外汇市场工具
金融市场的主要交易工具都有哪些
金融市场的主要交易工具都有哪些在当今复杂多变的金融世界中，交易工具多种多样，它们如同金融市场的“武器”，为投资者和机构提供了实现各种财务目标的途径。
接下来，让我们一起深入了解金融市场的主要交易工具。
首先，不得不提的就是股票。
股票可以说是金融市场中最为人熟知的交易工具之一。
当一家公司决定通过发行股票来筹集资金时，它会将公司的所有权分割成若干份额，这些份额就是股票。
投资者购买股票，就相当于成为了公司的股东，有权分享公司的盈利，并参与公司的重大决策。
股票的价格会随着公司的业绩、市场预期、宏观经济环境等因素而波动。
在一个成熟的股票市场中，存在着成千上万种不同的股票，涵盖了各种行业和规模的公司。
债券则是另一种重要的金融工具。
与股票不同，债券是一种债务凭证。
当一个政府、企业或金融机构需要资金时，它们可以发行债券。
投资者购买债券，实际上是将资金借给了发行方，发行方则承诺在未来的特定日期按照约定的利率和本金偿还债务。
债券通常具有相对较低的风险和较为稳定的收益，因此受到许多风险偏好较低的投资者的青睐。
根据发行主体的不同，债券可以分为国债、公司债券、地方政府债券等。
基金也是金融市场中常见的交易工具之一。
基金是一种集合投资工具，它通过汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行投资管理。
基金的投资范围非常广泛，可以包括股票、债券、货币市场工具、房地产等。
根据投资策略和投资标的的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
基金的优势在于能够通过分散投资降低风险，同时让投资者享受到专业投资管理的服务。
接下来是外汇。
外汇交易是指不同国家货币之间的兑换。
随着全球经济一体化的发展，外汇市场已经成为了全球最大的金融市场之一。
外汇交易的参与者包括中央银行、商业银行、企业、投资者等。
外汇汇率的波动受到多种因素的影响，如经济数据、政治事件、利率政策等。
投资者可以通过外汇交易来实现资产的保值增值，或者进行套期保值以规避汇率风险。
外汇常用技术指标一览
外汇常用技术指标一览外汇市场是一个庞大且充满活力的市场，为了更好地研究和分析市场走势，外汇交易者常常使用各种技术指标。
技术指标是通过统计和计算价格、成交量和时间等数据，帮助交易者预测未来市场走势的工具。
下面是外汇交易中常用的一些技术指标：1.均线指标：均线是通过计算一段时间内的平均价格来观察市场趋势的指标。
常用的有简单移动均线（SMA）、指数移动均线（EMA）和加权移动均线（WMA）。
短期均线可以更好地观察短期市场趋势，长期均线可以更好地观察长期市场趋势。
2.相对强弱指标（RSI）：RSI是衡量过去一段时间内价格变动强度的指标。
当RSI超过一些临界值时，可能意味着市场过买或过卖，交易者可以根据这个指标来判断市场是否有反转的可能性。
3.随机指标（KDJ）：KDJ指标将市场价格与区间范围结合起来分析。
它在判断市场超买或超卖时非常有用。
当K线向上交叉D线时，可能意味着市场开始上涨；当K线向下交叉D线时，可能意味着市场开始下跌。
4.平均真实波幅指标（ATR）：ATR指标用于衡量市场的波动性。
交易者可以借助ATR指标来设定止损位和盈利位。
当市场波动大时，止损位和盈利位可以相应地设定为较远，反之则设定为较近。
5.形态学指标：形态学指标是通过分析价格图形的形态来预测市场走势的技术指标。
其中，常用的有头肩顶/底形态、双重顶/底形态、三重顶/底形态等。
这些形态可以帮助交易者发现市场的转折点和趋势变化。
6.雷恩指标（CCI）：CCI指标衡量价格与其平均价格间的差异，并根据这种差异判断市场的超买或超卖情况。
当CCI超过一些临界值时，可能意味着市场即将发生反转。
7. 动量指标（Momentum）：动量指标用于衡量市场价格的变化速度。
当市场价格上升的速度越来越快，动量指标也会相应地上升；当市场价格下降的速度越来越快，动量指标也会相应地下降。
8.平行线纪律指标（ADX）：ADX指标用于衡量市场的趋势强度。
通过计算价格变动的正向和负向指标，可以得出市场的趋势方向和强弱。
金融市场的不同投资工具
金融市场的不同投资工具金融市场是指进行各种金融交易的场所，其中包括股票市场、债券市场、外汇市场、商品市场等。
在金融市场中，投资者有多种不同的投资工具可以选择，每种投资工具都有其特点和风险。
