第二章各国中央银行制度比较
中央银行制度比较复习资料
中央银行制度比较复习资料1.填空1、 中央银行制度的组织结构：权力分配结构、内部职能结构、分支机构设置 p232、 中央银行的最高决策权≠最终决策权 p53、 货币发行按其性质划分：经济发行、财政发行 p804、 央行发行准备金的种类：现金准备（包括黄金、外汇）、证券准备（短期商业票据、财政短期国库券、政府公债） p825、 央行负债业务中央行票据的定义：中央银行债券是为调节金融机构多余的流动性，而向金额机构发行的债务凭证。
中央银行债券发行时可以回笼基础货币，到期则体现为投放基础货币。
特殊性：一是期限较短，二是其目的是为了实现金融宏观调控而发行。
发行中央银行债券是中央银行的一种主动负债业务，其实施对象主要是国内金融机构。
P886、 央行能否控制货币（货币供给是否是外生变量）：p189货币供给是内生变量：指货币供给主要是由经济体系中的收入、储蓄、投资、消费等实际经济变量和微观经济主体的行为决定的，而不是由中央银行的货币政策决定的。
货币供给是外生变量：指货币供给主要不是由经济体系中的实际变量和微观经济主体行为决定的，而是由中央银行的货币政策决定的。
中央银行可通过各种货币政策措施的使用来调控货币供给量，即认为货币供给是外生决定的。
（央行能否控制货币）7、 央行的统计信息体系主要包括：金融统计、景气调查 p1568、 可供选择的中介指标主要有：货币供给量、利率、（贷款量、汇率）p2029、 中央银行货币政策可选择的主要操作指标：准备金、基础货币。
P20510、货币政策工具分为：法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务。
P21611、金融监管与货币政策异同：（1）着眼点存在差异（2）运用的工具与手段存在差异p26112、货币危机：是由货币严重贬值带来的货币信用危机。
货币危机通常演变为金融危机。
13、金融危机：主要指由银行支付危机带来的大批金融机构倒闭，并威胁到金融体系的正常运行。
金融危机处理不当通常引发经济危机。
中国与美国的中央银行法律制度之比较
作者 简 介 ： 陈刽 平 （ １ ９ ５ １ 一
） ， 男． 上 海 大 学知 识产 权 学院 副 院长 、 副教授
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央银 行 体 制 。 总 行 设 在 北 京 。 同 时 “ 根 据 履 行 职 责 的需 要 设 立 分 支 机 构 一 作 为 中 国人 民银 行 的 派 出机 构 。 ” 总 行 对 分 支 机 构 实 行 集 中统 一 领 导 和 管 理 。 分支机构根据 总行 的授权 一 负 责 本 辖 区
二、 中 美 两 国 中央 银 行 法 律 地 位 的 比较
中 央银 行 的法 律 地 位 ， 主 要 是 指 中央 银 行 在 立 法 机 关 和行 政 管 理 机 关 之 间 所 处 的地 位 ， 这 个 问 题 比 较 集 中地 表 现 为 中 央银 行 在 制 订 和 实 施 金 融货 币 政 策 时 具 有 多 大 的 独 立 眭 。 美 联储 是世界 上最具 有独立 性的 中央银行 ， 主要 表 现 在 ： （ １ ） 《 联 邦储 备法 ≥ 第 ４条 第 ７款 规定 ： “ 联 邦 储 备 理 事 会 每 年 应 向众 议 院 议 长 呈 交 其 业 务 的详 细 报 告 ， 由 议 长 将 报 告 印 出供 国 会 了解 情 况 。 ” 实 践 中美 联 储 理 事 会 每 年 向 国会 呈 交 两 份 书 面 报 告 ． 报 整 个 国民 经 济 情 况 和 货 币政 策 执 行 情 况 以及 第 二 年 的货 币政 策 计 划 ． 国会 有 权 随 时 召 集 联 储 理 事 会 主 席 和 其 他 成 员 就 书 面报 告 的有 关 问题 进 行 讨 论 。这 表 明美 联 储 直 接 对 国会 负 责 （ ２ ） 美 联 储 理 事 会设 ７名 理事 ， 由总 统 提 名 ， 经 参 议 员 批 准 后 再 由总 统 任命 。