第一讲 商行负债与组织

3、 资金成本
用于吸收负债的一切开支，即利息
成本和营业成本之和。主要指标是资金
成本率： 资金成本／吸收的资金数额
资金成本率可用于比较银行不同年
份负债的成本，分析发展趋势；也可在
同业银行间进行比较，以了解本行在目
前竞争中的地位，从而确定下一步发展
目标
资金成本率可分为---某一类资金成
本率和总资金成本率
• 城镇居民收入收储率＝ 城镇居民储蓄存款
净增额÷城镇居民 货币收入总额×100%
• 农村居民现金 收入收储率 ＝农村居民储蓄存款净增额 ÷农村居民现金收入总额 ×100% • 银行储蓄存款率＝储蓄存款平均余额÷银
行存款平均余额×100%
(三)银行增加存款的措施
• 扩大转账、信用卡等业务 • 创新存款品种，实现存款种类多样化 • 提供优质高效服务 • 开展多种金融服务 • 加强现金管理和财经制度 • 建立完善的存款组织机制
表 1 —3
项目 年均数 (亿元)
银行资金成本的计算
预计利 息成本 （%） 预计其 他成本 （%） 资金成 本 率 （%） 资金成 本 额 (亿元)
活期存款 储蓄存折 储蓄存单 货币市场存单 CDs 定期存款 短期借款 其他负债 股权资本
合计
80 20 15 30 45 10 20 8 12 240
存户预先约定存储期限。不能
• 定期存款
取得贷款
像支票一样转让流通，但可作为动产抵押品
（二）我国商业银行
1、按存款的所有权 人存款 款、定期存款 对公存款、个 活期存
2、按存款期限或支取方式
3、按存款对象
款、财政性存款
企业存款、储蓄存
三、商业银行存款定价
（一）存款定价的目的
1、稳定客户，保证存款规模的增加
两个关键因素： 边际成本和边际成本 利率。计算公式为：
边际成本MC ＝总成本的变动 ＝新利率×按新利率筹集的总 资金－旧利率×按旧利率筹 集的总资金 边际成本率 ＝ 总成本变动额÷筹集的新增 资金额
表1—2 利用边际成本选择存款利率
（TR为总收益：存款量×边际收益率; TC为总成本：存款量×存款利率） 存款 存款量 利率 (%) (万元) 边际 成本
过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等
提款或付款
• 活期存款（支票存款）
顾客不需预
先通知、可随时提取和支付
• 可转让支付命令账户 以支付命令取
代支票。可用于提款或支付；经背书可
转让；按平均余额支付利息
• 货币市场存款账户 有最低存款限额；利
率每周按货币市场利息调整浮动；客户提款 需提前 7天通知银行； 每月收付有次数限制
→经济含义 每百元流动资金占用形成 的企业存款或货币资金在全部流动资金 中所占比重
若存款率 ↑ ，表明货币资金比重过
高，存款量过大
若存款率 ↓ ，表明货币资金比重过
低，可能影响企业正常支付
存款周转速度＝流动资金平均占用额 ÷企业存款平均余额 →经济含义 形成一定量的企业存款需占
用的流动资金数额，或用流动资金占用 额表示的企业周转次数
五、商业银行负债成本的管理
（一） 成本的概念 1、利息成本
① 按不变利率计息 利息额据负债余额 和既定的利率计算； ②按可变利率计息 利息额据选定的基 点利率和一固定比例利率计算
按可变利率计息可降低银行
负债的利率风险，但同时会给银 行成本预测和管理带来困难
2、 营业成本
除吸收负债所付利息之外的一切开支。 包括银行职员工资和薪金、设备折旧费、 办公费、广告宣传费、为存款客户提供 服务的费用等 为应对激烈竞争，西方商业银行越 来越重视服务，将服务成本与利息成本 区分开
（二）储蓄存款的组织管理
• • • • • • • •
1、影响储蓄存款变化的因素 物价 居民货币收入和消费水平 银行存款利率水平 国家储蓄政策 社会保障制度 金融市场发展 银行服务质量 文化传统、消费习惯
2、储蓄存款考核指标 • 居民个人总储蓄率＝ 城乡居民储蓄存款净
增额÷城乡居民货币 收入总额×100%
→ 经济含义
→ 意义
每百元销售可形成多少存款
银行制定企业存款计划的依据；
银行可据此分析企业的生产经营状况；
反映企业资金周转状况
[例1.3] 某企业在供产销平衡的正 常年份，合理的销售存款率为15%。假 定其当年计划销售收入为600万元 则：银行编制该企业的存款计划为 600×15%＝90（万元） 若执行结果： → 企业存款平均余额达到90万元 → 企业存款平均余额大大高于90万元 → 企业存款平均大大小于90万元
• 自动转账服务账户 存户可电话通知银行
将储蓄账户（有息）存款转入活期存款账户 （无息）
• 协定账户
存户授权银行，当活期存款账 户款项超过规定最低余额时，银行自动将超 过部分转入利息较高账户
2、非交易账户（储蓄账户）
• 储蓄存款
