第2章 企业理论

阿尔钦和德姆塞茨（1972）指出，减少偷懒的一 种方式是由某人专门作为监督者来检查队员的投入绩 效。但是，由谁来监督监督者呢？或者，凭什么保证 监控者不偷闲呢?这是一个激励机制的设计问题，也 是一个产权制度的安排问题，有效的解决办法是将剩 余索取权赋予监控者。由此导致了由监控者充当中心 代理人的合同安排形式的产生，而古典资本主义企业 就是一种有这样合约安排的组织。
威廉姆森在承认资产专用性、不确定性和经常性
是描述一项交易的主要维度的基础上，研究了资产 专用性对机会主义行为的诱导作用。
威廉姆森还用资产的专用性解释了企业纵向一体
化现象。指出，企业之所以会出现，是因为当合约 不可能完全时，纵向一体化能够消除或至少减少资 产专用性所产生的机会主义问题。
这与本杰明克莱因的可剥削租金解释得到结论一
公司制企业：公司是由发起人出资设立的法人企业， 形成法人财产，独立经营，自负盈亏，有限责任。

公司被誉为与蒸气机和电的发明同等重要，
它是15世纪英国大力发展海运和国际贸易的产 物，到19世纪取得法律地位。

经过长期的发展，公司的形式已经多样化，
有无限责任公司、有限责任公司、股份有限公 司、独资公司等。
2、无论运用市场机制还是运用企业组织来协
调生产，都是有成本的。使用市场机制的成本 即为交易成本。
新古典经济学假设在市场交换的过程中不存在交易摩 擦，因而也不存在交易成本。而实际情况是市场交换存在 着交易摩擦，从而也存在着交易成本。 例如，雇主到市场上采购原材料、招聘工人，需要发 现价格、需要讨价还价、需要花费成本，而购买不到原材 料和劳动力或虽已购买到却不适用将会承担风险，当然他 还需要签订交易合约并对合约的执行进行监督等等。
集体部落经济阶段，原始社会，集体生产，
群体生活，自然分工。
自给自足的自然经济阶段存在于农业社会的自
然经济中，生产与消费结合，经济再生产与人口再
生产结合，经济关系与血缘关系结合， 社会分工
不发达，家庭是基本生产和消费单位，政府和社区 发挥社会功能。 商品经济阶段，出现分工、专业化和商品化，导
致企业组织的发育和进化。
法，研究了在完全竞争的市场条件下一个产业最ຫໍສະໝຸດ 产出水平和市场均衡价格的决定问题。

它在一般意义上强调技术的作用，在特定意
义上强调规模经济和范围经济作为企业规模的 重要决定因素，这无疑是非常完美的。
但是，新古典企业理论也存在着很大的弱点。
因为它无法回答以下问题：？？

既然市场机制是资源配臵的最有效方式，也就是

在美国，个人业主制企业占企业总数的近80%，
公司制企业占近20%，合伙制企业只有2%左右。但 是，公司收益占GDP的95%以上。

计划经济时期，国家实行公有化，虽然也称为全
民所有制企业、集体所有制企业、合作制企业等，
但它们事实上失去了法人地位，不是独立经济利益
主体，因而不是经济学意义上的企业。
第二节
说市场交易是最优的，为什么事实上有很多资源是 通过企业这种组织形式进行配臵的(即为什么在现实 中有那么多交易要在企业内进行)？

如果企业规模由技术决定，为什么很多公司的规
模远远超过了工程的需要？

新古典经济学不能说明为什么有企业；利润最大
化的假设与现实有差距；理论的完美性使其微观方 面的应用性受到限制。
代了传统的小企业。
2、只有在建立起了管理层级制度后，才有可能实现内部
化的优势。
3、当经济活动规模使管理协调比市场协调更有效率和更
有利可图时，现代工商企业才首次在历史上出现。
4、指导层级结构的领薪经理变得越来越技术化和职业化。
技术进步和市场扩大解释
钱德勒1977年在其《看得见的手：美国企业的 管理革命》一书中研究了现代工商企业在协调经济 活动和分配经济资源上对市场机制的取代，得到了 与科斯一致的结论。他主要分析了1840年前由个人
拥有和管理的企业和之后由层级结构管理的企业之
间的区别。其主要结论如下：
1、当管理协调带来的生产力比市场机制协调更高，而且 成本更低，因而利润更高时，现代多单位的工商企业就取

