在坚定发展中定位资本市场新坐标概要

2009年05月19日在坚定发展中定位资本市场新坐标今天是“5·19”行情十周年。

10年前的今天，在网络股的带领下，沪深股市一扫低迷，走出大幅攀升行情。

从此,“5·19”成为中国投资者心中抹不去的记忆。

尽管“5·19”行情本身并没有逃脱从终点回到起点的命运,但我们特别纪念“5·19”，是因为“5·19”带来的启示，特别是投资人因“5·19”而迸发的投资信心，更是在当时的亚洲金融危机中带给我们前行的曙光。

在全球金融风暴肆虐的今天，这一点尤为重要。

1、汇金接盘中投证券券商整合上演重头戏2、16家券商网站11家被山寨3、姜洋：稳步推进期货公司首席风险官制度4、4月机构开户热情回落大小非减持仍处高位E-Sim5公司债场内分销资金配置说明一、今日要闻在坚定发展中定位资本市场新坐标今天是“5·19”行情十周年。

10年前的今天，在网络股的带领下，沪深股市一扫低迷，走出大幅攀升行情。

从此,“5·19”成为中国投资者心中抹不去的记忆。

尽管“5·19”行情本身并没有逃脱从终点回到起点的命运,但我们特别纪念“5·19”，是因为“5·19”带来的启示，特别是投资人因“5·19”而迸发的投资信心，更是在当时的亚洲金融危机中带给我们前行的曙光。

在全球金融风暴肆虐的今天，这一点尤为重要。

“5·19”带给我们的第一个启示是：必须坚定不移发展资本市场。

资本市场是经济发展的助推器，要促内需、保增长，没有一个稳定健康发展的资本市场是难以想象的。

资本市场具有将社会储蓄转为长期投资的功能，通过满足不同市场主体的投、融资需求，完全可以有效引导民间资金流向政府鼓励的项目和符合国家产业政策的领域，拉动经济增长。

相信随着创业板的推出，资本市场还将进一步加大对高科技、创新型中小企业的支持力度。

我们坚信，资本市场将在我国社会主义市场经济建设中发挥更加重要的、不可替代的作用。

“5·19”带给我们的第二个启示是：要用正确的政策支持和引导资本市场。

我国资本市场目前依然是新兴加转轨的市场，其发展需要政府出台相应的政策引导和支持。

这次全球性金融危机表明，没有哪个资本市场的发展能够离开政府的支持。

作为现代市场经济最为活跃的组成部分，资本市场改革一直处于我国各项改革的前沿，我们更应该从实际出发，该出手时就出手。

去年下半年，面对新情况、新问题和国际金融危机的严重冲击，管理层及时出台了规范“大小非”有序转让、引导上市公司分红、增加大股东增持或回购的灵活性等制度安排，从而保持了沪深股市总体稳定。

这个事例再次说明资本市场的稳定健康发展离不开正确的政策支持和引导。

“5·19”带给我们的第三个启示是：要完善市场机制，强化市场监管。

统一的场内交易监管体系，有助于提升市场的自我修复能力。

无论是行情的起起落落，还是在这次国际金融危机中，资本市场的场内产品，包括基础产品和衍生产品，尽管价格都出现了大幅度的波动，但是对金融体系和实体经济的负面影响要小得多。

