节
风险管理计划
风险因素识别
风险对策
风险分析
风险管理过程图
风险控制
*
1．风险管理计划编制。在项目早期对风险管理进行周密的计划和安排，落实组织责任。
2．风险识别。确定可能影响项目的风险的种类，即可能有哪些风险发生，并将这些风险的特性整理成文档。
3．风险分析。对项目风险发生的条件、概率及风险事件对项目的影响风险进行分析，并评估他们对项目目标的影响，按它们对项目目标的影响顺序排列。
第三章 工程项目管理专题 第三节 工程项目风险管理
一、概述 二、工程项目风险因素分析 三、风险评价 四、风险对策 五、风险控制
*
一、概述 1.工程项目风险的根源： 工程项目的构思、可行性研究、规划、设计和计划的基础： （1）对将来情况（政治、经济、市场、社会、自然等各方面）的正常预测； （2）正常的、理想的工程技术、管理和组织实施。
5．在实施中的风险控制。
4．制定风险对策措施，编制风险应对计划。
*
多维的风险识别： （1）按项目系统要素进行分析 （2）按风险对目标的影响分析 （3）按管理的过程分析 （4）其他：按照WBS、按照组织成员、技术系统等
五、风险识别
*
工程项目风险分解结构（RBS）
工程项目风险分解结构（RBS）
*
4．决策树方法
决策树常常用于不同风险方案的选择。例如某种 产品市场预测，在10年中销路好的概率为0.7,销路不好的概率 为0.3。相关工厂的建设有两个方案： （1）新建大厂需投入5000万元，如果销路好每年可获得利润1500万元；销路不好，每年亏损20万元。 （2）新建小厂需投入2000万元，如果销路好每年可获得600万元的利润；销路不好，每年可获得200万元的利润。 则可作决策树见图16-3。
风险因素识别
风险对策
风险分析
风险管理过程图
风险控制
*
1．风险管理计划编制。在项目早期对风险管理进行周密的计划和安排，落实组织责任。
2．风险识别。确定可能影响项目的风险的种类，即可能有哪些风险发生，并将这些风险的特性整理成文档。
3．风险分析。对项目风险发生的条件、概率及风险事件对项目的影响风险进行分析，并评估他们对项目目标的影响，按它们对项目目标的影响顺序排列。
第三章 工程项目管理专题 第三节 工程项目风险管理
一、概述 二、工程项目风险因素分析 三、风险评价 四、风险对策 五、风险控制
*
一、概述 1.工程项目风险的根源： 工程项目的构思、可行性研究、规划、设计和计划的基础： （1）对将来情况（政治、经济、市场、社会、自然等各方面）的正常预测； （2）正常的、理想的工程技术、管理和组织实施。
5．在实施中的风险控制。
4．制定风险对策措施，编制风险应对计划。
*
多维的风险识别： （1）按项目系统要素进行分析 （2）按风险对目标的影响分析 （3）按管理的过程分析 （4）其他：按照WBS、按照组织成员、技术系统等
五、风险识别
*
工程项目风险分解结构（RBS）
工程项目风险分解结构（RBS）
*
4．决策树方法
决策树常常用于不同风险方案的选择。例如某种 产品市场预测，在10年中销路好的概率为0.7,销路不好的概率 为0.3。相关工厂的建设有两个方案： （1）新建大厂需投入5000万元，如果销路好每年可获得利润1500万元；销路不好，每年亏损20万元。 （2）新建小厂需投入2000万元，如果销路好每年可获得600万元的利润；销路不好，每年可获得200万元的利润。 则可作决策树见图16-3。
《公司战略与风险管理》第三章-战略选择(2)——差异化战略、职能战略(最新案例、图文并茂)
高复制成本的主要来源
成本优势的来源
能以低成本复制 1、规模经济 2、规模不经济
历史 — —
不确定性 社会复杂 性 — — — — — ﹡ — — ﹡﹡ ﹡ ﹡ — ﹡﹡ ﹡﹡﹡
复制成本可能很高3、学习曲线的经济性 — 4、“硬性”技术 — 5、政策选择 ﹡ 高昂的复制成本 6、生产要素的不同低成本 ﹡ ﹡ ﹡ 获得方式 7、“软性”技术 ﹡﹡﹡
பைடு நூலகம்
成本 领先 战略