本文将重点介绍金融市场中的几种主要投资工具。
首先，股票是金融市场中最常见的投资工具之一。
股票是公司向公众发行的一种所有权证券，代表着投资者对公司的所有权份额。
通过购买股票，投资者可以分享公司的收益和增值，同时也承担了相应的风险。
股票市场的投资风险较大，股票价格波动较为剧烈，但也带来了较高的投资回报。
其次，债券是金融市场中另一种重要的投资工具。
债券是一种借贷工具，发行方可以是政府、企事业单位等。
持有债券的投资者相当于借给发行方一定金额的资金，发行方在债券到期时返还本金，并支付一定的利息作为回报。
债券市场相对股票市场而言，风险较低，收益稳定。
因此，债券往往被投资者用来稳健的长期投资或者作为资产配置的一部分。
第三，外汇市场是全球最大的金融市场之一，也是投资者进行投资的重要渠道。
外汇市场是指不同国家货币的交易市场，在这里投资者可以进行货币买卖和汇率波动的投机操作。
外汇市场的特点是交易时间长、交易额大、流动性高，并且受到政治、经济等各种因素的影响。
投资者可以通过外汇市场进行套利交易、投机赚取汇率差等方式获取投资回报。
第四，商品市场是指各种大宗商品的交易市场，例如黄金、原油、大豆、小麦等。
商品市场投资的特点是风险较高，但也可能带来较高的投资回报。
投资者可以通过期货市场或者现货市场买卖商品，参与价格的波动。
相比其他投资工具，商品市场灵活性较高，且与经济周期有较强的相关性。
此外，还有其他一些投资工具，例如期权、期货、基金等。
期权是一种约定，赋予投资者在未来一定时间内以特定价格买入或卖出某项资产的权利。
期货是一种约定，在未来的某个时间点以约定价格购买或者销售某种商品。
基金是一种集合投资的方式，由管理人员将投资人资金汇集起来，投资于股票、债券等多种资产。
外汇交易市场的基本认识
外汇交易市场的基本认识外汇的工具—报价商品货币和计价货币在每一个外汇报价中都会牵涉到两种货币。
以下是一个范例：如果一个客户想从银行用日元(JPY)买美金(USD)，这家银行可能报给客户以下报价：■ USD/JPY=110.00这报价的意思是说客户必需支付银行110.00 日元以换取美金1 元。
在这个例子中，美金被称作是基准货币(base currency)或商品货币(commodity currency)，它是一单位货币，也是被计价的货币，在报价中总是放在第一顺位表示。
在这个例子中，日元被称作是计价货币(term currency)，它是非一单位货币，也就是商品货币的价格，在报价中总是放在第二顺位表示。
报价中间的斜线(如USD/FCY)并不是指美金(USD)除以外币（FCY），也不是指每一单位外币值多少美金，它的意思是指每一块钱美金所值的外币数目。
外汇汇率报价方式—直接报价及间接报价外汇报价有两种不同的报价方式。
其中一种是美式系统或直接报价；另一种是欧式系统或间接报价。
欧式或间接报价是指每一单位美金所代表的外币数目，例如：■美金/日元（USD/JPY）■美金/瑞士法郎（USD/CHF）美式或直接报价是指每一单位基准货币所代表的美金数目，例如：■欧元/美金（EUR/USD）■澳币/美金（AUD/USD）要选择哪一种报价系统视每一个人的需要不同，这两种报价只是从不同的角度表达相同的关系。
买价(bid)及卖价(offer)—如何解读外汇报价当交易双方为了交换两种货币而进行交易时会产生一个外汇报价。
其中一方要买入A 货币、卖出B 货币；另一方要卖出A 货币、买入B 货币。
买价(bid rate)是指报价方买进商品货币的价格，而卖价(offer rate)是指报价方卖出商品货币的价格。
范例：假设银行间美元/日元汇率报价如下：USD/JPY105.4(买价，bid)/44(卖价，offer)。
则银行会以银行间交易报价为基础，将银行间报价加码(markup)或减码(markdown)之后，报出另一个买价/卖价给银行客户。
路透外汇报价
路透外汇报价
路透外汇报价是一项重要的金融服务，通常用于提供全球各种货币的实时市场价格。
路透外汇报价是投资者、交易员、分析师和其他金融专业人员了解和分析外汇市场的主要工具之一。
路透外汇报价提供了来自全球主要外汇市场的数据，包括货币对的即时报价、历史价格和市场深度等。
这些数据通过高度安全的通信网络传输，确保了数据的准确性和机密性。
报价显示了一个货币对的买入价和卖出价，买入价是交易商准备购买货币对的价格，而卖出价则是交易商准备出售货币对的价格。
