最经典的反向保理介绍 PPT
反向保理介绍
保理系统根据发票所对应的供应商进行分拣
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发票贴现（保理融资的申请和发放）
保理系统将已经收到的发票信息分供应商输出到供应商终端 供应商根据已经核心企业确认的发票情况，申请发票贴现
在核心企业间接授信额度内，我行贴现供应商的发票
贴现公式如下： 发票贴现现额＝发票金额×（1－贴现利率/360 ×贴现期） 贴现期＝发票的剩余付款期＋宽限期（10天-30天） 贴现利率＝流动资金贷款利率上浮30％-50％
的债权人）。
4
反向保理的优势
营销－－批量化
供应商1
供应商1 SDB 核心企业 供应商1
供应商1
5
反向保理的优势
风险管理－－集约化
买方信用风险
SDB
核心企业交易风险来自资金风险6反向保理的优势：操作－－简化
贸易背景 确认交易 是否真实
卖方履约能力 传统保理
中的难点 债权转让
债权已经 债务人确认 核心企业
签订应收账 款转让申请 书
给相应的供
应商用户
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华为反向保理案例
核心企业：华为 业务思路：依据对华为付款能力的判断，将核心企业华为的资信作为主要审查点，弱化对卖方主体风险
的考量
业务模式：以华为为核心企业的无追索权反向保理 各环节实施方案： 1、审批环节 准入：卖方准入需获得华为推荐 主题评级：以华为主体评级直接认定单一授信客户主体评级 资产分类评级：以华为授信资产分类等级作为单笔业务资产风险分类等级 2、业务授权 单一法人客户敞口审批权限4亿元 一家做全国 3、操作环节 我行、华为、供应商签署法律文件，确定各方责任义务 单笔出账资料：年度采购合同（一次性提供）；华为供应商保理系统获取的应付账款信息 4、其他事项 2011年底前，公司产品管理部完成线上化平台建设开发；运营管理部、计财部参与流程设计及会计核算 制定 总行层面制定《反向保理实施细则》
反向保理业务流程
反向保理是一种供应链金融产品，其业务流程大致如下：
1. 供应商与核心企业签订买卖协议，结算方式为赊销。
2. 核心企业收到货物后验收，然后将应收账款转让给保理商，并确认将来会如期归还货款。
3. 保理商将应收账款情况告知供应商，并确认供应商是否办理反向保理业务。
4. 供应商确认办理反向保理业务，并提出申请。
5. 保理商根据供应商的申请，审核核心企业的信用资质，确定贷款利率，扣除相应的手续费，提供融资给供应商。
6. 在账期内，核心企业将应付账款支付给保理商。
在反向保理业务中，供应商将应收账款转让给金融机构，金融机构为供应商提供融资。
这种融资方式可以帮助供应商缓解资金压力，提高资金流动性。
供应链金融的反向保理
供应链金融(de)反向保理01供应链金融供应链是通过销售网络把产品销售给消费者,将供应商、制造商、分销商、零售商和用户连接为一个链条.在这个链条上,连接了物流、信息流和资金流等多个环节,同时也提供基于加工、包装、运输等过程中(de)增值服务.供应链金融是指金融机构（包括商业银行、互联网金融平台等）对供应链内部(de)交易结构进行分析,对供应链(de)不同环节提供封闭式(de)授信及结算、理财等综合金融服务,引入了核心企业、第三方企业等风险控制环节.近年来,随着互联网技术(de)发展,工业企业应收账款(de)规模逐年扩大,我国(de)供应链金融也在一定程度上得到了快速发展.供应链金融正是基于链条上核心企业(de)上下游企业进行投融资活动.目前供应链金融主要有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资等几种模式.而反向保理模式就是基于应收账款进行(de)融资方式之一.02反向保理反向保理是在供应链中,买家（核心企业）资信水平校高,愿意推荐符合保理准入条件(de)供应商及应收账款信息,承诺在付款锁定(de)情况下,对以核心企业买家作为付款人(de)应收账款或订单,由保理商直接发放融资.