理财规划_计算案例
个人理财10理财规划综合案例
负债比率=负债总额/总资产,也是反映客户综合偿债能力的指标,客户该比率过低,反映了与清偿比率相同的问题.
即付比率=流动资产/负债总额,反映客户可随时变现资产偿还债务能力,客户指标远高于参考值, 客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构需进一步改善.
负债收入比率=负债/税后收入,反映客户支出能力强弱,客户指标略高于参考值,说明客户偿债能力可基本得到保证,债务风险不大.
制定长期投资计划 蔡先生家庭理财目标较多，需要根据家庭经济现状，制定一个长期的投资计划，通过合理投资使现有资金尽可能地保值增值。 子女教育规划：如果不考虑物价上涨和教育费用增长等因素，小孩从3岁上幼儿园至高中毕业，按照最普通的教育水平来计算，保守估计至少需要8万元的学费，且不包括日常的生活开销。每年3000元的教育基金，按照年收益5％来计算，投资16年，到时本金加收益合计7万左右，尚有一定的资金缺口。如果每年的教育费用增长5％，物价上涨5％，那么小孩高中毕业时一共要花费25万左右，资金缺口将更大。建议增加子女教育资金的储备，每年增加投资8000元作为子女教育资金。
蔡先生家庭近几年理财目标如下：从07年开始每年预算5000-8000元的旅游费用；3年内换一辆15万元以内的车。除此之外，蔡先生还希望通过长期投资，能在50岁左右积累足够的养老金，提前退休。
案例二：421家庭该如何理财
家庭保障方面，蔡先生及妻子仅有的单位购买的基本保险，只能满足基本的养老和医疗保障要求。而且，双方父母退休金较少，随着年龄越高，医疗健康费用将会随之增加，也需要为此提前做好准备。小孩2岁，年龄尚小，保障应当从意外、医疗等方面加以考虑，目前仅有5万的意外险，只能部分满足日常的保障需要。
准备家庭应急资金 家庭备用金为月度开支的3倍属于合理范畴，建议蔡先生准备20000元左右的备用资金以备不时之需。而目前蔡先生家庭活期储蓄仅有10000元，还有10000元的现金缺口，由于没有其他的流动资金可以利用，可以在日后每月收支节余中进行提取。此外，10000元的活期储蓄，建议以货币市场基金的形式留存，货币市场基金免手续费，收益免税，流动性强，这部分现金可以尽可能在保证流动性的前提下获得更多的收益。
家庭理财案例
家庭理财案例案例背景在现代社会中，家庭理财成为越来越重要的话题。
合理的财务规划不仅能够帮助人们更好地管理家庭资金，还可以实现财务自由和提前退休的目标。
本文将通过一个家庭理财案例，介绍一位家庭主妇是如何通过妥善管理家庭资金实现财务自由的。
家庭概况案例中的家庭由一对夫妻组成，他们分别是李先生和王女士。
李先生是一名公司职员，年收入为30万人民币，而王女士是一名全职主妇，没有固定收入来源。
他们有一个5岁的儿子，同时还有房贷和股票投资。
目标与规划李先生和王女士希望能够在未来的20年内实现财务自由，不再为工作所困扰，并且有足够的资金满足他们的生活需求。
为了达到这个目标，他们制定了以下财务规划：1.建立紧急备用基金：首先，他们打算建立一个紧急备用基金，用于应对可能的紧急情况，如突发疾病或家庭维修。
他们决定将每月收入的10%作为备用基金，直到累计金额达到他们至少6个月的生活开支为止。
2.偿还贷款：李先生和王女士的房贷每月需要支付3,000人民币，他们计划在10年内偿还清楚贷款。
为了做到这一点，他们每月将额外支付500人民币作为房贷的额外还款。
3.基金投资：为了实现财务自由，他们计划将一部分资金投资于股票和基金。
他们打算投资的金额为每月收入的20%。
他们会选择一些稳健的投资标的，以降低风险。
4.教育金计划：为了儿子的未来教育，他们计划每年投入一定数额的资金建立教育金计划，确保儿子能够接受良好的教育。
实施与调整在实施财务规划的过程中，他们遇到了一些挑战和困难。
由于它们各自的收入和家庭角色，他们需要保持良好的沟通和协作，共同管理家庭财务。
在执行计划的过程中，他们经常回顾和调整原有的规划，以适应经济环境和家庭需求的变化。
例如，在收入增加后，他们决定增加每月投资的金额，以加快实现财务自由的进程。
同时，他们也意识到教育金计划可能需要调整。
随着时间的推移，教育成本可能会变得更高，因此他们需要根据实际情况来决定是否需要增加投入的金额。
理财规划经典案例
理财规划设计报告前言周先生：您好！首先非常感您对我的信任，让我有时机对您的财务目标进展探讨。
这份理财方案是帮助您实现您的财务目标。
人到中年，随着子女成长、购置房产、赡养老人等一系列支出，家庭可支配所得下降，经济压力逐步增大，在未来的一段时间您的家庭需要不断增加财富以实现养育子女规划和退休养老规划等人生目标。
在这份为您量身定制的理财规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更准确的个人理财规划。