不使用支票而是存折或存单， 手续简便。分活期和定期，活期储蓄不能透 支，一般不能转让流通；定期储蓄利率较高
3 5 8 10 12 11.5 11 6 28
1.5 0.8 0.2 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
总资金成本率
4.5 5.8 8.2 10.3 12.2 11.7 11.2 6.2 28.2 9.11
3.6 1.16 1.23 3.09 5.49 1.17 2.24 0.496 3.384 21.86
3、企业存款变化的特点
• 存在客观的合理量限 • 与银行借款有一定的比例关系 • 存在明显的季节性 上（年）淡下（年）旺，逐月增加， 大头在下（年）， 年终翘尾
4、企业存款管理目标与具体考核指标
（1）总目标 稳定增长，收入归行
（2）企业存款考核指标 • 销售存款率 销售存款率＝企业存款平均余额÷企业 销售收入总额×100%
• 高风险 高负债带来高风险
• 社会性 涉及面广，影响深远
（三）信贷资金的筹资原则
1、效益原则 2、稳定原则
巩固率 以最小资金成本筹集资金 资金来源保持稳定，提高 据资金营运要求选择筹资
3、对称原则
方式、期限和数量
二、商业银行存款种类
（一）西方国家商业银行 1、交易账户
为交易目开立的支票账户。客户可通
四、商业银行存款的组织管理
（一）企业存款的组织管理
1、企业存款的构成
• 结算户存款
企业进行生产和流通 必须保留的结算准备金形成的存款 企业从特定来源形 成并具专门用途的资金形成的存款
• 专用基金存款
2、影响企业存款变动的因素
• 影响企业存款增加的内部因素 • 影响企业存款减少的内部因素
• 影响企业存款变化的外部因素
在利率浮动的情况下，边际成本定价
法较为适宜
[例1.2] 某银行通过7% 的存款率吸收
25万元新存款。 银行估计， 如果利率为 7.5%，可筹集存款50万元； 利率8%可筹 集存款75万元；利率 8.5%可筹集存款100 万元；利率 9%可筹集存款125万元。假定 银行投资资产的收益率为10 % 需测算：存款多少时银行获得的利润 最大
(万元)
边际 成本率 （%） 8 9 10 11
边际 收益 (%) 10 10 10 10
利润＝ TR－TC （万元）
7.0 7.5 8.0 8.5 9.0
25 50 75 100 125
2.0 2.25 2.5 2.75
5－3.75=1.25 7.5－6=1.5 10－8.5=1.5 12.5－11.25=1.25
活期存款/ 总筹资资金×利息与非利息成本 / （100%－储备要求等减少生息资产程度）＋ 定期与储蓄存款/ 总筹集资金×利息与非利息 成本/（100%－储备要求等减少生息资产程度） ＋ 股权资本/总筹集资金×利息与非利息成本/ （100%－储备要求等减少生息资产程度）
=200/500×8%/(1－15%) ＋ 200/500×10%/(1－5%) ＋ 50/500×10%/(1－20%) ＋ 50/500×20%/100% =11%
存款周转速度＝ 企业销售收入总额 ÷企业存款平均余额 →经济含义 一定量的企业存款可实现多 少销售收入，或用销售收入表示的企业 存款在一年内周转多少次 假定：企业存款平均余额为 100 万元， 销售收入总额为800万元。 则：存款周转速度＝800／100＝8 (次)
• 流动资金存款率 流动资金存款率＝企业存款平均余额÷ 流动资金平均占用额 ×100%
（1）据客户的存款平均余额定价 银行规定一个存款的平均余额最低限， 只要客户存款规模保持在限上，使用存款便 可低付费或不付费。但当存款降至限下，客 户就要支付较高费用。这种方法是为吸引大 额存户和存款使用率低的客户
（2）据客户与银行的关系定价
银行对购买其两项以上服务的客户 在提供服务时低收费甚至免费。利于在 本行设立存款账户、购买服务，提高银 行存款的稳定性
4、 可用资金成本
可用资金是银行可实际用于贷款和投 资的资金。分析可用资金成本的主要指标 是可用资金成本率，即资金成本／可用资 金数额。这个比率可以用于分析为得到各 种可用资金所付出的代价以及历史变化情 况，并与其他银行进行比较
可用资金比率＝ 1 －（持有库存现金 等现金资产比率＋预 计投入房产、设备等 非盈利资产比率） 假定该行当年持有库存现金等 现金资产的比率为： 无息活期存款26%；生息活期 存款20%；储蓄和定期存款5% 该行当年投入房产、设备等非 盈利资产的数量为资产总量4 %
银行管理者需保证贷款与其他盈利资产 组合的税前收益率至少不低于11%。如果高 于11%，还可增加股东红利或利润留成 成本加利润定价法有利于管理者计算银 行筹资成本或价格变化的影响。银行可以改 变存款的一些项目，计算对资金成本的影响
2、边际成本定价法