这说明完善市场机制、强化市场监管是促进我国资本市场稳定健康发展的重要保障。

今年是“5·19”行情十周年，同时也是国务院推出“国九条”五周年。

这是个有意思的重合：“5·19”激发了投资人的热情，鼓舞了投资人的信心，而“国九条”夯实了资本市场发展基石，扩展了资本市场的广度和深度。

在张扬与内敛，激情与理智的碰撞中，中国资本市场正在统筹兼顾、循序渐进的改革之路上不断创新，为国民经济平稳较快增长发挥着积极作用。

（上海证券报）返回二、行业动态1、汇金接盘中投证券券商整合上演重头戏券商整合再演重头戏。

消息人士透露，中国建银投资近日将手中的中投证券百分之百的股份，全部转让给中央汇金公司，股权转让手续目前正在办理当中。

股权转让完成后，中投证券将成为中央汇金公司全资控股的一家证券公司。

据悉，深圳市相关领导近日与汇金公司的母公司——中投公司的党委副书记、监事长金立群一行，就相关事宜进行了商谈。

资料显示，中投证券是在重组南方证券的基础上,于2005年9月28日在深圳正式成立的,由中国建银投资有限责任公司全资控股。

2007年4月份,公司获得创新试点类证券公司资格,同年8月在首次券商分类监管评审中获评A类A级。

2008年，中投证券在行业不景气的背景下实现净利润11.14亿元，2007年净利润更是达到24亿。

中投证券的股权转让之后，中国建银投资只控股宏源证券、中金公司，并参股瑞银证券；而中央汇金公司旗下控股的证券公司将由2家升为3家，分别是银河证券、申万证券及中投证券，并参股国泰君安证券。

建银投资退出中投证券被市场解读为，为符合“一参一控”要求，股东主动采取的行动。

按照去年4月国务院发布的《证券公司监督管理条例》，两个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的证券业务。

但是根据对证券公司2008年年报不完全统计，有20家证券公司与规定相冲突，特别是大企业作为控股方持有多家证券公司的情况比较常见。

比如，首都机场同时控股金元证券和民族证券，首都创业集团同时控股第一创业和首创证券，中信证券控股中信建投、中信万通、中信金通等等。

从目前的消息来看，券商整合步伐加快。

同时被首都机场控股的民族证券和金元证券整合早已提上日程，股东方正在探讨整合方案。

而新时代吸收合并上海远东证券的工作已逐渐接近尾声。

（上海证券报）返回2、16家券商网站11家被山寨2009年对于多数股民来说应该是个收获的季节。

经历了去年的“泥沙俱下”，股指在今年迎来了全面反弹。

然而在这一片祥和的气氛下，一些不和谐之音却在蠢蠢欲动。

在多个部委联手打击非法证券网站并取得一定成效之后，“胆小的玩起了人间蒸发，胆大的改换门庭，接着行骗”。

面对眼下非法证券机构的日益猖獗，一场前所未有的由监管机构、证券公司、媒体三方构成的打击非法证券网络的活动也在中国证监会的号召下悄然拉开了序幕。

现状16家券商网站11家被山寨“到目前为止，北京地区16家合法的证券公司网站已经有11家被山寨，海通、国金、中金、国泰君安、高华、东兴等券商网站都曾被山寨过”，证券监管机构相关人士在接受记者采访时表示，仿冒网站之风已经到了十分猖獗的程度。

“只有银行账号是真的，其余全是假的，承诺的根本无法兑现，钱一到账，立刻消失。

”该人士总结到。

据了解，尽管监管层已经在去年开始加大对违法证券经营机构的打击力度，但目前利用网络等媒体开展非法证券活动的论坛、股吧、博客、QQ群等互动栏目作为营销平台，通过虚假信息、夸大宣传、承诺收益等手段，招揽会员或客户，推荐股票、在线咨询或代客理财，以收取会费、收益分成等方式牟利，非法开展证券投资咨询、证券委托理财活动。