每 人 任 期 ｌ ４年 ， 不 碍 连 任 理 事 会 每 ２年 更 换 １名 理 事 。这 样 使 总 统 在 任期 内 不 能 更 换 大 多 数 成 员 。 总 统 对 理 事 任 命 程序 结 束 后 ． 就 在 法 律 上 与 理事 会 成 员 设 有 关 系 了 ， 从 而 杜 绝 了 政 府 行 政 长 官 控 制 和 影 响 美 联 储 决 策机 构 的 可 能 。（ ３ ） １ ９ １ ３年 通 过 的《 联邦储 备法 》 规 定 理 事会 有 ９名 成 员 ， 其 中有 财 政 部 长 和 通 货 监 理 官 ２
各国中央银行体制与职能的比较
二、中央银行职能的比较
（一）不同时期中央银行职能的比较
1、初创时期中央银行职能的特点 2、扩展时期中央银行职能的特点 3、强化时期中央银行职能的特点
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（二）货币政策最终目标的比较
1、西方各国货币政策最终目标比较
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结论：
1、历史背景不同，政策目标各异； 2、共同的命运，相同的目标； 3、不同国家、不同时期货币政策的理论依据不同。
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三、中央银行制度的最新发展
（1）各国央行更加重视货币政策的国际合作； （2）出现了中央银行监督与货币政策相分离的趋势 （3）区域性中央银行制度的建立成为中央银行制度的发展
趋势； （4）在金融自由化和国际化的潮流中，伴随着各国金融市
场不断融合，各国中央银行在金融体系中的作用正日益趋同； （5）在国际经济协调中，各国中央银行成为国家对外关系
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2、发展中国家货币政策最终目标比较
发展中国家中央银行的货币政策最终目标比较单一
第一阶段：经济增长 第二阶段：物价稳定
发展中国家实施货币政策的经济金融条件不同
货币政策必须担负起调整比例结构、理顺经济关系职责 金融市场尚不发达，给实施货币政策带来一定困难 由于经济实力较弱，资金不足，还要大量借入外债. 以上特点决定了发展中国家和发达国家货币政策最终目标重点不
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三、各国中央银行货币政策工具比较
（一）发达国家货币政策工具的特点
①同一货币政策工具在不同国家被赋予不同的内容;每一种 工具在历史上都发挥过重要作用,但随着时间的推移及经济 金融形势的变化,有些工具 已经不象过去那样受到重视,有 的甚至以被放弃;
②同一货币政策工具在不同的国家具有不同的应用方法； ③各国都拥有属于本国特有的一些政策工具； ④各国均是根据国情出发,选择适用于本国的主要政策工具。
中央银行的结构、性质和职能
第二章中央银行的结构、性质和职能内容提要本章分别介绍中央银行制度的形式、中央银行的资本来源和机构设置、中央银行的性质、中央银行的职能、中央银行的作用等内容。
学习本章的目的是从多个方面了解一般中央银行制度的基本内容和我国中央银行制度的基本内容。
第一节中央银行制度的形式一、中央银行制度的几种形式1.复合的中央银行制。
是在一个国家内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务和职能集于一家银行来执行。
此种类型的中央银行又可分为两种形式：一体式中央银行制几乎集中了中央银行和商业银行的全部业务和职能于一身。
混合式中央银行制既设中央银行，又设专业银行，中央银行兼办一部分专业银行业务，一部分业务由专业银行办理。
2.单一的中央银行制。
就是在一个国家内单独设立中央银行，由中央银行作为发行银行、政府的银行、银行的银行和执行金融政策的银行，全权发挥作用。
它又分成一元中央银行制，是一国只设立独家中央银行和众多的分支机构执行其职能，它是由总分行组成的高度集中的中央银行制。