这种模式可以在核心企业(de)经营中引入低成本(de)资金,降低供应商(de)融资成本,使核心企业在享受较长账期,也能为其供应商提供资金(de)融通.从反向保理业务(de)模式来看,反向保理与传统保理类似,主要区别在于：反向保理中保理商(de)风险评估是依据核心企业(de)信用评级,而不是评估供应商(de)风险等级.具体(de)区别主要如下表所示：表1 反向保理与传统保理比较03反向保理(de)优势基于供应链金融(de)反向保理业务,充分运用了供应链金融形成(de)业务优势,将核心企业与供应商及经销商(de)资金流、物流、信息流整合为一个链条,达到提高经营效率、降低经营成本和多方共赢(de)目(de).在供应链金融(de)反向保理业务中,金融机构不再特别强调受信主体(de)财务特征及行业地位,而是更加注重并关注交易双方(de)真实贸易背景和交易过程.在一家企业规模和自身实力达不到商业保理业务(de)准入条件时,但其下游(de)企业具有较强(de)付款保障,贸易背景真实,交易过程稳定,可以通过反向保理对其进行业务融资.有效建立长期(de)战略协作合作关系.通过反向保理业务,解决核心企业上游中小企业(de)融资问题,使得供应链上下游(de)企业能够建立持久稳定(de)战略合作关系,保持供应链(de)稳定发展.解决核心企业(de)短期付款问题,提高资金(de)运用效率.通过反向保理业务,解决核心企业供应商(de)资金周转问题,从而能延长核心企业(de)付款期限,使其资金达到运用效率最大化.同时可以对核心企业(de)应付账款进行更加有效(de)管理,减少核心企业(de)财务管理成本.04反向保理(de)局限营销具有一定(de)难度.反向保理面对(de)核心企业,通常都是行业龙头企业,或者是垄断型集团企业,在交易中具有比较重要(de)话语权.面对众多(de)保理公司,核心企业(de)数量并不多,因而,反向保理中对核心企业(de)营销具有一定(de)难度.具有一定(de)信用风险.反向保理主要是商业保理公司与核心企业之间达成为核心企业上游供应商融资(de)约定,商业保理公司主要依赖核心企业(de)信用保证为供应商提供融资服务.在贸易背景真实(de)前提下,核心企业也可能产生到期不能及时付款(de)信用违约风险.。
反向保理
反向保理国际银行业中，保理业务应用比较广泛，模式也比较成熟，可以为中小企业提供融资便利，但也存在不足不处：第一，保理业务中融资企业一般要承担后续追索权，即如果买方未能支付全部的款项，保理商有权要求融资企业承担该应收账款的责任。
因此，在买方清偿所有应收账款之前，供应商的账户仍会记录这笔负债，并且在使用这笔资金方面也有限制；第二，由于对买方不了解，保理商在评估风险时，主要基于供应商的信用情况，这就使得融资成本居高不下；第三，较高的融资成本使得供应商间接提高产品价格，增加了买家的采购成本。
随着供应链金融的发展，另一种类型的保理业务——反向保理正逐步被引入到国际主要的银行及其他金融机构。
而在国内，由于供应链金融业务刚刚起步，反向保理服务尚未得到广泛开展。
反向保理是指在供应链中，一些财务能力很强的核心企业利用较高的信用评级，将融资成本较低的资金引入供应链，降低其供应商的融资成本，进而使得核心企业在享受较长账期的同时，享受供应商在短账期情况下提供的折扣。
从业务形态来说，反向保理和传统的保理类似，但有两点根本区别：第一，保理商的风险评估依据是作为供应链核心企业的买家，而不是供应商的信用评级；第二，由于对买家比较了解，保理商可以选择那些买家提前批准表示同意支付的应收账款进行融资，大大降低了保理商的风险，同时使得供应商的融资成本降低。
反向保理融资模式反向保理的流程应收账款的融资主要有两种方法：第一，应收账款融资质押，即用融资企业的应收账款作为贷款的质押物，从供应链核心企业那里获得付款后再到借款机构归还贷款；第二，应收账款保理，即将应收账款打包卖给商业银行、财务公司和其他金融机构，融资企业不负有后续追索权。
基于应收账款融资服务需要确定的参数包括：贷款利率、应收账款质押率以及贷款期限。