买入价通常稍高于卖出价，这是由于交易商的差价或佣金。
报价还提供了货币对的变动情况，通常以波动率的百分比形式显示。
这可以帮助投资者和交易员评估市场的波动性和风险。
在外汇市场中，波动性越高，风险就越大。
此外，报价还提供了货币对的历史价格，这对于技术分析和趋势判断非常有用。
通过研究历史价格，投资者和交易员可以识别出市场的趋势和关键水平，从而进行更准确的交易决策。
报价还包含了市场深度信息，显示了交易商准备购买或出售的货币量。
这可以帮助投资者和交易员了解市场流动性和交易的可行性。
总之，路透外汇报价是外汇市场的重要工具，可以提供全球主
要外汇市场的实时数据和有用的信息。
通过对报价的观察和分析，投资者和交易员可以更好地了解市场的动态，从而制定更明智的交易决策。
规避汇率风险的8种工具
规避汇率风险的８种工具作者：Ｓｕｎｎｙ来源：《进出口经理人》2008年第06期编者按：在企业应用各种金融衍生工具时，最重要的一点是要对该工具的利弊进行识别。
目前，各家银行为帮助企业规避汇率风险，都相继推出了各自的金融衍生产品，但该产品是否真的适用于你的企业呢？你首先要做的就是对其进行详尽的了解和识别。
工具1：外汇期权买卖外汇期权买卖是一种权利的买卖。
期权的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向期权的卖方买进或卖出约定数额的外币，同时期权的买方也有权不执行上述买卖合约。
为取得上述权利，期权的买方必须向期权的卖方支付一定费用——期权费。
通过期权费的支付，期权的买方获得了今后是否执行买卖的决定权，而期权的卖方则承担了今后汇率波动可能带来的风险。
例如：出口企业将要收一笔欧元，可以向银行支付一笔期权费，并与银行约定将来有权宜约定价格1.33欧元兑1美元卖出欧元。
如果到期市场欧元价格低于1.33，企业可以行使权利，用比市场高的价格卖出欧元；但如果到期欧元价格高于1.33，企业可以不行使期权，转而到即期市场上去卖欧元，只需要支付少量期权费用。
这虽然增加了成本，但也给企业创造了选择的灵活性。
适合：适合那些使用欧元、日元等非美元外汇结算的进出口企业。
提示：外汇期权业务既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性，期权比远期更灵活。
工具2：借款保值通过借款来保值的方法比远期结售汇更具有灵活性，特别是小额合同。
借款可以有较灵活的期限，变化而非固定的利率以及到期续借的灵活规定。
申请美元贷款，在人民币升值之后，如果客户购买美元还贷的话，无疑能减少不少风险。
方法是出口企业在国内质押人民币贷美元，其海外关联企业在境外进行卖出人民币，购入美元的NDF（无本金交割远期汇率）交易。
适合：大型企业，在进出口贸易公司中是常用的规避汇率风险的手段，相当于“提前结汇”。
也就是说，当一段时间之后公司需要还清美元贷款时，公司可以用更少的人民币来支付。
2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)
2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)单选题（共40题）1、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（）指令。
A.止损B.市价C.触价D.限价【答案】 B2、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而（）。
A.变大B.不变C.变小D.以上都不对【答案】 A3、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。
A.投机性B.跨市套利C.跨期套利D.现货【答案】 A4、某投资者在4月1日买入大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元／吨，当日结算价为4230元／吨，则该投资者当日的持仓盈亏为（）。
A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】 B5、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为2400元／吨，乙为卖方，建仓价格为2600元／吨，小麦搬运.储存.利息等交割成本为60元／吨，双方商定的平仓价为2540元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即2500元／吨，期货转现货后节约费用总和__________是__________元／吨，甲方节约__________元／吨，乙方节约元／吨。