二元中央银行制的国家，在中央和地方设立两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权力。
3.跨国中央银行制。
与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家共同的中央银行，而不是某一个国家的中央银行。
4.类似中央银行的机构。
或者是一个通货局，不制订和执行货币政策，也不要求商业银行交存款储备金；或者是介乎通货局与中央银行之间的机构。
二、决定中央银行体制选择的主要因素1.商品经济发展水平与信用发达程度。
商品经济发展水平与信用发达程度高的国家，大多数趋于实行单一的中央银行体制。
2.经济运行机制。
以市场经济为主的国家多实行单一型中央银行制度，以计划经济为主的国家多实行复合的中央银行制度。
3.国家体制。
联邦制国家多实行二元式中央银行制度，单一型集权国家多实行一元式中央银行制度。
第二节中央银行的资本来源和机构设置一、中央银行的资本结构1.资本全部为国家所有，即国有化的中央银行。
银行制度比较
银行制度比较1.银行体制的内涵及构成要素银行体制是指银行体系的组织形式、框架结构、运行机制、业务分工、管理制度、构造方式、发展战略模式、运行环境和总体效应等相关金融要素的有机整体。
构成要素：组织形式、框架结构、运行机制、业务分工、管理制度、构造方式、发展战略模式、运行环境、总体效应2.金融倾斜的内涵：金融倾斜是指在世界各国金融发展中，间接金融与直接金融不均衡发展，先有间接金融，后有直接金融，间接金融业务占有量比直接金融大的不均衡状态。
3、各国商业银行外部组织形式模式有哪些？（概念）外部组织形式比较（一）单一银行制度（独家银行制）是指一家商业银行原则上只有一个营业机构，不能再设立分支行的一种组织制度。
（美国为典型）优点：1、防止垄断2、降低成本3、服务地方4、政策一致不足：1、限制了银行业务的开展，限制了银行的经营和业务创新，不利于规模效益的提高。
2、破产情况时有发生。
（二）分支行制度指银行可以在营业总机构之外，在国内或者国外开设分支机构，形成一个以总行为中心的庞大的银行网络体系。
（典型国家是：英国等西欧国家和苏联、东欧国家、中国以及其他发展中国家）分支行制按总行职能不同，又可分为1、总管理处制2、总行制：直隶制、区域行制、管辖行制优点：1、资金雄厚、实力强大、易于集中统一指挥和调度，便于各行之间调剂资金的余缺。
2、业务种类多，服务范围广，抗风险能力强，稳定性高，竞争力强、安全有效，运营费用节约和形成网络、利于自动化和电子化的形成。
缺点：1、因其庞大的分支机构体系，以及规模和实力，很容易造成对中小银行的兼并，从而造成金融垄断。
2、分支行制要求总行或管理行具有有效的成本控制手段和先进的通讯系统，否则，将难以控制。
3、分支行的管理人员若固守一地，将使管理行的控制能力下降，若将其经常调换，则要影响分支行的业务发展。
（三）集团银行制是指由一集团成立股权公司，再由股权公司控制或收购两家以上的若干家银行。
法律上这些银行仍然独立，但其业务与经营政策则属于持股公司所控制。
各国金融体制的比较
各国金融体制的比较金融制度是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。
金融制度是在长期发展中逐渐形成的。
已演化成复杂而又脉络清晰的系统。
所谓的金融制度是指银行系统及其相应的制度规定。
构成西方国家金融制度主体的是中央银行和商业银行。
新中国金融体制发展自建国前至今已经有60个年头了（1948年12月1日，在合并解放区的华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上，建立了中国人民银行并发行人民币，标志了新中国金融体制的诞生）。
我国的金融体制在这60年里,经历了由计划体制向市场化体制的转变。
发展到现在，中国金融业已经具备了一些自身的特点。
一、金融体制的划分金融体制的两种类型:一是以英美为代表的市场主导型金融体制，二是以法德日为代表的银行主导型金融体制。