现代企业理论从现实经济出发，指出企业不是自
然存在的，市场交易是有成本的，企业运作也是有
成本的，经济行为是复杂和有限理性的，信息是不
充分的，契约是不完善的，这些都对新古典经济学
的厂商理论提出了有力的挑战，形成了自己的企业 理论。
现代企业理论的观点
一、企业是资源配臵的主体
现代企业理论是在对新古典企业理论的反思和
3、市场经济中之所以存在企业的原因在于有
些交易在企业内部进行比通过市场所花费的 成本要低。
第一，当由企业来组织合作生产时，一系列契约就被一个 契约所替代。这无疑可大大降低交易成本。
第二，企业较稳定的长期契约可以降低有些重复交易发生 的频度，也可以减少不确定性，从而节省了一部分交易成本。
第三，企业内部契约具有这样的特征，即生产要素尤其是 劳动力的所有者为获得一定报酬而同意在一定限度内服从企业 家的指挥。这就使企业家有可能指挥其雇用的生产要素在最有 价值的用途上运作，从而提高效率，减少生产费用。
强调企业的契约性，故一般将现代企业理论又称为“企业的
契约理论”。
“契约人”假设：与“经济人”不同 契约人行为的基本假定：有限理性、机会主义
有限理性指主观上追求理性，但客观上只能有 限地做到这一点。
机会主义行为指信息不对称的情况下人们不完 全如实地披露所有的信息及从事其他损人利己的行 为，以追求自身的最大利益。比如，逆向选择、道 德风险、搭便车等。 自私且不惜损人，只有有机会，就会损人利己。
它看作为一个可行的生产计划集，或者叫统一的经济 行为主体，在经济学家眼里，企业、家庭、个人都是 经济人，在决策和行为方面没有区别。

经济人假设+完备信息假设＝利润最大化假设出发

企业黑箱模型——市场结构和环境——生产函数和
成本函数——短期均衡和长期均衡——资源配臵效果

它主要从技术角度出发，运用边际分析的方
威尔森（1969）提出了委托代理理论，根据信息经济学原 理，委托人选择行为人完成一定的任务（对行为人的行为结果 承担一定风险，有监督权），代理人接受委托而工作（不一定 承担自己行为的全部风险），风险承担者与风险制造者双方形 成契约关系。由于存在监督成本，产生了信息不对称，代理人 可能存在道德危险，即追求自己的目标而偏离委托人的目标。 因此，需要设计一定的激励机制，在有效的风险分担和有效的 激励之间进行权衡。
二、关于企业是一种特殊的治理关 系的研究
从70年代开始，科斯开创的现代企业理论主要沿着两 个分支发展，一是交易成本理论，着眼点在于企业与市场的
关系，主要是威廉姆森做的进一步的研究；二是代理理论，
侧重于分析企业内部组织结构及企业股员之间的代理关系， 主要是阿尔钦和德姆塞茨的研究。这两种理论的共同点是都
企业性质的经济学研究
新古典理论的观点
新古典经济学中,企业被理解为生产函数。所谓生产函 数是指在一定时间内，在技术不变的条件下，生产要素的投
入同产品或劳务的最大产出之间的关系。
生产要素投入
劳动、 土地
产出
资本 企业家才能
企业
物品 劳务
对企业行为的分析有两个前提条件：
(1)企业或者叫厂商(Firm)被认为是“经济人”，具
第二章
产业主体
产业的主体——企业，是产业组织理论 的基本研究对象。企业理论是经济学的一个 极为重要的主题，也是产业经济学一个必不 可少的组成部分,是研究的起点。
第一节
一、企业的演变
企业的演变与形态
企业是生产活动的产物和载体。经济发展水平、
阶段、特征决定了企业的形式、内容和演变方向。在
人类历史上，企业大致经历了3个发展阶段：1、集体 部落经济阶段；2、自给自足的自然经济阶段；3、商 品经济阶段。
致。
威廉姆森《交易费用经济学：契约关系的治理》
(1979)中将专用性维度分成 三类：非专用、混合和特质(专用)。“专用性”是指耐用性实物资本或人力资 本投入某一特定的交易关系从而被锁定的程度。一旦要打破既有关系或制度规 则，专用性资产将付出巨大的转置和退出成本，产生“套住”效应。
这个概念之所以重要，是因为一旦进行了专用性投资，交易双方都要在相当长
时期内在双边交易关系下进行活动；不可交易的资产特征确定了投资方退出交 易过程与契约关系的困难程度，对合约的另一方产生依赖，这无疑将弱化投资 方在投资完成后的谈判地位而无法防止另一方的机会主义行为。如果交易中包 含某种性质的专用性投资，事先的竞争将被事后的垄断或买方垄断所取代，从 而导致另一方将专用性资产的“准租金”为已有的“机会主义”行为。如利用 合约的不完全性，寻找种种借口“敲竹杠”，使自己在交易中处于有利的位置。
个体经营企业：资本家、管理者和工人三结合的 企业，西方1840年以前的世界，典型的资本主义 企业。
社会化大规模企业：交通改善、市场扩大、工业化大
生产，大量投资，资本开始社会化，并且管理的技术 性提高。资本家（业主）与管理者（经营者）分工。 西方1980年以前的世界，石油化工、钢铁、汽车等行 业是典型代表。
根据专用性的三种类型和交易经常性的两种类型，威廉姆
森构造了六种交易类型，并提出了对应的有效治理结构类型， 包括市场治理、三边治理、双边治理和一体化治理。
市场治理适合于非专用型交易；三边治理适合于偶尔发生
的混合型和高度专用型交易；双边治理和一体化治理适合于 重复发生的混合型和高度专用型交易。
当大部分交易成本理论把重点放在对市场和企 业（纵向一体化）的选择上时，以阿尔钦和德姆塞 茨为先导的代理理论却更加关心企业内部的结构 （横向一体化）的问题。他们认为企业理论可以不 是通过市场，而是更容易地通过企业的管理费用来 确立，即在其他条件不变的条件下管理费用越低， 企业内部组织资源的比较优势就越大。