最新8商业银行资产负债

贷款 长期证券 固定资产
(1)保证充分的一级储备:包括库存现金、在央行的存 款、同业存款和托收中的现金。以满足法律所要求 的储备，以及满足银行日常支付和支票清算的需要， 也是应付意外提存和意外信贷需求的第一道防线。
（2）保证二级储备：包括短期公开市场债券，如国 库券、政府机构债券、银行承兑汇票等，以应付近 期内的现金需求和其他资金需求。
（3）满足客户的信贷需求。
（4）前三项剩余资产可在金融市场购买长期债券或 股票等有价证券以增加盈利。
（二）资金分配法
把现有的资金分配到各类资产上时，应 使各种资金来源的流通速度或周转率与 相应的资产期限相适应，即银行资产与 负债的偿还期应保持高度的对称关系。 资金分配法示意图
资金分配法示意图
（三）线性规划法
七十年代银行危机， 八十年代金融自由化、 金融创新， 利率风险影响。
资产负债综合管理理论的主要内容
（1）在流动性方面，结合经济金融发展趋势预测 某一时期的流动性需求，据以制定获取流动性的 计划并付诸实施； （2）在安全性方面，一是对借款人进行信用分析 和对借款项目进行可行性研究，以减少或避免风 险；二是对借款进行检查，发现问题并及时解决； 三是增加担保贷款，减少信用贷款；四是实行资 产分散化；五是充分利用市场手段，转移风险资 产。 （3）在盈利性方面，通过预测市场利率，对利率 敏感性资产和负债缺口进行管理，获取较大利差。
假设X1表示贷款的数额，X2表示证券投资的数
额，那么，商业银行的线性规划模型为：
P＝0.08 X1 ＋0.04 X2（目标函数） X1 ＋ X2 ≦ 100（资产总额受资金来源的限制） X1 ≧ 25 （贷款数额的限制） X2 ≧ 0.2（ X1 ＋ X2 ）（流动性的限制） 解得：X1＝80， X2＝20
（二）负债管理的方法：
储备头寸负债管理方法 全面负债管理方法
1、储备头寸负债管理方法示意图
资产
一级储备 二级储备 贷款 投资
负债
存款提取
存款 资本账户
借入资金
2、全面负债管理方法示意图
资产
负债
贷款增加
一级准备 二级储备 贷款 投资
存款 资本账户
借入资金
3、商业银行负债投资渠道
（1）发行大额可转让定期存单 （2）发行债券 （3）同业拆借，回购协议 （4）向中央银行借款 （5）向国际市场借款
4、负债经营的局限性
（1）银行必须随时能以合理的利率从市场 借入所需资金；
（2）会导致信用膨胀，引起债务危机； （3）银行会过分依赖外部市场，不注重资
本积累。
第三节 银行资产负债综合管理理论
（一）理论及背景 20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅
上升，负债管理在负债成本及经营风险上的压 力越来越大，商业银行迫切需要一种新的更为 有效的经营管理指导理论。而在此时，电脑技 术有了很大的发展，在银行业务与管理上的运 用越来越广泛，银行经营管理的观念逐渐改变， 由负债管理转向更高层次的系统管理--资产负 债综合管理。
（一）负债管理理论产生的背景：
激烈竞争 银行既要在激烈的竞争中占领和保 持市场份额又要避免流动性压力，只有选择负 债经营。 金融管制 政府制定了银行法尤其是规定了存 款利率的上限，使银行界出现了脱媒的现象。 金融创新 1961年花旗银行大额可转让定期存 单引导的金融创新潮流，扩大了银行资金来源。 存款保险制度 加强了存款人的信心，同时也 激发了银行的冒险精神和进取意识。
P＝0.08╳80＋0.04 ╳ 20＝7.2 即，将80万投放于贷款，20万投放于证券，可实
现最大利润7.2万美元。
第二节 银行负债管理理论
负债管理理论（The Liability Management Theory）
兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业 银行资产应该按照既定的目标增长，主要通 过调整资产负债表负债方项目，通过在货币 市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资 产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
局限：借款人预期收入受市场影响会出现偏差，难 以把握。
二、资产管理方法
（一）资金总库法
①首先保证一级储备 ②其次保证二级储备 ③再次各类贷款 ④最后长期证券 资金总库法示意图
资金总库法示意图
THE POOL OF FUND APPROACH
活期存款
储蓄存款
资
定期存款
金
短期借款
池
发行债券
资本金
一级储பைடு நூலகம் 二级储备
（三）预期收入理论
背景：二战以后由美国普鲁克诺于1949年提出。
基本思想：商业银行的流动性状态从根本上讲取决 于贷款的按期还本付息，无论是短期贷款还是可转 让的证券，其偿还能力或变现能力都以未来收入为 基础。即，银行资产的流动性取决于借款人的预期 收入，而不是贷款的期限长短。
贡献：深化了银行家对贷款清偿的认识，资产运用 向中长期发展，盈利能力有所增强
8商业银行资产负债管理
资产负债管理是商业银行为实现安全性、 流动性和盈利性“三性”统一的目标而 采取的经营管理方法。流动性、安全性 和盈利性三者之间存在着一定的矛盾， 商业银行的资产负债管理方法随着这个 矛盾方式的变化而不断发展，经历了资 产管理理论、负债管理理论和资产负债 综合管理理论三个发展阶段，目前正向 资产负债外管理理论演进。
①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型
例题 假定某商业银行资产负债状况如下：资产方只有 贷款和证券两项，负债方有活期存款、定期存款 和自有资本三项。若贷款年利率为8%，且年内 不可变现，证券投资的年利率为4%，年内可随 时变现以应付流动性需求，且不产生资本金损失。 资金来源共有100万美元，其中活期存款40万， 定期存款40万，自有资本20万。根据以往经验， 商业银行持有占总资产20%的证券才能满足存户 的提款。此外，商业银行主要客户的贷款需求为 25万，商业银行必须满足这部分需求。 问：该银行如何安排这部分资产才能实现最大利 润？
（二）资产负债综合管理的基本原则
1、规模对称原则 也叫总量对称，要求银行的资产规模和负债规 模相互对称，统一（动态）平衡。原则是：根 据存款和其他负债增长的客观可能性，合理确 定资产规模，以供给制约需求。