为了能够使您满意，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供效劳，注重“稳健为先、合理规划〞，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。
您在此过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。
***2013年12月27日目录第一局部案例简介.......................................................................... - 2 - 第二局部家庭理财信息整理 ............................................................. - 2 -一、家庭非财务信息...................................................................... - 2 -二、家庭财务报表......................................................................... - 3 - 第三局部家庭情况分析.................................................................... - 6 -一、家庭财务比率......................................................................... - 6 -二、综合财务分析......................................................................... - 7 - 第四局部理财综合需求目标 ............................................................. - 8 -一、理财目标 ............................................................................... - 8 -二、风险评估 ............................................................................... - 8 - 第五局部理想假设〔根据目前平均水平得出〕......................................... - 9 - 第六局部理财规划的建议 .............................................................. - 10 -一、家庭财务平安规划................................................................. - 10 -二、消费支出规划....................................................................... - 11 -三、风险管理与保险规划.............................................................. - 11 -四、教育规划 ............................................................................. - 13 -五、居住及房产规划.................................................................... - 13 -六、投资规划 ............................................................................. - 14 -七、税收筹划 ............................................................................. - 15 -八、退休养老规划....................................................................... - 16 -九、财产分配与传承规划.............................................................. - 17 -第七局部理财规划监控责任- 10 -第一局部案例简介家庭背景：周先生今年38岁，事业小有成就，在制造业担任工程师，当前每月税后薪资为7000元，他爱人方女士在*公司当主办会计，每月税后薪资为4500元，两人还有年终奖金两个月，均已参加工作17年。
理财规划案例