金融体制的内容:金融体制包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面金融体制的构成要素有：发展战略；组织形式；框架结构；业务分工；监督管理；构造方式；运行机制；运转环境。
二、发展中国家与发达国家金融体制的比较发达国家和发展中国家的金融体制在中央银行的独立性、商业银行的产权与经营机制、非银行金融机构在金融体系中的地位等方面存在巨大的差异，其原因在于两种不同类型的国家金融发展的历史悠久程度、经济发展的市场化程度、金融基础设施等方面都不同。
发展中国家应该积极改革，逐步优化本国的金融体制。
1.中央银行的独立性和宏观调控手段不同中央银行的出现是商品经济和金融业发展到一定程度的产物。
虽然目前各国的中央银行体制具有共性，如中央银行在一国金融体系中均处于核心地位，垄断货币发行权，具有“发行的银行、政府的银行和银行的银行”的功能，已成为各国政府宏观调控的重要工具，但是发达国家和发展中国家的中央银行体制在独立性和宏观调控手段方面仍然存在较大差异。
发达国家的中央银行制度产生较早，而且基本上都是在商业银行基础上经过长期演变自然形成的。
各国中央银行体制比..
各国中央银行体制比较1998年7月1日成立的欧洲中央银行为中央银行制度的发展树立了一个里程碑。
在当今金融全球化、经济金融化以及金融自由化的历史背景下，金融已经成为现代经济的核心，中央银行制度的作用也变得更加突出。
各国幅员、地理和自然状况不同，民族、社会历史、经济结构、发展水平、政治和法律制度殊异，使得中央银行体制共制差别很大。
尽管如此，其仍然显示了强烈的共性和最一般的发展趋势。
一、各国中央银行制度的建立从中央银行的发展历史来看，中央银行的产生基本上有两个途径：一是国家通过法律或特殊规定赋予信誉好、实力强的商业银行某些特权，并要求其他银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权，从而使这家银行逐渐演变为中央银行，二是内政府根据他国经验直接出资组建而成。
1、中央银行制度的初步形成¾瑞典银行成立于1656年，最初是—家欧洲私人银行。
1668年出政府出面改组为国家银行后，具有了中央银行的某些待征。
瑞典银行只对国会负责，但并未独占银行券的发行权，也同时办理商业银行业务。
直到1897年它才得以独占货币发行权，并不再经营—般商业银行的业务，成为真正的中央银行。
¾1694年建立的英格兰银行，是—家股份制的私人银行，虽然也经政府特许获得银行券的发行权．但直到1844年“皮尔条例”颁布，才最终独占货币的发行权。
英格兰银行同时还代理国库，信誉较高，吸引了许多私人银行的存款，取得了银行的领导地位。
¾19世纪到20世纪初，在当时世界经济和金融比较发达的地区，出现了中央银行成立与发展的第一次高潮，约有29个国家的中央银行相继成立。
¾法兰西银行成立于1800年，到1848年才垄断了全国的货币发行权，并于19世纪70年代完成了向中央银行的过渡。
¾荷兰银行成立于1814年；¾奥地利国家银行和挪威国家银行成立于1817年；¾丹麦国家银行成立于1818年；¾西班牙银行成立于1829年，1874年才垄断西班牙的货币发行权。
第二章中央银行的结构,性质与职能
第二节
中央银行的资本来源 和机构设置
一、中央银行最高权力机构的组织形式 （一）金融政策决策和执行权集于一身的中 央银行，一般最高权力机构是理事会。如： 英、美 （二）最高权力机构分为金融政策决策机构 和执行机构。如：日本、德国和意大利 （三）最高决策机构分为决策机构、执行机 构和监督机构。如：法国、比利时、瑞士
中央银行的结构、 第二章 中央银行的结构、性质 与职能
第一节 中央银行制度的形式 第二节 中央银行的资本来源和机构设置 第三节 中央银行的性质 第四节 中央银行的职能 第五节 中央银行的作用
第一节 中央银行制度的形式 一、复合的中央银行制 在一个国家内，没有单独设立中央银行， 而是把中央银行的业务和职能与商业 银行的业务和职能集于一家来执行。 这种类型的中央银行又可分为两种形式： 一体式中央银行制和混合式中央银行 制。