（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】 A6、第一个推出外汇期货合约的交易所是（）。
A.纽约期货交易所B.大连商品交易所C.芝加哥商业交易所D.芝加哥期货交易所【答案】 C7、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的B系数为1.2。
此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。
为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。
A.买入120份B.卖出120份C.买入100份D.卖出100份【答案】 A8、交易型开放指数基金（ETF）与普通的封闭式基金的显著区别为（）。
外汇市场的功能
外汇市场的功能
外汇市场是全球范围内的金融市场，其具有以下重要功能：
1. 定价功能：外汇市场提供了货币交换的平台，使不同国家和地区的货币可以进行交换。
它通过供求关系的变化决定了各种货币的汇率，从而实现了不同货币之间的定价。
2. 资金流动功能：外汇市场是全球金融市场的重要组成部分，促进了跨境资金流动。
投资者和企业可以利用外汇市场实现资金的配置和调整，例如通过购买外国资产或进行外国投资。
3. 风险管理功能：外汇市场提供了对汇率风险进行管理的工具，如远期交易、期货合约和交叉货币交易。
这些工具可以帮助企业和投资者降低外汇波动对其经营和投资所造成的损失。
4. 流动性功能：外汇市场是全球最大的金融市场之一，其参与者众多。
由于交易活跃，外汇市场具有高度的流动性，使交易更加便捷和高效。
5. 预测功能：外汇市场反映了各国经济状况、货币政策以及其他重要的经济和政治事件。
通过观察和分析外汇市场的走势，可以预测货币汇率的变化，并为投资决策提供参考。
6. 价格发现功能：外汇市场的交易活动反映了大量信息和预期，因此可以帮助确定各国货币的适当价值。
这种价格发现有助于市场参与者做出理性的经济决策。
7. 促进国际贸易功能：外汇市场为国际贸易提供了货币交换的手段，有助于加强各国之间的经济联系和贸易合作。
这对于促进经济增长和全球化具有重要意义。
总之，外汇市场在全球金融体系中发挥着关键作用。
它不仅提供了货币交换的平台，还为全球资金流动、风险管理和经济决策提供了重要的参考和工具。
外汇市场的发展和运作对于国际贸易、经济增长和金融稳定都有重要影响。
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国际货币制度与汇率波动的幅度（3）
史密森协议:1971.12，十国集团同意将美元 贬值9％,汇率波幅从1％扩展到各2.5％。 1972年美国又出现巨额逆差，1973年2月美 国再次贬值约10%.即官价为42.22美元。 1973.3，主要工业国家决定，或自由浮动或联 合浮动. 1976年牙买加年会上正式确认有管理浮动汇 率制，到1994年初，成员国或浮动或钉住汇 率 最近恢复固定汇率制度的呼声高涨（芒德尔）
一国货币用另一种货币表示的价格。
汇率标价法：
– 标价货币：标价中数量变化的货币 – 基准货币：标价中数量不变的货币
单位美元标价法 美元兑马克汇率 USD/DEM US$1=DM2.1911
单位镑标价法：英镑、爱尔兰镑、澳元等用的标价法。 英镑兑美元汇率 GBP/USD £1=US$1.5586
外汇汇率（2）
标价惯例：一般标价时精确到小数点后4 位；美元兑日元精确到小数点后2位。 买入价(bid rate)和卖出价(offer rate)
直接标价法：以一定单位的外币为标准，标出 可兑换若干单位的本币，大多数国家采用
间接标价法：以一定单位本币为标准，纽约
和伦敦外汇市场采用
三、汇率的决定
市场供求：决定汇率主要因素是一国对外币的 供求状况。影响供求的是一国的国际收支状况。
五、汇汇率率变变动动的的影影响响
汇率变动与对外贸易 – 汇率升值，增加进口，减少出口 – 汇率贬值，减少出口，增加进口