案例一私营企业主家庭理财李德香101、家庭成员背景资料黄先生今年47岁，为一家私营有限公司董事长（股权接近100%）兼总经理，公司成立5年，与前妻生有一女小瑞，今年12岁，和现任配偶李女士（29岁）育有一子，今年9岁。
2、家庭收支资料（收入均为税前）黄先生税前月薪资收入20,000元，年终奖金10万元，去年银行定存利息收入6,000元，公司税后净利150万元，过去5年未配股息，全数再投资扩大经营规模，预计未来营收成长趋缓。
妻子为全职家庭主妇。
每年家庭生活开支约24万元。
另年缴储蓄型保费6万元，刚缴一年，还要缴4年，满期领回 31万元。
黄先生5年前开始参加各项社保，目前养老金账户余额27000元，住房公积金账户余额38000元。
3、家庭资产负债资料黄先生银行存款金额30万元，目前公司资本额1000万元，自住房产价值200万元，无贷款。
金融资产方面有股票型基金30万元，黄金与钻石价值约10万元。
4、理财目标（均为现值）1）黄先生预期公司已过了高成长期，未来每年150万左右税前盈余将有半数发放股息，就黄先生可分配的税后红利，需要一个投资计划安排。
2）想尽早换购总价500万元的别墅，尽量少用贷款。
3）子女打算从初中开始就读国际学校，打算女儿到英国念硕士，预计2年，儿子到美国念硕士与博士, 预计7年，各需要多少费用与如何筹措也需要你提供意见。
4）预计13年后与妻子一起退休，退休后日常开销每年20万元，退休后前10年旅游的费用每年10万元，另外退休之后30年之内医疗的费用预计每年6万元。
5)黄先生担心万一自己发生意外，女儿会没人照顾，该怎么办比较好？6)李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前财产公证,她自己一块钱都没有，担心万一离婚，自己将来没钱养老,该怎么办？7)黄先生想知道经由上述规划后，若退休30年后过世，还有多少遗产？5、请根据黄先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的word理财规划报告书与PPT，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。
理财规划
陈先生夫妻是一个令人羡慕的三口之家，今年均为36岁，有一个读小学一年级的女儿，今年7岁。 陈先生在一家外资企业做部门主管，月薪5000元，年终奖金40000元；妻子是某事业单位财务主管， 月薪4000元，年终奖3800元。双方都有社保，陈先生有一套老城区老房子用于出租，每年的租金收入 7200元，如现在出售能卖到18万元。一家人目前在外环购置一套60万元的新房，首付30万元，贷款30 万元分20年还，还款额度2500元/月，尚有25万贷款未还。 陈先生家庭财务支出比较稳定，女儿一年的教育费用(含辅导班支出)在1万元左右，太太办的美容卡 每年需要5000元，一家人平均每月的日常生活开支为3000元，家庭应酬支出平均每月500元，每年旅 游支出1万元。 家里有即将到期的定期存款13万元，活期存款2万元。陈先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除社保 外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳。 编制陈先生家庭收入支出表和资产负债表，并帮助陈先生完成理财规划以解决下列问题： 1.陈先生夫妻觉得最近房价已经有所回落了，因此考虑用于出租的这处房产是现在出售还是留着。 2.陈先生想知道拥有社保，风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。 3.准备孩子的教育金，希望孩子在国内读到研究生毕业。孩子到读大学还有差不多11年的时间，目标 额度为50万元，定期定投收益率为6%。 4.陈先生希望准备一份退休金保障年老的生活品质，希望55岁退休，届时积攒资金的目标额度为60万 元。 答案：(1)因考虑陈先生的出租房是石库门的老房子，将来可能会遇到拆迁而房价升值，故建议暂时 不急于出售该房。 (2)陈先生夫妇由于已经有了社保和较好的单位福利，因此主要考虑寿险、意外险和重大疾病保险。 建议陈先生夫妇每人购买保额为20万元的重大疾病保险，二人保费支出10000元/年；同时，可以购买 卡式意外险，陈先生选择保额20万元年缴费200元左右的保险品种；陈太太选择保额为10万元年缴费 100元左右的保险品种。