当代各国中央银行不管其资本结构如何， 都是国家机构的重要组成部分，处于该 国金融活动的中心地位和金融体系的 最高地位。但是，中央银行的金融管 理离开了业务经营是不可能的。所以， 中央银行是代表国家进行金融控制、 管理金融的特殊机构。它的这种地位 是它的性质的升华。
第四节 中央银行的职能
一、服务职能。 服务职能。 1、为政府服务：经理国库、临时的财政 垫支、作为政府的国际金融活动的代表、 作为政府的金融顾问和参谋。 2、为银行与非银行金融机构服务：主持 全国的清算事宜、成为银行的最后贷款 者
二、单一的中央银行制 单一的中央银行制实在一个国家单 独设立中央银行，由中央银行作为 发行的银行、政府的银行、银行的 银行和执行金融政策的银行，全权 发挥作用。
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联邦储备银行职责
• 检查该区州注册银行； • 审批银行合并申请； • 进行资金划拨清算； • 货币发行管理； • 确定本区贴现率、管理贴现操作窗口； • 对辖区会员银行提供贷款； • 研究本地区经济和货币政策，并公布研究
结果。
第二章各国中央银行制度比较
第二章各国中央银行制度比较
二、组织结构
• 最高决策机构：董事会。 • 职能机构：政策与市场部、金融机构与
监督部和业务与服务部。每个部下设相 应的职能机构。 • 分支机构：8个城市设有分行，4个城市 设有代表处。
第二章各国中央银行制度比较
•
英 格 兰 银 行 机 构 设 置 图
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•英格兰银行董事会
•
•
常稽 务核 委委 员员 会会
• 1844年7月29日《皮尔条例》的通过，为英格兰银行作为 中央银行提供了法律保证。
• 1854年，英格兰银行成为银行的银行。 • 1928年成为英国唯一的发行银行。 • 1946年收归国有。 • 1979年4月公布了第一个完整的银行法，对英格兰银行的
权力做了详尽的规定。
第二章各国中央银行制度比较
务
邦 储 备 银 行
事
律
事 会 办 公
书
币 金 融 政 策
行 管 理 主 任
计 官 办 公
邦 储 备 银 行
行 监 督 管 理
部 部 业 部 部 室 室 主 办室 活部
务
任公
动
部
办室
主
公
任
室
办
公
室
•美国联邦储备体系内部部门设置
第二章各国中央银行制度比较
联邦储备委员会
• 委员7名，总统提名，参议院同意，任期 14年，每两年更换1名。
为会员银行所选，会员银行可以参与联邦储备银行的管理。 • 在制定货币政策时受《联邦储备法》和《充分就业和国民
经济均衡增长法》的约束。
第二章各国中央银行制度比较
五、货币政策操作
• （一）货币政策最终目标 • （二）货币政策中介目标 • （三）货币政策工具的运用
第二章各国中央银行制度比较
（一）货币政策最终目标
段公开市场业务的指导方针。 • 会议记录在会后3个月公布，以保证决策过程的公开性和
透明性。
第二章各国中央银行制度比较
第二节 英格兰银行
• 一、产生的背景 • 二、组织结构 • 三、职能作用 • 四、特点 • 五、货币政策操作
第二章各国中央银行制度比较
一、产生的背景
• 成立于1694年7月27日，以私人股份制商业银行面目出现 的，但它享有一般商业银行不能享有的特权。
第二章各国中央银行制 度比较
2020/12/10
第二章各国中央银行制度比较
本章主要内容
• 第一节 美国联邦储备系统 • 第二节 英格兰银行 • 第三节 欧洲中央银行
第二章各国中央银行制度比较
第一节 美国联邦储备系统
• 一、产生的背景 • 二、组织结构 • 三、职能作用 • 四、特点 • 五、货币政策操作
第二章各国中央银行制度比较
一、产生的背景
• 成立于1913年《联邦储备法》 • 金融秩序混乱 • 银行破产事件频频发生 • 存款人和银行的利益受到损害 • 政府需要的资金得不到满足
第二章各国中央银行制度比较
二、组织结构
•
联
•联邦公开 •市场委员会
邦 储
•会 •员
备
•联邦储备银行
•银
委
•行
•联邦顾问委员会
呈下降趋势.