（1）建立生产设备实现规模经济； （2）能够在降低成本的同时满足消费者的需求； 所需 （3）采用最新技术来降低成本和改进生产力，或在可行的情况下采 资源 用廉价劳动力； 和技 （4）专注于生产力的提高； 能 （5）在高新技术行业中要充分利用学习曲线效应； （6）将制造成本降到最低； （7）获得更优惠的供应价格。
第三章 战略选择
本章属于重点章。战略选择是战略管理循环的主体部分之
一，本章主要介绍进行战略选择的分析思路和评估方法，最 终选定战略、做出决策，进入战略实施阶段。
重点掌握内容包括：（1）企业总体战略和业务单位战略的
常见类型、适用条件、所需资源和存在风险；（2）企业战 略的发展方法（类型和动因）；（3）战略评估的标准（战 略适宜性分析、可行性分析和可接受性分析的内容）；（4） 企业战略开发的方法。
第二节 业务单位战略
业务单位战略，也称竞争战略，是指在给定的一个业务
或行业内，企业用于区分自己与竞争对手业务的方式，或 者说是企业在特定市场环境中如何营造、获得竞争优势的
途径或方法。
波特在《竞争战略》一书中把竞争战略描述为：采取进
攻性或防守性行动，在产业中建立起进退有据的地位，成 功地对付五种竞争力，从而为公司赢得超常的投资收益。
成本优势的来源
能以低成本复制 1、规模经济 2、规模不经济
历史 — —
不确定性 社会复杂 性 — — — — — ﹡ — — ﹡﹡ ﹡ ﹡ — ﹡﹡ ﹡﹡﹡
复制成本可能很高3、学习曲线的经济性 — 4、“硬性”技术 — 5、政策选择 ﹡ 高昂的复制成本 6、生产要素的不同低成本 ﹡ ﹡ ﹡ 获得方式 7、“软性”技术 ﹡﹡﹡
பைடு நூலகம்
成本 领先 战略
（1）建立生产设备实现规模经济； （2）能够在降低成本的同时满足消费者的需求； 所需 （3）采用最新技术来降低成本和改进生产力，或在可行的情况下采 资源 用廉价劳动力； 和技 （4）专注于生产力的提高； 能 （5）在高新技术行业中要充分利用学习曲线效应； （6）将制造成本降到最低； （7）获得更优惠的供应价格。
第三章 战略选择
本章属于重点章。战略选择是战略管理循环的主体部分之
一，本章主要介绍进行战略选择的分析思路和评估方法，最 终选定战略、做出决策，进入战略实施阶段。
重点掌握内容包括：（1）企业总体战略和业务单位战略的
常见类型、适用条件、所需资源和存在风险；（2）企业战 略的发展方法（类型和动因）；（3）战略评估的标准（战 略适宜性分析、可行性分析和可接受性分析的内容）；（4） 企业战略开发的方法。
第二节 业务单位战略
业务单位战略，也称竞争战略，是指在给定的一个业务
或行业内，企业用于区分自己与竞争对手业务的方式，或 者说是企业在特定市场环境中如何营造、获得竞争优势的
途径或方法。
波特在《竞争战略》一书中把竞争战略描述为：采取进
攻性或防守性行动，在产业中建立起进退有据的地位，成 功地对付五种竞争力，从而为公司赢得超常的投资收益。
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第三章 风险管理过程
ß1
风险管理的定义
研究风险发生的规律，控制风险频率和 风险幅度的策略、程序、技术和方法。 通过对风险的识别、估计、分析，并 应用各种风险管理方法，对风险实施 有效控制，妥善处理风险所导致损失 的后果，期望达到以最小的经济成本 获得最大安全保障的目的。
ß2
二、风险管理与保险的关系
市场变量的反向波动而面临金融市场风险等。（国航例子）
（二）从财务报表的角度识别
以商业银行为例
流动性指标：存贷款比率，中长期贷款比率，
流动性比率，备付金比率
安全性指标：单个贷款比率，贷款质量指标
（三）从运作能力的角度识别
以商业银行为例 1、从资本充足率的角度考察
资本充足率=资本量/风险资产总额
首要目标：以最小成本达到最大安全保障 损失发生前目标---减少风险事故形成机会
① 经济性 ② 减少担忧 ③ 履行外界赋予企业的义务和社会责任
损失发生后目标---尽量减少风险损失和 尽快使之复原.