因为家庭中有经济依赖者，因此还可以考虑夫妻双方均购买定期两全寿险， 每人年交保费10000元，年限20年，保额30万元，以防发生不测时女儿的生活、学习费用没有着落。 如果不发生意外，到期后二人总共可领取大约30万元的赔偿金用于退休养老所用。该险种既达到了退 休前的保障目的，又兼顾了退休后的补充养老金需求，一举两得。 (3)陈先生准备女儿的高等教育金该从现在开始。建议陈先生把房租所得收入作为教育金积存，进行 风险适中的平衡型基金组合投资的定投，预期收益率6%。不足部分从年结余中提取，则每年陈先生夫 妇还需投入30000元。这样到11年以后可满足40万～50万元教育金。 (4)退休养老投资是一种时间跨度较长的投资。由于家庭条件尚可，可以从到期的定期存款中拿出10 万元作为夫妇退休养老规划的启动资金，不足部分同时以定期定投的方式从年结余中提取，进行风险 适中的平衡型基金组合投资，预期收益率6%，则每年陈先生夫妇还需投入12000元。
个人理财案例及解答
个人理财案例及解答案例一：小明的理财计划小明是一名25岁的职场新人，他希望能够通过理财实现财务自由。
他目前的月收入为3000元，没有家庭负担。
解答：1.建立紧急备用金：根据一般的理财建议，小明应该先建立一个用于应急的备用金，以应对突发事件。
根据他目前的月收入，他可以将每月的3%存入紧急备用金账户，以应对紧急状况。
这样，每个月小明应该存入90元。
2.健康保险：健康保险是一个重要的投资，可以在万一发生意外或患病时保护财务安全。
小明应考虑购买合适的健康保险，根据他目前的经济状况和个人要求选择合适的保险计划。
3.积极投资：一旦建立了紧急备用金和购买了合适的健康保险，小明就可以开始积极投资。
他可以开始进行长期投资，例如购买股票、基金或房地产等。
他的投资目标可以是为了在未来实现财务自由。
4.教育和职业发展：小明可以考虑提高自己的专业技能，参加相关的培训课程或进修学习，以提升自己在工作市场上的竞争力，从而达到更高的收入水平。
5.规划养老金：尽早规划养老金是一个明智的选择。
虽然小明目前还很年轻，但是通过每月缴纳养老金，他可以为退休后的生活做好准备。
案例二：李先生的理财规划李先生是一名35岁的上班族，他有一个妻子和一个孩子，月收入为8000元。
他希望通过理财规划来实现自己的财务目标。
解答：1.生活开支控制：李先生首先需要了解自己的开支情况，并制定一个合理的预算。
他可以通过记录每一个月的开支来了解自己的消费习惯，然后找到合适的方式来控制和减少不必要的开支。
3.教育和儿童教育金：李先生应该考虑为孩子的教育储备一笔钱。
他可以在孩子出生后尽早开始储备，并为此设立一个专门的教育基金。
4.房屋贷款：如果李先生计划购买房屋，他应该考虑房屋贷款。
他需要了解自己的负债能力，并计算自己每个月可以用于还贷的金额。
同时，他应该选择合适的贷款期限和贷款利率。
5.养老金规划：李先生应该尽早开始规划自己的养老金。
他可以通过购买养老保险或进行长期投资来实现这个目标。
个人理财规划的典型案例有哪些
个人理财规划的典型案例有哪些在当今社会，个人理财规划变得越来越重要。
合理的理财规划可以帮助我们更好地管理财务，实现财务目标，提高生活质量。
下面，我们将通过几个典型案例来探讨个人理财规划的重要性和方法。
案例一：小李的储蓄与投资之旅小李是一位刚刚参加工作的年轻人，每月收入约 6000 元。
他意识到要尽早开始理财规划，于是制定了一个简单的计划。
首先，他每月强制自己储蓄 2000 元。
这部分钱他存放在一个定期存款账户中，以获取稳定的利息收益。
其次，他拿出 1000 元用于基金定投。
他选择了几只业绩良好、长期稳定的基金，通过长期的定投，平均成本，分散风险。
经过几年的坚持，小李的定期存款有了一定的积累，基金投资也获得了不错的回报。
这让他有了一定的资金储备，为未来的购房、结婚等重大事项打下了基础。
案例二：老张的稳健理财之路老张是一位即将退休的职工，多年的工作积累了一定的财富。
但他面临着退休后收入减少的问题，因此需要对资产进行合理配置。
老张将大部分资金投资于低风险的理财产品，如国债和银行大额存单，以确保资金的安全和稳定收益。
同时，他也拿出一部分资金投资于优质蓝筹股，通过股息分红增加收入。
此外，老张还为自己和老伴购买了足额的商业保险，包括重疾险和意外险，以应对可能出现的风险。
在老张的精心规划下，他的资产在退休后依然能够为他提供稳定的收入，保障了他的晚年生活质量。
案例三：小王的债务管理与理财平衡小王是一位年轻的创业者，为了创业他背负了一定的债务。
但他并没有被债务压垮，而是通过合理的理财规划逐步走出困境。
小王首先对自己的债务进行了梳理，制定了详细的还款计划。
他尽量减少不必要的开支，将节省下来的资金优先用于偿还高利息的债务。
同时，小王也在努力经营自己的创业项目，提高收入。