汇率变动与资本流动 – 汇率升值，有利于向国外的投资 – 汇率贬值，有利于外国的投资（也有相反的因素）
六、外六汇、市外场汇与市汇场率计算
即期外汇市场 – 最常见的交易形式，（T+2）。 – 主要作用：满足临时需要、购买力转移、调
外汇交易(3)
经计算美元兑法郎的即期汇率为7.5332/414 在纽约市场上，法国法郎价格比较高， 在香港市场上，美元价格比较高， 在巴黎市场上，港元价格比较高。 套汇的策略应该是纽约市场卖出法郎买进美元； 在香港市场上卖出美元买进港元，再在巴黎市 场上卖出港元买进法郎。 1亿美元三地套汇可获毛收益1812万法国法郎。
国际货币制度与汇率波动的幅度（4）
欧洲货币单位：1979.3提出建欧洲货币体系， 这包括：创立ECU、成员国间汇率在2.25%之 内波动 欧元：1989年德洛尔提出货币一体化建议： 1999年元旦欧元开始流通。2002年成员国货 币退出流通，实行单一货币制度。 马约条件：(1)通胀率(1.5%)；(2)预算赤字 (3%)，举债总值(60%)；(3)长期利率(2个百 分点)；(4)前两年，平均汇率(2.25个百分点)。
外汇市场工具
一、外汇
定义：指以可自由兑换的外币表示的 用以进行国际间结算的支付手段， 包括外币、以其表示的各种有价证 券、支付凭证和其他外汇资金。 形态：外汇存款,外汇支付凭证,外币有
价证券,外币现钞和其他外汇资金。
黄金的作用：虽已非货币化，仍具有国
际间最后支付手段的作用。
二、外汇汇率
汇率：两国不同货币之间的兑换比率，
外汇交易(2)
两地套汇: 伦敦的汇率为1英镑兑换229.50日元，而东京 的汇率为1英镑兑换227.90日元。套汇者在东 京用1亿日元买43.88万，再在伦敦用43.88万 英镑买1.007亿日元，获70万日元利润。 交叉套汇：
三地的外汇汇率为 纽约：美元兑法国法朗 USD/FRF 7.3510/20 香港：美元兑港元 USD/HKY 7.7780/90 巴黎：法国法朗兑港元 FRF/HKY 1.0315/25
购买力平价理论： 外汇汇率=本国一组商品与劳务的价格/同组商 品与劳务在国外以外币表示的价格
（利率平价理论）
四、国际货币制度与汇率波动的幅度
金本位制：1880年至1914年。各国规 定金币单位的含金量，可自由铸造，自 由兑换、自由输出入
汇率波动的幅度受黄金输出点〔gold point〕的限制
国际货币制度与汇率波动的幅度（2）
七、外汇远期交易
保证金：银行汇率高于即期汇率的部分称升 水 ( forward premium)， 低 于 的 部 分 称 贴 水 ( forward discount)，如果相等称远期平价(forward par)。计算公式 为
布雷顿森林体系的内容
– 建立了IMF，确定了以美元为中心的国际货币制度 – 各国为解决暂时的逆差，可以通过IMF进行融资 – 只有根本性失衡时，才可以经批准后改变汇率平价 – 布雷顿森林体系具有可调整钉住汇率制度的特点
布雷顿森林体系的垮台（1973）
– 1950年，美国开始逆差，但很小，从1958年起， 逆差迅速增长，每年超过30亿美元。到1970年外 国官方持有的美元已超过400亿，黄金储备则从 1949年的250亿美元降到1970年的110亿美元。
整货币头寸，外汇投机等。 全球外汇市场 – 晨6时惠灵顿悉尼开市；早10时东京、香港、
新加坡开市；午2时巴林开市；下午6时欧洲 开市；晚9时30分北美开市。 – 用汇者，商业银行，外汇经纪人，中央银行
七、外汇交易
Spot DLR JPY pls?(请问即期美元兑日元你报什么价) 对方的回答是：MP(稍等片刻)，30/40(买价30点， 卖价40点)； 交易员：Buy USD 1 (买进100万美元)； 对 方 : Ok, done, I sell USD 1 Mio ag JPY At 108.40 value 19/4/00 (好的，成交了。我卖你100 万美元买进日元，汇率是108.40，起息日为2000年4 月 1 9 日 ) ； JPY lps to ABC BK Tokyo. A/C No.1234567 (我们的日元请付至东京ABC银行，帐 号1234567)； 交易员：USD To KKY BK A/C 7654321 CHIPS UID 07352, Tks vm for deal BIFN. (我们的美元请 付至纽 约 KKY 银 行 ， 帐号 7 654 321 ， CHIPS UID