① 企业生存 ② 经营的连续性和盈利的稳定性 ③ 持续增长 ④ 社会责任
ß8
3-2 风险识别
一、风险识别的定义
ß5
风险管理过程 利用科学的方法去识别风险、评价风险并设计、实施有
效的方法去控制风险。
明确目标 风险识别 风险衡量与评价
设计、评价、抉择风险应对方案
实施方案
评估与审核
ß6
2009年开始的欧债危机，各国、欧盟、IMF 等采取了哪些风险管理办法？ 说明
ß7
3-1 风险管理的目标
风险管理目标体系:
金融风险识别的作用：
1、可以确定金融风险的类型和受险部位 2、可以确定金融风险的诱因。 3、可以对各类金融风险的性质、状况、严重程度
等做出初 步估计，以确定下一步处理各类金融 风险的顺序、路径和方式。
金融风险识别直接关系到金融风险管理的成 败！
2、金融风险识别的基本内容
从主客体角度来理解：
金融风险识别的主体，主要是金融机构、非金 融企业、政府和个人。
是指对所面临的及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。 目的：便于衡量风险的大小；选择最恰当的风险管理策略。 方法： ✓ 纯粹风险：利用保险业及有关风险和保险管理学会设计好的潜在风险分
析表格； 针对企业关键内部控制点存在性及有效性设计问卷调查，包 括财务和非财务的内部控制点。 ✓ 投机风险：依据企业的特点自行设计表格，经济风险因素可以从下述表 格着手，分析宏观和行业环境有哪些风险因素影响企业的销售收入；进 而分析企业的成本结构和财务结构如何影响企业销售收入的波动幅度形 成企业总收支性风险，它们之间是否配比。
2、资金运用的角度考察 金融机构的资金运用主要有现金资产、证券投资和发放贷款、少 数金融机构也会通过金融衍生工具投资进行风险套利。（风险不 同）
3、从风险暴露和业务特征的角度考察 具有不同风险暴露和不同特征的具体业务往往蕴藏着不同的风险 类型和受险部位。
4、从资金管理角度考察 金融机构用于套期保值的远期、期货交易可能会由于未来金融
风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连
续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金
融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或
过程。
• （1）其根本任务在于识别金融风险的类型和风险源。 • （2）是一项连续、复杂的系统工程
ß11
金融风险识别的原则：
1）实时性原则 2）准确性原则 3）系统性原则 4）成本效益原则
2、从盈利能力的角度考察
资产收益率、资本收益率、银行利润率、利 差率
3、从管理水平的角度考察
4、金融风险诱因和严重程度的识别
金融风险诱因和严重程度的识别作用和侧重点 存在差异。
不同的金融风险诱因可能不同，同一种金融风 险可能有多个诱因，一层层去类推可以帮助我 们找到最深层的诱因和各层次的诱因。
分散、自留、转移
以在其技术条件下可 以承保的风险为管理
对象
所有风险