他合理利用财务杠杆，在适当的时候引入投资，扩大业务规模。
经过一段时间的努力，小王不仅成功还清了债务，还实现了创业项目的盈利，为自己创造了更多的财富。
案例四：刘女士的家庭综合理财规划刘女士是一位已婚有孩的职业女性，家庭收入较高，但支出也较大。
10个经典的理财案例
1.三高女改如何理财？32岁的王女士是土生土长的中山人，去年刚从著名的房产公司跳槽至镇区一家地产公司做部门主管。
情人节刚过，收入颇高的剩女一族再次吸引了大家的目光，作为高学历、高收入、高年龄的“三高女”，该如何灵活理财呢？王女士工作近10年，如今月收入税后约8000元，由于在石岐和父母同住，消费习惯良好，每月基本生活开销约2000元。
目前，王女士有活期存款30万元，尚无个人房产。
“目前中山房地产限价，近期我在考虑是否购置房产，如果不买房产，自己又该如何投资？”针对王女士的情况，记者咨询了业内理财师。
理财师表示，以王女士的收入情况和资产构成来看，目前王女士的资产配置过于保守，100%的个人资产都存入活期存款，收益率偏低。
理财师建议，对于“三高女”群体来说，可适当调整个人资产的配比，如果有结婚打算，可划拨适当比例提前购置房产等大宗理财项目。
而针对王女士这样的低风险偏好者，如果暂无结婚打算，则可考虑将存款分割，5万元以下作为应急资金，其余可考虑银行的长期理财产品或货币市场基金，一般收益较高于定期存款，但风险较低。
由于王女士每个月的结余资金较多，约有6000元，理财师还建议，王女士可将月结余资金的一部分如2000元用来基金定投，既可作为自己的养老储备金，也可当做未来孩子的教育基金。
另外，王女士作为单身“三高女”，长期在外奔波工作，也是个人收入的主要来源。
为避免将来意外发生时，影响个人以及父母家庭收入及生活，王女士还可提前购置一些个人商业保险。
险种选择上，保险规划师建议，意外伤害保险和重大疾病保险可为王女士在发生意外时提供保障，是“三高女”的基本选择，而一些带有收益的分红险种也可适当选择。
2.备孕家庭存好备用金案例罗女士，27岁，在沈阳市某事业单位工作；爱人张先生，27岁，在沈阳市某外资企业工作。
家庭税后月收入11000元左右。
家庭开支方面，月生活开销4000元左右，每月还要还3600元住房按揭贷款。
资产方面，夫妻二人3年前购买的住房已经升值到85万元，其中贷款余额45万元；家庭还有活期存款2万元。
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1.首先计算张先生退休时的帐户余额(本步骤共6分) 第一步：注明按先付年金模式计算，或者说明将计算器设 为先付年金模式；(1分) 第二步：输入参数，期数N=75－65=10年；(1分) 收益率I/Y=4％(1分) 每期支付PMT=－12.5万；(1分) 终值PV=105.44万； 第三步：计算：PV=105.44万； 第四步：说明退休时帐户余额约为105.44万(3分)
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4.为达到退休基金的必要规模，高先生在退休前 每年应收入( ) (A)17617元 (B)16617元 (C)16614元 (D)17614元
答案：D
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已知：退休基金缺口为129.71，退休还有29年， 退休前的投资收益率为6%，计算每年的收入 （即年金）。 方法一：公式计算
V0 =A* i
n
推倒出：A = V0 *
i 5.5% 12 =600000 1 (1+ i) n 1 (1+ 5.5% 12)
=3406.73
方法二：财务计算器 1.将计息次数由1年1次改为1年 2.计算付息次数 3.输入：PV=600000,I/Y=5.5 4.计算：PMT
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4.在采用等额本金还款方式的条件一下，倒数第 二个月的还款额( ) (A)1681.94元 (B)1981.94元
(C)1674.31元 (D)1764.31元
答案：A
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计算步骤： 每月还款本金=600000 ÷30 ÷12=1666.67 某月利息=当月剩余本金×5.5%÷12 倒数第二个月的剩余本金 =1666.67+1666.67=3333.34 倒数第二个月的利息 =3333.34 ×5.5% ÷12=15.28 所以： 倒数第二个月的还款额=1666.67+15.28=1681.95
答案：A
