集团财务报表分析培训(PPT83张)

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财务报表分析的对象
对
主表
资产负债表、利润表、现金流量表
外
报
会
表
BS附表
资产减值准备明细表 股东权益增减变动表
应交增值税明细表
计Leabharlann 附表报 表IS附表
利润分配表 业务分部报表
财
地区分部报表
务
会 计 报 告
对
主表
内
报
表
附表
文
字
会计报表附注
产品成本表
主要产品单位成本表 制造费用、管理费用、 营业费用、财务费用明细表
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财务报表分析步骤
➢ 阅读报告的文字部分
阅读顺序：审计报告，报表附注，财务情况说明书。
➢ 阅读会计报表
阅读顺序：先主表，后附表。
➢ 运用具体分析方法进行分析
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财务报表分析的一般步骤
➢明确分析的目的 ➢收集有关的信息 ➢根据分析目的把整体的各个部分分割开来，予以适当 安排，使之符合需要 ➢深入研究各部分的特殊本质 ➢进一步研究各个部分的联系 ➢解释结果，提供决策支持信息
➢投资人 ➢债权人 ➢管理当局 ➢供应商 ➢政府 ➢雇员和工会 ➢中介机构
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财务报表分析的目的
➢一般目的
评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展 趋势。
➢具体目的
财务报表的使用人不同，其分析具体目的不完全相同。 ✓偿债能力分析 ✓营运能力分析 ✓盈利能力分析
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不同的报表使用人，分析的目的不同
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因素分析法
➢依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对 指标的影响程度，以确定主要问题。
✓差额分析法，如销售毛利的变化原因分析，分解为销售收入的变 化和销售成本的变化两部分。 ✓指标分解法，如资产净利率，分解为资产周转率与销售净利率的 乘积。 ✓连环替代法，依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标 的影响，如影响成本降低的因素分析。 ✓定基替代法，分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标 的影响，如标准成本的差异分析。
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财务报表分析的发展
借贷资本
偿债能力分析
资本市场
盈利能力、筹资结构、利润分配分析
公司的兴起
由外部分析扩大到内部分析
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财务报表分析
➢功能
将大量报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策 的不确定性。
➢结果
对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价， 或找出存在的问题。
➢对象
• 公开发布的报表数据（资产负债表、利润表、现金流量 表，相关附表和会计报表附注） • 内部数据（预算、成本、账簿）
集团财务中心内部培训
财务报表分析
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今日内容： 财务报表分析
➢ 概述 ➢ 分析方法简介 ➢ 三大报表分析简介 ➢ 基本财务比率 ➢ 财务报表分析的应用
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财务报表分析
➢概念
以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系 统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其 变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助报表 使用人改善决策。
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连环替代法的分析步骤
➢确定分析指标与其影响因素之间的关系 ➢根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系 式，确定分析对象 ➢连环顺序替代，计算替代结果 ➢比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影 响程度
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连环替代法举例
指标 材料费用（元） 产品产量（件） 材料单耗（千克） 材料单价（元）
➢因素替换的顺序性。
✓先替换数量指标，后替换质量指标 ✓先替换实物量指标，后替换价值量指标 ✓先替换基本因素，后替换次要因素
➢计算条件的假定性。
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资产负债表分析
➢资产负债表是反映企业在特定日期财务状况的报表。 ➢是静态的，某一时点的快照。 ➢既反映资产的构成，又反映资产的来源结构：
资产=负债+所有者权益
➢投资人： ✓公司当前和长期的收益水平，公司收益是否容易受重大变动的影响 ✓目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何 ✓与其他竞争者相比，公司处于何种地位。
➢债权人： ✓公司为什么需要额外筹集资金 ✓公司还本付息所需资金的可能来源是什么 ✓公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还 ✓公司将来在哪些方面还需要借款
报
告
财务情况说明书
部
6
分
注册会计师审计报告
财务会计报告的产生过程
1、公司管理层------编制 2、CPA-------------审计 3、董事会----------批准 4、媒体------------传播 5、CFA-------------分析 6、使用者----------使用
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财务报表的使用人
✓尽可能做好可比性的调整工作
➢比较基础问题
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财务报表分析的方法
➢比较分析法 ➢因素分析法
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比较分析法
➢按比较对象分类（和谁比）
✓趋势分析：与本企业历史比 ✓横向比较：与同类企业比，如行业平均值、竞争对手 ✓差异分析：与计划预算比，即预算执行情况
➢按比较内容分类（比什么）
✓比较指标总量：如总资产、销售收入、净利润 ✓比较结构百分比：将会计报表转换为结构百分比报表加以比较 ✓比较财务比率：会计要素的相互关系比较
2003年 40000 1000
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2004年 46200 1100
7 6
1、确定关系式：材料费用=产品产量×材料单耗×材料单价 2、确定分析对象：46200-40000=+6200
3、连环替代： 2003年：1000×8×5=40000
替代第一因素： 1100×8×5=44000 替代第二因素： 1100×7×5=38500 替代第三因素： 1100×7×6=46200
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资产负债表分析的三要诀
➢ 资产不是越多越好 ➢ 负债不是越少越好 ➢ 净资产要看盈利积累了多少
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某A的家庭财务状况
资产 流动资产 固定资产
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财务报表分析的原则
1、目的明确 2、实事求是 3、全面分析 4、系统分析 5、动态分析 6、定量定性结合 7、成本效益
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财务报表分析的局限性
➢财务报表本身的局限性
✓历史成本计价 ✓币值不变假设 ✓稳健原则要求预计损失而不预计收益 ✓按年度分期报告，不能提供反映长期潜力的信息
➢报表的真实性问题 ➢企业会计政策的不同选择影响可比性
4、确定各因素对材料费用的影响程度：
产品产量的影响：44000-
40000=+4000
材料单耗的影响：38500-44000=-
5500
材料单价的影响：46200-
38500=+7700
检验分析结果：+4000-
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连环替代法的特点
➢计算程序的连环性。
✓每个因素的替换都是在前一个因素替换的基础上进行的。