由于反向保理没有涉及贷款还款的过程，并且在供应商的资产负债表上没有新增的负债，因而反向保理的实质并不是一种贷款，不需要考虑质押率的问题，可对符合条件的应收账款进行全额保理。
反向保理业务解析
反向保理服务模式解析一、定义和特征：反向保理,是目前应用较广泛的一种较为特殊的保理业务拓展方式，即由债务人(买方,一般为核心企业)作为保理业务的发起人申请叙做保理业务，与传统的由债权人（卖方，一般为供应商）作为保理业务的发起人相反,故又称反保理。
其特征为:1、反向保理由债务人作为保理业务的发起人；2、拟转让的应收帐款属于债权人所有,因此法律上要求反向保理须经债权人同意后才可开展保理业务；3、反向保理属于公开型保理，一般同时也是可追索的；4、一般是闭环操作，即可获得买方的付款承诺（签三方协议），并且指定保理商的账户而不是卖方的账户作为回款账户，保理商可以大幅降低风险.二、业务特色:具有鲜明的营销批量化、风险集约化、操作简单化的特性。
通过反向保理,核心企业可以最大程度的减少上游供应商的资金压力，确保产业链条的稳定，防止由于资金问题引起的资金流断裂；核心企业为供应商创造更好的商业机会，从供应商处获得较好的价格，从而加长核心企业自身的付款期限，使企业的资金运用达到最大化。
供应商依托核心企业的信用作为担保，提升卖方准入门槛取得融资，增加流动性与运营效率；同时供应商转嫁了应收账款风险，降低应收账款催收成本;因为应收账款只是账面数字，不是实际收益，实现应收账款转让可提早获取收益，也可降低应收账款余额、美化财务报表（应收账款出表）。
保理商在盘活稳定核心企业供应链的同时取得批量营销客源，核心企业作为债务人直接介入保理业务让应收账款的质量得到强化,同时通过信息化系统无缝对接在线数据简化操作的同时保证了信息准确和回款规范。
三、业务流程（与核心企业ERP对接）:1)2)供应商向核心企业发货或提供服务；3)保理商营销核心企业，并达成合作意向；4)保理商根据应付账款、企业的规模、信誉、财务情况等核定买方额度（反向额度）；5)核心企业向保理商批量推荐合格供应商；6)保理商对供应商进行征信和真实性调查，并与供应商达成保理业务意向；7)核心企业确认供应商额度；8)保理商、核心企业和供应商签订三方协议，指定还款账户；9)保理商与供应商签署保理合同等相关文本；10)核心企业向保理商批量推送单据信息;11)保理商从核心企业批量获取交易数据;12)供应商申请债权转让及提出融资申请，保理商审查审批后进行放款；13)保理商从买方批量获取付款信息进行自动/手动销账,实现还款；14)保理商清算后将尾款支付至供应商指定账户.四、风控点及控制措施：1、风险点：1)核心企业的信用风险，包括实力、信誉和财务情况等。
正向保理和反向保理有什么不一样
正向保理和反向保理有什么不一样正向保理和反向保理的最主要区别在于针对的对象不同，正保理的对象是卖方，反保理的对象是买方。
正向保理它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的做法。
正向保理:
保理（全称保付代理，又称托收保付，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售，服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。
它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的做法。
反向保理:
反向保理，是指保理商所买断的应收账款的对家是一些资信水平很高的买家。
这样，银行只需要评估买家的信用风险就可以开展保理，而授信的回收资金流也直接来自于买家。
供应链金融的反向保理
供应链金融的反向保理
01供应链金融
供应链是通过销售网络把产品销售给消费者，将供应商、制造商、分销商、零售商和用户连接为一个链条。
在这个链条上，连接了物流、信息流和资金流等多个环节，同时也提供基于加工、包装、运输等过程中的增值服务。
算、
02
本，使核心企业在享受较长账期，也能为其供应商提供资金的融通。