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分析：每年生活费12万元可以理解为先付年金。 因此本题实际是计算先付年金的现值。 方法一：公式计算
1 (1+ i) n 1 (1 3%)20 V0 =A* *(1+i)=120000 (1 3%) 1838855.89 i 3%
方法二：财务计算器 1.将年金模式设为先付年金模式 2.输入：PMT=12,I/Y=3,N=20 3.计算：现值PV（183.89）
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模练1：综合评审案例三 赵先生今年29岁，在一家高科技公司担任部门经理，每 月税后收入为7，500，元。他的同龄妻子是一名大学讲 师，每月税后收入在5，500元左右。两人于2004年结婚 ，并在同年购买了一套总价60万元的住房，为此他们向 银行申请了一笔贷款，目前每月需按揭还款2，500元， 贷款余额为32万元。赵先生夫妇每月除1800元左右的基 本生活开销外，额外的购物和娱乐费用不过1000元。除 了日常保留的零用现金1000元外，目前他们的家庭资产 主要包括9万元的银行存款(其中包括去年全年收到的税 后利息1600元)，3万元的债券基金(其中包括去年收到 的税后收益1000元)和一套房子。
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3.在采用等额本金还款方式的条件下，第二个月 的还款额( ) (A)4355.03元 (B)4716.67元 (C)4409.03元 (D)4416.67元
答案：C
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分析： 等额本金还款方式下 每月还款本金=600000 ÷30 ÷12=1666.67 某月利息=当月剩余本金×5.5%÷12 第二个月的剩余本金： =600000－1666.67=598333.33 第二个月的利息： =598333.33 ×5.5% ÷12=2742.36 第二个月的还款额=1666.67+2742.36=4409.03
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3.制定长期较积极投资组合，达到退休前平均每年8％的收益率 目标。(本步骤共8分) 建议选用偏积极型金融产品构建投资组合，如偏股型基金。(1分) 阐明预期收益率的可行性，如大盘股票基金的长期平均收益率约 为8％-12％， 长期债券的年均收益率约为4％- 6％。(2分) 拟定投资方案，注明资产配置。(3分)如下方案可供参考： (1)定期定额投资，1/3于小盘股票基金，1/3于大盘股票基金，1/3 于长期债券基金； (2)定期定额投资，选择l—2只管理良好的平衡型基金； 由于客户已经有15万元的初始投资，在8％的收益率下，这笔资 金就已经能够满足退休金需求，而无需追加投资。但为了取得8％ 的收益率，需要承担的风险较大，理财师可以建议客户适当降低期 望收益率，做较为稳健的投资，再配合每年适当的追加投资补足退 休金的缺口。(2分)
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2.以上述计算结果作为终值，计算现在定期定额投资额(本步 骤共6分) 第一步：注明按后付年金模式计算，或说明将上面的计算 器状态恢复为默认值，即后付年金模式；(1分) 第二步：输入参数，期数N=65－35=30年；(1分) 收益率I/Y=8％；(1分) 现值PV=－15万；(1分) 终值FV=105.44万；(1分) 第三步：计算PMT=0.4万>0；(3分) 第四步：说明张先生不需要每年追加投资。因为初始投资的 15万元在8％的年收益率下，经过的30年增值为150.94万，已经 超过了105.44万的退休金需求。
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(二)高先生今年36岁，打算65岁退休，考虑到通货膨 胀，他退休后每年生活费需要12万元。高先生预计可 以活到85岁，他首先拿出10万元储蓄作为退休基金的 启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。
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1.假定退休后的投资回报率为3％，则高先生65 岁时退休基金必需达到的规模为 ( ) (A)183.89万元 (B)178.53万元 (C)163.89万元 (D)133.53万元
(1 i) n 1 i 6% Vn A * A Vn 1297100 17614.12 n 29 i (1 i ) 1 (1 6%) 1