除此之外，还有一种利用电视、广播、报刊等媒体开展的非法证券活动也时有发生。

证券监管机构相关人士提醒，这些非法证券活动普遍有一个共性，就是以高额回报作为诱饵，进行欺诈性宣传或营销，骗取钱财，损害投资者的利益；而且涉及投资者人数众多。

今年以来，监管部门接到了大量类似的投诉电话和信件。

为了将此行为彻底杜绝，防止投资者上当受骗，最近，在中国证监会的动员下，各地证监局均加大了监管力度，形成了以宣传、教育和打击相结合的方式。

案例山寨版主打专家名人牌根据记者在北京证券业协会获得的信息，山寨版证券网站多数以靠打着专家、学者、名人的头衔来行骗，光北京地区的这些案例就不在少数。

去年5月底才成立的东兴证券，其网站就被一些不法分子模仿，而且模仿数量之多创下了奇迹，先后被六七家非法网站模仿。

不仅投资者难辨真伪，就连公司的员工都险些上当。

高华证券也于近日将一份举报材料上交到了监管部门手里。

该公司近期发现市场上屡有冒用高华证券名义进行非法证券活动的情况。

这些冒用网站以“专业热股”、“黑马推荐”等煽动性语言信息吸引投资者注意，在招募会员时承诺投资收益，以个人银行账户作为客户收费账户。

在有投资者向公司来电询问后，公司方面才发现，并且及时向管理层举报。

华融证券还出现一例明知山有虎，偏向虎山行的例子。

据介绍，一客户在浏览山寨版华融证券网页时看到保证盈利超50%，并且推荐涨停板等煽动性字眼，随后向公司求证。

营业部相关人士经过确认后告知其为虚假信息后，该客户仍旧禁不住高盈利和涨停板的诱惑，交了近万元的会费成为会员，结果可想而知，“赔了夫人又折兵”。

除了这些之外，在一些诸如中金、国泰君安等知名券商网站的仿冒上，这些非法人员为了吸引眼球，在其非法网站上还挂出了目前市场上赫赫有名的专家照片，来冒充该机构的咨询人员，以此来对股民作出相关保收益的承诺，骗其上当。

措施严打非法证券咨询为了尽快杜绝这些非法证券机构继续在市场上行骗，在近期召开的券商维稳工作会议上，加强网站的管理成为关注的重点之一，一些券商已经开始行动起来。

利用其营业部等渠道，采用多种方式，强化对中小投资者的证券咨询服务，并且多数券商还在了解客户的基础上，向客户提供适当的证券投资咨询服务和证券理财产品的咨询等，以此来提高咨询服务和证券资产管理业务的覆盖面。

针对接下来的打非活动，监管部门相关人士向记者表示，将结合北京已有的打非机制，与北京市公安部门以及相关行政主管部门联合采取有效行动，严厉打击非法证券咨询活动，切实维护投资者的合法权益。

具体的步骤大概有几方面：首先通过自己辖区的主要媒体曝光非法机构、非法证券活动特征；其次，在各主要媒体公布合法的证券机构名单，给投资者以提示。

第三，发挥地方证券业协会的作用，通过电视、报刊等媒体投放整治非法证券活动的公益广告。

第四是督促辖区各证券公司、证券投资咨询机构，迅速将提示非法证券活动风险纳入投资者教育内容。

第五是联合公安重点打击相关案件，对违法分子予以刑事制裁。

防骗招数正规券商网站不承诺收益监管部门相关人士表示，山寨网络盛行的背后，暴露出的问题主要是有些股民为追求暴利，给不法分子以可乘之机。

要知道，没有天上掉馅饼的好事。

证券市场是一个风险和机会并存的市场，在这个市场中没有绝对收益。

因此，一般正规的券商网站绝对不会出现承诺绝对收益的字眼。

对此，相关监管部门总结出三招防被骗。

首先，凡是非法证券网络，都有一个共性，发布信息内容多以煽动性语言诱导投资者，以此来达到让投资者乖乖缴纳会费，掉入其骗人陷阱。

其二，网站上公布的收款账号，户名为自然人。

第三，对于在其非法网站上公布的相关投资咨询许可证号等信息均为无效信息，投资者稍加留意就可进行分辨，可到中国证券业协会网站上进行查询。

第四，在对一些非法网站产生质疑，并且也掌握了一定的证据之后，一定要保留相关证据，包括留存网站截图等，并且向有关部门报案，以及时挽回损失。

（京华时报）返回3、姜洋：稳步推进期货公司首席风险官制度中国证监会期货部、中国期货业协会近日在北京召开了“期货公司首席风险官座谈会”。