第二章各国中央银行制度比较
2.再贴现率
• 再贴现率由联邦储备委员会统一制定。 • 各联邦储备银行可以推迟执行，但不超过
两周。 • 再贴现贷出的贷款分三种：调剂性贷款、
季节性贷款和紧急贷款。 • 再贴现率对市场利率影响较大。
第二章各国中央银行制度比较
3.公开市场业务
• 是美联储的重要工具。 • 买卖对象：政府债券、联邦机构债券、银行承兑汇票和其
员
会
•顾问委员会
•消费者顾问委员会
•节约储蓄金融 第二章各国•机中央构银行顾制度问比较委员会
•联邦顾问委员会 •联邦储备委员会
•联邦公开市场委员会
• • • • • • • • • • • • • • •
消研国
费 者
究
际
及统金
社 会
计
融
秘 货 银审 联银
据 分 理
• 职责：制定预算期内总的联邦储备政策 和特殊的公开市场操作。
第二章各国中央银行制度比较
联邦储备银行
• 按区域设置12家联邦储备银行； • 分布：波士顿、纽约、费城、克利夫兰、
里士满、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、 明尼阿波利斯、堪萨斯城、达拉斯、旧 金山。 • 由9名董事组成，分A、B、C 三类 • 行长由董事会选举产生，联邦储备委员 会批准；
三、职能作用
• 发行货币并保持货币稳定； • 代理国库； • 最后放款人； • 支付结算； • 为外国央行和国际金融机构服务。
第二章各国中央银行制度比较
四、特点
• 是一个独立性很强的中央银行，直接向国会负责； • 是一个二元式的中央银行，权力相对分散，预防政府的干
预； • 会员银行持有联邦储备银行的全部股份，9名董事中有6名
人 事 委 员 会
国 库 委 员 会
刷 委
•
银 行
员券
会印
•政策和市场部
•业务和服务部
•金融机构和 监督部
• •
•
•
•
•
•
外货政经金企海情国 币府济融业外
汇市债研统财领报际 场券究计务地
• 主席、副主席由总统提名，参议院同意， 任期4年，可以连任，但不得超过14年。
• 职责：制定货币政策和金融监管。 • 定期向国会报告工作。
第二章各国中央银行制度比较
联邦公开市场委员会
• 委员12名：7名联邦储备委员、1名纽约 联邦银行；另4名由其它联邦银行轮流担 任；
• 主席由联邦储备委员会主席担任，副主 席由纽约联邦银行行长担任；
• 物价稳定 • 充分就业 • 经济增长 • 平衡国际收支
第二章各国中央银行制度比较
（二）货币政策中介目标
• 70年代以前：以利率作为控制 和调节变量；
• 70年代开始：货币供应量 • 90年代开始：利率
第二章各国中央银行制度比较
（三）货币政策工具的运用
• 1.存款准备金制度 •存款准备金比例一直
他债券。 • 交易时间和数额由美联储判断。 • 影响范围：银行准备金、基础货币、货币存量和信贷水平。
• 公开市场业务分两种：进攻性和防卫性
第二章各国中央银行制度比较
公开市场业务
• 具体有联邦公开市场委员会掌管。 • 买卖操作由纽约联邦储备银行完成。 • 联邦公开市场委员会每年召开8次会议，具体提出下一阶