从反向保理业务的模式来看，反向保理与传统保理类似，主要区别在于：反向保理中保理商的风险评估是依据核心企业的信用评级，而不是评估供应商的风险等级。
具体的区别主要如下表所示：
表1 反向保理与传统保理比较
03反向保理的优势
基于供应链金融的反向保理业务，充分运用了供应链金融形成的业务优势，将核心企业与供应商及经销商的资金流、物流、信息流整合为一个链条，达到提高经营效率、降低经营成本和多方共赢的目的。
在供应链金融的反向保理业务中，金融机构不再特别强调受信主体的财务
04
或者是垄断型集团企业，在交易中具有比较重要的话语权。
面对众多的保理公司，核心企业的数量并不多，因而，反向保理中对核心企业的营销具有一定的难度。
具有一定的信用风险。
反向保理主要是商业保理公司与核心企业之间达成为核心企业上游供应商融资的约定，商业保理公司主要依赖核心企业的信
用保证为供应商提供融资服务。
在贸易背景真实的前提下，核心企业也可能产生到期不能及时付款的信用违约风险。
浅析供应链金融业务探索—反向保理
浅析供应链金融业务探索—反向保理一、供应链金融及城商行的业务选择方向（一）什么是供应链金融？在现代经济全球化的大背景下，随着生产力的发展和运输成本的下降，生产模式由企业内独立生产发展成不同企业之间协作生产，横向一体化逐步成为主流生产模式。
采购、供应、生产、流通、销售等环节贯穿多个企业，银行方为身处供应链各个环节企业提供的结算、授信、理财等综合金融服务，我们称之为供应链金融。
（二）城商行对供应链金融产品的选择供应链金融体现了贸易金融未来的方向，是商业银行打造核心竞争力的重要抓手。
基于供应链中货物流和资金流的运行特点，应收账款融资、存货质押融等融资方式，围绕供应链金融可以研究、开发的产品种类繁多。
但中小城商行受起步晚、资源少、金融科技力量薄弱等因素制约，想在产品方面完全与国有银行、大型股份制商业银行竞争显然是不切实际的，应利用自身特点打造一到两个核心产品，其中“反向保理”就是非常适合中小城商行的一种业务产品。
二、反向保理（一）什么是保理融资？举个例子：A公司是一家水泥生产企业（卖方），Z公司是一家上市的全国性大型房企（买方）。
Z公司处于强势地位，交易采用赊销的方式，即A公司发货后，Z公司3个月后再支付货款（形成3个月应收账款）。
因原材料、人工成本的上升，A公司资金压力陡增，于是找到了银行，以“应收账款转让”的方式，获得融资。
诸如A公司这种以“应收账款转让”为条件，取得融资的业务就是通常所说的保理融资。
（二）什么是“反向保理”，它究竟“反”在哪？将上述例子拓展一下，在实际业务中，除A公司以外，Z公司往往还会有很多个相关联的上游采购商，例如钢材供应商B、木材供应商C、五金供应商D等等。
由于在交易中都是采用赊销的方式，B、C、D公司或多或少都面临资金周转困难问题，于是产生了银行融资的需求。
但受自身资质、银行准入门槛等条件的影响，B、C、D公司的融资额度、难度都会有所区别，一旦某个环节发生问题，供应链就容易受到影响。
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实施阶段
④核心企业向我行传输经其确认的发票 ⑤供应商就已经核心企业确认的发票提交融资（贴现）申请 ⑥我行发放保理融资 ⑦发票到期后，核心企业直接向我行付款 ⑧回款直接归还我行融资
发票的转让
核心企业向我行导入发票信息，发票信息包括：供应商名称、商品名 称、发票金额、日期、付款到期日
难点：发现寻找核心企业 思路：。。。。。
华为反向保理案例
核心企业：华为 业务思路：依据对华为付款能力的判断，将核心企业华为的资信作为主要审查点，弱化对卖方主体
风险的考量 业务模式：以华为为核心企业的无追索权反向保理 各环节实施方案： 1、审批环节 准入：卖方准入需获得华为推荐 主题评级：以华为主体评级直接认定单一授信客户主体评级 资产分类评级：以华为授信资产分类等级作为单笔业务资产风险分类等级 2、业务授权 单一法人客户敞口审批权限4亿元 一家做全国 3、操作环节
确认交易
债权已经 债务人确认
认可A/R转让