ß风险管理与保险存在着密切关系： ß第一：风险是保险产生和存在的前提。 ß第二：风险的发展是保险发展的客观依据。 ß第三：保险是风险处理的传统有效的措施。 ß第四：保险经营效益要受风险管理技术的制约。
ß4
三、风险管理的分类
(1)个人风险管理是指个人为实现生活稳定和工作的安全，对可能遭遇的 (2)家庭风险管理是指一个家庭为保障其收入稳定和生活安定，对可能遭 受的自然灾害或意外事故所采取的有效措施。如人身保险、家庭财产保险 (3)企业风险管理是指企业为实现生产、经营和财务的稳定与安全，对可 能遭受的各种风险损害所采取的有效措施。如建立消防组织、购置消防器 (4)国家风险管理是指一个国家为了应付经济、政治、战争、社会以及巨 (5)国际风险管理是指跨国公司、国际公司、国际组织为了应付涉及国际 间的各种风险而采取的各种处理措施。
ß9
二、金融风险识别
1. 金融风险识别的概念及原则 2. 如何从金融机构运营过程、业务特征、
财务报表、运作能力等角度识别金融风 险的类型和受险部位 3. 对金融风险诱因和严重程度进行识别的 方法 4. 几种主要的金融风险识别方法
ß10
1、金融风险识别的概念和原则
•
金融风险识别概念：是指通过运用相关的知识、技术 和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融
ß风险管理的技术分为控制型和财务型两大类：
ß控制性风险管理技术的目的是降低损失频率和减少损失幅度。 ß财务型风险管理技术的目的是以提供基金的方式，对无法控 制的风险做财务上的安排。 ß保险就是一种财务型风险管理技术。
ß3
主要方法 管理的对象
保险
风险管理
预防、抑制、分散、 避免、预防、抑制、
自留、转移
金融风险识别的客体，主要是拟要识别的金融 风险类型、受险部位、风险源等。
金融风险识别实质上就是金融风险识别 的主体如何识别客体的过程。
3、金融风险类型和受险部位的识别
通过对金融机构的运营过程、业务流程、财务报表等方面的分析 展开
（一）从运营过程和业务特征的角度识别
1、资金来源的角度考察 金融机构的资金来源有存款负债、借入负债、发行证券、通过提 供金融服务获得资金。（不同融资方式的风融 风险的损失可能性和潜在损失大小做进一步分 析和识别。
ß1
风险管理的定义
研究风险发生的规律，控制风险频率和 风险幅度的策略、程序、技术和方法。 通过对风险的识别、估计、分析，并 应用各种风险管理方法，对风险实施 有效控制，妥善处理风险所导致损失 的后果，期望达到以最小的经济成本 获得最大安全保障的目的。
ß2
二、风险管理与保险的关系
市场变量的反向波动而面临金融市场风险等。（国航例子）
（二）从财务报表的角度识别
以商业银行为例
流动性指标：存贷款比率，中长期贷款比率，
流动性比率，备付金比率
安全性指标：单个贷款比率，贷款质量指标
（三）从运作能力的角度识别
以商业银行为例 1、从资本充足率的角度考察
资本充足率=资本量/风险资产总额
首要目标：以最小成本达到最大安全保障 损失发生前目标---减少风险事故形成机会
① 经济性 ② 减少担忧 ③ 履行外界赋予企业的义务和社会责任
损失发生后目标---尽量减少风险损失和 尽快使之复原.