方法二：财务计算器 1.输入：FV=1297100,N=29,I/Y=6 2.计算：PMT(17614.12)
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3.根据高先生对退休基金的需要，除了启动资金20 万元可以产生的收益外，退休基金缺口为( )。 (A)112.77万元 (B)129.71万元 (C)132.77万元 (D)121.19万元
答案：B
已知：高先生65岁时退休基金需达到183.89万元，而现在的 10万元的启动资金到高先生65岁时增长为 54.18万元 。 因此退休基金缺口为： 183.89－ 54.18=129.71
二、案例分析题
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模练1：综合评审案例一 张先生今年35岁，他计划在65岁时退休。为在退休后仍然能够 保持较高的生活水平，张先生决定聘请理财规划师为其量身订做 一个退休规划方案。理财规划师陶朱通过与张先生的交流，初步 形成以下认识： (1)综合考虑各种因素后，预计刘先生退休后每年需要生活费 12.5万元；(2)按照预期寿命数据，预计张先生可以活到75岁；(3) 张先生准备拿出15万元作为退休规划的启动资金；(4)张先生准备 采用定期定额投资方式，在退休前每年投入一笔资金；(5)退休前 投资的期望收益率8％，退休后投资的期望收益率为4％。 请问，张先生每年应投入多少资金?应当如何选取投资工具的 组合?请您为张先生制订一个退休规划方案。
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2.如果采用等额本金方式，则利息总额为( (A)475575元 (B)496375元 (C)605346元 (D)590246元
答案：B
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分析：等额本金还款方式下，每月的还款本金是 等额的，但每月的利息随着本金的减少而递减。 某月利息=当月剩余本金×年利率÷12 由于利息呈递减的趋势，因此利息总额的计算可 根据等差数列的求和公式计算得出。 第一个月的利息=600000 ×5.5% ÷12=2750 最后一个月的本金=600000 ÷30 ÷12=1666.67 最后一个月的利息=1666.67 ×5.5% ÷12=7.64 利息总额=（2750+7.64）×360 ÷2=496375
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2.假定退休前的投资收益率为6％，10万元的启动 资金到高先生65岁时增长为( ) (A)51.12万元 （B)54.18万元 (C)57.34万元 (D)59.20万元
答案：B
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分析：此题中10万元的启动资金可以理解为现值， 因此本题为一次性收付款项的终值计算问题。 方法一：公式计算 Vn =V0 *(1+i) n 10 (1 6%)29 54.18 方法二：财务计算器 1.将年金模式恢复为后付年金模式 2.输入：I/Y=6,PV=10,N=29 3.计算：终值FV（54.18）
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赵先生夫妇除参加基本社会保险外没有购买任何商 业保险，所以希望给自己和妻子买些必要的保险。 此外，赵先生夫妇打算2008年生育后代；考虑到未 来可能的庞大教育支出，所以现在过得比较节俭。 而且，一直对赴海外留学报有良好预期的他们计划 在孩子高中毕业后(18岁从2026年当年起计算)送往 英国读书(本科四年)，预计届时在国外就读四年所 需费用为80万元。他们希望在退休后尽量保持现有 生活水平(综合考虑各种因素后，预计退休后两人每 年共需生活费用15万元)。
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5.等额本息还款方式与等额本金还款方式所支付的 利息总额之差是( )
(A)130250元 (B)125021元
(C)130049元 (D)127562元
答案：C
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分析： 已知等额本金还款方式下，利息总额为 496375元。 等额本息还款方式下每月还款额为3406.73 计算：等额本息还款方式下利息总额： 3406.73×360－600000=626422.8 因此：两种还款方式所支付的利息之差为： 626422.8－ 496375=13004.8