承诺付款到 我行指定账号
核心企业
反向保理中的合同关系
合作协议
深发展
保理（贴现）合 同
核心企业
供应商
合同文本：我行与核心企业之间
我行与核心企业之间：签署业务合作协议，约定内容： 我行向核心企业的供应商提供发票贴现服务 核心企业向我行推荐供应商，供应商信息包括：供应商名称、地址、
联系人、供应商在核心企业内部的供应商评级等 核心企业向我行传递发票信息，并确保所提交信息的真实性、准确性
。 核心企业同意供应商将以核心企业为付款人的应收账款转让给我行 核心企业需将其和推荐供应商之间的发票，全部传输给我行，并承诺
到期将款项全部支付到我行指定的账户，无论单笔发票是否贴现。
合同文本：我行与供应商之间
反向保理业务方案汇报
汇报内容
1、什么是反向保理 2、反向保理的优势 3、实现手段 4、案例分享
中化国际、上海医药所代表的市场机会
随着核心企业供应链管理意识的觉醒，核心企业希望通
过借助银行的金融服务手段，加强对其上游供应商的金融支持
，以保障其供应链的安全性，
核心企业作为债务人直接介入保理业务，让应收账款的
收款和还款
发票到期后，核心企业将款项直接支付到以我行为户名的保 理收款专户
对于没有贴现的发票，在付款到期日，我行代核心企业进行 支付。
对于已经贴现的发票，在贴现到期日，系统自动到保理收款 专户中扣款，并做还款处理
在贴现到期日和核心企业付款日之间，将会形成沉淀存款
网
线上数据传输、查询
核心企业 的发票信息 和供应商信 息不落地进 入我行保理 系统
保理系统 自动分拣导 入的发票信 息，并呈现 给相应的供 应商用户
供应商线 上申请发票 贴现，线上 签订应收账 款转让申请 书
贴现款项 直接进入供 应商在我行 开立的账户
应收账款到 期，核心企业 付款到指定账 户，贴现期满 后，自动扣款 还款。
保
上
理
银
系
线上发票贴方式
核心企业
SDB网上银行 上传
发票信息
输出发票信息
分供应商列示 应收账款
后台保理系统 进入已完成受让 的应收账款数据库
输入发票信息
网上银行 选择发票，在线 提交贴现申请
供应商
线上化平台，实现反向保理的操作
线上信息传输 线上信息转换 线上融资申请 线上融资发放 线上收款还款
对于核心企业导入的发票，我行不再进行审查，因此无需履行行内的 发票转让阶段的审查手续
导入的发票信息直接进入后台保理系统，状态为已经完成转让的发票 保理系统根据发票所对应的供应商进行分拣
发票贴现（保理融资的申请和发放）
保理系统将已经收到的发票信息分供应商输出到供应商终端 供应商根据已经核心企业确认的发票情况，申请发票贴现 在核心企业间接授信额度内，我行贴现供应商的发票 贴现公式如下： 发票贴现现额＝发票金额×（1－贴现利率/360 ×贴现期） 贴现期＝发票的剩余付款期＋宽限期（10天-30天） 贴现利率＝流动资金贷款利率上浮30％-50％
我行与供应商之间签署保理合同，约定内容： 我行向供应商提供有追索权的发票贴现服务 供应商将应收账款转让给我行 我行随之享有向核心企业收款的权力 在发生商业纠纷或者核心企业拒绝付款的情况下，我行有权行使
追索权
业务流程
准备阶段
①我行与核心企业签署合作协议，并对核心企业核定间接授信额度 ②核心企业向我行推荐经其认定的供应商 ③我行根据核心企业的推荐，对供应商批准保理融资额度，我行和供应
质量得到强化。由此需要我们以一种全新的理念开展保理业务-
---反向保理
什么是反向保理
反向保理（reverse factoring）：在买家（债务人）资
信水平很高的情况下， 对以这些买家为付款人的应收账款，保
理商（银行）直接对供应商提供融资服务。在风险管理上，银
行只需要考量买家（债务人）的风险，无需考量卖家（应收帐
款的债权人）。
反向保理的优势
营销－－批量化
SDB
核心企业
供应商1 供应商1 供应商1 供应商1
反向保理的优势
风险管理－－集约化
SDB
核心企业
买方信用风险 交易风险 资金风险
反向保理的优势：操作－－简化
传统保理 中的难点
贸易背景 是否真实
卖方履约能力
债权转让 是否有效 通知债务人
回款保障