① 企业生存 ② 经营的连续性和盈利的稳定性 ③ 持续增长 ④ 社会责任
ß8
3-2 风险识别
一、风险识别的定义
ß5
风险管理过程 利用科学的方法去识别风险、评价风险并设计、实施有
效的方法去控制风险。
明确目标 风险识别 风险衡量与评价
设计、评价、抉择风险应对方案
实施方案
评估与审核
ß6
2009年开始的欧债危机，各国、欧盟、IMF 等采取了哪些风险管理办法？ 说明
ß7
3-1 风险管理的目标
风险管理目标体系:
金融风险识别的作用：
1、可以确定金融风险的类型和受险部位 2、可以确定金融风险的诱因。 3、可以对各类金融风险的性质、状况、严重程度
等做出初 步估计，以确定下一步处理各类金融 风险的顺序、路径和方式。
金融风险识别直接关系到金融风险管理的成 败！
2、金融风险识别的基本内容
从主客体角度来理解：
金融风险识别的主体，主要是金融机构、非金 融企业、政府和个人。
是指对所面临的及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。 目的：便于衡量风险的大小；选择最恰当的风险管理策略。 方法： ✓ 纯粹风险：利用保险业及有关风险和保险管理学会设计好的潜在风险分
析表格； 针对企业关键内部控制点存在性及有效性设计问卷调查，包 括财务和非财务的内部控制点。 ✓ 投机风险：依据企业的特点自行设计表格，经济风险因素可以从下述表 格着手，分析宏观和行业环境有哪些风险因素影响企业的销售收入；进 而分析企业的成本结构和财务结构如何影响企业销售收入的波动幅度形 成企业总收支性风险，它们之间是否配比。
2、资金运用的角度考察 金融机构的资金运用主要有现金资产、证券投资和发放贷款、少 数金融机构也会通过金融衍生工具投资进行风险套利。（风险不 同）
3、从风险暴露和业务特征的角度考察 具有不同风险暴露和不同特征的具体业务往往蕴藏着不同的风险 类型和受险部位。
4、从资金管理角度考察 金融机构用于套期保值的远期、期货交易可能会由于未来金融
风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连
续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金
融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或
过程。
• （1）其根本任务在于识别金融风险的类型和风险源。 • （2）是一项连续、复杂的系统工程
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金融风险识别的原则：
1）实时性原则 2）准确性原则 3）系统性原则 4）成本效益原则
2、从盈利能力的角度考察
资产收益率、资本收益率、银行利润率、利 差率
3、从管理水平的角度考察
4、金融风险诱因和严重程度的识别
金融风险诱因和严重程度的识别作用和侧重点 存在差异。
不同的金融风险诱因可能不同，同一种金融风 险可能有多个诱因，一层层去类推可以帮助我 们找到最深层的诱因和各层次的诱因。
分散、自留、转移
以在其技术条件下可 以承保的风险为管理
对象
所有风险
ß风险管理与保险存在着密切关系： ß第一：风险是保险产生和存在的前提。 ß第二：风险的发展是保险发展的客观依据。 ß第三：保险是风险处理的传统有效的措施。 ß第四：保险经营效益要受风险管理技术的制约。
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三、风险管理的分类
(1)个人风险管理是指个人为实现生活稳定和工作的安全，对可能遭遇的 (2)家庭风险管理是指一个家庭为保障其收入稳定和生活安定，对可能遭 受的自然灾害或意外事故所采取的有效措施。如人身保险、家庭财产保险 (3)企业风险管理是指企业为实现生产、经营和财务的稳定与安全，对可 能遭受的各种风险损害所采取的有效措施。如建立消防组织、购置消防器 (4)国家风险管理是指一个国家为了应付经济、政治、战争、社会以及巨 (5)国际风险管理是指跨国公司、国际公司、国际组织为了应付涉及国际 间的各种风险而采取的各种处理措施。
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二、金融风险识别
1. 金融风险识别的概念及原则 2. 如何从金融机构运营过程、业务特征、
财务报表、运作能力等角度识别金融风 险的类型和受险部位 3. 对金融风险诱因和严重程度进行识别的 方法 4. 几种主要的金融风险识别方法
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1、金融风险识别的概念和原则
•
金融风险识别概念：是指通过运用相关的知识、技术 和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融
ß风险管理的技术分为控制型和财务型两大类：
ß控制性风险管理技术的目的是降低损失频率和减少损失幅度。 ß财务型风险管理技术的目的是以提供基金的方式，对无法控 制的风险做财务上的安排。 ß保险就是一种财务型风险管理技术。
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主要方法 管理的对象
保险
风险管理
预防、抑制、分散、 避免、预防、抑制、
自留、转移
金融风险识别的客体，主要是拟要识别的金融 风险类型、受险部位、风险源等。
金融风险识别实质上就是金融风险识别 的主体如何识别客体的过程。
3、金融风险类型和受险部位的识别
通过对金融机构的运营过程、业务流程、财务报表等方面的分析 展开
（一）从运营过程和业务特征的角度识别
1、资金来源的角度考察 金融机构的资金来源有存款负债、借入负债、发行证券、通过提 供金融服务获得资金。（不同融资方式的风融 风险的损失可能性和潜在损失大小做进一步分 析和识别。